Resumo do mercado: Semana de 16-20 de outubro de 2023

Queda da moeda iene

Reuters: Um alto funcionário do FMI considera que as quedas recentes da moeda iene são fundamentalmente motivadas e não justificam uma intervenção no mercado cambial.

Embora existam riscos inflacionários ascendentes devido à forte procura, o BOJ mantém-se cauteloso quanto ao aumento das taxas face às incertezas da procura global.

Agitação civil

Mining.com: Os preços do ouro dispararam esta semana devido à escalada das tensões geopolíticas. Os investidores que tinham apostado na queda do ouro foram forçados a cobrir as suas posições à medida que os preços subiam. Os trágicos acontecimentos na Palestina impulsionaram o ouro ainda mais para cima, com o metal precioso a ser visto como um refúgio seguro em tempos de incerteza.

Períodos de turbulência global frequentemente estimulam a procura por ouro à medida que investidores ansiosos procuram proteger o seu capital. Assim, os preços do ouro subiram em resposta à recente turbulência, impulsionados pela sua reputação como reserva de valor durante períodos voláteis.

Intervenção na moeda iene

Reuters: O Ministério das Finanças do Japão e o FMI divergem sobre a resposta ao declínio do iene. Kanda do MOF sugere uma prontidão para agir e intervir, considerando vários fatores, incluindo as taxas de juro. O responsável do FMI sublinha o declínio do iene impulsionado por fatores fundamentais, negando a necessidade de intervenção.

Preços do mercado petrolífero

Reuters & Yahoo Finance: O Economista-Chefe Lane afirmou que o Banco Central Europeu precisa de mais tempo para confirmar o retorno da inflação à meta de 2%. E manter uma taxa elevada pelo menos até à primavera do próximo ano. A Presidente Lagarde monitoriza o potencial impacto do conflito Israel-Hamas nos preços do petróleo. 

Vendas a retalho dos EUA

Reuters: EUA. As vendas a retalho aumentaram 0,7% em setembro, superando as expectativas e indicando um impulso no crescimento económico. A Goldman Sachs elevou a estimativa de crescimento do PIB do terceiro trimestre para 4%.

No entanto, os saldos dos cartões de crédito americanos atingiram um recorde histórico de 1,03 biliões de dólares, com um aumento das falhas de pagamento, revelando a pressão sobre os consumidores face ao aumento dos custos e das taxas de juro.

Taxas de hipoteca elevadas

ABC.net: Governadora do Banco de Reserva alerta para riscos prolongados de inflação em meio a choques globais. Taxas de hipoteca mais elevadas já estão a afetar a economia, afirma a Sra. Michele Bullock.

Poderão ser necessários novos aumentos das taxas de juro se as expectativas de inflação persistirem em níveis elevados.

Encerramento do governo dos EUA

FX Street e BBC: A segunda tentativa de Jim Jordan para se tornar Presidente da Câmara dos Representantes dos EUA fracassou.  Sem um Presidente, o Congresso não pode aprovar legislação ou fornecer ajuda de emergência, potencialmente afetando prazos críticos. Um desses prazos é a iminente exigência de 17 de novembro para aprovar um projeto de lei de despesas e evitar um encerramento do governo. Desde 1990, houve seis encerramentos parciais ou totais do governo.

A história sugere uma potencial queda de 1%-1,5% no índice do dólar americano após um encerramento, com a subsequente recuperação a indicar um impacto limitado a longo prazo na moeda.

Inflação no Reino Unido

Express: O ministro das Finanças Andrew Griffith afirma o compromisso do Governo em reduzir a inflação para metade até ao final do ano, mantendo-se no rumo certo.

Apesar dos dados de inflação mais elevados para setembro, o Governador do Banco de Inglaterra Andrew Bailey é advertido contra aumentos precipitados das taxas de juro. A inflação de setembro no Reino Unido mantém-se em 6,7%

Segurança energética

Energy.GOV: Os E.U.A. O Gabinete de Reserva Petrolífera do DOE irá regularmente procurar comprar petróleo para a Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) até maio de 2024.

A iniciativa começa com uma solicitação de até 6 milhões de barris de petróleo, com entrega prevista entre dezembro de 2023 e janeiro de 2024.

O seu objetivo é garantir petróleo a 79 USD ou menos por barril, um custo significativamente inferior à média de 95 USD por barril nas vendas de emergência da SPR em 2022.

Reserva Federal

NYTimes: O presidente da Fed, Powell, abordou os desafios enfrentados pela Fed. O objetivo é equilibrar o controlo da inflação e o bem-estar económico.

As taxas de juro subiram para 5,25-5,5%, travando a atividade económica, mas o crescimento mantém-se robusto.

Embora não se espere um aumento das taxas na reunião de 1 de novembro, as observações de Powell sugerem potenciais aumentos futuros, mantendo o foco na reunião de 13 de dezembro