ارتفاع الذهب

كيكو وياهو فاينانس: الذهب يصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2,148.99 دولار. وول ستريت تتوقع تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول مايو، ربما في مارس. ومع ذلك، فإن هذا يتعارض مع تصريحات حديثة من معظم مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة الماضي إلى أنهم مستعدون لتشديد السياسة مرة أخرى إذا لزم الأمر. وفقًا لجاريث سولواي، كبير استراتيجيي السوق في InTheMoneyStocks.com، فإن الارتفاع ناتج عن مزيج قوي من توقعات تخفيض الأسعار والمستويات الفنية.

اقتصاد كندا

BNN بلومبرغ وCBC: اقتصاد كندا انكمش بنسبة 0.3% في الربع الثالث، مع ركود في إنفاق الأسر وانخفاض في الصادرات. يلاحظ دوغ بورتير من بنك مونتريال أن الأرقام تشير إلى اقتصاد غير متنامي. يتوقع الاقتصاديون أن يحتفظ بنك كندا بمعدلات الفائدة في إعلان السياسة الرئيسي لهذا الأسبوع.

البنوك العالمية

المراجعة المالية الأسترالية وزاكس: يواجه القطاع المصرفي العالمي تحديات في 2024، وفقًا لخدمات موديز للاستثمار. مع توقعات "سلبية"، ترتبط السياسات النقدية الأكثر تشددًا من البنوك المركزية بنمو الناتج المحلي الإجمالي الأدنى.

قد يؤدي ذلك إلى تقليل السيولة، وضعف القدرة على السداد، وزيادة مخاطر الأصول. يمكن أن تتراجع مكاسب الربحية بسبب ارتفاع تكاليف التمويل، ونمو القروض المنخفض، وتكوين الاحتياطيات.

يتوقع المحللون هدف سعر متوسط قدره 34.63 دولار لبنك أمريكا، مما يعكس زيادة بنسبة 11.85% من آخر سعر إغلاق بلغ 30.96 دولار. مراقبة الديناميات المتطورة في المشهد المصرفي.

الانتخابات البريطانية

سترايتس تايمز: انخفضت شعبية ريشي سوناك دون سلفه ترَس بين الناخبين البريطانيين المهمين، وفقًا لاستطلاعات الرأي الأخيرة. شهدت حكومة المحافظين انخفاضًا صافيًا قدره 520,000 صوت منذ خطاب رئيس الوزراء في مؤتمر حزب المحافظين في أوائل أكتوبر.

يضيف هذا الضغط على سوناك بينما يكافح لتضييق الفجوة مع زعيم حزب العمال كير ستارمر، مما يثير الإحباط في داونينغ ستريت وبين كبار الوزراء في الحكومة.

مع تحديد موعد الانتخابات البريطانية في يناير 2025، فإن اتجاه الجنيه في العام المقبل يستحق النظر.

الوظائف الأمريكية

وول ستريت جورنال: ستصدر بيانات الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة، مع تقديرات السوق التي تتوقع زيادة قدرها 19,000 وظيفة، وفقًا لـ WSJ. على الرغم من وجود سوق عمل قوي يدعم اقتصاد هذا العام، تشير علامات التبريد إلى احتمال تباطؤ النمو في 2024.

انخفضت أعداد الوظائف المفتوحة في secteurs التأمين والعقارات وتجارة التجزئة على مدار العام الماضي. يشير الاقتصاديون إلى انخفاض معدل الاستقالات، مما يدل على عدم اليقين لدى العمال بشأن سوق العمل. تضاءل التوظيف في معظم القطاعات هذا العام، باستثناء الرعاية الصحية والحكومة والترفيه والضيافة.

السياسات النقدية

كيكو ورويترز: ارتفاع الذهب القياسي الأخير قد يواجه تحديات قصيرة الأجل وسط عدم اليقين بشأن توقيت تخفيف السياسة النقدية الأمريكية. التخفيف المحتمل في مارس قد يكون سابقًا لأوانه، ويحذر المحللون من أن سوق الذهب قد لا يتنبأ بدقة بتحول في السياسة النقدية. قد يكون التيسير المحتمل في مارس سابقًا لأوانه، ويحذر المحللون من أن سوق الذهب قد لا يتنبأ بدقة بتحول في السياسة النقدية.

بينما تميل الأساسيات لصالح الثيران، تبدو مؤشرات الرسم البياني اليومية هبوطية. يقترح بعض المحللين أن الزخم السلبي قد يسحب الأسعار نحو مستوى 2000 دولار في الأجل القصير. تشير بعض التحليلات إلى أن الزخم السلبي قد يسحب الأسعار نحو مستوى 2000 دولار في المدى القريب. 

التضخم الأوروبي

رويترز وفوريكسلايف: تتوقع دويتشه بنك خفضًا بنسبة 150 نقطة أساس من البنك المركزي الأوروبي، بينما تدعو مورغان ستانلي إلى بيع زوج يورو/دولار أمريكي للوصول إلى التكافؤ في 2024.

يتوقع اقتصاديون في دويتشه بنك، بقيادة مارك وول، خفضًا قدره 150 نقطة أساس في سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في 2024، متجاوزين توقعاتهم السابقة بمقدار 50 نقطة أساس.

يُعزى هذا التعديل إلى تباطؤ التضخم وتحوّل نحو موقف أقل تشددًا بين المسؤولين في البنك المركزي. في غضون ذلك، يوصي محللو مورغان ستانلي ببيع زوج يورو/دولار أمريكي عند المستوى الحالي 1.10، مستهدفين الوصول إلى التكافؤ (1.00) بحلول نهاية الربع الأول في 2024، بين أهم عملياتهم التجارية لهذا العام.

تباطؤ اقتصادي

وول ستريت جورنال وبنك كندا: حافظ بنك كندا على معدل الفائدة لليلة واحدة عند 5% اليوم، مع استبعاد المسؤولين للقلق بشأن التقدم البطيء نحو هدف التضخم بنسبة 2%.

توقف النمو الاقتصادي في كندا في منتصف عام 2023، مع انكماش بنسبة 1.1% في الربع الثالث.

الركود الأوسع في الاقتصاد يخفف الضغوط التضخمية عبر مختلف السلع والخدمات. بالإضافة إلى انخفاض أسعار البنزين، أدى ذلك إلى تراجع تضخم أسعار المستهلك إلى 3.1% في أكتوبر.

بنك اليابان

نيكي آسيا: اكتسب الين الياباني أكثر من 5 ينات مقابل الدولار أمس بعد تعليقات من محافظ بنك اليابان وييدا تشير إلى احتمال التحول بعيدًا عن معدلات الفائدة السلبية.

مع اقتراب آخر اجتماع لبنك اليابان للسياسة في عام 2023 في 18 و19 ديسمبر، يتوقع المحللون مزيدًا من الوضوح بشأن نوايا البنك.

زيادة الفائدة الأمريكية

وول ستريت جورنال ودايلي هودل: بعد 11 زيادة في الأسعار، تواجه الاحتياطي الفيدرالي والبنوك خسائر غير محققة متزايدة.

• بنك أمريكا: خسارة غير محققة تزيد عن 131 مليار دولار على الأوراق المالية.
• جي بي مورجان: خسارة غير محققة تزيد عن 40 مليار دولار على الأوراق المالية.
• الاحتياطي الفيدرالي: خسارة غير محققة تزيد عن 1.3 تريليون دولار على الأوراق المالية.

هذا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي لم يعد قادرًا على دعم الميزانية الأمريكية. الميزانية مع الأرباح.

إليكم التحديثات حول الأحداث المالية الهامة للأسبوع من 4 ديسمبر 2023:

• قرارات سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك كندا
• تقرير التوظيف الوطني الأمريكي ADP
• أرقام الناتج المحلي الإجمالي في اليابان للربع الثالث
• وظائف القطاع غير الزراعي الأمريكي ومشاعر المستهلكين

ابقَ على اطلاع من خلال تحليلنا الأسبوعي للسوق على Market Radar.

هل أنت مستعد للارتقاء بلعبة التداول الخاصة بك؟ يقدم Deriv MT5 مجموعة واسعة من الأدوات الجديدة التي تهدف إلى توسيع آفاق تداولك وتزويدك بمحفظة متنوعة أكثر. دعونا نستكشف هذه الإضافات الأخيرة إلى جانب بعض التعديلات الهامة التي من المقرر أن تعيد تشكيل تجربة تداولك.

وسع آفاق تداولك

يتطلب التداول الفعال التنويع، ونحن نقدم لك المزيد من الخيارات أكثر من أي وقت مضى! نقوم بتقديم أكثر من 1,300 من الأسهم وETFs الجديدة، مما يتيح لك تنويع محفظتك واغتنام فرص جديدة. إليك لمحة عما هو جديد:

SBUX.xnas (ستاربكس): جرب العلامة التجارية المعروفة عالميًا، ستاربكس.

معلومات هامة حول الأسهم وETFs على Deriv

نقوم بإجراء بعض التغييرات الكبيرة على عروض الأسهم وETFs الخاصة بنا على Deriv MT5 لتعزيز تجربة تداولك. إليك ما تحتاج إلى معرفته:

1. الأسهم الآن تحتوي على اللاحقات.
2. الـ ETFs الآن تستخدم لاحقات فريدة مرتبطة بالبورصة (لن تكون بعد الآن '.US').

الأسهم وETFs سابقًا، لم يكن للأسهم أي لاحقات، لكننا نضيفها الآن لتسهيل التعرف عليها. على سبيل المثال، ستصبح BMW BMW.xetr. ستستخدم ETFs الجديدة لدينا لاحقات فريدة مرتبطة بالبورصة. بالإضافة إلى ذلك، سيحصل بعض الأسهم القديمة على أسماء محدثة مع إضافة اللاحقة. إليك بعض الأمثلة:
AIRF => AF.xpar
BAY => BAYN.xetr
CONG => CON.xetr
LHAG => LHA.xetr
PSHG => PAH3.xetr
PUMG => PUM.xetr بالنسبة للـ ETFs المدرجة في بورصة ARCA، ستصبح اللاحقة الجديدة '.arcx'. على سبيل المثال، تصبح ARKK.US ARKK.arcx.

بالنسبة للـ ETFs المدرجة في بورصة NASDAQ، ستصبح اللاحقة الجديدة '.xnms'. على سبيل المثال، تصبح TQQQ.US TQQQ.xnms.

رافعة محسنة لفرص ETFs الجديدة

نحن نعرف أن الرافعة المالية أداة قوية للمتداولين. لذا يسعدنا أن نعلن أن ETFs الجديدة لدينا ستتميز برافعة 1:20، مما يوفر لك مرونة أكبر عند تطوير استراتيجيات تداولك. الرافعة للأسهم الجديدة لدينا هي 1:50.

تلتزم Deriv بتوفير مجموعة واسعة من الفرص التجارية، وتحسين تجربة تداولك، وإبقائك على علم بالتحديثات المهمة. مع إضافة أدوات جديدة، وتحسين تعريف الأدوات، وزيادة الرافعة، نحن واثقون أنك ستكتشف العديد من الطرق نحو النجاح في رحلة تداولك.

إليك قائمة بجميع الأسهم وETFs المحدثة:

الأسهم

اسم الرمز الحالياسم الرمز الجديداسم الرمز الحالياسم الرمز الجديدAALAAL.xnasHPQHPQ.xnysAAPLAAPL.xnasIBMIBM.xnysABNBABNB.xnasINTCINTC.xnasADSADS.xetrJNJJNJ.xnysAIGAIG.xnysJPMJPM.xnysAIRAIR.xetrKOKO.xnysAIRFAF.xparLHAGLHA.xetrAMDAMD.xnasMAMA.xnysAMZNAMZN.xnasMCDMCD.xnysBABA.xnysMETAMETA.xnasBABABABA.xnysMRNAMRNA.xnasBACBAC.xnysMSFTMSFT.xnasBAYBAYN.xetrNFLXNFLX.xnasBIIBBIIB.xnasNKENKE.xnysBMWBMW.xetrNVDANVDA.xnasCC.xnysPEPPEP.xnasCONGCON.xetrPFEPFE.xnysCRMCRM.xnysPGPG.xnysCSCOCSCO.xnasPSHGPAH3.xetrDALDAL.xnysPUMGPUM.xetrDBKDBK.xetrPYPLPYPL.xnasDISDIS.xnysSONYSONY.xnysEBAYEBAY.xnasTEVATEVA.xnysFDXFDX.xnysTSLATSLA.xnasFOXFOX.xnasUBERUBER.xnysGMGM.xnysVV.xnysGOOGGOOG.xnasWMTWMT.xnysGSGS.xnysZMZM.xnasHDHD.xnys

صندوق المؤشرات المتداولة

اسم الرمز الحالياسم الرمز الجديداسم الرمز الحالياسم الرمز الجديدAGG.USAGG.arcxSDS.USSDS.arcxARKK.USARKK.arcxSLV.USSLV.arcxDIA.USDIA.arcxSPXS.USSPXS.arcxEEM.USEEM.arcxSPY.USSPY.arcxEFA.USEFA.arcxTBT.USTBT.arcxERX.USERX.arcxTQQQ.USTQQQ.xnmsGDX.USGDX.arcxUNG.USUNG.arcxGLD.USGLD.arcxVEA.USVEA.arcxHYG.USHYG.arcxVNQ.USVNQ.arcxIEMG.USIEMG.arcxVOO.USVOO.arcxIJR.USIJR.arcxVTI.USVTI.arcxIVV.USIVV.arcxVWO.USVWO.arcxIVW.USIVW.arcxXLE.USXLE.arcxIWM.USIWM.arcxXLF.USXLF.arcxLQD.USLQD.arcxXLK.USXLK.arcxQID.USQID.arcx

إشعار:
المعلومات الواردة في هذه المدونة هي للأغراض التعليمية فقط وليس المقصود منها تقديم المشورة المالية أو الاستثمارية.

توافر Deriv MT5 وبعض شروط التداول يخضع لدولة إقامتك.

تراجع مبيعات التجزئة في أستراليا (28 نوفمبر):

• تحول غير متوقع: تراجعت مبيعات التجزئة في أستراليا بنسبة 0.2% في أكتوبر، مما فاجأ المحللين الذين توقعوا ارتفاعاً بنسبة 0.1%.
• أثر الفوركس: يظل زوج AUD/USD قوياً، يتداول بالقرب من 0.6625، مدعوماً جزئياً بالدولار الأمريكي الأضعف.

‍

ارتفاع العملات الآسيوية وسط تكهنات بتوقف رفع أسعار الفائدة من الفيدرالي (29 نوفمبر):

• ضعف الدولار: تقدمت معظم العملات الآسيوية حيث وصل الدولار إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مدفوعاً بتوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة.
• ارتفاع الين: ارتفع الين الياباني بنسبة 0.3%، حيث يعقد المتداولون آمالهم على بعد تغيير البنك المركزي الياباني من موقفه المتساهل بحلول عام 2024. وهذا مدعوم ببيانات التضخم الثابتة الأخيرة.
• بيانات هامة قادمة: بيانات الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة من اليابان ينتظرها بشغف في وقت لاحق من الأسبوع.
• رابحون آخرون في المنطقة: شهد الوون الكوري الجنوبي والدولار الأسترالي مكاسب، حيث ارتفع الأخير بنسبة 0.2%، متأثراً بارتفاع أسعار السلع وبيانات مبيعات التجزئة.

اجتماع RBNZ المتوقع للإبقاء على أسعار الفائدة (01:00 بتوقيت غرينتش، 29 نوفمبر):

• الرأي المتفق عليه: يتوقع المحللون أن يحتفظ الاحتياطي النيوزيلندي بسعر الفائدة عند 5.50%.
• رد فعل NZD/USD: يظهر الزوج قوة، مدعوماً بالدولار الأمريكي الأضعف.

‍

توقعات التضخم في منطقة اليورو (10:00 بتوقيت غرينتش، 30 نوفمبر):

• ملاحظة البنك المركزي الأوروبي: تلاحظ كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، الحد من التضخم ولكن مع استمرار نمو الأجور.
• بيانات يوروستات: تشير إلى وتيرة محتملة لاعتدال نمو الأجور والتضخم، مما يؤثر على قرارات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي.

‍

‍

مؤشر PCE الأمريكي: مقياس أساسي للتضخم (13:39 بتوقيت غرينتش، 30 نوفمبر):

• ارتفاع سبتمبر: تم تسجيل زيادة بنسبة 0.3%.
• التوقعات: من المتوقع أن تنخفض إلى 3.5%، مما يشير إلى تباطؤ في التضخم.

‍

اجتماع أوبك+ حول تخفيض الإنتاج (30 نوفمبر):

تكهنات حول تخفيضات الإمداد: وسط خلافات الحصص، من المتوقع حدوث تخفيضات أعمق لاستقرار أسعار النفط.

‍

مؤشرات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي (15:00 بتوقيت غرينتش، 1 ديسمبر):

التوقع: من المتوقع حدوث ارتفاع طفيف إلى 47.6 نقطة، مما يشير إلى تباطؤ اقتصادي تدريجي.

‍

حذر محافظ RBA بشأن رفع أسعار الفائدة:

تتبع التضخم: أكدت ميشيل بولوك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، الحاجة إلى الحذر في رفع أسعار الفائدة، ملاحظة أن التضخم الأسترالي يتبع الاتجاهات العالمية.

تشكل أحداث هذا الأسبوع المشهد المالي العالمي، بدءًا من قرارات البنوك المركزية إلى البيانات الاقتصادية الحاسمة. ستؤثر هذه التطورات على ديناميات السوق عبر العملات وأسعار الفائدة والتضخم وأسعار النفط. تابعونا لأسبوع ديناميكي ومؤثر في الأسواق المالية.

منطقة اليورو

فاينانشيال تايمز وتويتر: يشير 'دي كوس' من البنك المركزي الأوروبي إلى أن الركود في منطقة اليورو ممكن، ويEcho المخاوف من نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي 'لويس دي غيندوس' بشأن مخاطر الاستقرار المالي المستمرة.

تشدد 'لاجارد' على أن "ركودًا معتدلًا" قد لا يكون كافيًا للحد من التضخم. على الرغم من عدم كونه السيناريو الأساسي، فإن البنك المركزي الأوروبي يبقى حذرًا.

أدى الانخفاض الأخير في أسواق العقارات الأوروبية إلى زيادة في القروض غير العاملة، وفقًا للبنك المركزي الأوروبي.

تم الإبلاغ عن تدفقات صافية في الربع الثاني للقروض العقارية التجارية وقروض المستهلكين بعد انخفاض طويل الأمد.

سوق الذهب

كيتيكو: يواصل التجار الصينيون زيادة احتياطياتهم من الذهب على الرغم من توقف ارتفاع اليوان، كما يلاحظ 'دانيال غالي'، كبير استراتيجيي السلع في 'تي دي سيكيوريتيز'.

يتوقع 'غالي' أن يتجاهل المستثمرون الغربيون سوق الذهب حتى يؤدي الركود المحتمل في الولايات المتحدة. في النصف الأول من العام المقبل، مما يدفع الاحتياطي الفيدرالي لتنفيذ تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة.

In a recent note, Nicky Shiels, head of metals strategy at MKS PAMP, highlights that gold has historically seen average gains of 2.7% between Thanksgiving and Dec. 31 over the last five years.

المؤشرات الاقتصادية

Reuters and Kitco: Traders anticipate the U.S. central bank maintaining rates in December, with a 50-50 chance of easing in May 2024, per CME's FedWatch Tool.

تتحول الأنظار إلى الولايات المتحدة. Attention turns to U.S.

Q3 GDP figures on Wednesday, 29 Nov, and the PCE price index on Thursday, 30 Nov, the Fed's preferred inflation gauge.

على الرغم من ذلك، شهدت الواردات الصافية للذهب في الصين عبر هونغ كونغ انخفاضًا شهريًا ثانٍ على التوالي في أكتوبر.

يشير الاستراتيجي الكبير 'نيك كولي' إلى احتمال حدوث انتعاش في الذهب، مع إغلاق فوق 2,009 دولار يفتح الطريق إلى 2,049 دولار.

الجمعة السوداء

وول ستريت جورنال ورويترز: الولايات المتحدة. زادت مبيعات التجزئة في الجمعة السوداء بنسبة 2.5% على أساس سنوي، وفقًا لتقرير Mastercard SpendingPulse، مع زيادة حركة المرور الشخصية وفقًا لـ Sensormatic Solutions وRetailNext.

على الرغم من ذلك، من المقرر أن تحقق جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية أقوى أداء شهري لها منذ أكثر من عام بعد أربع أسابيع متتالية من المكاسب. stock indexes are set for their strongest monthly performances in over a year after four consecutive weeks of gains.

شهدت حركة السوق يوم الاثنين انخفاضًا طفيفًا، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2%، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بأقل من 0.1%.

معدلات الفائدة

RBNZ: يحافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي على سعر الفائدة الرسمي عند 5.50%.

مع انخفاض نمو الطلب في نيوزيلندا، يهدف القرار للحفاظ على الأسعار عند مستويات مرتفعة إلى تقليل الطلب وتوجيه التضخم مرة أخرى إلى نطاق الهدف من 1-3%.

عائدات الولايات المتحدة

The Wall Street Journal, Kitco and CNBC: US Yields dropped as Fed officials, including Governor Christopher Waller, hint at a rate 'pause.'

The 10-year Treasury yield settled at 4.335%, down 0.05% from Monday. ارتفعت أسواق الأسهم، مستمرة في انتعاش نوفمبر، مدفوعة بآمال بعدم رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

Nicky Shiels of MKS PAMP notes gold's momentum; all-time highs possible in ten days.

ركود

ذا غارديان وفاينانشيال تايمز: تتوقع منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية أن تكون ألمانيا أسوأ دول متطورة أداءً هذا العام، مع انكماش بنسبة 0.1%. من المتوقع الانتعاش مع نمو بنسبة 0.6% في 2024.

من المتوقع أن تتوسع منطقة اليورو، التي تضم 20 دولة، بنسبة 0.6% مقارنة بـ 2.4% في الولايات المتحدة.

تؤكد 'كلير لومبارديللي'، كبيرة الاقتصاديين في منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية، على عدم اليقين، مشيرة إلى أن الهبوط الناعم للاقتصادات المتقدمة ليس مضمونًا.

تشير 'لاجارد' من البنك المركزي الأوروبي إلى أن "ركودًا خفيفًا" في منطقة اليورو قد لا يكون كافيًا للحد من التضخم، موضحة تعقيد السيناريوهات الاقتصادية.

التضخم

وول ستريت جورنال وNBC نيوز: على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة التي تؤثر على إمكانية الشراء، فقد وصلت أسعار المنازل في الولايات المتحدة إلى مستوى قياسي جديد في سبتمبر وسط نقص في المساكن المعروضة للبيع.

ترتبط الأسعار المرتفعة بشكل مستمر بكون المالكون الحاليون مترددون في التحرك بسبب انخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري، مما أدى إلى قيود في المعروض السكني.

انخفضت مبيعات المنازل هذا العام بسبب الأسعار المرتفعة، وزيادة تكاليف الاقتراض، ونقص المخزون السكني، مما يثني المشترين المحتملين ويؤثر على بيانات التضخم.

اتجاهات الأعمال

الاحتياطي الفيدرالي: يكشف أحدث كتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي عن انخفاض طفيف أو اتجاه ثابت عبر جميع المناطق.

واجهت مبيعات التجزئة، خاصةً للسلع التقديرية والسلع المعمرة، تراجعات بسبب زيادة حساسية الأسعار بين المستهلكين.

ظلت السياحة والسفر صحية، ولكن كان هناك تراجع في الطلب على خدمات النقل. كانت أنشطة التصنيع وآفاقها مختلطة. 

انخفض الطلب على القروض التجارية، لاسيما القروض العقارية. تباطأت الأنشطة العقارية التجارية، مع ضعف في قطاع المكاتب. انخفض الطلب على العمالة، وزادت الطلبات في معظم المناطق.

تم تعديل زيادات الأسعار، لكن تبقى مرتفعة، ونقصت تكاليف الشحن والنقل للعديد.

سوق النفط

رويترز: انخفضت أسعار النفط بأكثر من 2% يوم الخميس، 30 نوفمبر، حيث وافقت أوبك+ على تخفيضات طوعية في الإنتاج للربع الأول من 2024، أقل من توقعات السوق.

تضمنت التخفيضات المقترحة حوالي 2 مليون برميل يوميًا، منها 1.3 مليون برميل يوميًا من تمديد التخفيضات الحالية للسعودية وروسيا. أشارت المحادثات السابقة إلى ما يصل إلى 2 مليون برميل يوميًا من التخفيضات الإضافية.

في غضون ذلك، شهدت الولايات المتحدة، أكبر منتج في العالم، زيادة في إنتاج النفط الخام بنسبة 1.7% في سبتمبر إلى مستوى قياسي بلغ 13.24 مليون برميل يوميًا، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة.

تعتبر Salesforce حاليًا الرائدة في السوق في مجال إدارة علاقات العملاء (CRM). من المتوقع أن يقدم تقرير أرباحهم القادم، المقرر إصداره في الساعة 4:00 مساءً بتوقيت نيويورك يوم الأربعاء 29 نوفمبر، رؤى حاسمة حول أداء الشركة والاتجاه العام لقطاع CRM للبرمجيات كخدمة 

ماذا نتوقع؟

وفقًا لبلومبرغ، من المتوقع أن ترتفع إيرادات Salesforce في الربع الثالث إلى 8.71 مليار دولار أمريكي من 8.6 مليار دولار أمريكي في الربع الماضي، بينما من المتوقع أن تنخفض أرباح السهم (EPS) من 2.12 دولار أمريكي في الربع الماضي إلى 2.07 دولار أمريكي.

هذا العام، التزمت Salesforce بتحسين كفاءتها التشغيلية من خلال تدابير تخفيض التكاليف التي تهدف إلى تعزيز هوامش الربح. تضمنت هذه المبادرة خفضًا بنسبة 10% في قوة العمل، مما أثر على أكثر من ٧٬٠٠٠ موظف، بجانب تقليص مساحة المكاتب. سيراقب المستثمرون عن كثب فعالية خطة إعادة الهيكلة هذه على هوامش التشغيل الخاصة بالشركة 

في ذات الوقت، مع ارتفاع أهمية الذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا، يقوم المستثمرون بتقييم تأثير تكاملات الذكاء الاصطناعي لـ Salesforce على الأداء والأرباح مع ترقب أي إرشادات مستقبلية سيتم تقديمها.

نتائج الربع الثاني

في الربع الثاني من هذا العام، أعلنت Salesforce عن نتائج وإرشادات تجاوزت توقعات وول ستريت. جاءت الأرباح عند 2.12 دولار أمريكي للسهم، متجاوزة التوقعات البالغة 1.90 دولار أمريكي من بلومبرغ، بينما تم الإبلاغ عن الإيرادات بمبلغ 8.60 مليار دولار أمريكي، وهو ما تجاوز توقعات بلومبرغ البالغة 8.53 مليار دولار أمريكي 

بعد تقرير الربع الثاني، سلط المدير التنفيذي مارك بينيوف الضوء على مكانة الشركة كأحد رواد الذكاء الاصطناعي في CRM، مع دمج سحب رائدة في الصناعة مثل Einstein وData Cloud وMuleSoft وSlack وTableau على منصة "موثوقة وموحدة". 

ارتفعت الأسهم بنسبة 6% في التداول الممتد بعد الإصدار.

ديناميات سعر السهم

على الرغم من نمو سهم Salesforce بنسبة مذهلة بلغت 62% منذ بداية العام، إلا أن الأسهم، التي تتداول حاليًا بحوالي 224 دولارًا أمريكيًا عند كتابة هذا التقرير (الاثنين 27 نوفمبر)، كانت مقيدة ضمن نطاق 50 دولارًا أمريكيًا خلال الأشهر الستة الماضية. وهذا أقل بكثير من ذروتها في نوفمبر 2021 التي كانت تزيد عن 309 دولارات أمريكية 

‍

ومع ذلك، مع نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة نسبيًا التي بلغت 67.67، بجانب غياب توزيع الأرباح للمساهمين وزيادة المنافسة في صناعة CRM من لاعبين رئيسيين مثل Microsoft وOracle وSAP وZendesk، يُنصح المستثمرون بالتفكير بعناية في العوامل المختلفة التي تؤثر على أداء السهم  

من المرجح أن يقدم تقرير أرباح الربع الثالث لـ Salesforce رؤى حول مسار الشركة وقطاع CRM الأوسع. يجب على المتداولين مراقبة المؤشرات الرئيسية بما في ذلك ما إذا كانت Salesforce ستتفوق على توقعات السوق في EPS والإيرادات والتوجيه المقدم للنمو المستقبلي، خاصة في مجال الذكاء الاصطناعي 

ارتفعت التضخم الأساسي في اليابان إلى 2.9% على أساس سنوي، وهو أقل بقليل من التوقعات، ولكنه أعلى من 2.8% السابقة. 

على الرغم من أن التضخم قد تجاوز باستمرار هدف البنك المركزي البالغ 2% لمدة 20 شهرًا متتاليًا، إلا أن بنك اليابان يُصِر على أن الضغوط التضخمية المرتفعة تنبع بشكل أساسي من ارتفاع أسعار السلع العالمية وانخفاض الين. تُنسب هذه العوامل إلى قوى خارجية بدلاً من أن تكون مؤشراً على مكاسب سعرية مستدامة مدفوعة بالطلب المحلي القوي ونمو الأجور.

يتوقع يوشيماسا ماروياما، كبير اقتصاديي الأسواق في SMBC Nikko Securities، أن البنك المركزي سيتوقف عن أسعار الفائدة السلبية وسيُلغي التحكم بالعائد، ربما في وقت مبكر من أبريل من العام المقبل. من المتوقع أن يتماشى هذا القرار مع نتائج مفاوضات الأجور بين العمالة والإدارة والاتجاه الحالي بين الشركات لنقل زيادات التكاليف. 

يعتبر العديد من المحللين أن سياسة التحكم بالعائد تفقد أهميتها، خاصة مع قيام بنك اليابان بجعل هدف العائد لمدة 10 سنوات أكثر مرونة، مما يدفع عائد سندات الحكومة اليابانية (JGB) إلى الاقتراب من علامة 1%.

تشير التقارير العالمية لاستقرار المالية من صندوق النقد الدولي (IMF) إلى أن بنك اليابان من المتوقع أن ينفذ زيادة في معدلات الفائدة في عام 2024، على عكس الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى التي من المتوقع أن تشهد تخفيضات في المعدلات. من المتوقع أن يُساهم هذا التحول في تضييق الفروق في أسعار الفائدة، مما يسهم في تعزيز الين الياباني. 

‍

Japan’s Nikkei 225 gained 0.52% to hit its highest level since July 3, while the Topix advanced 0.54% to end at 2,390.94.

‍

مع تعمق تراجع الدولار الأمريكي، يربط الخبراء هذه الظاهرة بوجود توافق متزايد حول أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون قد وصل إلى نهاية دورة رفع معدلات الفائدة. لقد تميز تراجع الدولار بانخفاض مؤشر الدولار DXY إلى ما دون متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم - وهو معيار تقني مهم تقليديًا.

أشار المحللون، بما في ذلك كريس تيرنر من ING، إلى أن الانخفاض التقريبي بنسبة 3.5% في مؤشر DXY عن ذروته في أكتوبر هو علامة على أن الأسواق تتكيف مع إمكانية توقف في تشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وقد دفع ذلك المستثمرين إلى تحويل تركيزهم مرة أخرى إلى فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك السندات والأسهم والأسواق الناشئة.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% خلال الليل مقابل منافسيه، ليس بعيدًا عن مستوى منخفض استمر لأكثر من شهرين تم الوصول إليه الأسبوع الماضي، مما جعل الذهب أقل تكلفة لحائزي العملات الأخرى. 

في الوقت نفسه، ارتفع الجنيه الاسترليني إلى أعلى مستوى له منذ 12 أسبوعًا مقابل الدولار، مما يبرز ضعف وضع العملة. هذا الدولار الضعيف أيضًا يوفر خلفية لأداء الذهب المثير للإعجاب، مما دفع المعدن الثمين إلى أعلى مستوى له خلال ستة أشهر. 

ارتفعت عقود الذهب الآجلة في نيويورك بنسبة 0.4% إلى 2,012 دولارًا للأونصة، وهو مستوى لم يُشاهد منذ مايو. كان التأثير على السلع الأخرى مختلطًا، حيث انخفضت أسعار النحاس قليلاً بينما شهد الألمنيوم مكاسب modestة.

مع تحديد هدف لمدة 12 شهرًا عند 2,050 دولارًا للأونصة، يبرز الخبراء أن مسار أسعار الذهب من المحتمل أن يتأثر بالأوضاع في الولايات المتحدة. معدلات حقيقية وتحركات الدولار. كما شهدت أسعار الفضة ارتفاعًا بنسبة 1.4%، لتصل إلى 24.65 دولارًا للأونصة، بينما شهد البلاتين زيادة متواضعة بنسبة 0.2% ليصل إلى 932.81 دولارًا. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار البلاديوم بنسبة 0.6%، لتتداول عند 1,075.01 دولارًا للأونصة.

تقلل أسعار الفائدة المنخفضة من تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الذهب الذي لا يقدم فوائد. يتوقع المتداولون على نطاق واسع أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدلات الفائدة دون تغيير في ديسمبر، بينما يصنفون فرصة خفض الفائدة بنسبة حوالي 60% في مايو من العام المقبل، وفقًا لأداة FedWatch من CME.

انضم إلينا لتحليل شامل للأحداث الاقتصادية الحاسمة لهذا الأسبوع بينما نتعمق في:

• مبيعات التجزئة في أستراليا
• الصحة الاقتصادية الأوروبية
• تأثير بيانات مجلس المؤتمرات الأمريكي
• قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي النيوزيلندي
• أرقام التضخم في منطقة اليورو
• اجتماع أوبك+ وتأثيره على حصص النفط لعام 2024
• مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة
• رؤى من بيانات مؤشر ISM لمديري المشتريات

ابقَ على اطلاع من خلال تحليلنا الأسبوعي للسوق على Market Radar.