تلخيص السوق: أسبوع 27 نوفمبر–1 ديسمبر 2023
منطقة اليورو
فاينانشيال تايمز وتويتر: يشير 'دي كوس' من البنك المركزي الأوروبي إلى أن الركود في منطقة اليورو ممكن، ويEcho المخاوف من نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي 'لويس دي غيندوس' بشأن مخاطر الاستقرار المالي المستمرة.
تشدد 'لاجارد' على أن "ركودًا معتدلًا" قد لا يكون كافيًا للحد من التضخم. على الرغم من عدم كونه السيناريو الأساسي، فإن البنك المركزي الأوروبي يبقى حذرًا.
أدى الانخفاض الأخير في أسواق العقارات الأوروبية إلى زيادة في القروض غير العاملة، وفقًا للبنك المركزي الأوروبي.
تم الإبلاغ عن تدفقات صافية في الربع الثاني للقروض العقارية التجارية وقروض المستهلكين بعد انخفاض طويل الأمد.
سوق الذهب
كيتيكو: يواصل التجار الصينيون زيادة احتياطياتهم من الذهب على الرغم من توقف ارتفاع اليوان، كما يلاحظ 'دانيال غالي'، كبير استراتيجيي السلع في 'تي دي سيكيوريتيز'.
يتوقع 'غالي' أن يتجاهل المستثمرون الغربيون سوق الذهب حتى يؤدي الركود المحتمل في الولايات المتحدة. في النصف الأول من العام المقبل، مما يدفع الاحتياطي الفيدرالي لتنفيذ تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة.
In a recent note, Nicky Shiels, head of metals strategy at MKS PAMP, highlights that gold has historically seen average gains of 2.7% between Thanksgiving and Dec. 31 over the last five years.
المؤشرات الاقتصادية
Reuters and Kitco: Traders anticipate the U.S. central bank maintaining rates in December, with a 50-50 chance of easing in May 2024, per CME's FedWatch Tool.
تتحول الأنظار إلى الولايات المتحدة. Attention turns to U.S.
Q3 GDP figures on Wednesday, 29 Nov, and the PCE price index on Thursday, 30 Nov, the Fed's preferred inflation gauge.
على الرغم من ذلك، شهدت الواردات الصافية للذهب في الصين عبر هونغ كونغ انخفاضًا شهريًا ثانٍ على التوالي في أكتوبر.
يشير الاستراتيجي الكبير 'نيك كولي' إلى احتمال حدوث انتعاش في الذهب، مع إغلاق فوق 2,009 دولار يفتح الطريق إلى 2,049 دولار.
الجمعة السوداء
وول ستريت جورنال ورويترز: الولايات المتحدة. زادت مبيعات التجزئة في الجمعة السوداء بنسبة 2.5% على أساس سنوي، وفقًا لتقرير Mastercard SpendingPulse، مع زيادة حركة المرور الشخصية وفقًا لـ Sensormatic Solutions وRetailNext.
على الرغم من ذلك، من المقرر أن تحقق جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية أقوى أداء شهري لها منذ أكثر من عام بعد أربع أسابيع متتالية من المكاسب. stock indexes are set for their strongest monthly performances in over a year after four consecutive weeks of gains.
شهدت حركة السوق يوم الاثنين انخفاضًا طفيفًا، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2%، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بأقل من 0.1%.
معدلات الفائدة
RBNZ: يحافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي على سعر الفائدة الرسمي عند 5.50%.
مع انخفاض نمو الطلب في نيوزيلندا، يهدف القرار للحفاظ على الأسعار عند مستويات مرتفعة إلى تقليل الطلب وتوجيه التضخم مرة أخرى إلى نطاق الهدف من 1-3%.
عائدات الولايات المتحدة
The Wall Street Journal, Kitco and CNBC: US Yields dropped as Fed officials, including Governor Christopher Waller, hint at a rate 'pause.'
The 10-year Treasury yield settled at 4.335%, down 0.05% from Monday. ارتفعت أسواق الأسهم، مستمرة في انتعاش نوفمبر، مدفوعة بآمال بعدم رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.
Nicky Shiels of MKS PAMP notes gold's momentum; all-time highs possible in ten days.
ركود
ذا غارديان وفاينانشيال تايمز: تتوقع منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية أن تكون ألمانيا أسوأ دول متطورة أداءً هذا العام، مع انكماش بنسبة 0.1%. من المتوقع الانتعاش مع نمو بنسبة 0.6% في 2024.
من المتوقع أن تتوسع منطقة اليورو، التي تضم 20 دولة، بنسبة 0.6% مقارنة بـ 2.4% في الولايات المتحدة.
تؤكد 'كلير لومبارديللي'، كبيرة الاقتصاديين في منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية، على عدم اليقين، مشيرة إلى أن الهبوط الناعم للاقتصادات المتقدمة ليس مضمونًا.
تشير 'لاجارد' من البنك المركزي الأوروبي إلى أن "ركودًا خفيفًا" في منطقة اليورو قد لا يكون كافيًا للحد من التضخم، موضحة تعقيد السيناريوهات الاقتصادية.
التضخم
وول ستريت جورنال وNBC نيوز: على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة التي تؤثر على إمكانية الشراء، فقد وصلت أسعار المنازل في الولايات المتحدة إلى مستوى قياسي جديد في سبتمبر وسط نقص في المساكن المعروضة للبيع.
ترتبط الأسعار المرتفعة بشكل مستمر بكون المالكون الحاليون مترددون في التحرك بسبب انخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري، مما أدى إلى قيود في المعروض السكني.
انخفضت مبيعات المنازل هذا العام بسبب الأسعار المرتفعة، وزيادة تكاليف الاقتراض، ونقص المخزون السكني، مما يثني المشترين المحتملين ويؤثر على بيانات التضخم.
اتجاهات الأعمال
الاحتياطي الفيدرالي: يكشف أحدث كتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي عن انخفاض طفيف أو اتجاه ثابت عبر جميع المناطق.
واجهت مبيعات التجزئة، خاصةً للسلع التقديرية والسلع المعمرة، تراجعات بسبب زيادة حساسية الأسعار بين المستهلكين.
ظلت السياحة والسفر صحية، ولكن كان هناك تراجع في الطلب على خدمات النقل. كانت أنشطة التصنيع وآفاقها مختلطة.
انخفض الطلب على القروض التجارية، لاسيما القروض العقارية. تباطأت الأنشطة العقارية التجارية، مع ضعف في قطاع المكاتب. انخفض الطلب على العمالة، وزادت الطلبات في معظم المناطق.
تم تعديل زيادات الأسعار، لكن تبقى مرتفعة، ونقصت تكاليف الشحن والنقل للعديد.
سوق النفط
رويترز: انخفضت أسعار النفط بأكثر من 2% يوم الخميس، 30 نوفمبر، حيث وافقت أوبك+ على تخفيضات طوعية في الإنتاج للربع الأول من 2024، أقل من توقعات السوق.
تضمنت التخفيضات المقترحة حوالي 2 مليون برميل يوميًا، منها 1.3 مليون برميل يوميًا من تمديد التخفيضات الحالية للسعودية وروسيا. أشارت المحادثات السابقة إلى ما يصل إلى 2 مليون برميل يوميًا من التخفيضات الإضافية.
في غضون ذلك، شهدت الولايات المتحدة، أكبر منتج في العالم، زيادة في إنتاج النفط الخام بنسبة 1.7% في سبتمبر إلى مستوى قياسي بلغ 13.24 مليون برميل يوميًا، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة.
المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.
الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. من المستحسن القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات تداول.
