مرحبًا بكم في دليلنا الشامل لفهم فروق الأسعار في الفوركس! في هذا الفيديو التعليمي، نتناول المفهوم الأساسي لفروق الأسعار في الفوركس، موضحين ما هي وما دورها الحيوي في تداول العملات.

نبرز أهمية الفروق الضيقة لاستراتيجيات التداول الخاصة بك. استكشف لماذا يمكن أن تُحدث الفروق الضيقة فرقًا كبيرًا في نتائج تداولك، مما يزيد من إمكانيات أرباحك.

سواء كنت جديدًا في تداول الفوركس أو تبحث عن فهم أعمق للفروق، يقدم لك هذا الفيديو المعرفة الأساسية لتNavigating التعقيدات الموجودة في سوق العملات.

مرحبًا بكم في دليلنا الشامل حول "ما هي العملات المشفرة؟" هذا الفيديو المعلوماتي يكشف أساسيات العملات المشفرة وتداول العملات الرقمية، ويقدم فهمًا عميقًا لما يجعل العملات الرقمية آمنة وثورية.

علاوة على ذلك، يعرض هذا الفيديو كيف يمكنك المشاركة في تداول العملات الرقمية على Deriv، ويوفر رؤى حول المنصة ووظائفها. سواء كنت مبتدئًا تبحث عن مقدمة للعملات المشفرة أو متحمسًا ترغب في التعمق في تداول العملات الرقمية، فإن هذا الفيديو يزودك بالمعرفة الأساسية لتصفح سوق العملات الرقمية.

لم يمنع انخفاض شهية المخاطر في الأسبوع الأخير من عام 2022 المتداولين من شراء الين الياباني. ومع ذلك، فقد بدأت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية - داو جونز وناسداك وS&P 500 - تخسر نتائجها الرابحة التي استمرت ثلاث سنوات لتنهي عام 2022 في المنطقة الحمراء.

الـForex

على الرغم من انخفاض شهية المخاطر التي لوحظت في الأسواق العالمية خلال الأسبوع الماضي، إلا أن الين الياباني كان مطلوباً. كان الطلب على الين مدفوعاً بالقلق بشأن تفشي فيروس كورونا في الصين وتأثيره على الاقتصاد الصيني. بالإضافة إلى ذلك، فإن عمليات شراء الأصول غير المتوقعة التي أعلنت عنها بنك اليابان ساهمت أيضاً في الطلب على الين. 

عبر المحيط الهادئ، كانت هناك همسات في السوق عن احتمال انتعاش الدولار الأمريكي، والذي لم يتحقق أبداً، حيث كان زوج EUR/USD في مسار تصاعدي. نظراً للاختلاف في معدلات التضخم بين الولايات المتحدة ومنطقة اليورو، قد تقرر البنك المركزي الأوروبي (ECB) تشديد سياسته النقدية أكثر من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في الولايات المتحدة.

في هذه الأثناء، أدى انتشار النفور من المخاطر في آخر يوم تداول من عام 2022 إلى تقليل الجنيه الإسترليني (GBP) لخسائره مقارنة بالدولار الأمريكي. بينما استمرت وول ستريت في خسارة الأموال، بقيت أسعار صرف GBP/USD ضمن النطاق المتوقع بسبب نقص التطورات الكبيرة المؤثرة في السوق خلال الأسبوع الماضي. 

فيما يتعلق بالأحداث، ستشهد الأسبوع الأول من عام 2023 إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) من S&P Global/CIPS في المملكة المتحدة. في غضون ذلك، سيتم إصدار بيانات PMI التصنيعي، والوظائف غير الزراعية، وبيانات البطالة في الولايات المتحدة.

قم بتحسين استراتيجيتك التجارية مع أحدث أخبار السوق وتداول CFDs على حسابك في Deriv X.

السلع

قارب المعدل بشكل مستقر خلال العام، وبلغ الذهب أعلى مستوى له عند 1,825 دولار يوم الجمعة قبل أن يتراجع. على الرغم من أن الاتجاه تصاعدي، إلا أن أسعار الذهب تكافح للحفاظ على مستوى 1,820 دولار في وقت كتابة هذه السطور.

كان العام الماضي عاماً مضطرباً للمعدن الثمين. خلال النصف الأول من عام 2022، ارتفعت الأسعار لتتجاوز 2,000 دولار قبل أن تهبط إلى 1,615 دولار، ومن ثم بدأت في التعافي الذي لا يزال مستمراً.

من ناحية أخرى، على الرغم من أن أسعار النفط كانت متقلبة في عام 2022 بسبب حرب أوكرانيا التي عرقلت الإمدادات العالمية، فإنها اتضح أنها سنة ثانية متتالية من المكاسب للسلعة.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة مع إغلاق المتداولين العام على ملاحظة إيجابية. في مرسوم صدر الأسبوع الماضي، حظر الرئيس الروسي فلاديمير بوتين إمداد النفط والمنتجات ذات الصلة لمدة خمسة أشهر من 1 فبراير إلى البلدان التي تلتزم بالسقف السعري الذي فرضه الغرب. فرضت مجموعة السبع، أو دول G7، والاتحاد الأوروبي (EU)، وأستراليا سقفاً قدره 60 دولاراً للبرميل على النفط الروسي اعتباراً من 5 ديسمبر استجابة للعملية العسكرية الروسية في أوكرانيا. نتيجة للعقوبات، قد ينخفض إنتاج روسيا من النفط بمقدار 1.4 مليون برميل يومياً في 2023. 

العملات المشفرة

أظهر سوق العملات المشفرة القليل من علامات التعافي، حيث تداولت معظم الرموز الرقمية في المنطقة الحمراء طوال الأسبوع. بلغت القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة حوالي 810 مليارات دولار يوم الأحد، 1 يناير. 

وفقاً للإحصائيات، انخفضت أحجام تداول العملات المشفرة اليومية بشكل ملحوظ في ديسمبر 2022. وفقاً للبيانات التي تم جمعها يوم الأحد، 1 يناير، تم تداول أصول بقيمة 22.95 مليار دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية - وهو أقل بكثير من 54.78 مليار دولار التي تم تداولها خلال نفس الفترة قبل أسبوعين، يوم الأحد، 18 ديسمبر 2022. كانت المرة الأخيرة التي كانت فيها أحجام التجارة العالمية في العملات المشفرة منخفضة بهذا الشكل قبل عامين بالضبط في ديسمبر 2020. 

دخلت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، البيتكوين، عام 2023 بملاحظة إيجابية حيث شهدت قفزة بنسبة 0.39% في قيمتها. كانت تتداول عند 16,605 دولار في وقت كتابة هذه السطور بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها عند 16,918 دولار يوم الاثنين، 26 ديسمبر. كانت عملة الإيثيريوم، التي تأتي خلف البيتكوين كأكثر الأصول الرقمية تداولاً، تتداول عند 1,200 دولار.

استفد من الفرص في السوق من خلال تحسين استراتيجيتك التجارية وتداول الأسواق المالية مع خيارات ومضاعفات على Deriv Trader.

أسواق الأسهم الأمريكية 

*التغير الصافي والتغير الصافي (%) يستندان إلى تغيير سعر الإغلاق الأسبوعي من الجمعة إلى الجمعة.

أنتهت سوق الأسهم عام 2022 بصدمة حيث استمرت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية في الاتجاه الهبوطي. في آخر يوم تداول من عام 2022، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.17% ليغلق عند 33,147.25، وتراجع S&P 500 بنسبة 0.14% لينهي عند 3,839.50، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.42% ليغلق العام عند 10,939.76.

بشكل عام، فقدت ثلاث مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية سلسلة من ثلاث سنوات من المكاسب، حيث واجهت أسوأ عام لها منذ الركود العظيم لعام 2008. كان داو يعاني من أقل الخسائر في عام 2022، حيث انخفض بحوالي 8.8%. انخفض S&P 500 بنسبة 19.4%، وهو أكثر من ضعف خسائر داو، بينما هبط ناسداك المركب بنسبة ضخمة بلغت 33.1%.

تأثرت سوق الأسهم بالعوامل الجيوسياسية مثل غزو روسيا لأوكرانيا، والتوتر بين الصين وتايوان، وجائحة كوفيد في العالم. علاوة على ذلك، كانت العوامل الاقتصادية مثل التضخم وارتفاع أسعار الفائدة في مقدمة تحركات السوق.

ستشهد الأسبوع الأول من عام 2023 إصدار تقرير الوظائف لشهر ديسمبر في الولايات المتحدة بالإضافة إلى ملخص اجتماع السياسة الشهرية للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لشهر ديسمبر، الذي سيعطي مؤشرات حول الخطوة التالية للبنك المركزي.

الآن بعد أن أصبحت على دراية بكيفية أداء الأسواق المالية الأسبوع الماضي، يمكنك تحسين استراتيجيتك وتداول CFDs على Deriv MT5.

مرحبًا بكم في دليلنا الشامل حول "ما هي تقنية البلوكتشين؟" يوفر هذا الفيديو الثاقب شرحًا للمفاهيم الأساسية لتقنية البلوكتشين، مما يقدم فهمًا واضحًا لآليتها وتطبيقاتها، خاصة في مجال العملات الرقمية.

سواء كنت جديدًا على البلوكتشين أو تسعى لفهم ارتباطه بالعملات الرقمية، يوفر لك هذا الفيديو المعرفة الأساسية لفهم تعقيدات هذه التكنولوجيا التحويلية.

انضم إلينا في هذه الرحلة التعليمية إلى عالم البلوكتشين، مما يمكّنك من فهم أهميته وكيف يُشكل الأساس في عالم العملات الرقمية المثير.

XAU/USD — الذهب

تمكنت أسعار الذهب الأسبوع الماضي من عبور مستوى عالٍ لعدة أسابيع وأغلقت بالقرب من مستوى مقاومة رئيسي حول 1,820 دولار. ساعدت نتائج ندوة جاكسون هول المتساهلة، إلى جانب خطاب باول من الاحتياطي الفيدرالي، أسعار الذهب على الحفاظ على اتجاهها الإيجابي لمدة ثلاثة أسابيع. في الأسبوع أو الأسبوعين المقبلين، قد تواصل الأسعار الحفاظ على نظرة صعودية ولكن مع بعض التقلبات. على الجانب المرتفع، هناك عدة مقاومات حول منطقة 1,830 و1,845 دولار، وأي شيء فوق ذلك يشير إلى أنها قد تحاول العودة إلى مستويات 1,900 دولار. في الاتجاه السفلي، سيستمر 1,780 و1,760 دولار في توفير الدعم. في الأسبوع المقبل، سيبقي السوق عينه على بيانات وظائف القطاع غير الزراعي يوم الجمعة.

تداول خيارات الذهب على DTrader وعقود مقابل الفروقات على Deriv MT5 الحساب المالي.

EUR/USD

ارتفعت أزواج العملات الرئيسية EUR/USD الأسبوع الماضي وأغلقت فوق مستوى 1.1800. لم يتم عبور هذا المستوى لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، لكن تصحيح مؤشر الدولار الأمريكي ساعد EUR/USD على التعافي من أدنى مستوى شهري له. على المدى الطويل، من المرجح أن تبقى الأسعار متقلبة. منطقة المقاومة للزوج هي 1.1800-1.1815، بينما في الاتجاه السفلي، يكون الدعم الأول عند 1.1750 يليه 1.1700.

تداول خيارات EUR/USD على DTrader وعقود مقابل الفروقات على Deriv MT5 للحسابات المالية وحسابات STP المالية.

ناسداك — US Tech 100

سجل مؤشر US Tech، ناسداك، أعلى مستوى قياسي الأسبوع الماضي نتيجة لتعليقات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة وانخفاض عوائد السندات. تساعد التوقعات الأوسع بشأن تأخير التخفيف من قبل الاحتياطي الفيدرالي المؤشرات الرئيسية على الارتفاع. الزخم السوقي إيجابي، طالما أن السوق لا يتعرض لبعض النكسات الناتجة عن التوترات الجيوسياسية في أفغانستان. على الجانب المرتفع، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 15,600 دولار و15,774 دولار، بينما في الاتجاه السفلي، 14,870 دولار هي منطقة الدعم الرئيسية للأسبوع.

تداول خيارات مؤشر US Tech على DTrader وعقود مقابل الفروقات على Deriv MT5 الحسابات المالية.

BTC/USD

الأسبوع الماضي، تجاوز سعر BTC/USD علامة 50,000 دولار ثم انخفض مرة أخرى إلى 48,000 دولار. ظل الاتجاه العام لـ BTC/USD صعوديًا خلال الشهرين الماضيين، ويحتاج إلى تجاوز مستوى 51,000 دولار لتحقيق اتجاه صاعد جديد. في حالة أي تراجع، قد يحصل على دعم بالقرب من 45,000 دولار وأقل من ذلك عند 41,700 دولار.

تداول مضاعفات BTC/USD على DTrader وعقود مقابل الفروقات على Deriv MT5 للحسابات المالية وحسابات STP المالية.

الحقيقة القاسية هي أن أصحاب العمل يفضلون المرشحين ذوي الخبرة العملية. السبب بسيط: الأشخاص ذوو الخبرة من المحتمل أن يقوموا بإنجاز المهام بشكل أسرع وبأخطاء أقل للمبتدئين.

لذا إذا كنت خريجًا جديدًا، فقد يكون العثور على وظيفتك الأولى أمرًا صعبًا. كيف يمكنك جذب انتباه صاحب العمل بدون تلك الأجواء 'الجديدة من الجامعة'؟

هذا بالضبط ما نهدف إلى إصلاحه من خلال BeSquare، وهو برنامج تدريبي تكنولوجي مصمم لتزويد الخريجين الجدد بالخبرة والمهارات التي تكون جذابة لأصحاب العمل المحتملين.

ما هو BeSquare؟

يستند BeSquare إلى فكرة أن الأفراد الذين لديهم مجموعة واسعة من المعرفة والمهارات مجهزين بشكل أفضل لمسيرة مهنية ناجحة. لذا، بدلاً من التركيز على مجال واحد من العمل، سيتعلم المشاركون مهارات مرتبطة يمكن أن تجعلهم أكثر قيمة في دورهم.

خلال البرنامج، سيعمل المتدربون مع فرق تكنولوجية مختلفة، ويعملون على وحدات ستشمل مختلف جوانب الأعمال، بما في ذلك تصميم المنتج، وتطوير الواجهة الأمامية والخلفية، والأمن السيبراني، وذكاء الأعمال.

كما سيتمكن المشاركون من الحصول على خبرة دولية من خلال التعاون مع الفرق الموجودة حول العالم، وسيتم توجيههم من قبل أفضل العقول التقنية في Deriv.

بالإضافة إلى المهارات التقنية، سيتعلم المشاركون أيضًا المهارات الناعمة مثل التواصل، والتعاون، وحل المشكلات من خلال وحدات مصممة خصيصًا بناءً على مبادئ Harvard Business Review.

بعد BeSquare

بعد الانتهاء من BeSquare، سيتمكن الخريجون من إضافة الخبرة ذات الصلة إلى سيرهم الذاتية، والتي تتضمن تدريبهم على مشاريع ذات معايير صناعية في مختلف مجالات BeSquare التقنية. هذا يمنحهم ميزة إضافية على خريجين آخرين جدد بلا خبرة.

بالإضافة إلى ذلك، من خلال المشاركة في مختلف جوانب إتمام المشروع، يجب على المشاركين أيضًا أن يتمكنوا من التعرف على نقاط قوتهم وتفضيلاتهم، مما يمكنهم من تخطيط مساراتهم المهنية.

يوفر BeSquare أيضًا فرصة للحصول على وظيفة دائمة مع Deriv إذا قدم المشاركون أداءً استثنائيًا خلال فترة وجودهم في البرنامج.

من هو BeSquare موجه له؟

BeSquare مفتوح لخريجي ماليزيا الجدد وطلاب السنة الأخيرة في أي برنامج STEM (العلوم، التكنولوجيا، الهندسة، الرياضيات).

إذا كنت تحب العمل على مشاريع مشتركة وتبحث عن بناء مهنة في التكنولوجيا، فأنت الشخص الذي نبحث عنه.

تحقق من deriv.com/careers/ لمزيد من المعلومات. أو أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى [email protected].

ناسداك — US Tech 100

بعد تحقيقه أعلى مستويات له تجاوز 15,700 دولار، انخفض ناسداك طوال الأسبوع الماضي وأنهى أسبوعه في سلبية. واجه مقاومة قوية عند مستوى تصحيح 161.8% حوالي 15,708 دولار على أساس شهري وانخفض مرة أخرى إلى مستوى 15,430 دولار. على أساس أسبوعي، لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI يتداول فوق مستوى 70، مما يشير إلى فرص لمزيد من الضعف في الأسابيع القليلة القادمة. في الأسبوع المقبل، إذا اخترق مستوى 15,390 دولار، سيكون الدعم التالي بالقرب من 50 DMA عند 15,110 دولار يليها دعم رئيسي في منطقة 14,800-900 دولار ودعم رئيسي للقناة بالقرب من منطقة 14,410 دولار. سيستمر المستوى السابق عند 15,710 دولار في العمل كمقاومة رئيسية. سيتفاعل السوق مع بيانات مبيعات التجزئة الأساسية الأمريكية وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الأسبوع المقبل.

تداول خيارات مؤشر US Tech على DTrader وCFDs على Deriv MT5 الحسابات المالية.

XAU/USD — الذهب

سعر الذهب انخفض إلى أقل من 1800 دولار. على أساس أسبوعي، واجه الذهب مقاومة قوية بالقرب من منطقة 1830 دولار. على الرغم من أن بيانات التوظيف الأقل ساعدت السعر على العودة إلى منطقة 1830 دولار في أغسطس، إلا أن السعر لم يستطع الحفاظ على المقاومة أو تجاوزها واستمر في تحقيق ارتفاعات أقل وانخفاضات أقل. مع ضعف الدولار الأمريكي، يتعرض سعر الذهب لضغوط. في الأسبوع المقبل، قد يتماسك في نفس النطاق من 1830 دولار إلى 1770 دولار. الدعم الرئيسي بالقرب من 50 DMA حوالي 1752 دولار. فيما يتعلق بالأسس، قد يراقب السوق بيانات CPI ومبيعات التجزئة الأمريكية القادمة، بالإضافة إلى خطاب رئيس البنك المركزي الأوروبي.

تداول خيارات الذهب على DTrader وCFDs على Deriv MT5 الحساب المالي.

EUR/USD

بعد أن تجاوز مستوى 1.19 في الأسبوع السابق، تراجع EUR/USD مرة أخرى إلى مستوى 1.18 في الأسبوع الأخير. لمدة تزيد عن شهرين حتى الآن، يتماسك EUR/USD بين 1.19 و1.17. أسبوعيًا، يوجد دعم متعدد عند SMAs الأسبوعية 200 و100 بالقرب من 1.1590. بينما في الجانب الأعلى، يجب عليه تجاوز مستوى 1.19 بشكل حاسم لأي تغيير مؤكد في الاتجاه.

تداول خيارات EUR/USD على DTrader وCFDs على Deriv MT5 الحسابات المالية وحسابات STP المالية.

BTC/USD

انخفضت أسعار البيتكوين الأسبوع الماضي، مما محا المكاسب من الأسابيع الثلاثة السابقة. تجاوزت أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر والذي بلغ 52,900 دولار وانخفضت إلى 43,000 دولار خلال أسبوع. يجد المتداولون أن سعر البيتكوين متقلب، مما يجعلها مثيرة للاهتمام للتداول. انكسر الاتجاه الصعودي في القناة على أساس يومي. يمكن إيجاد الدعم بالقرب من مستوى 61.8% من التصحيح حوالي 41,880 دولار، يليها MA 20 الأسبوعية بالقرب من 40,900 دولار في الأسبوع القادم. بينما في الجانب الأعلى، قد تواجه مقاومة بالقرب من 48,000 دولار يليها مستوى رئيسي عند 50,000 دولار لأي زخم صعودي.

تداول مضاعفات BTC/USD على DTrader وCFDs على Deriv MT5 الحسابات المالية وحسابات STP المالية.‍

XAU/USD — الذهب

أغلقت أسعار الذهب باللون الأخضر لأسابيع أربعة على التوالي وتجاوزت مستوى المقاومة الرئيسي لها عند 1820 دولار. كما حققت ارتفاعا جديدا لمدة خمسة أشهر يوم الجمعة الماضي. تحركت بنسبة ضخمة بلغت 9% من أدنى مستوى لها الذي حققته مؤخرا في أغسطس عند مستوى 1680 دولار. على أساس يومي، تجاوز المتوسط المتحرك البسيط 100 المتوسط المتحرك البسيط 200، مما يشير إلى تقاطع ذهبي على المدى القصير إلى المتوسط. ومع ذلك، من المهم أن تتجاوز الأسعار منطقة 1830-40 دولار، التي فشلت في تجاوزها في الشهور الأربعة الماضية. في الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية، يتداول مؤشر القوة النسبية عند 53 و61 على التوالي، مما يشير إلى أن المزيد من الارتفاعات محتملة. تكنولوجيا، حالما تتمكن من تجاوز منطقة المقاومة الفورية، سيكون المستوى التالي الذي يجب مراقبته هو 1849 و1877 دولار. أما عند الجانب السفلي، فإن 1787 دولار ستعتبر أول دعم يتبعها 1746 دولار كدعم رئيسي.

تداول خيارات الذهب على DTrader والعقود مقابل الفروقات على Deriv MT5 الحساب المالي.

XAG/USD — الفضة

تجاوزت أسعار الفضة أعلى مستوى لها خلال أربعة أسابيع الأسبوع الماضي وأغلقت بالقرب من متوسطها المتحرك لمدة 50 أسبوعا بحوالي 24.68 دولار. ضعف الدولار الأمريكي. رقم الوظائف أقل من المتوقع في الولايات المتحدة ساعد المعادن الثمينة في الارتفاع خلال الأسبوع الماضي. يبلغ مؤشر القوة النسبية اليومي والأسبوعي 56 و46، مما يشير إلى أنه قد يتوقع المزيد من المكاسب السعرية. يمكن أن يكون المتوسط المتحرك البسيط 200 عند 25.95 دولار هو المقاومة التالية على أساس يومي. من ناحية أخرى، يمكن أن يكون المتوسط المتحرك البسيط الأسبوعي عند 100 يوم هو الدعم الرئيسي بالقرب من مستويات 22 دولار.

تداول خيارات الفضة على DTrader والعقود مقابل الفروقات على Deriv MT5 الحساب المالي.

EUR/USD

وصل زوج EUR/USD إلى أعلى مستوى جديد خلال ثلاثة أشهر يوم الجمعة الماضي. ساهم ضعف الدولار الأمريكي وأرقام الوظائف الأقل من المتوقع في إغلاق زوج EUR/USD بالقرب من 1.18680 هذا الأسبوع. تمكن السعر من إغلاق فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 1.1850. عندما يتجاوز منطقة 1.1930-50، قد يحاول الوصول إلى مستوى 1.20. يمتلك السعر دعماً متعدداً بين 1.1750 و1.170 من الجانب السفلي. لقد ظل زوج EUR/USD يتداول في نطاق جانبي لمدة ثلاثة أشهر مضت؛ يمكن أن يتحقق عكس الاتجاه فقط إذا تمكن من الإغلاق فوق 1.20.

تداول خيارات EUR/USD على DTrader والعقود مقابل الفروقات على Deriv MT5 الحسابات المالية وSTP المالية.

ناسداك — تكنولوجيا 100

هذا العام، يتواجد ناسداك في اتجاه نمو وقد حقق مكاسب تصل إلى 22%. يوم الجمعة الماضي، وصل إلى أعلى مستوى قياسي جديد عند 15699. وفقًا لبيانات البطالة في الولايات المتحدة، تم تأجيل تخفيف سعر الفائدة، مما ساعد المؤشرات الرئيسية على التداول بشكل أعلى. على الرغم من أن ناسداك يبدو أنه يتجه نحو الارتفاع، تشير المؤشرات الفنية إلى منطقة ذروة الشراء. يصل مؤشر القوة النسبية إلى 80 و75 على أساس شهري وأسبوعي، على التوالي، مما يشير إلى مخاطر تصحيح مؤقت. هناك مقاومة قوية قرب مستوى 16,000 من الجانب العلوي، وهناك دعم قرب 14,800 و14,450 من الجانب السفلي.

تداول خيارات مؤشر التكنولوجيا الأمريكي على DTrader والعقود مقابل الفروقات على Deriv MT5 الحسابات المالية.

شهد عام 2020 العالم يمر بأوقات غير مسبوقة. بالإضافة إلى التحولات السياسية الكبرى، أثر وباء كوفيد-19 العالمي على كل شيء من حياتنا اليومية إلى أداء الاقتصاد والأسواق المالية الكبرى.

ومع ذلك، لم يكن كل شيء سيئًا. تغير أداء سوق الأسهم البرازيلية تمامًا خلال الوباء، وشهدت زيادة كبيرة. لتوضيح هذه النقطة، نلقي نظرة على أبرز اثنين من البيانات التي جمعتها البورصة البرازيلية (IBOVESPA) هذا العام:

• في 25 فبراير، كان هناك تغير بنسبة -2.86.
• في 7 مايو، كان هناك تغير بنسبة 1.77.

ماذا حدث؟

في مقابلة مع InfoMoney، أوضح كبير الاستراتيجيين في شركة XP للاستثمارات فرناندو فيريرا الأسباب وراء هذا النمو. استنادًا إلى تحليل فيريرا، كانت هذه القفزة نتيجة دورة فائقة في السلع الأساسية، بالإضافة إلى كون البرازيل الدولة التي تمتلك أكبر عدد من المنتجات في هذه الفئة.

من نمت؟

وصلت نتيجة هذا التغيير بسرعة إلى الماركات الكبرى. على سبيل المثال، استفادت شركة فالي من ارتفاع سعر خام الحديد، وهو منتجها الرئيسي للتصدير، الذي نما بأكثر من 30% في عام 2021. في 7 مايو، وصل هذا المنتج إلى 200 دولار أمريكي للطن، وهو رقم تحقق لأول مرة في التاريخ.

بالأرقام المباشرة، أدى هذا التغيير إلى تحقيق مكاسب بنسبة 42.33% لشركة فالي في عام 2021، مع 4.59% في مايو وحده. تساهم أسهم الشركة الآن بنسبة 12.3% من تكوين المحفظة النظرية لـ IBOVESPA.

بالإضافة إلى خام الحديد، سجلت أيضًا مكاسب من خلال النفط. خلال الأشهر الخمسة الأولى من عام 2021، ارتفعت براميل برنت بنسبة 34.43% وبلغت 69.42 دولار. ومع ذلك، قد يخدع هذا الارتفاع المستثمرين الذين لا يرفعون أعينهم عن شركة بتروbras.

على الرغم من تقدم أسهمها بنسبة 11.47% في هذه الفترة، تستمر الشركة في العمل في المنطقة الحمراء. يعود الكثير من ذلك إلى عدم الاستقرار السياسي في البلاد، الذي يعزز التدخلات التي تخيف المتخصصين في هذا المجال.

تجاوز الوباء

في نفس المقالة في InfoMoney، أوضح مدير صندوق الأسهم في BNP Paribas، ماركوس كاواكامي، نمو سوق الأسهم فيما يتعلق بتجاوز الأزمة الناجمة عن كوفيد-19.

وفقًا لكاواكامي، فإن المحاولات التدريجية للعودة إلى الحالة الطبيعية، جنبًا إلى جنب مع التحفيز المالي لتطوير البنية التحتية، هي واحدة من الأسباب الرئيسية وراء هذا النمو. يمكن تفسير ذلك بزيادة استخدام المواد الخام، التي تم الحصول عليها بكميات كبيرة في حالات من هذا النوع.

"نحن أيضًا لا نرى زيادة كبيرة في عرض السلع الأساسية في الأجل القصير، لذا ينبغي أن تستمر هذه الاتجاهات في الارتفاع." أضاف كاواكامي.

عدم الاستقرار الأمريكي المنعكس في العالم

كما أشار فيريرا إلى قلق عالمي محتمل بشأن الزيادة المستمرة في التضخم الأمريكي. باحثين عن وسيلة لحماية أنفسهم من هذه الظاهرة، ينظر العديد من المستثمرين إلى البرازيل كبديل، حيث ترتبط المواد ارتباطًا مباشرًا بقيم المنتجات الأساسية.

علق فريق تحليل شركة ليفانت كابيتال لموقع InfoMoney قائلًا: "(...) على الرغم من بعض المخاوف بشأن التضخم، يجب على البنوك المركزية في الولايات المتحدة وأوروبا الحفاظ على الظروف النقدية 'التحفيزية'. وفي أوقات وفرة النقود وأسعار الفائدة صفر أو سلبية، تعتبر واحدة من البدائل للمستثمرين حول العالم هي شراء السلع الأساسية للدفاع ضد فقدان قيمة العملة."

بالإضافة إلى العلاقات السياسية المضطربة، ترتبط المخاطر الكلية بالنمو المحتمل لدين البلاد نسبةً إلى الناتج المحلي الإجمالي. لذلك، أوصى الفريق بمشاهدة متأنية في هذه اللحظة.

قالوا: "كنا رخيصين للغاية وكنا بعيدين جدًا لدرجة أننا انتهى بنا الأمر إلى تجربة تلاقي عوامل بناءة: نحن الآن في أفضل وضع ممكن للاستفادة من سوق يسعى لحماية نفسه من التضخم."

بين البنوك

أشار كاواكامي أيضًا إلى النمو المستمر للمؤسسات المصرفية كواحد من العوامل الرئيسية التي ساهمت في زيادة البورصة. من بين الماركات التي تعززت أكثر هي:

• بنك البرازيل، بزيادة 8.3%
• إيتاو أونيبانكو، بزيادة 5.2%
• برادسكو، بزيادة 5.4%

يمكن تفسير ذلك بالاعتماد المتزايد للشركات على الأسماء الكبيرة، على الأقل وفقًا لمدير التحليل في قطاع البنوك بشركة XP للاستثمارات، مارسيل كامبوس. أوضح كامبوس أن هذه الزيادة حدثت على الرغم من الانخفاض في العائد على الأسهم (ROE) لهذه المجموعات، كنتيجة لإجراءات البنك المركزي لتشجيع نمو الفنتك.

واحدة من الفنتك التي تكتسب أرضًا في السوق البرازيلية هي Paylivre، وهي محفظة رقمية تسهل المدفوعات الإلكترونية والإيداعات والسحوبات على مواقع التداول، والخيارات الثنائية، والفوركس، والاستثمارات المتنوعة في عدة دول. على سبيل المثال، يتمكن العديد من المستخدمين البرازيليين من الوصول إلى Deriv، من خلال Paylivre، مما أدى إلى ثورة في السوق المحلية، وجلبت إمكانيات جديدة وأسواق جديدة لجمهورها.

نحو المستقبل

تمر البرازيل بعملية تعافي تدريجي.  وعلى الرغم من أنه ليس عملية سهلة أو سريعة، إلا أن كل خطوة هي خطوة مهمة إلى الأمام. عام 2021، على الرغم من صعوبته، لا يزال لديه القدرة على أن يكون عامًا إنتاجيًا للاقتصاد البرازيلي.

أدت الدراسات التي أعدتها شركة XP للاستثمارات إلى مراجعة توقعاتها السنوية لـ IBOVESPA لنهاية عام 2021، وزيادة توقعاتها من 135 ألف نقطة إلى 145 ألف. كما اتبعت فريق تحليل برادسكو BBI نفس النهج، مشيرًا إلى زيادة من 130 ألف نقطة إلى 135 ألف.

العوامل الرئيسية التي قد تفسر هذه التغييرات هي التعديلات الطفيفة في أسعار الفائدة الطويلة الأجل في البلاد وزيادة توقعات الأرباح للشركات المعنية.

بالنسبة لشركة XP للاستثمار، قد يعني هذا زيادة بنسبة 199% في المبيعات لكل سهم مقارنة بعام 2020. إذا ما قورنت بعام 2019، ينبغي أن تبقى هذه الزيادة 125%.

ومع ذلك، لا يزال عام 2022 يبدو بمشهد غامض جدًا لبعض المجالات. على الرغم من أن الأرباح المتوقعة خلال هذه الفترة مستقرة بسبب تطبيع أسعار السلع وضعف الدولار، إلا أن بعض الشركات لا تكن مستعدة لتحمل أي مخاطر.

تقدر برادسكو BBI، بدورها، زيادة من 140 ألف نقطة إلى 150 ألف لعام 2022، بناءً على تحسن مزعوم في المشهد الاقتصادي، وهو رأي تشارك فيه BNP Paribas.

ومع ذلك، يحذر ماركوس كاواكامي من BNP Paribas من تمايز محتمل بين الشركات، كما حدث بين عامي 2010 و2016، وهي فترة سادت فيها قطبين في هذا المجال.

المراجع:

سوق الأسهم البرازيلية من بين الأفضل في العالم في مايو بفضل دورة السلع الفائقة: هل سيستمر الارتفاع؟

‍IBOVESPA (IBOV)  

‍IBOVESPA يغلق مستقرًا تقريبًا ويحقق الجلسة الرابعة على التوالي دون انخفاضات؛ الدولار ينخفض إلى 5.25 ريال برازيلي.