Сейчас 2025 год, и крипторынки снова ведут себя нестабильно — но не так, как вы ожидаете.

Пока Биткоин делает паузу, мемкоины перехватывают внимание, возглавляемые Dogecoin (DOGE) и Shiba Inu (SHIB). Если вы думали, что ажиотаж вокруг мемкоинов остался в 2021 году, подумайте ещё раз. Эти токены возвращаются — и на этот раз их поддерживает не только хайп.

Речь идёт о серьёзных объёмах, бычьем настроении и даже обновлениях экосистемы. Так что, готовы ли мемкоины к своему следующему мощному ралли? Или это всего лишь кратковременный всплеск на спокойном рынке?

DOGE снова лает

Dogecoin проявляет признаки жизни — и не только из-за шумихи в соцсетях.

Данные Glassnode показывают рост открытого интереса по фьючерсам DOGE на 63% за последнюю неделю, доведя сумму до более $1.62 млрд. Это сильный признак возобновившегося доверия трейдеров и растущей спекулятивной активности.

Особенно интересно, что это происходит на фоне охлаждения Bitcoin. Некоторые аналитики называют это «расцеплением», когда Dogecoin движется независимо от общего рынка.

Dogecoin также взлетел более чем на 40% за последние семь дней, ненадолго обойдя другие ведущие криптовалюты из топ-10. Добавьте сюда положительные ставки финансирования, недельное закрытие выше ключевого сопротивления (которое теперь стало поддержкой) и комментарии макроинвестора Рауля Пала, предполагающего, что DOGE может превзойти Bitcoin — и ситуация с этим топовым мемкоином становится очень реальной.

Даже после недавнего падения до $0.2238 повышенный объём торгов свидетельствует о том, что трейдеры всё ещё рассчитывают на рост.

SHIB ещё не закончила

Shiba Inu началась как мем, но усердно работает, чтобы сбросить этот ярлык.

С собственной децентрализованной биржей (ShibaSwap), NFT-проектами, утилитарными токенами (BONE и LEASH) и недавно запущенной блокчейн-сетью второго уровня (Shibarium), SHIB построила полноценную экосистему.

А теперь? Появляются признаки возрождения. Всего за неделю было сожжено более 330 миллионов SHIB, что является дефляционным шагом, отражающим более активное участие сообщества. Согласно Shibburn, скорость сжигания выросла на 364%.

В то же время 24-часовой объём торгов SHIB достиг $516,28 млн, а токен торгуется чуть ниже важного уровня сопротивления $0.0001648. Наблюдатели рынка внимательно следят за этим на предмет возможного пробоя. 

Исторически май был удачным месяцем для SHIB. В мае 2021 года она выросла на 355%, в мае 2024 — на 13%, а в среднем за этот месяц — на 61%. Добавьте к этому рост вовлечённости и развитие экосистемы, и история SHIB может быть далеко не завершена.

Технический прогноз: Манья мемкоинов, но с весом?

В отличие от чисто хайповых циклов 2021 года, это возрождение мемкоинов кажется более обоснованным. Есть реальная инфраструктура, более сильная механика сообщества и растущие технические сигналы.

DOGE уверенно держится относительно Bitcoin. SHIB сжигает токены, запускает сети и привлекает ликвидность. А с появлением таких новых игроков, как DAGZ, возможно, мы наблюдаем ранние этапы сезона мемкоинов 2.0.

Это всё ещё крипто, поэтому всё может случиться. Но пока? Мемкоины создают шум — и это не просто ради смеха.

На момент написания Dogecoin демонстрирует некоторое давление покупателей после паузы с значительным снижением. Бычья картина поддерживается недавним формированием головы и плеч и объёмными барами, указывающими на ослабление давления продавцов. Однако цены находятся на критическом уровне сопротивления, что может привести к удержанию цен или значительному развороту. 

Если произойдёт отскок, цены могут встретить сопротивление на уровне $0.24782. В случае снижения цены поддержка может появиться на уровнях $0.22165 и $0.16710.

График Shiba почти идентичен графику Doge, с недавней моделью «голова и плечи» в инверсии, указывающей на восходящий тренд, который реализовался. За движением последовала коррекция, с продолжением давления продаж, заметным на дневном графике. Объёмные бары показывают ослабление давления продаж, что может указывать на потенциальный разворот. 

Если цены отскочат, они могут встретить стену сопротивления на уровне $0.00001567. В случае снижения цены поддержка может появиться на уровнях $0.00001521 и $0.00001223.

Вы отслеживаете хайп вокруг мемкоинов? Вы можете спекулировать на цене DOGE и SHIB с помощью Deriv MT5 или Deriv X account.

В то время как рынки готовились к новым торговым драмам, две крупнейшие экономики мира сделали паузу. Тарифная война между США и Китаем, которая потрясла мировые активы, берет 90-дневный перерыв — и это заставляет инвесторов задуматься: самое худшее позади или мы просто переводим дыхание перед новым раундом неопределенности и турбулентности?

Золото и серебро, эти надежные активы-убежища, выглядят скептично. Пока акции поднимались, а доллар США демонстрировал силу, драгоценные металлы тихо переходили в защитный режим. Итак, что на самом деле происходит — и может ли спокойствие быть более хрупким, чем кажется?

Тарифная передышка или переломный момент?

В выходные делегации США и Китая неожиданно договорились об отмене самых агрессивных тарифов на 90-дневный период.

• США снизят тарифы на импорт из Китая с 145% до 30%
  
  
• Китай снизит пошлины на американские товары с 125% до 10%

Рынки встретили новость с энтузиазмом. Акции взлетели, страхи рецессии ослабли, и рискованный настрой вернулся с новой силой. Но вот в чем фишка: многие инвесторы ожидали лишь расплывчатого обещания о «переговорах». Это было больше — реальное снижение тарифов, пусть и временное.

Поэтому доллар США уверенно вырос. Индекс доллара поднялся на 1,5%, а валюты-убежища, такие как японская иена, отошли на второй план. Однако в этой позитивной ситуации золото и серебро остались в стороне от празднования.

Золото и серебро отступают на фоне возвращения желания рисковать

• Золото (XAU/USD) опустилось примерно до $3 235 под давлением укрепляющегося доллара и роста доходности.
  
  
• Серебро (XAG/USD) потеряло более 0,40% в понедельник и оставалось стабильным в начале азиатских торгов во вторник на уровне $32,56.

Почему отступление? Когда рынки чувствуют себя безопаснее, они избавляются от страхов типа «а что если» — и драгоценные металлы — в топе этого списка. Новость из США и Китая повысила уверенность ровно настолько, чтобы золото стало выглядеть немного… ну, скучным.

Но пока не списывайте его со счетов.

Некоторые говорят, что США моргнули — и время работает против них

Не все верят, что это настоящий прорыв.

«Это 90 дней — это просто выигрыш времени. Я думаю, что США моргнули», — сказал Марк Чендлер, главный стратег Bannockburn Global Forex.

Что он имеет в виду? США отказались от своего тарифного рычага, не получив взамен почти ничего. Другими словами, это стратегическая пауза — а не мир. А к июлю, если более глубокие проблемы не будут решены (такие как доступ к технологиям, субсидии и права на данные), всё может быстро развалиться.

Вот где золото и серебро могут снова выйти в игру.

Инфляция нависает, и Федеральная резервная система может не спешить с понижением ставок

Помимо торговли, следующий большой драйвер рынка уже на подходе. 

Основной индекс потребительских цен (CPI), исключающий продукты питания и энергоресурсы, по прогнозам, вырастет на 2,8% в годовом выражении в апреле, без изменений по сравнению с четырехлетним минимумом марта. Ежемесячные основные цены, по прогнозам, увеличатся на 0,3%, по сравнению с 0,1% в марте.

Эти цифры имеют значение. Если инфляция окажется выше ожидаемой, это может отсрочить снижение процентных ставок Федеральной резервной системы США — еще одна причина, почему золото может оставаться сдержанным в данный момент.

Рынки уже отодвинули ожидания относительно следующего шага ФРС, теперь ожидая первое снижение на 25 базисных пунктов в сентябре, а не в июле. Это дает доллару больше времени оставаться сильным — и золоту — сохранять текущий уровень.

Геополитика не исчезла — и может быстро вернуться.

Даже когда ситуация между США и Китаем утихает, другие геополитические риски всё ещё назревают:

• Премьер-министр Индии Моди предупредил, что операции против Пакистана лишь "приостановлены".
  
  
• Президент Украины Зеленский дал понять о готовности встретиться с Владимиром Путиным после того, как Трамп призвал его принять переговоры в Турции.

Аналитики предсказывают, что любое обострение в этих сферах может мгновенно изменить настроение — и направить деньги обратно в металлы-убежища.

Итак, достигла ли неопределенность пика — или мы просто находимся в режиме ожидания?

Это соглашение — облегчение, но оно не решает долгосрочные проблемы между США и Китаем. Это перемирие, а не договор. И хотя рынки сейчас празднуют, базовая волатильность никуда не исчезла — она может просто взять паузу.

Для золота и серебра это означает краткосрочную слабость, но долгосрочный потенциал. Если переговоры провалятся, инфляция вырастет или геополитические напряженности возобновятся, драгоценные металлы могут быстро снова стать востребованными.

Золото и серебро могли отступить, но их роль в качестве страховки портфеля никуда не уйдет. Особенно в мире, который любит неожиданные повороты.

Технический прогноз:

На момент написания золото держится на важном уровне поддержки при заметном давлении продаж на дневном графике по мере ослабления торговых напряжений. Распродажи компенсируются объемами, указывающими на сильное давление покупателей в зоне поддержки, которое сдерживалось лишь слабыми продавцами — это намекает на возможный разворот.

Если цена отскочит, сопротивление может встретиться на уровнях $3 350 и $3 450 по пути к историческому максимуму в $3 500. Если падение продолжится ниже уровня поддержки, новые уровни поддержки могут появиться около $3 000.

Все еще воодушевлены золотом? Вы можете спекулировать на цене желтого металла с помощью Deriv MT5 или Deriv X аккаунта.

Помните времена, когда криптовалюта была сплошь ракетными эмодзи, мемами с Шиба и твитами Илона, которые могли взлететь или рухнуть всего за несколько минут? Тогда было весело, хаотично и почти абсурдно.

Перенесёмся в 2025 год — настроение заметно изменилось. Биткоин торгуется выше $100,000. Ethereum флиртует с отметкой $3K. Киты XRP тихо перераспределяют сотни миллионов токенов. Но важнее ценников — сама атмосфера.

Crypto больше не кричит о себе. Она сидит за столом взрослых.

Истерия 2021 года, подогреваемая хайпом, превратилась в более взвешенную, институциональную игру. От токенизированных казначейств до распределений суверенных фондов — этот рынок перестал быть просто площадкой для интернет-культуры и стал денежной шахматной доской, на которой разворачиваются стратегии на триллионы долларов в реальном времени.

Bitcoin: от активa бунтаря к резервной опции

Раньше биткоин процветал, будучи аутсайдером — страховкой против традиционных финансов, ставкой на цифровую свободу. Эта основа не изменилась, но аудитория — да. С учётом заморозки Федеральным резервом повышения ставок и разговоров о $2,5 триллионном сбросе активов в долларах США со стороны азиатских торговых партнёров, биткоин уже не просто протестный голос. Это план B для серьёзного капитала.

Государственные казначейства наблюдают. Пенсионные фонды осторожно входят. Вливания в ETF уже не новинка — это сигнал. Идея, что биткоин может когда-нибудь потеснить золото с его $20 триллионным рыночным капиталом, уже не просто ночные твиттер-шутки. Это становится частью моделей управления рисками.

Джефф Кендрик из Standard Chartered даже пошутил, что его ценовая цель в $120K на 2 квартал может быть слишком скромной. Это не всплеск надежды — это движение Excel-таблиц.

Ethereum: инфраструктура, а не просто спекуляция

Тем временем, Ethereum вырос из кризиса идентичности. Уже не просто платформа для DeFi или запуска NFT — Ethereum становится крипто-версией критической инфраструктуры.

С выходом обновления Ethereum 2.0 сеть стала быстрее, более масштабируемой и экологичной. Но то, что строится на Ethereum, привлекает внимание. Настоящие финансы приходят в цепочку. Пример: Ondo Finance запускает токенизированный фонд казначейских облигаций США на основе технологий Ethereum. Это не хайп-токен — это круглосуточный шлюз к государственным облигациям.

Растущая репутация Ethereum превращает ETH в гибридный актив: часть товара, часть утилиты, часть машины дохода. И да, мечта о $10K за ETH уже не звучит как фантазия — это кейс использования.

XRP: тихий оператор в институциональных финансах

Пока биткоин в центре внимания, а Ethereum строит дороги, XRP становится логистическим уровнем — тихо, эффективно и стратегически.

Децентрализованный блокчейн XRP Ledger от Ripple зафиксировал резкий рост активности — более миллиона транзакций за первую неделю мая. Данные XRPSCAN показывают рекордные объёмы платежей, отражающие растущий интерес к быстрой и недорогой инфраструктуре сети.

9 мая связанный с Ripple кошелёк перевёл 370 миллионов XRP (стоимостью более $780 миллионов) на неизвестные кошельки. Для одних это выглядело подозрительно, для других — как внутренняя реорганизация казначейства. В любом случае, это не паника, а плановая операция.

В то же время кошельки китов XRP (1–10 миллионов токенов) стабильно растут, сейчас они держат 9,44% от общего предложения против 8,24% несколько месяцев назад. Это не розничная истерия, а крупные долгосрочные ставки на прибыль.

Ripple также недавно прекратила выпуск своих ежеквартальных рыночных отчётов, положив конец традиции длиной в восемь лет. Причина? Их использовали против неё в деле SEC. Иными словами, XRP отказывается от пиар-шума и сосредотачивается на стратегии.

Это не бычий рынок. Это переход.

То, что мы видим у Bitcoin, Ethereum и XRP — это не очередной цикл жадности и FOMO. Это нечто более глубокое.

• Киты не сбрасывают — они координируются.
  
• Институции не игнорируют — они распределяют.
  
• Стейблкоины — это не просто спекулятивные фишки — их используют для эмиссии токенизированных облигаций США.
  

Crypto больше не борется за актуальность. Она интегрируется в глобальные финансы шаг за шагом, протокол за протоколом.

Технический обзор: не пришла ли наконец эпоха костюмов и галстуков?

Эпоха мемов принесла крипте внимание, а циклы краха — шрамы. Но этот момент? Он придаёт легитимность.

И, в отличие от прошлых бычьих ранов, этот не гонится за трендом, а строится. На момент написания BTC откатился с максимумов $105,000 до примерно $103,900. Цель вверх — около $105,000, это уровень, уже проверенный ране, давление вверх по-прежнему заметно на дневном графике. Однако бары объёма показывают снижение покупательского давления. Возможен либо сильный отскок, либо ложный бычий пробой с последующим откатом. Важные уровни поддержки при падении — $93,600 и $83,600.

Ethereum также испытывал сильное бычье давление с ценами, приближающимися к уровню сопротивления $2,600. Недавние ценовые движения показывают, что продавцы взяли контроль, о чём свидетельствуют бары объёма, однако красные бары становятся меньше, что указывает на ослабление давления продажи и потенциальный возврат к более крупному бычьему тренду. Если давление продажи усилится, возможен спад с поддержкой на уровне $1,750. Ещё более глубокое падение может найти поддержку на $1,535.

Хотите поймать криптовалютную волну? Можно спекулировать на BTC, ETH, XRP с помощью Deriv MT5 или Deriv X account.

Примечание: С августа 2025 года мы больше не предлагаем платформу Deriv X.

‍

Банк Англии сделал ход — снижение процентной ставки на четверть пункта до 4,25%. Но в сегодняшних условиях даже небольшие изменения несут в себе важные сигналы. Хотя снижение было широко ожидаемо, настоящий вопрос не в том, что сделал Банк Англии. Вопрос в том, что он собирается делать дальше. Является ли это началом нового цикла снижения ставок или просто осторожным разовым шагом для поддержки экономики?

Снижение, которое говорит больше, чем кажется

Да, это было всего 25 базисных пунктов. Но послание за этим ходом громче самого числа.

Губернатор Эндрю Бейли не обязался к последующим снижением, но оставил дверь широко открытой. Он подчеркнул, что Банк Англии по-прежнему движется по «постепенному и осторожному» пути вниз. Такая формулировка — это код центрального банкира, означающий мы открыты для дальнейших снижений, но не устанавливаем сроки.

Голосование Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии

Комитет по денежно-кредитной политике разделился на три группы:

• 5 проголосовали за снижение на 25 базисных пунктов
  
  
• 2 выступили за более крупное снижение на 50 базисных пунктов
  
  
• 2 выступили за отсутствие изменений
  
  

Перевод? Явного консенсуса нет. Но давление растет — как внутри страны, так и за рубежом.

Что движет фунтом?

Изначально фунт вырос на фоне снижения ставки, поскольку инвесторы восприняли это как поддержку экономики со стороны Банка Англии. Но этот рост не продлился долго. Рынки быстро переключились на последние торговые события из США, где президент Трамп объявил о так называемом «важном прорыве» в торговой сделке между США и Великобританией.

Звучит отлично, правда? Не совсем. 10%-ная пошлина на импорт из Великобритании все еще планируется к возвращению в июле, что сохраняет высокий уровень неопределенности и сдерживает импульс фунта.

Пара GBP/USD остается выше своей 50-дневной скользящей средней на уровне 1,3061, но без ясности по торговле удержать эту позицию будет сложно. 

Если стерлинг сможет удержать этот уровень, он может вновь нацелиться на годовой максимум 1,3445. Но этот рост будет крутым, если сила доллара США продолжит расти на фоне оптимизма по торговле и экономическим данным.

Ипотека, рынки и ваши деньги

Владельцы жилья с ипотекой с плавающей ставкой — главные выигравшие — около 600 000 домохозяйств увидят снижение ежемесячных платежей в среднем на £29. Заемщики с фиксированной ставкой не почувствуют изменений, если только не планируют рефинансирование в ближайшее время, хотя снижение рыночных ожиданий по будущим ставкам может означать лучшие условия впереди.

Заемщики в целом могут рассчитывать на немного более дешевые кредиты и условия, в то время как вкладчики пострадают, получая меньше по своим депозитам, в то время как инфляция продолжает подтачивать покупательную способность.

Бизнес может получить некоторое облегчение, особенно малые и средние предприятия, недавно столкнувшиеся с ростом затрат на заработную плату и налоговых отчислений. Но большинство по-прежнему в режиме «ждем и смотрим», не спешат нанимать сотрудников или инвестировать, пока экономические сигналы остаются неоднозначными.

Тем временем в Японии…

Пара USD/JPY торгуется чуть ниже отметки 146,00, находясь в собственной борьбе. С одной стороны, расходы японских домохозяйств превзошли ожидания, что должно поддержать будущие повышения ставок Банком Японии (BoJ). С другой — реальные заработные платы падают третий месяц подряд — вряд ли это зеленый свет для ужесточения политики.

Протоколы BoJ за март выявили глубокую озабоченность по поводу тарифов США и их возможного влияния на экспортно-ориентированную экономику Японии. Это, в сочетании с тем, что Феддержит ставки стабильными, а доллар поддерживается снижением числа заявок на пособие по безработице (до 228 тыс.), создает сильное расхождение: доллар США поддерживается стабильным центральным банком и надежными данными, в то время как иена остается в режиме осторожности.

Технические уровни показывают поддержку USD/JPY на 144,78 и ограничение около 146,18. Трейдеры, следящие за этой парой, фактически наблюдают шахматную партию центральных банков.

Какова общая картина?

Банк Англии ожидает временного роста инфляции в Великобритании до 3,5% из-за скачков цен на энергию и коммунальные услуги, с последующим снижением позже в году по мере смягчения мировых цен на нефть и газ. Рост за первый квартал 2025 года ожидается на уровне 0,6%, чему способствует накопление запасов американскими компаниями перед сроками введения тарифов.

Но не ошибайтесь: это снижение ставки — не сигнал уверенности. Это осторожный, взвешенный шаг в условиях неопределенности. Доверие бизнеса хрупко. Потребительские настроения нестабильны. И международные торговые трения могут легко повернуть ситуацию в неблагоприятную сторону.

Губернатор Бейли был откровенен: Великобритании еще предстоит долгий путь до возвращения к докризисным уровням роста. Канцлер Рэйчел Ривз приветствовала снижение ставки, но напомнила, что домохозяйства по-прежнему ощущают давление высокого уровня жизни.

Итак, это начало нового цикла снижения ставок?

Возможно. Но не ждите последовательных резких снижений. Банк Англии явно играет в долгую — балансируя между хрупким ростом, упорной инфляцией и глобальной нестабильностью. Если инфляция охладится быстрее, чем ожидалось, и глобальные риски усилятся, дальнейшие снижения вероятны. Но если ценовое давление возобновится или Фед начнет ужесточать политику, Банк Англии может удержать ставки на текущем уровне.

Это не агрессивный поворот — скорее мягкий шаг. Но вполне возможно, что это первый в медленной, устойчивой последовательности.

Прогноз GBP/USD

На момент написания пара испытывает сильное давление продаж, поскольку фунт теряет позиции по отношению к доллару. Недавний медвежий пересечение указывает на возможное дальнейшее снижение пары. Однако сокращение объема продаж, с другой стороны, говорит о снижении давления продавцов. Фигура «голова и плечи», которая начинает формироваться, усиливает медвежий настрой.

Если цены продолжат падение, они могут найти поддержку на уровнях $1,32066, $1,29193 и $1,28727. В случае отскока цены могут встретить сопротивление на уровнях $1,33464 и $1,34023. 

Хотите торговать GBP/USD после решения Банка Англии? Вы можете спекулировать на их ценовой траектории с помощью Deriv MT5 или Deriv X аккаунта.

Примечание: С августа 2025 года мы больше не предлагаем платформу Deriv X.

‍

Дональд Трамп снова заставляет рынки кататься на американских горках — и инвесторы затаили дыхание. Свежо после жесткой паузы Федеральной резервной системы, все взгляды теперь устремлены на следующий смелый шаг Трампа в продолжающемся торговом противостоянии между США и Китаем. 

Забудьте о спокойствии и предсказуемости: Трамп только что заявил, что не намерен ослаблять тяжелые тарифы в 145% на китайский импорт, чтобы вернуть Китай за стол переговоров. Пристегните ремни, потому что это путешествие далеко не окончено.

Торговые тарифы, твиты и переговоры

Несмотря на запланированные на эти выходные в Швейцарии высокоуровневые переговоры с участием влиятельных представителей США — министра финансов Скотта Бессента и торгового представителя Джеймисона Грир, Трамп не собирается уступать — по крайней мере публично. «Нам не обязательно подписывать сделки», — резко заявил Трамп, перекладывая давление на Китай. 

Всего несколько дней назад он намекал на гибкость, говоря, что тарифы могут быть в конечном итоге снижены, «потому что иначе с ними никогда нельзя будет вести бизнес». Много смешанных сигналов, не так ли?

Текущая тарифная война обостряется с начала 2023 года, тарифы постепенно выросли с 25% до ошеломляющих 145%, что стало одним из самых резких торговых противостояний в недавней истории. 

Эта вызывающая резкие колебания риторика заставляет рынки нервничать, особенно учитывая, что Китай тихо освобождает некоторые американские товары от ответных тарифов, пытаясь снизить напряженность, не потеряв лицо. Тем временем угрозы Трампа расширяются: фармацевтическая продукция и даже иностранные фильмы вскоре могут столкнуться с высокими тарифами. Ford уже забила тревогу, предупреждая о значительных сбоях из-за продолжающейся торговой войны.

Безопасные гавани сияют ярко: ралли золота после ФРС

На фоне этого хаоса инвесторы ищут убежище, и золото с радостью вновь выходит на передний план. После кратковременного падения после объявления ФРС, драгоценный металл быстро обрел новую привлекательность на фоне возобновившихся экономических тревог. Инвесторы, опасающиеся ослабления доллара на фоне непредсказуемой политики Трампа, вновь вкладываются в золото, поддерживая ралли.

Bitcoin тоже присоединяется к вечеринке безопасных активов. Часто называемый цифровым золотом, Bitcoin вырос почти на 2%, приблизившись к отметке в $96,700. 

Приток средств в Bitcoin ETF

Данные Farside подчеркнули этот бычий настрой, показав, что после резкого оттока в $85 миллионов во вторник, американский Bitcoin ETF привлек более $105 миллионов после решения ФРС в среду. Очевидно, инвесторы страхуют свои ставки, диверсифицируясь в цифровые активы на фоне продолжающейся экономической турбулентности.

Тем временем Всемирный совет по золоту сообщил, что центральные банки Китая, Польши и Чехии увеличили свои золотые резервы в апреле, укрепляя репутацию золота как надежного глобального убежища в неопределенные времена.

Глобальное наблюдение: Япония присоединяется к выжидательной позиции

В Японии центральные банкиры осторожно наблюдают за действиями Трампа. Протоколы последнего заседания Банка Японии показывают готовность повысить ставки, если будут достигнуты экономические и инфляционные цели. Однако члены BoJ подчеркнули необходимость осторожной решительности, учитывая, что повороты политики США могут вызвать волны на мировых рынках.

Пока Трамп продолжает жестко играть на мировой экономической арене, инвесторы остаются настороженными и оборонительными. При отсутствии немедленного окончания торговой турбулентности золото и Bitcoin, по всей видимости, останутся привлекательными убежищами, вновь доказывая, что когда рынки трясутся, безопасность сияет.

Технический анализ золота

Золото недавно демонстрировало сильный импульс к покупке на дневном графике, за которым последовал сильный нисходящий импульс. Объемы показывают усиленное медвежье давление, которое, по-видимому, ослабевает. Если цены продолжат падать, они могут найти поддержку на уровнях $3,265 и $3,200. В случае отскока цены могут встретить сопротивление на уровнях $3,360, $3,435 и $3,500.

Технический анализ Bitcoin

Bitcoin, с другой стороны, демонстрирует бычьи сигналы, быки стремятся вернуться к максимумам в $100,000. Объемы указывают на возможное ослабление бычьего импульса, поэтому мы можем увидеть коррекцию перед решительным движением к $100,000. Перед рывком к $100,000 быкам придется преодолеть уровень сопротивления $99,380, где может произойти значительный отток прибыли. С другой стороны, при падении цены могут найти поддержку на уровнях $92,680 и $92,757.

Хотите поймать волну роста золота и Bitcoin? Вы можете спекулировать на их ценовых траекториях с помощью Deriv MT5 или Deriv X аккаунта.

Примечание: С августа 2025 года мы больше не предлагаем платформу Deriv X.

‍

Золото снова в центре внимания — и причины этому вовсе не удивительны. По мере обострения глобальной напряжённости и экономической неопределённости инвесторы поступают так, как всегда в периоды кризисов: ищут убежище в самом древнем безопасном активе мира.

На этой неделе золото (XAU/USD) подскочило более чем на 2%, отыграв недавние минимумы около $3200 и торгуясь выше $3320. Этот рост не вызывает удивления. Между геополитическими вспышками, нестабильной торговой политикой и нервными рынками золото вновь доказывает, что оно процветает в хаосе.

Золото приближается к рекордным максимумам на фоне геополитических опасений

Большая часть недавнего спроса обусловлена нестабильной геополитической обстановкой. Конфликт между Россией и Украиной остаётся нерешённым, при этом президент Владимир Путин заявил, что у России есть средства для «логического завершения» войны, объявив краткосрочное прекращение огня. 

Тем временем Ближний Восток находится на грани, после ракетного удара по аэропорту Бен-Гурион в Израиле со стороны повстанцев-хоуси. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху пообещал ответные меры и предупредил Иран о последствиях, в то время как Иран пообещал ответить в случае провокаций. Эти события поддерживают высокий уровень геополитических рисков — а золото любит риск.

Добавляет нестабильности и бывший президент США Дональд Трамп, который продолжает попадать в заголовки новостей. В выходные он объявил о 100% тарифе на иностранные фильмы и даже выдвинул идею возможных военных действий для захвата контроля над Гренландией. Рынки, неудивительно, встревожены этой непредсказуемой риторикой, особенно на фоне растущей неопределённости в отношении направления экономической политики США.

Фед сохраняет стабильность, рынки готовятся к последствиям

В то время как международные новости доминируют, внутренняя политика тоже играет свою роль. Трамп вновь раскритиковал Федеральную резервную систему США и её председателя Джерома Пауэлла, назвав его «жестким» и призвав центральный банк снизить процентные ставки. Однако Фед, по-видимому, пока стоит на своём. 

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на этой неделе составляет всего 4,4%.

Это постоянное напряжение между политическим давлением и осторожностью центрального банка сдерживает доллар США и доходность казначейских облигаций — оба фактора поддерживают цену золота. Несмотря на некоторые позитивные экономические данные, включая более сильный, чем ожидалось, отчёт по занятости за апрель и рост активности в секторе услуг США, рынки остаются настороженными.

Фактически, индекс цен ISM Prices Paid вырос до самого высокого уровня с февраля 2023 года, что указывает на возможное возобновление инфляционного давления. Всё это создаёт среду, в которой золото может процветать. Технически металл преодолел ключевое сопротивление и теперь, по-видимому, готов протестировать более высокие уровни. 

Движение к $3400 — или даже $3500 — не исключено, если геополитическая напряжённость усилится или доллар продолжит ослабевать. Тем не менее, любое неожиданное изменение политики Феда или внезапное снижение глобальных конфликтов может вызвать откат. Пока же импульс на стороне быков.

Биткойн остывает, но институциональная уверенность растёт

Конечно, золото — не единственное так называемое безопасное убежище. Биткойн, часто называемый «цифровым золотом», переживает собственный шторм.

После роста в начале этого месяца BTC откатился до примерно $95,000, снизившись с недавних максимумов около $97,700. Данные с блокчейна показывают, что многие инвесторы фиксируют прибыль, что способствует недавнему снижению. Метрики, такие как Network Realised Profit/Loss от Santiment и коэффициент MVRV от Glassnode, указывают на фазу консолидации, при этом последний опустился до 1,74 — исторически связанного с периодами охлаждения.

Тем не менее, институциональный аппетит к Биткойну, похоже, не ослабевает. Только за прошлую неделю фонды Bitcoin ETF зафиксировали приток в размере $1,8 млрд, продолжая трёхнедельную серию, в ходе которой было привлечено всего $5,5 млрд. Компания Strategy, ориентированная на Биткойн, приобрела почти 1900 BTC на $180 млн и повысила свои целевые показатели на 2025 год, а Semler Scientific и Thumzup Media также увеличили свои позиции. Этот стабильный поток институциональных покупок свидетельствует о доверии к долгосрочной траектории Биткойна, даже несмотря на то, что розничные инвесторы фиксируют прибыль в краткосрочной перспективе.

Итак, насколько далеко золото сможет прокатиться на этой волне снижения риска? Если текущие тенденции сохранятся, металл может выйти на новые высоты. Хотя путь не будет лишён волатильности, основные факторы — растущая глобальная напряжённость, политическое давление на центральные банки и сохраняющаяся экономическая неопределённость — продолжают поддерживать золото.

Что касается Биткойна? Он может колебаться, но с такими мощными сторонниками его следующий шаг может быть не за горами.

В мире, где непредсказуемость стала нормой, тихая сила золота звучит очень громко.

Прогноз цены на золото 

На момент написания золото преодолело отметку $3300, при этом наблюдается явное бычье давление. Недавний бычий кроссовер усиливает позитивный настрой, хотя бары объёма намекают на возможное замедление покупательского давления. Если восходящее движение продолжится, цены могут встретить сопротивление на уровнях $3385 и рекордных $3500.

Биткойн, с другой стороны, находится в режиме коррекции, что видно по недавнему давлению продаж на дневном графике. Бары объёма показывают, что сильный интерес к покупкам сохраняется, хотя он может ослабевать. Если цены продолжат падать, поддержка может быть найдена на уровнях $93000 и $80000 в случае обвала. 

Хотите поймать волну роста золота и биткойна? Вы можете спекулировать на их ценовых траекториях с помощью Deriv MT5 или Deriv X аккаунта.

Примечание: По состоянию на август 2025 года мы больше не предлагаем платформу Deriv X.

‍

Если бегло просмотреть заголовки, может показаться, что блеск двух самых разрекламированных компаний рынка — Tesla и Nvidia — тускнеет.

Tesla сообщила о падении прибыли на 71% и снижении выручки на 9%. Nvidia откатилась от рекордных максимумов на фоне признаков ослабления спроса, растущей конкуренции и неопределенности с экспортом.

Но пока заголовки кричат «проблемы», рынок ведет себя совсем иначе. 

Инвесторы удваивают ставки. Почему? Потому что они видят за паникой более широкую картину, которую упускают из виду — будущее, определяемое ИИ, доминированием данных и огромным потенциалом платформ.

Tesla сегодня теряет маржу, чтобы построить защитный ров на завтра

Первый квартал Tesla был тяжелым — без сомнений. Прибыль упала. Выручка снизилась. Потребительские настроения ухудшились, а конкуренция в сегменте электромобилей усиливается.

И все же акции выросли.

Этот неожиданный рост объясняется тем, что Илон Маск дал понять, что сосредотачивается на Tesla. Отказавшись от спорных ролей советника при правительстве и вновь подтвердив приверженность компании, Маск послал инвесторам сигнал, который они хотели услышать: у Tesla по-прежнему есть дальновидное руководство, двигающее трансформацию вперед.

Но дело не только в присутствии Маска. Речь идет о повороте Tesla к ИИ.

«Tesla все больше становится компанией в области ИИ и робототехники», — сказал Маск, переосмысливая идентичность компании с производителя автомобилей в платформу автономной мобильности.

Хотя Tesla давно склонна к чрезмерным обещаниям по Full Self-Driving (FSD) — Маск даже шутливо называет себя «мальчиком, который кричал FSD» — предстоящий запуск в июне автономного FSD в 

будущем роботакси Tesla AI  

в Остине является значительной вехой. Это также совпадает с планами начать массовое производство специально созданного роботакси Cybercab в 2026 году.

Да, есть много причин для осторожности:

• Коммерческая масштабируемость роботакси пока не доказана
  
  
• Регуляторные проблемы все еще остаются серьезными
  
  
• Прошлые задержки затрудняют доверие к срокам
  

Но Tesla не одна в срыве сроков. Ford и GM также делали громкие обещания по роботакси и затем отступили. Фактически, GM прекратила свою программу и сокращает расходы на 1 миллиард долларов. Рынок сузился, но Tesla продолжает движение вперед, и это важно.

Преимущество Tesla? Масштаб, данные и вертикальная интеграция.

• У Tesla уже миллионы автомобилей на дорогах, собирающих реальные данные о вождении — чего нет у конкурентов, таких как Waymo или Cruise.
  
  
• У нее есть производственные мощности для снижения себестоимости и выпуска более доступных моделей электромобилей, что улучшает доступность и распространение.
  
  
• Даже генеральный директор Alphabet Сундар Пичаи публично обсуждал будущее роботакси с опциональным личным владением, намекая, что «флот будущего» Tesla может соответствовать тому, как потребители воспринимают автономность.
  

И в отличие от быстрорастущих компаний на ранней стадии, которые все еще ищут рынок, Tesla уже является лидером в сегменте электромобилей. Это не рискованный проект, пытающийся доказать свою концепцию — это устоявшийся игрок, который пытается эволюционировать.

Как сказал один аналитик:

«Tesla — это акция роста, но не типичная спекулятивная игра. Она уже выигрывает, уже прибыльна и просто стремится к гораздо более высоким целям.»

Откат Nvidia: конец или перезагрузка?

Тем временем Nvidia — бесспорный чемпион мира чипов для ИИ — откатилась от головокружительных максимумов. Причина? Поток заголовков, предупреждающих о растущих угрозах:

• Прорыв DeepSeek в области ИИ, который может снизить затраты на обучение моделей
  
  
• Экспортные ограничения, введенные администрацией Трампа
  
  
• Пересмотренные прогнозы Super-micro, указывающие на задержки спроса
  
  
• Растущий импульс для разработки собственных чипов у облачных гигантов
  

И да, рост Nvidia замедляется — с 114% роста выручки в 2025 финансовом году до прогнозируемых 65% в первом квартале 2026 года. При коэффициенте P/E 36 и цене к балансовой стоимости 33 легко утверждать, что акции выглядят дорогими.

Но взгляните шире.

Только сегмент дата-центров принес $115 миллиардов из $130 миллиардов выручки в 2025 году. В четвертом квартале этот сегмент вырос на 93% в годовом исчислении, а чипы для ИИ теперь составляют более 90% общей выручки.

Доминирование Nvidia на рынке ИИ-чипов 

И что важнее, спрос не умирает — он эволюционирует.

• Microsoft подтвердила, что сохранит план капитальных затрат в $80 миллиардов на дата-центры для ИИ
  
  
• Meta только что увеличила прогноз капитальных затрат на 2025 год до $72 миллиардов, в основном на инфраструктуру ИИ
  
  
• Спрос на ИИ-чипы, по прогнозам Grand View Research, будет расти со среднегодовым темпом 29% до 2030 года
  

Nvidia по-прежнему контролирует 85% рынка высокопроизводительных ИИ-чипов. Конкуренты не просто пытаются догнать текущую архитектуру Blackwell — им нужно готовиться к Rubin, чипу следующего поколения, который выйдет в 2026 году.

Ее программная экосистема CUDA, привязка к экосистеме и темпы инноваций держат Nvidia на два-три года впереди конкурентов.

А с финансовой точки зрения? Компания продолжает показывать отличные результаты. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 71% в четвертом квартале, и компания превзошла ожидания по прибыли четыре квартала подряд. Аналитики прогнозируют рост выручки на 48% и 24% в 2026 и 2027 финансовых годах соответственно.

Tesla и Nvidia: два гиганта, один мегатренд

Tesla и Nvidia имеют разные бизнес-модели, вызовы и характеры. Но у них есть нечто важное общее: обе компании делают ставку на будущее ИИ и строят его.

• Tesla трансформируется в компанию автономной мобильности и робототехники, используя свой автопарк и данные для доминирования в будущем автономного транспорта
  
  
• Nvidia является фундаментальной инфраструктурой ИИ-революции, обеспечивая работу всего — от ChatGPT до масштабных корпоративных развертываний ИИ
  

Да, оценки высоки, и да, риск исполнения реален. Но по сравнению со спекулятивными акциями роста без клиентов, масштаба или прибыли, Tesla и Nvidia предлагают видение, основанное на доминировании.

Рынок не слеп к их рискам. Он просто лучше понимает их вознаграждения, чем заголовки.

Анализ рынка технологических акций: фокус на Tesla и Nvidia

На момент написания акции Tesla удерживаются на уровне сопротивления, и движение выше этого уровня может спровоцировать последующие покупки. Недавний бычий кроссовер указывает на то, что мы все еще находимся в зоне покупок, но объемы торгов ниже рассказывают о том, что быки пока осторожничают. Если произойдет рост, цены могут столкнуться с сопротивлением на уровне $290. При снижении цены могут удерживаться на уровнях поддержки $270 и $250.

Акции Nvidia также торгуются на уровне сопротивления, где цены могут вырасти выше этого уровня. Недавний медвежий кроссовер рисует картину медвежьих условий, хотя объемы торгов показывают, что быки могут готовиться к более сильному движению. Если цены удержатся выше текущих уровней и пойдут вверх, они могут столкнуться с сопротивлением на уровнях $122, $124 и $134,50. При снижении цены могут найти поддержку на уровне $110. 

Интересуетесь акциями ИИ? Вы можете спекулировать на ценовых траекториях TSLA и NVDA с помощью Deriv MT5 или Deriv X аккаунта.

Примечание: С августа 2025 года мы больше не предлагаем платформу Deriv X.

‍

Золото нервничает. Нефть падает. И с выходом отчета по занятости вне сельского хозяйства США (NFP) оба рынка готовятся к последствиям.

Золото, традиционный актив-убежище в нестабильные времена, испытывает трудности, сдерживаемое долларом, который не собирается ослабевать. Нефть пострадала еще сильнее, упав до четырехлетнего минимума около $60.

Что стоит за этими падениями и сможет ли критический отчет по NFP в пятницу изменить ситуацию?

Золото по-прежнему под давлением, но с надеждой

Недавний период затишья золота в значительной степени объясняется укреплением доллара, который делает драгоценный металл дороже и менее привлекательным для инвесторов, владеющих другими валютами. Кроме того, недавний оптимизм по поводу ослабления торговых напряженностей — особенно решение администрации США отложить автомобильные тарифы на два года — временно снизил привлекательность золота как актива-убежища, побуждая инвесторов переключаться на более рискованные активы.

Тем не менее, золото поддерживается растущими ожиданиями снижения ставок Федеральной резервной системой. Экономические данные вызывают тревогу: индекс потребительского доверия упал до 86,0 — самого низкого уровня почти за пять лет, а количество вакансий в США снизилось до минимального уровня с сентября 2024 года. 

Рынки сейчас оценивают почти 60% вероятность снижения ставки ФРС, что обычно благоприятно для активов без доходности, таких как золото, которые процветают в периоды экономической неопределенности и низких процентных ставок.

Нефтяная стратегия Саудовской Аравии встряхивает рынки нефти

На нефтяном рынке Саудовская Аравия изменила свою традиционную стратегию. Обычно королевство выступает защитником высоких цен на нефть через сокращение добычи, но теперь, похоже, готово мириться с низкими ценами ради восстановления доли рынка. Разочарованная партнерами по OPEC+, которые превышают квоты, Саудовская Аравия сигнализирует, что не собирается сокращать поставки в ближайшее время, усиливая медвежье давление на цены.

Тем не менее, цены на нефть недавно кратковременно выросли почти на 2% после того, как президент Дональд Трамп пригрозил вторичными санкциями против Ирана, потребовав немедленно прекратить все закупки иранской нефти и нефтехимической продукции. Этот шаг последовал за переносом четвертого раунда ядерных переговоров США и Ирана, изначально запланированного на субботу. 

По словам Эндрю Липоу из Lipow Oil Associates, введение этих санкций может сократить мировое предложение нефти примерно на 1,5 миллиона баррелей в день, временно поддерживая цены.

Тем не менее, с приближением следующей недели и обсуждениями OPEC+ ожидается дальнейшее увеличение добычи, поскольку несколько членов планируют предложить ускорить рост производства в июне. Аналитики, такие как Деннис Кисслер из BOK Financial, предупреждают, что это может добавить еще больше рисков снижения.

Накатываются экономические тучи

К проблемам на товарных рынках добавляются опасения замедления глобального экономического роста. Экономика США неожиданно сократилась в первом квартале на 0,3%, чему способствовал активный импорт перед введением тарифов Трампа. Китай и Европа также сталкиваются с экономическим замедлением, что снижает мировой спрос как на нефть, так и на золото.

Все взгляды на отчет по занятости вне сельского хозяйства

Отчет по NFP, который выйдет в эту пятницу, может стать ключевым. Ожидается замедление найма при стабильном уровне безработицы на уровне 4,2%. Более слабый, чем ожидалось, отчет может усилить опасения рецессии, что потенциально повысит цены на золото, поскольку инвесторы будут искать защиту. Для нефти слабые данные по занятости могут означать снижение спроса, но возможное снижение ставки и ослабление доллара могут обеспечить краткосрочную поддержку.

Могут ли технологические акции спасти ситуацию?

Интересно, что сильные результаты технологических гигантов Meta и Microsoft недавно повысили настроение инвесторов, временно стабилизировав цены на нефть и улучшив общую уверенность на рынке. Но одних только технологических доходов, вероятно, недостаточно, чтобы навсегда вывести сырьевые товары из спада.

Технический анализ товарных рынков

Рынки золота и нефти сейчас ощущают себя на шаткой почве, балансируя между экономическими опасениями и возможными политическими мерами. Хедж-фонды сократили бычьи ставки, а волатильность рынка растет. С приближением пятничных данных по занятости инвесторы затаили дыхание.

Вернет ли золото свой блеск? Стабилизируются ли цены на нефть? Следите за новостями — экономические данные этой недели могут задать тон сырьевым рынкам на ближайшие недели. 

Прогноз цены на золото 

На момент написания золото демонстрирует небольшой рост после сильного давления продаж. Предыдущий бычий пересечение указывало на цены в рамках крупного восходящего тренда. В то же время объемы показывают возможный «отскок мертвой кошки», когда после небольшого роста следуют новые продажи. Если цены продолжат расти, сопротивление может встретиться на уровнях $3,350, $3,430 и $3,500. В случае падения цены могут найти поддержку на уровнях $3,200, $2,975 и $2,870.

Анализ цен на нефть

Цены на нефть, напротив, по-прежнему касаются минимумов около $60. Предыдущее медвежье пересечение сигнализировало о входе цен в зону продаж, и цены остаются в этой зоне. Медвежий настрой дополнительно подтверждается снижением объемов бычьих баров — что указывает на снижение покупательского давления. В случае падения важным уровнем поддержки станет психологический уровень $58. Если произойдет отскок, цены могут встретить сопротивление на уровнях $61,50, $64,70 и $71,00.

Следите ли вы за сырьевыми товарами в эти нестабильные времена? Вы можете спекулировать на золоте и нефти с помощью Deriv MT5 или Deriv X аккаунта.

Monero (XMR), излюбленная таинственная криптомонета, вызвала у трейдеров приступ паники (или восторга, в зависимости от их позиций) в понедельник, с ошеломляющим ростом цены на 50% — взмыв на 21% всего за один час. 

Аналитики и трейдеры пытались понять, что вызвало эту внезапную криптодраму, но социальные сети оказались быстро — заполнены опросами в Twitter, дикими теориями и юмористическими мемами. Был ли это институциональный FOMO, паника у обычных инвесторов из-за приватности или что-то более темное?

Кража Bitcoin и ловкие маневры

Добавляя перчинку в историю, исследователь блокчейна ZachXBT опубликовал сенсацию, раскрывая подозрительную операцию с более чем 3 520 Bitcoin (BTC) — около 330,7 миллиона долларов — которые были конвертированы в Monero через шесть мгновенных криптобирж. Известные функции конфиденциальности Monero сделали эту валюту очевидным (хоть и дорогим) выбором для хакеров, желающих скрыть свои цифровые следы.

Но вот что забавно: конвертация такого огромного объема Bitcoin в XMR, вероятно, вызвала значительный "проскальзывание" — термин трейдеров, означающий ситуацию, когда рынок движется против вас во время сделки. Хакеры могли потерять до 66 миллионов долларов только из-за выбора Monero вместо более ликвидной валюты. Ай!

Сюжет густеет: проделки на рынке производных финансовых инструментов

Но и это еще не все. В этот же момент рынок фьючерсов взорвался. Открытый интерес XMR — по сути, ставки трейдеров на будущую цену монеты — вырос до 35,1 миллиона долларов, что значительно выше ожиданий. 

Похоже, кто-то уже поставил около 11 миллионов долларов на внезапный рост Monero, вызывая подозрения, что это не было спонтанным.

Ветераны криптовалютного рынка заметили сходство с прошлыми случаями эксплуатации, такими как печально известный взлом Mango Markets, когда хитрые (и неэтичные) трейдеры манипулировали ценами ради прибыли. Криптоиндустрия не может устоять перед хорошей драмой.

Монеты конфиденциальности: Monero vs. Zcash — новый криптотренд или рискованный бизнес?

Несмотря на всю драму, монеты конфиденциальности, такие как Monero и Zcash (ZEC), становятся все более популярными среди инвесторов, ценящих анонимность. Monero предлагает жесткую, обязательную конфиденциальность для тех, кто хочет полностью стереть цифровые следы, тогда как Zcash предлагает опциональную анонимность, привлекая тех, кто предпочитает гибкость.

Смотря в будущее, эксперты настроены оптимистично. Прогнозы Changelly по цене Monero предполагают возможный рост выше $500 к 2027 году — что на сочные 167% выше нынешнего уровня в $194. Zcash, который хорошо восстанавливается, может более чем утроиться в цене, согласно прогнозу CoinCodex на 2030 год, цена ZEC может колебаться от $7,26 до $39,38, благодаря новым обновлениям и оптимизму рынка.

Технический обзор Monero: готовы ли вы перейти к монетам конфиденциальности?

Если этот американские горки заставляют вас задуматься о присоединении к тренду криптовалют конфиденциальности.

На момент написания XMR держится на критическом уровне сопротивления $274,48, а дневной график показывает бычий настрой. Пересечение скользящих средних 9-ema и 21-ema добавляет позитива в прогноз. Однако сокращение объемов торгов показывает ослабление покупательского давления — что может указывать на возможный разворот.

Интересуют ли вас монеты конфиденциальности? Вы можете спекулировать на паре XMR/USD с использованием Deriv MT5 или Deriv X account.