Market recap: Week of 16-20 Oct 2023

Падение японской иены

Reuters: Один из высокопоставленных чиновников МВФ считает, что недавнее падение японской иены обусловлено фундаментальными факторами и не требует вмешательства на валютном рынке.

Хотя существуют риски роста инфляции из-за сильного спроса, Банк Японии остается осторожным в отношении повышения ставок на фоне глобальной неопределенности в спросе.

Гражданские беспорядки

Mining.com: Цены на золото резко возросли на этой неделе на фоне растущей геополитической напряженности. Инвесторы, которые делали ставку на снижение золота, были вынуждены закрыть свои позиции по мере роста цен. Трагические события в Палестине еще больше подтолкнули цены на золото вверх, так как этот драгоценный металл рассматривается как безопасное убежище в условиях неопределенности.

Периоды глобальной нестабильности часто стимулируют спрос на золото, так как обеспокоенные инвесторы ищут способы защитить свой капитал. Таким образом, цены на золото выросли в ответ на недавние беспорядки, поддерживаемые его репутацией хранилища стоимости в нестабильные времена.

Вмешательство в курс иены

Reuters: Министерство финансов Японии и МВФ расходятся во мнениях относительно реакции на падение иены. Канда из Минфина Японии подразумевает готовность действовать и вмешаться, учитывая различные факторы, включая процентные ставки. Чиновник МВФ подчеркивает, что падение иены вызвано фундаментальными факторами, что исключает необходимость вмешательства.

Цены на нефтяном рынке

Reuters & Yahoo Finance: Главный экономист Лейн заявил, что Европейскому Центральному Банку нужно больше времени, чтобы подтвердить возвращение инфляции к цели в 2%. И поддерживать высокий уровень как минимум до весны следующего года. President Lagarde monitors the Israel-Hamas conflict's potential impact on oil prices. 

Розничные продажи в США

Reuters: U.S. retail sales surged 0.7% in September, beating expectations, indicating a boost in economic growth. Goldman Sachs повысил прогноз роста ВВП на III квартал до 4%.

Тем не менее, баланс кредитных карт американцев достиг рекордного уровня в 1,03 трлн долларов, при этом растут просрочки по платежам, что свидетельствует о нагрузке на потребителей на фоне растущих затрат и процентных ставок.

Высокие ипотечные ставки

ABC.net: Губернатор Резервного банка предупреждает о prolonged inflation risks amid global shocks. Высокие ипотечные ставки уже влияют на экономику, говорит г-жа Мишель Буллок.

Дополнительные повышения процентной ставки могут быть необходимы, если ожидания инфляции останутся на высоком уровне.

Правительство США -Shutdown

FX Street и BBC: Вторая попытка Джима Джордана стать спикером Палаты представителей США провалилась.  Без спикера Конгресс не может принимать законопроекты или предоставлять экстренную помощь, что может повлиять на важные сроки. Одним из таких сроков является приближающийся срок 17 ноября для принятия законопроекта о расходах и предотвращения закрытия правительства. С 1990 года было шесть частичных или полных закрытий правительства.

History suggested a potential 1%-1.5% dip in the US dollar index following a shutdown, with subsequent recovery suggesting a limited long-term impact on the currency.

Инфляция в Великобритании

Express: Министр финансов Эндрю Гриффит утверждает, что правительство нацелено на снижение инфляции вдвое к концу года и остается на правильном пути.

Несмотря на высокие данные по инфляции за сентябрь, Губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли предостерегает от поспешных повышения процентных ставок. Инфляция в Великобритании в сентябре остается на уровне 6,7%

Энергетическая безопасность

Energy.GOV: США. Офис резервуара нефти Министерства энергетики будет регулярно закупать нефть для Стратегического резервуара нефти (SPR) до мая 2024 года.

Инициатива начинается с запроса на закупку до 6 миллионов баррелей нефти, поставка которых запланирована на декабрь 2023 - январь 2024.

Их цель - обеспечить закупку нефти по цене не выше 79 долларов за баррель, что значительно ниже средней цены 95 долларов за баррель во время экстренных закупок SPR в 2022 году.

Федеральный резерв

NYTimes: Председатель ФРС Пауэлл отметил проблемы, с которыми сталкивается ФРС. Сбалансировать контроль инфляции и экономическое благополучие - это цель.

Процентные ставки возросли до 5,25-5,5%, сдерживая экономическую активность, но рост остается уверенным.

While no rate hike is expected at the Nov. 1 meeting, Powell's remarks hint at future potential increases, keeping the December 13 meeting in focus