Dola inapoteza thamani dhidi ya dhahabu kama hifadhi salama

Dhahabu imefikia rekodi ya $3,245 wakati Dollar Index inaporomoka chini ya 100 kwa mara ya kwanza katika miaka mitatu. Goldman Sachs sasa inatabiri dhahabu itafikia $3,700 kufikia mwaka 2025.

Mgogoro wa utambulisho wa dollar

Kuna jambo lisilowezekana linaendelea katika masoko ya dunia. Dola ya Marekani inapoteza hadhi yake kama kimbilio la kifedha duniani.

Kwa kuwa Dollar Index (DXY) sasa iko chini ya 100- kiwango chake cha chini kabisa katika miaka mitatu- wawekezaji hawakimbii kwenye dola wakati wa mvutano wa masoko. Badala yake, wananunua dhahabu kwa kasi ya rekodi.

Mtaalamu wa Deriv, Prakash Bhudia, anahusisha hili na zaidi ya mabadiliko ya kawaida ya soko. "Tunashuhudia hapa ni 'Dilemma ya Triffin' ikitenda kazi," Bhudia anafafanua, akirejelea kishindo cha Marekani kuhitaji kuendesha deni la biashara ili kutoa dola kwa dunia. "Kodi kwa bidhaa vimsingi zinatufahamu vibaya jinsi mtiririko wa fedha duniani unavyofanya kazi. Mahitaji ya dola duniani yanaifanya sarafu kuwa na nguvu za kisanii, na kwa asili kuunda deni la biashara."

Athari za vita vya kibiashara kwenye bei za dhahabu

Mhusiano wa biashara kati ya Marekani na China umeharibika kwa kiwango ambacho hakijawahi kushuhudiwa kwa miongo. Matukio ya hivi karibuni yanaeleza hadithi ya kusisimua:

• Marekani ilizidisha kodi ya 145% kwenye bidhaa zinazoingizwa kutoka China
• China ikaudhibiti kwa kodi ya 125% kwenye bidhaa za Marekani
• Masoko ya fedha yalianza kuonyesha mabadiliko makubwa mara moja

Bhudia anaonyesha wasiwasi mkubwa kuhusu kodi hizi. "Sio tu kwamba hazilingani na hali halisi za kiuchumi bali zinaweza kuanzisha mdororo wa kifedha uliojaa hatari. Kupunguza deni la biashara kwa kiasi kikubwa kunaweza kusababisha ukosefu wa dola duniani, jambo linaloweza kuanzisha mdororo wa kifedha wa kimataifa unaofanana na mgogoro wa fedha za dola tulioona Machi 2020."

Wawekezaji wanatenda tofauti wakati huu, wakiacha dola pamoja na hisa na dhamana za Marekani- utekelezaji wa mara tatu anayewaelezea mtaalamu wa Deutsche Bank, George Saravelos, kama “eneo lisilochunguzwa.” Hata Stephen Miran kutoka White House Council of Economic Advisers alikiri kwamba dola dhaifu inaweza kuongeza ushindani- ni kukiri adimu kunakoashiria mabadiliko makubwa ya sera.

Dola inapoteza hadhi ya kimbilio salama wakati Ulaya inajesha imani

Katikati ya machafuko haya, dhahabu imeibuka mshindi wazi, kufika $3,245 kwa kila unzi. Kwa mujibu wa Bhudia, kushuka hivi karibuni kwa bei za dhahabu sio kushindwa bali ni "mchakato wa kawaida wa kumaliza uhai wa fedha." Anaeleza, "Katika nyakati za msongo, dhahabu mara nyingi huuzwa sio kwa sababu dhaifu bali kwa sababu ni fedha za haraka- hasa mashine ya ATM ambayo wafanyabiashara hutumia wakati wa wito wa margin."

Goldman Sachs bado ina imani, kutabiri dhahabu itafikia $3,700 kwa unzi kufikia mwisho wa 2025, na uwezekano wa $4,500 katika hali mbaya kabisa. Visukuma nyuma ya mtazamo huu ni wasiwasi mkubwa juu ya mdororo wa kiuchumi, uwekezaji mkubwa wa taasisi kwenye ETFs na dhahabu halisi, pamoja na ununuzi mkali wa benki kuu, hasa Asia.

Mapambano ya dhahabu dhidi ya dola ya Marekani juu ya hadhi ya kimbilio salama

Katikati ya machafuko haya, dhahabu imeibuka mshindi wazi, kufika $3,245 kwa kila unzi. Kwa mujibu wa Bhudia, kushuka hivi karibuni kwa bei za dhahabu sio kushindwa bali ni "mchakato wa kawaida wa kumaliza uhai wa fedha." Anaeleza, "Katika nyakati za msongo, dhahabu mara nyingi huuzwa sio kwa sababu dhaifu bali kwa sababu ni fedha za haraka- hasa mashine ya ATM ambayo wafanyabiashara hutumia wakati wa wito wa margin."

Goldman Sachs bado ina imani, kutabiri dhahabu itafikia $3,700 kwa unzi kufikia mwisho wa 2025, na uwezekano wa $4,500 katika hali mbaya kabisa. Visukuma nyuma ya mtazamo huu ni wasiwasi mkubwa juu ya mdororo wa kiuchumi, uwekezaji mkubwa wa taasisi kwenye ETFs na dhahabu halisi, pamoja na ununuzi mkali wa benki kuu, hasa Asia.

Ingawa bei zilipungua kidogo baada ya Trump kupunguza baadhi ya mapendekezo ya kodi (kulenga vifaa vya kielektroniki vya Kichina kwa kodi ya 20% badala ya hatua pana), Goldman Sachs inaamini hili ni kupumzika tu kwa mwinuko wa dhahabu. Kiongozi wa uwekezaji ameongeza utabiri wake wa dhahabu mara ya tatu mwaka huu, akitabiri:

• $3,700 kwa unzi kufikia mwisho wa 2025 (hali ya msingi)
• Uwezekano wa $4,500 kwa unzi katika “hali mbaya kabisa”

Ni nini kinachosukuma mtazamo huu chanya? Kulingana na wataalamu, ni wasiwasi uliozidi juu ya mdororo wa kiuchumi unaohusiana na migogoro ya kibiashara inayoendelea, uwekezaji mkubwa wa taasisi kwenye ETFs na dhahabu halisi, na ununuzi mkali wa benki kuu, hasa Asia.

Utulivu wa soko au mageuzi ya kifedha mapana

Ingawa dola iliporudishwa kwa muda baada ya masoko kuendelea, Bhudia anawataka wawekezaji kuwa waangalifu. Uuzaji wa hivi karibuni katika karibu kila aina ya mali sio tu kuchukua faida. Badala yake, Bhudia anaona tathmini ya kina kwa masoko, ambapo simulizi zilizopita za uzalishaji unaoendeshwa na AI, kutua kwa upole, na utulivu wa kisiasa zimevunjika haraka.

"Mwinuko wa mabadiliko wa bei katika mali ambazo kwa kawaida hazihusiani- Bitcoin, dhahabu, hisa za teknolojia- si mzunguko bali msongo wa fedha," Bhudia anasisitiza. Hii inaleta hatari kubwa, kueneza ukosefu wa uhakika, na kudhoofisha imani ya wawekezaji.

Anabainisha uwezekano wa kuathiri uchumi halisi, akieleza kwamba biashara ndogo ndogo, hasa, zinaweza kukumbwa na athari kali. "Baadhi ya kampuni ndogo tayari zimesitisha maagizo kwa sababu ya gharama mpya za forodha. Ikiwa hili litasambaa katika masoko ya ajira au matumizi ya rejareja, tunaweza kuona mdororo wa kiuchumi mpana."

Wataalam kama Tony Sycamore kutoka IG, kwa upande mwingine, wanatoa onyo kwamba mabadiliko ya bei sokoni yanza tu. Sera zisizo thabiti za kodi za Trump zinazalisha ukosefu wa uhakika wa kudumu, na Gary Schlossberg kutoka Wells Fargo Investment Institute anasema hata kama dola itaendelea kuwa dominant kwa kutojaliwa, wasi wasi wa wawekezaji unaendelea kuongezeka.

Utabiri wa bei ya dhahabu na uchambuzi wa kiufundi

Kwa sasa ikitolewa kwa karibu $3,231, dhahabu inaonyesha alama kuu za kupanda kwenye michati ya kila siku. Hata hivyo, viashirio vya kiufundi vinaashiria uwezekano wa kusimama kidogo hivi karibuni:

• RSI inashikilia kiwango cha juu katika eneo la kununuliwa kupita kiasi
• Bei zinakaribia ukanda wa juu wa Bollinger
• Viwango muhimu vya msaada ni $2,982 na $2,888 kama kutakuwa na marekebisho
• Lengo la kifikiria la $3,300 ikiwa mwinuko utaendelea

Kwa nini mabadiliko haya kutoka dola hadi dhahabu ni muhimu sasa

Kuelewa athari za kina za mabadiliko haya ni muhimu kwa maamuzi yako ya kifedha. Bhudia anaona dhahabu kama muhimu katika kuongoza wakati wa ukosefu wa uhakika unaoendelea, hasa wakati benki kuu za dunia zinabadilisha mwelekeo wao kutoka dola zaidi.

"Ikiwa ulinzi wa biashara utaongezeka," Bhudia anasema, "nafasi ya dhahabu kama dhamana isiyoegemea upande wowote katika dunia yenye nguvu nyingi itakua tu."

Iwe wewe ni mwekezaji anayetafuta ulinzi wa sehemu ya mali, mfanyabiashara anayetafuta fursa, au mtu anayehangaika na utulivu wa kiuchumi, mwinuko wa dhahabu unaashiria mabadiliko makubwa yanayoweza kubadilisha masoko ya dunia kwa miaka mingi.

Umejiandaa kujipanga katika mabadiliko haya ya mazingira? Unaweza kubashiri bei ya Dhahabu na nguvu ya dola kwa kutumia Deriv MT5 au akaunti ya Deriv X.