ملاحظة: اعتبارًا من أغسطس 2025، لم نعد نقدم منصة Deriv X.

‍

الذهب متوتر. النفط ينزف. ومع صدور تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة، يستعد السوقان للتأثير.

الذهب، الملاذ الآمن المفضل في الأوقات المضطربة، يعاني من صعوبة في التألق، متأثرًا بدولار لا يتراجع. أما النفط فقد تعرض لضربة أشد، حيث هبط إلى أدنى مستوى له خلال أربع سنوات قرب 60 دولارًا.

ما الذي يقف وراء هذه الانخفاضات، وهل يمكن لتقرير الوظائف غير الزراعية الحاسم يوم الجمعة أن يغير الأمور؟

الذهب لا يزال تحت الضغط، لكنه متفائل

يمكن عزو فترة الهدوء الأخيرة للذهب إلى تقوية الدولار، مما يجعل المعدن الثمين أكثر تكلفة وأقل جاذبية للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى. بالإضافة إلى ذلك، خففت التفاؤلات الأخيرة بشأن تخفيف التوترات التجارية - خاصة قرار الإدارة الأمريكية بتأجيل رسوم السيارات لمدة عامين - من جاذبية الذهب كملاذ آمن، مما دفع المستثمرين إلى التحول نحو الأصول ذات المخاطر الأعلى.

ومع ذلك، يظل الذهب مدعومًا بتزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل Federal Reserve. أظهرت البيانات الاقتصادية إشارات تحذيرية: حيث انخفض مؤشر ثقة المستهلك إلى 86.0، وهو أضعف قراءة له منذ ما يقرب من خمس سنوات، في حين تراجعت فرص العمل في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى لها منذ سبتمبر 2024. 

تسعر الأسواق الآن احتمال خفض سعر الفائدة من قبل Federal Reserve بنسبة تقارب 60%، وهو أمر مفيد عادة للأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب، التي تزدهر خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي وانخفاض أسعار الفائدة.

استراتيجية السعودية النفطية تهز أسواق النفط

في سوق النفط، هزت السعودية الأمور بتحولها عن استراتيجيتها التقليدية. عادةً ما تكون الحارس على ارتفاع أسعار النفط من خلال خفض الإنتاج، لكنها الآن تبدو راضية بتحمل انخفاض الأسعار لاستعادة حصتها السوقية. محبطة من شركاء أوبك+ الذين يتجاوزون حصصهم، تشير السعودية إلى أنها لن تخفض الإمدادات في أي وقت قريب، مما يزيد الضغط الهبوطي على الأسعار.

ومع ذلك، ارتفعت أسعار النفط مؤخرًا بنحو 2% بعد أن هدد الرئيس دونالد ترامب بفرض عقوبات ثانوية على إيران، مطالبًا بوقف جميع مشتريات النفط والمنتجات البتروكيماوية الإيرانية فورًا. جاء تحرك ترامب بعد تأجيل الجولة الرابعة من المحادثات النووية الأمريكية-الإيرانية التي كانت مقررة يوم السبت. 

وفقًا لأندرو ليبو من Lipow Oil Associates، قد يؤدي فرض هذه العقوبات إلى تقليل الإمدادات النفطية العالمية بحوالي 1.5 مليون برميل يوميًا، مما يدعم الأسعار مؤقتًا.

ومع اقتراب مناقشات أوبك+ الأسبوع المقبل، يبدو أن زيادة الإنتاج أكثر احتمالًا، حيث يخطط عدة أعضاء لاقتراح تسريع زيادات الإنتاج في يونيو. يحذر محللون مثل دينيس كيسلر من BOK Financial من أن هذا قد يزيد من المخاطر الهبوطية.

غيوم اقتصادية تتجمع

تضاف إلى مشاكل السلع مخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي. انكمش الاقتصاد الأمريكي بشكل غير متوقع في الربع الأول بنسبة 0.3%، مدفوعًا بنشاط استيراد كثيف قبل فرض رسوم ترامب. كما تواجه الصين وأوروبا تباطؤًا اقتصاديًا، مما يضعف الطلب العالمي على كل من النفط والذهب.

كل الأنظار على تقرير الوظائف غير الزراعية

تقرير الوظائف غير الزراعية المقرر صدوره يوم الجمعة قد يكون حاسمًا. التوقعات تشير إلى تباطؤ التوظيف مع استقرار معدل البطالة عند 4.2%. قد يؤدي تقرير أضعف من المتوقع إلى زيادة مخاوف الركود، مما قد يعزز أسعار الذهب مع بحث المستثمرين عن الأمان. بالنسبة للنفط، قد تعني بيانات التوظيف الضعيفة توقعات طلب أقل، لكن خفض محتمل للفائدة يضعف الدولار قد يوفر دعمًا قصير الأجل.

هل يمكن لأسهم التكنولوجيا إنقاذ الموقف؟

من المثير للاهتمام، أن أرباحًا قوية من عمالقة التكنولوجيا مثل Meta وMicrosoft عززت مؤخرًا معنويات المستثمرين، مما استقر مؤقتًا أسعار النفط وحسن الثقة العامة في السوق. لكن أرباح التكنولوجيا وحدها ربما لن تكون كافية لرفع السلع بشكل دائم من ركودها.

التحليل الفني لسوق السلع

يشعر سوقا الذهب والنفط حاليًا وكأنهما على أرض غير مستقرة، متوازنين بين المخاوف الاقتصادية والتدخلات السياسية المحتملة. خفضت صناديق التحوط رهاناتها الصعودية، وارتفعت تقلبات السوق. مع اقتراب صدور أرقام الوظائف يوم الجمعة، يحبس المستثمرون أنفاسهم.

هل سيستعيد الذهب بريقه؟ هل ستستقر أسعار النفط؟ ترقبوا - قد تحدد بيانات هذا الأسبوع الاقتصادية نغمة السلع في الأسابيع القادمة. 

توقعات سعر الذهب 

في وقت كتابة هذا التقرير، يشهد الذهب ارتفاعًا طفيفًا بعد ضغط بيع كثيف. أشار تقاطع صعودي سابق إلى وجود أسعار ضمن اتجاه صعودي رئيسي. في الوقت نفسه، تشير أشرطة الحجم إلى احتمال حدوث ارتداد مؤقت (dead cat bounce)، حيث نرى بعض عمليات البيع المتتابعة. إذا شهدت الأسعار مزيدًا من الارتفاع، قد نرى مقاومة عند مستويات 3,350 دولار، 3,430 دولار، و3,500 دولار. وإذا شهدت الأسعار هبوطًا، فقد تجد دعمًا عند مستويات 3,200 دولار، 2,975 دولار، و2,870 دولار.

تحليل سعر النفط

أما أسعار النفط، فلا تزال تلامس أدنى مستوياتها عند 60 دولارًا. أشار تقاطع هبوطي سابق إلى دخول الأسعار منطقة بيع، ولا تزال الأسعار في تلك المنطقة. يدعم السرد الهبوطي أيضًا تراجع أشرطة الحجم الصعودية – مما يدل على انخفاض ضغط الشراء. إذا هبطت الأسعار، سيكون مستوى الدعم النفسي عند 58 دولارًا سعرًا مهمًا للمراقبة. وإذا شهدنا ارتدادًا، قد تواجه الأسعار مقاومة عند مستويات 61.50 دولار، 64.70 دولار، و71.00 دولار.

هل تتابع السلع في هذه الأوقات المتقلبة؟ يمكنك المضاربة على الذهب والنفط عبر Deriv MT5 أو حساب Deriv X.

مونيرو (XMR)، العملة الغامضة المفضلة في عالم الكريبتو، أصابت المتداولين بنوبة قلبية (أو إثارة، حسب مواقفهم) يوم الإثنين بارتفاع مذهل في السعر بنسبة 50% - قفزت بنسبة 21% في ساعة واحدة فقط. 

تنافس المحللون والمتداولون لمعرفة ما الذي تسبب بهذا الدراما المفاجئة في الكريبتو، لكن وسائل التواصل الاجتماعي كانت أسرع، حيث غمرت تويتر بالاستطلاعات، والنظريات البرية، والميمات المضحكة. هل كان ذلك خوف المؤسسات من الفقد (FOMO)، أو هل كان المستثمرون العاديون في حالة ذعر بسبب الخصوصية، أم شيء أكثر ظلماً؟

سرقة بيتكوين وبعض الحركات الماكرة

ولإضافة المزيد من الإثارة، كشف خبير البلوكتشين ZachXBT عن تحرك مشبوه يتعلق بأكثر من 3,520 بيتكوين (BTC) - أي حوالي 330.7 مليون دولار - انتهى به المطاف محولاً إلى مونيرو عبر ست منصات تبادل فورية للكريبتو. ميزات الخصوصية الشهيرة لمونيرو جعلت العملة خيارًا واضحًا (رغم تكلفته العالية) للقراصنة الراغبين في تغطية آثارهم الرقمية.

لكن الجزء الطريف هنا: تحويل تلك الكمية الضخمة من بيتكوين إلى XMR ربما تسبب في حدوث "انزلاق" كبير، وهو مصطلح يستخدمه المتداولون لوصف سيناريو غير ممتع حيث يتحرك السوق ضدك أثناء معاملتك. قد يكون القراصنة قد خسروا ما يصل إلى 66 مليون دولار فقط لاختيارهم مونيرو على شيء أكثر سيولة. يا للهول!

تتصاعد المؤامرة: حركات مشبوهة في سوق المشتقات

ولكن انتظر، هناك المزيد. في نفس اللحظة، كان سوق العقود الآجلة في حالة هيجان. اهتمام XMR المفتوح - وهو ببساطة الرهانات التي يضعها المتداولون على سعر العملة في المستقبل - انفجر إلى 35.1 مليون دولار، أعلى بكثير من المتوقع. 

يبدو أن شخصًا ما كان يمتلك بالفعل نحو 11 مليون دولار راهنة على ضخ مونيرو المفاجئ، مما أثار الشكوك بأن هذا لم يكن عفويًا.

لاحظ قدامى المحترفين في الكريبتو تشابهات مع استغلالات سابقة، مثل اختراق Mango Markets الشهير، حيث قام متداولون أذكياء (ولكن غير أخلاقيين) بالتلاعب بالأسعار لتحقيق الربح. الكريبتو لا يستطيع مقاومة دراما جيدة.

عملات الخصوصية: مونيرو مقابل Zcash - اتجاه كريبتو جديد أم عمل محفوف بالمخاطر؟

رغم كل هذه الدراما، تزداد شعبية عملات الخصوصية مثل مونيرو وZcash (ZEC) بين المستثمرين الذين يقدرون إخفاء الهوية. يقدم مونيرو خصوصية صارمة وإلزامية لأولئك الذين يرغبون في عدم ترك أي أثر رقمي، بينما يقدم Zcash إمكانية إخفاء الهوية اختيارية، مما يجذب من يفضلون المرونة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتفائل الخبراء. توقعات Changelly لسعر مونيرو تشير إلى احتمال صعوده فوق 500 دولار بحلول عام 2027 - بزيادة بنسبة 167% عن مستواه الحالي البالغ 194 دولار. زكاش، التي تتعافى بشكل جيد، يمكن أن تزيد قيمتها أكثر من ثلاثة أضعاف، وفقًا لتوقعات سعر Zcash من CoinCodex لعام 2030، حيث قد يتراوح سعر ZEC بين 7.26 و39.38 دولاراً، مدعومة بتحديثات جديدة وتفاؤل السوق.

نظرة فنية على مونيرو: هل أنت مستعد للقفز إلى عملات الخصوصية؟

إذا كان هذا الأفعواني قد جعلك تفكر في الانضمام إلى قطار عملات الخصوصية.

في وقت كتابة هذا المقال، يحتفظ XMR بمستوى مقاومة حاسم عند 274.48 دولار، وتظهر المخططات اليومية ميلًا صعوديًا. تقاطع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 أيام فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يوماً يعزز السرد الصعودي. ومع ذلك، تشير تقليص أعمدة الحجم إلى تراجع الضغط الشرائي - مما يشير إلى احتمال حدوث انعكاس.

هل تثير عملات الخصوصية اهتمامك؟ يمكنك المضاربة على زوج XMR/USD عبر Deriv MT5 أو حساب Deriv X.

استعدوا أيها المتداولون! الدولار والين على موعد لمواجهة حاسمة هذا الأسبوع قد تحدد مسار الأشهر القادمة.

تخيلوا مباراة ملاكمة عالية المخاطر: في أحد الزوايا، الدولار الأمريكي يترنح حول مستوى 99.33 الهش، محاطًا بدوامة من الدراما الجمركية، ارتباك في سياسات التجارة، ومخاوف متصاعدة من التضخم. وفي الزاوية المقابلة، الين الياباني يتسم بالتفاؤل الحذر، موازنًا بين آمال اتفاقيات التجارة ورقابة دقيقة على تحركات البنك المركزي.

دعونا نفحص نقاط القوة والضعف لكل عملة ونعرض العوامل التي من المرجح أن تؤثر على هذه المواجهة.

الجولة الأولى: تزايد مشاكل التعريفات والتضخم لدى الدولار

بدأ الدولار الأمريكي هذا الأسبوع الحاسم على الخلف. على الرغم من تصريحات متفائلة من المسؤولين الأمريكيين حول "محادثات يومية" مع الصين وشركاء التجارة الآسيويين الآخرين، نفت الصين بسرعة هذه التصريحات، مؤكدة أنه لا توجد أي مفاوضات جارية.

أدى هذا الارتباك إلى تحذير المحللين، بما في ذلك من Standard Chartered، بأن التوقعات لتقليل التعريفات الجمركية العالمية تحت الإدارة الأمريكية الحالية قد تكون متفائلة أكثر من اللازم. ويشيرون إلى توقف منظمة التجارة العالمية وتجميد اتفاقيات التجارة الحرة.

وأضافت مواقع التجارة الإلكترونية الصينية الشهيرة Temu وShein ضغوطًا ملموسة بزيادة الأسعار بشكل كبير - بما يصل إلى 300% للمستهلكين الأمريكيين - مما يبرز التكاليف الفورية والشخصية للنزاعات الجمركية غير المحلولة.

يراقب المتداولون عن كثب بيانات اقتصادية رئيسية هذا الأسبوع، تشمل أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأمريكية وبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أبريل، لقياس تحركات الاحتياطي الفيدرالي القادمة وسط توقعات التضخم المتصاعدة.

الجولة الثانية: التوازن الحساس للين: تأثير سياسة BOJ على الين

في المقابل، يدخل الين الياباني هذا الأسبوع بحركات حذرة، متأثرًا بإشارات سوقية مختلطة. في حين أن تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة والصين خفف الطلب على الملاذات الآمنة، تساعد المخاطر الجيوسياسية، بما في ذلك تورط كوريا الشمالية في الصراع الروسي الأوكراني، على الحفاظ على جاذبية الين كأصل آمن.

الحدث المحوري لهذا الأسبوع بالنسبة للين هو اجتماع سياسة بنك اليابان (BoJ) يوم الخميس. رغم توقعات بقاء معدلات الفائدة ثابتة، قد تمهد ضغوط التضخم المستمرة في اليابان الطريق لرفع أسعار الفائدة مستقبلًا.

بالإضافة إلى ذلك، قد تدعم توقعات اتفاقية تجارية محتملة بين الولايات المتحدة واليابان الين. ومع ذلك، يظل المتداولون حذرين، في انتظار إشارات أوضح من حاكم بنك اليابان كازوو إييدا بشأن الآفاق الاقتصادية في اليابان ومسار التضخم.

الجولة الثالثة: توقعات التضخم في الولايات المتحدة - تأثيرها على الدولار

تضفي مشكلة تضخم الولايات المتحدة المتزايدة مزيدًا من التعقيد على هذه المواجهة بين العملات. أظهرت استطلاعات حديثة أجرتها جامعة ميشيغان زيادات حادة في توقعات التضخم طويلة الأجل، متناقضة مع طمأنة سابقة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جاي باول بأن هذه كانت شذوذات مؤقتة.

يؤكد أولريش لوشتمان، رئيس بحوث العملات والسلع في Commerzbank، أن ارتفاع توقعات التضخم يضع الاحتياطي الفيدرالي في موقف حرج: إما مواجهة التضخم بحزم مع خطر ارتفاع معدل البطالة، أو تأجيل التدخل مع خطر تفاقم التضخم.

يواجه اقتراح حديث من حاكم الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والير بخصوص احتمال خفض أسعار الفائدة لمواجهة ارتفاع البطالة الناتجة عن ضغوط التعريفات الجمركية تحديات كبيرة إذا ظلت توقعات التضخم مرتفعة. هذا الصراع يترك الاحتياطي الفيدرالي - وبالتالي الدولار - في موقف حرج.

التحليل الفني لزوج العملات: أي عملة ستنتصر؟

كلا العملتين تسلكان طرقًا محفوفة بالمخاطر هذا الأسبوع، مع تأثيرات كبيرة على المستثمرين والمتداولين في جميع أنحاء العالم. يواجه الدولار تحديات جسيمة من عدم اليقين في سياسة التجارة، ارتفاع تكاليف المستهلكين، وضغوط التضخم، بينما يجب على الين التنقل بحذر بين تعقيدات جيوسياسية وسياسة اقتصادية حذرة.

بحلول نهاية هذا الأسبوع الحاسم، سنرى بوضوح أي عملة ستتحمل هذه الاختبارات بشكل أفضل. هل سيرتد الدولار، أم ستؤتي استراتيجية الين الحذرة ثمارها؟

في وقت كتابة هذا التقرير، يظهر الدولار بعض القوة بعد هبوط حاد مقابل الين. يشير تقاطع هبوطي حديث إلى احتمال استمرار ضعف الدولار، وقد يستأنف الزوج المسار النزولي. كما تظهر أعمدة الحجم احتمال حدوث "ارتداد قط ميت" إذا استسلم الدولار لضغط البيع. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها في حال ارتد الدولار هي 143.76 دولار، 147.83 دولار، 151.17 دولار، و154.18 دولار كمستويات مقاومة.

هل تتطلع إلى بيانات هذا الأسبوع الحاسمة؟ يمكنك المضاربة على زوج USD/JPY باستخدام Deriv MT5 أو Deriv X account.

بيتكوين تتحرك. لا يوجد عنوان بارز صارخ، ولا جنون فيروسي - لكن المتداولين الأذكياء يشعرون بالتغير. وسط التوترات الجيوسياسية والشكوك الاقتصادية، بيتكوين بهدوء ولكن بحسم يغير السيناريو.

في 22 أبريل، قفزت بيتكوين فوق 91,000 دولار، كاسرة اتجاهًا هابطًا عنيدًا لأول مرة هذا العام. الشرارة؟ تلميح مفاجئ من الرئيس ترامب نحو تخفيف الرسوم الجمركية على الصين حقن التفاؤل في الأسواق. لكن تمامًا كما ازداد الأمل، قامت الصين بإطفاء التوقعات، منكرة علنًا أي مفاوضات جمركية وأعادت حالة عدم اليقين تتدفق عبر الأسواق.

مستثمرو بيتكوين المؤسساتيون يتقدمون - والمستثمرون الأفراد ينتظرون

رغم الارتباك الاقتصادي الكلي، عاد المستثمرون المؤسساتيون إلى السوق بثقة. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين في الولايات المتحدة تدفقات نقدية رائعة بلغت 381 مليون دولار، وهي أعلى مستوياتها منذ يناير، مما يشير إلى دعم مؤسسي قوي وثقة في النظرة طويلة الأجل لبيتكوين.

على النقيض من ذلك، لا يزال المستثمرون الأفراد حذرين، وغائبين بشكل ملحوظ عن تحركات السوق الأخيرة. تشير البيانات التاريخية إلى أن المستثمرين الأفراد عادة ما يصلون بعد زخم مستمر، مما يعني أن ترددهم الحالي يترك بيتكوين أكثر اعتمادًا على المتداولين بالرافعة المالية وأسواق العقود الآجلة المضاربية - مما يزيد من مخاطر التقلب.

مقاومة سعر بيتكوين: إشارات هادئة على صعودية تحت السطح

تواجه بيتكوين مقاومة حاسمة عند حوالي 94,000 دولار، حيث تباطأ الزخم الصعودي بشكل ملحوظ. تعكس نشاطات السوق الأخيرة تحقيق أرباح كبيرة، موثقة بصرف 90,998 بيتكوين من السوق الفوري، بينما بلغت الصرفيات 56,981 بيتكوين.

رغم ذلك، تكشف البيانات الأساسية من البورصات عن مؤشر صعودي مهم: خروج كمية كبيرة من بيتكوين من البورصات أكثر مما يدخل إليها. عادة ما تشير التدفقات الخارجة العالية إلى أن المستثمرين - وبالأخص حاملي العملات الكبار والحيتان - يقومون بالتراكم والسحب للاحتفاظ طويل الأمد.

بالإضافة إلى ذلك، اقترب مؤشر القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV) الخاص ببيتكوين مؤخرًا من مستوى رئيسي عند 2، مرتبط تاريخيًا بمراحل صعودية مكثفة. استعادة هذا المستوى قد يعزز الثقة في استمرار الاتجاه الصعودي.

تحركات ETH الهادئة: ترقية Ethereum zkVM

بينما تجذب بيتكوين معظم الانتباه، أعلنت Ethereum بهدوء عن ترقية واعدة للتوسع من خلال المؤسس المشارك فيتاليك بوتيرين. يعد الانتقال إلى نظام zkVM عالي الكفاءة بتحسينات كبيرة في الكفاءة، قد يعيد تشكيل قصة توسع Ethereum. رغم قلة ظهورها وسط دراما بيتكوين، إلا أن تطور Ethereum الهادئ قد يؤثر بشكل كبير على موقعها التنافسي على المدى الطويل.

رغم الدعم المؤسسي القوي، يبقى مسار بيتكوين على المدى القريب غير مؤكد ويتأثر بشكل كبير بالعوامل الخارجية. تستمر التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والتطورات الجيوسياسية في طرح مخاطر كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، تواجه العملات المشفرة منافسة من شبكات سلسلة الكتل الأسرع والأرخص، مثل Solana، التي تتفوق أحيانًا على بيتكوين وEthereum في حجم المعاملات خلال فترات الذروة في السوق.

التوقع الفني: هل هو الهدوء قبل العاصفة؟

تقف بيتكوين حاليًا عند مفترق طرق حاسم، مدعومة باستثمارات مؤسسية كبيرة لكنها معوقة بحذر المستثمرين الأفراد وعدم اليقين الاقتصادي الكلي. في وقت كتابة هذا التقرير، تلامس BTC مستويات مرتفعة تصل إلى 94,000 دولار مع سيطرة الاتجاه الصعودي رغم بعض ضغوط البيع.

بقاء السعر فوق المتوسط المتحرك بعد تقاطع الأسبوع الماضي يشير إلى أن الاتجاه الأكبر في ارتفاع. ومع ذلك، يشير انحدار مؤشر القوة النسبية (RSI) الحاد من منطقة الإفراط في الشراء إلى ضعف الضغط الصعودي. إذا تراجعت الأسعار، فإن مستويات الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها هي 92,860 دولار و85,500 دولار. وإذا استمر الارتفاع، سيكون الهدف المتوقع هو 96,000 دولار. 

هل قادم مرحلة صعودية جديدة لبيتكوين؟ يمكنك المضاربة على BTC باستخدام Deriv MT5 أو Deriv X account.

لم يكن هناك انفجار ضخم، ولا جنون العملات الميمية - لكن العلامات موجودة. 

يندفع Ethereum، وتكتسب Solana زخماً مؤسسيًا، ويتبع المشتبه بهم المعتادون من العملات البديلة نفس المسار. الأمر ليس صاخبًا. ليس هناك ضجيج. لكن المتداولين يرون أنماطًا تظهر فقط عندما يبدأ الدورة في التحول. يحدث تحول هادئ - ويبدأ في التشبه بمراحل موسم العملات البديلة المبكرة.

Ethereum و Solana في مركز هذا التحول، وما يحدث بعد ذلك قد يحدد النغمة لكامل مشهد العملات البديلة.

توقع سعر Ethereum: الارتفاع يكتسب بعض المصداقية.

Ethereum لا يقتصر على الارتداد - بل يحقق اختراقًا لهدف محدد. يوم الثلاثاء، 22 أبريل، ارتفع ETH أكثر من 10٪، مع أكثر من 127 مليون دولار في عمليات التصفية - معظمها لبائعي قصيرين وقعوا في الجانب الخاطئ من الصفقة. 

يأتي هذا الارتفاع في ظل خلفية من الأخبار الاقتصادية الداعمة. ألمح الرئيس ترامب مؤخرًا إلى أن التعريفات الجمركية على البضائع الصينية قد تُخفض، بينما وصف وزير الخزانة سكوت بيسنت النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين بأنه "غير مستدام". عززت تلك التصريحات الأصول عالية المخاطر بشكل عام، و Ethereum يركب هذا الدافع.

لكن هذا ليس مجرد ارتفاع مدفوع بالأخبار. الأسس الأساسية لـ Ethereum تُظهر إشارات إيجابية:

• القيمة السوقية ارتفعت 12٪ في يوم واحد، وهي إشارة على تزايد ثقة المستثمرين.
  
  
• وفقاً لـ IntoTheBlock، ارتفعت نشاطات المستخدمين الجدد بنسبة 40٪، مما يشير إلى تبني حقيقي، وليس مجرد رأس مال معاد تدويره.
  
  
• تم اختبار مستويات المقاومة حول 1,860 دولار إلى 1,895 دولار مؤخراً. يمكن للاختراق الحاسم أن يفتح الباب نحو 2,000 دولار وأكثر.
  
  

قارن محلل التشفير Crypto Rover إعداد Ethereum الحالي بتجمع بيتكوين في عام 2020 - وهو تصريح جريء، لكنه ليس بلا أساس. خلف الكواليس، يزدهر نظام DeFi البيئي في Ethereum: حيث وصل TVL إلى رقم قياسي قدره 100 مليار دولار الأسبوع الماضي، مما يؤكد دوره كأساس مالي لـ Web3.

تظهر صحة السوق لـ Ethereum أيضًا إيجابية، حيث تظهر بيانات IntoTheBlock تركيزًا عاليًا في العناوين الإيجابية، مما يشير إلى أن المزيد من المستثمرين يقفلون أرباحًا.

وفقًا للبيانات، معظم حاملي إيثير يحققون أرباحًا، مع وجود حوالي 38.66٪ فقط من العناوين "خارج النقود" - علامة على استقرار السوق وتوقعات إيجابية عامة.

تأثير Ethereum يرفع أيضاً لاعبي النظام البيئي. شهدت Chainlink (LINK) و Aave (AAVE) ارتفاعات بنسبة 10٪ و 8٪ - مما يشير إلى علامات مبكرة للدوران أعمق في العملات البديلة ذات الجودة العالية.

الاستثمار المؤسسي في Solana واستعادة الزخم.

بينما يسيطر Ethereum على الأضواء، تبني Solana (SOL) حالة مقنعة. ارتفعت بأكثر من 20٪ في الأسبوع الماضي، وتتداول الآن فوق 150 دولارًا. زادت المحافظ التي تملك أكثر من 10,000 SOL بنسبة 1.53٪، مما يشير إلى ثقة من اللاعبين الكبار.

ربما الأكثر دلالة هو الانفجار في نشاط العملات المستقرة على الشبكة. تستضيف Solana الآن 12.885 مليار دولار في العملات المستقرة، مع قيام Circle مؤخراً بصك 250 مليون دولار من USDC على السلسلة. هذا المستوى من السيولة له دلالة واحدة فقط: النظام البيئي يكتسب زخماً مع المستخدمين والمؤسسات.

والعلامات المؤسسية موجودة في كل مكان:

• قامت Galaxy Digital بتبديل 100 مليون دولار من ETH إلى SOL، وهو أمر ذو دلالة كبيرة.
  
• أطلق في كندا صندوق Solana ETF جديد، موفراً للمستثمرين التقليديين الوصول عبر وسائل مُنظمة.
  

يدعم هذا الانتعاش القوى الأساسية لـ Solana: رسوم منخفضة، تسوية سريعة، وجالية مطورين متماسكة. أظهر تقرير مؤسسة Solana معدل احتفاظ بالمطورين يزيد عن 50٪، وهو إنجاز نادر في عالم التشفير.

وليس فقط الكبرى التي تجذب الانتباه. العملات البديلة الجديدة مثل JetBolt (JBOLT) - التي تقدم تقنية بلا رسوم غاز - باعت بالفعل 349 مليون توكن في مرحلة البيع المسبق، مما يُظهر رغبة واضحة في الابتكارات الجديدة.

إشارات كلاسيكية على موسم العملات البديلة تومض

هل تم تفعيل الصناديق؟

✅ تراجع هيمنة بيتكوين - تحقق. 

✅ زيادة حجم تداول العملات البديلة - تحقق كبير. 

✅ Ethereum و Solana يتصدران المشهد - تحقق. 

✅ ارتفاع العملات البديلة القائمة على Ethereum (مثل LINK و AAVE) - نعم. 

✅ تحوّل الشعور الاجتماعي نحو العملات البديلة - ربما خطك الزمني يقول كل شيء.

✅ اهتمام كبير بالتطوير والمؤسسات في أكبر أنظمة العملات البديلة - تحقق مزدوج

‍‍

هل تريد التداول بـ ETH و SOL قبل أن يبدأ موسم العملات البديلة المحتمل؟ Deriv MT5 يتيح لك المضاربة في الوقت الفعلي.

توقعات Ethereum و Solana وسوق العملات البديلة

غالبًا ما تصل مواسم العملات البديلة بهدوء قبل أن تكتسب السرعة. إذا اخترق Ethereum مستوى 2,000 دولار واستمرت Solana نحو مستوى 200 دولار، فقد يتبلور السرد بسرعة. مع عودة الحيتان، وزيادة تدفقات صناديق ETF، وتحسن شعور التجزئة، يتشكل الزخم تحت السطح.

ما يجعل موسم العملات البديلة المحتمل هذا مختلفًا هو جودة المشاركة. هناك ضوضاء أقل من العملات الميمية وتركيز أكبر على البنية التحتية ونمو DeFi. Ethereum و Solana لا يعلوان فقط - بل يرفعان أنظمتهم البيئية معهم. Chainlink و Aave و JetBolt والعملات البديلة الأخرى تركب تلك الأمواج، وقد يتبع المزيد.

لا يمكن لأحد توقيت الدورة بشكل مثالي. ولكن إذا كنت تنتظر علامة خضراء وامضة على وصول موسم العملات البديلة، فاعتبر هذا إشارة للبدء في الانتباه.

حتى وقت كتابة هذا التقرير، يأخذ ETH استراحة بعد ارتفاع ملحوظ جعله يختبر مستويات سعر 1,800 و1,830 دولار. الأسعار ما زالت تحت المتوسط المتحرك، مما يشير إلى أن الاتجاه الأكبر لا يزال هبوطياً رغم الضغط الصعودي الأخير. يرسم مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يكاد يكون مستوياً عند الخط الأوسط، صورة لبطء الزخم. إذا شهدنا مزيدًا من الانخفاض، فقد يتم دعم الأسعار عند مستويات 1,723 و1,588 دولار، بينما قد تواجه الأسعار عند ارتفاعها جدار مقاومة عند 1,835 دولار.

تأخذ SOL أيضًا استراحة من ارتفاعها الأخير بعد أن لامس السعر الحد العلوي لشريط بولينجر، مما يشير إلى ظروف هبوطية. ومع ذلك، السعر يتجاوز أيضًا المتوسط المتحرك، مما يشير إلى أن الاتجاه العام قد يتحول من هبوط إلى صعود. ويشير مؤشر القوة النسبية أيضًا إلى ارتفاع حاد، مما يضيف إلى السرد الصعودي. 

إذا شهدنا مزيدًا من الصعود، فقد تواجه الأسعار مقاومة عند مستوى 155.00 دولار، بينما قد يتم دعم الهبوط عند مستويات 137.00 و126.78 دولار.

هل أنت متحمس لتقلبات محتملة في العملات البديلة؟ يمكنك المضاربة على ETH و SOL باستخدام Deriv MT5 أو Deriv X account.

تتمتع Nvidia بزخم قوي. بينما تقوم Intel بتسريح 20% من قوتها العاملة. هذا ليس أسبوع أرباح - إنه اختبار لمعرفة من مازال ذات أهمية في حرب الرقائق.

بينما تتجه Nvidia نحو هيمنة الذكاء الاصطناعي مع ارتفاع الأسهم وتفوق السيليكون، تقوم Intel بتقليص عميق للبقاء. لم يعد الأمر مجرد من يهيمن على الرقائق. بل من يتكيف بسرعة كافية ليظل ذا أهمية في سوق يعاقب التردد ويكافئ الابتكار.

في أبريل هذا العام، يوفّر عملاقا الرقائق - أحدهما يركب الموجة، والآخر يخضع لعملية فرز - للمستثمرين والمتداولين موقعًا مميزًا لمتابعة كيفية خوض حرب أشباه الموصلات. مع اقتراب صدور أرباح الربع الأول، سنرى من هو المستعد لما هو قادم.

Nvidia: الزخم يلتقي بالمخاطر الاقتصادية

Nvidia لا تفوز فقط - بل تفوز بسرعة. تجاوز السهم حاجز 104 دولارات هذا الأسبوع، مرتفعًا بنسبة 5.2% في التداول ما قبل السوق بعد ارتفاع بنسبة 2% في اليوم السابق. انتعاش قوي، خصوصًا بعد الانخفاض تحت المستوى النفسي الحرج 100 دولار يوم الإثنين.

الشرارة؟ 

إعلان الرئيس ترامب أن الولايات المتحدة ستخفض “بشكل كبير” الرسوم الجمركية بنسبة 145% على الواردات الصينية. ورغم أن رقائق Nvidia تُنتج بشكل رئيسي في تايوان، فقد رافقت القطاع مخاوف من رسوم انتقامية. هذا التراجع خفف العبء عن Nvidia وكل منظومة الذكاء الاصطناعي التي تعتمد على سلاسل توريد مستقرة.

ومع ذلك، لا تزال هناك عواصف. وفقًا لـ BofA Securities، ستدخل قاعدة AI Diffusion الخاصة بعهد بايدن حيز التنفيذ في 15 مايو وقد تؤثر على ما يصل إلى 10% من إيرادات Nvidia و11% من أرباح السهم. كما تستعد Nvidia لتكبد شحنة بقيمة 5.5 مليارات دولار مرتبطة بتأخير تراخيص التصدير لرقائقها القوية H20 هذا الربع.

ومع ذلك، يظل المحللون متفائلين. خفّض كل من Barclays وBank of America أهداف السعر ($155 و$150 على التوالي) لكنهما ما زالا يرىان فرصة صعود بنسبة 50% أو أكثر عن المستويات الحالية. يتم تقديم التحول الاستراتيجي لـ Nvidia نحو الإنتاج في الولايات المتحدة، مع إنشاءات ضخمة في أريزونا وتكساس، كتحوط طويل الأمد ضد عدم الاستقرار الجغرافي السياسي - وكخطوة لتجسيد الهوية الوطنية بينما تتسابق الولايات المتحدة لاستعادة هيمنة الرقائق.

أخبار إعادة هيكلة Intel: تقليص عميق لإعادة البناء

قصة Intel أكثر تعقيدًا وربما أكثر أهمية.

تخوض Intel الآن مرحلة تحول عميقة بعد تراجعها في مجال الذكاء الاصطناعي، وتأخرها في تصنيع الرقائق المتقدمة، وتنازلها عن الحصة الذهنية لـ Nvidia. يشرف المدير التنفيذي الجديد Lip-Bu Tan على إعادة هيكلة ضخمة تقضي على 20% من الموظفين بعد عام واحد فقط من تسريح 15,000 وظيفة.

الرسالة؟ هذا ليس تخفيضًا اعتياديًا. إنه إعادة ضبط نظامية.

كما أجلت Intel بناء مصنعها في أوهايو وباعت مؤخرًا حصة الأغلبية في وحدة الرقائق القابلة للبرمجة، Altera، لشركة Silver Lake مقابل 4.46 مليار دولار - خطوة تهدف إلى تعزيز الميزانية قبل مرحلة انتقالية صعبة.

من المتوقع أن تعكس أرباح Intel للربع الأول، المقرر صدورها يوم الخميس بعد إغلاق السوق، هذه الصعوبات: يتوقع المحللون ربحية سهم قدرها 0.01 دولار على إيرادات بقيمة 12.3 مليار دولار. مع ذلك، سيركز شارع وول ستريت أقل على الأرقام وأكثر على إشارات الوضوح والسيطرة من القيادة الجديدة.

ارتفع السهم بنسبة 3.56% إلى 19.51 دولار عقب خبر إعادة الهيكلة. وبينما تبقى نشاطات صناديق التحوط منقسمة، هناك اهتمام:

• Morgan Stanley أضافت 59 مليون سهم في الربع الرابع (+128%)
  
• Jane Street أضافت 27 مليون سهم (+447%)
  
• في الوقت نفسه، قامت Capital Research وBank of America ببيع عشرات الملايين من الأسهم
  

في الكابيتول هيل، أصبحت Intel بهدوء مفضلة من الحزبين. تظهر إفصاحات التداول في الكونغرس أن 14 من أصل 16 صفقة حديثة كانت عمليات شراء، مع ممثلين مثل Robert Bresnahan وMarjorie Taylor Greene يشترون بانتظام خلال الستة أشهر الماضية.

موسم الرقاقة الذي قد يعيد تشكيل القطاع

ما يجعل موسم الأرباح هذا مختلفًا هو السياق. الأمر ليس مجرد تجاوز التقديرات - بل التنقل عبر:

• تقلبات الرسوم الجمركية
  
• عدم اليقين في تحقيق إيرادات الذكاء الاصطناعي
  
• إعادة ترتيب سلسلة التوريد
  
• منافسين صينيين جدد (مثل رقاقة Huawei 910C AI التي تنافس الآن قدرة Nvidia H100)
  

لاعبون آخرون مثل AMD وQualcomm وHuawei موجودون في السوق، لكن Nvidia وIntel يرويان أوضح قصة هذا الربع.

تراهن Nvidia على الحجم والسرعة والابتكار المستمر. تراهن Intel على التواضع والتحولات الجذرية والوقت.

هل تريد التداول على Nvidia وIntel قبل صدور الأرباح؟ Deriv MT5 يتيح لك المضاربة في الوقت الحقيقي.

النظرة المستقبلية: توقعات أسهم أشباه الموصلات

هل سيتجاوز وتيرة Nvidia الطلب ويؤدي إلى فائض في العرض؟ هل ستستعيد عملية ترشيد Intel حافزها الابتكاري؟ لن تُجاب هذه الأسئلة بشكل كامل هذا الربع - لكن بذور السنوات الخمس القادمة تُزرع الآن.

الأمر لا يقتصر على نتائج الأرباع فقط.

بل يتعلق بمن يشكل عصر الذكاء الاصطناعي ومن يكافح للبقاء فيه.

وقت كتابة هذا التقرير، كانت Nvidia تتداول عند حوالي 102.57 دولار، مع ظهور ضغط بيعي واضح على المخطط اليومي. وحدث "تقاطع الموت" حديثًا حيث قطع المتوسط المتحرك 200 SMA فوق المتوسط المتحرك 50 SMA مما يعزز من الرواية السلبية. ومع ذلك، يشير ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) حول الخط الأوسط إلى ضغط صعودي يتشكل. إذا شهدنا هبوطًا، قد تتماسك الأسعار عند مستويات الدعم 96.40 دولار و92.45 دولار. وإذا شهدنا انتعاشًا، قد تواجه الأسعار حاجز مقاومة عند مستوى 114.70 دولار.

من ناحية أخرى، يتداول سهم Intel عند حوالي 20.56 دولار، مع ظهور ضغط بيعي واضحة حيث تبقى الأسعار دون المتوسط المتحرك. ومع ذلك، يشير ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) حول الخط الأوسط إلى ضغط صعودي يتشكل. إذا شهدنا هبوطًا، قد تتماسك الأسعار عند مستويات الدعم 19.00 دولار و18.00 دولار. وإذا ارتدت الأسعار، فقد تواجه حواجز مقاومة عند مستويي 21.60 دولار و24.00 دولار.

هل أنت متحمس لموسم أرباح التكنولوجيا؟ يمكنك المضاربة على أسعار أسهم Nvidia وIntel باستخدام Deriv MT5 أو Deriv X account.

هذا الشهر، يستعد عملاقان من ما يُطلق عليهما "العظمة السبعة"، وهما Alphabet وMicrosoft، للإعلان عن أرباح قد تشكل مستقبل الاستثمار في التكنولوجيا في عام 2025. مع وجود مليارات الدولارات على المحك، يتطلع المستثمرون والمتداولون لمعرفة كيف يتعامل قادة التكنولوجيا هؤلاء مع استثمارات الذكاء الاصطناعي عالية المخاطر، والتعريفات الجمركية المعلقة، والديناميكيات المتطورة للسوق.

طموحات Alphabet في الذكاء الاصطناعي تواجه اضطرابات التعريفات الجمركية

ستبدأ Alphabet-Google، الشركة الأم لـ YouTube، بإعلان أرباح الربع الأول في 24 أبريل. تتوقع Goldman Sachs، التي تمتلك بحماسة ما يقرب من 9 مليارات دولار في أسهم Alphabet (47.3 مليون سهم)، عوائد كبيرة من استراتيجية Alphabet العدوانية التي تركز على الذكاء الاصطناعي.

حققت Alphabet مؤخراً عناوين صحفية بسبب استحواذها البالغ 32 مليار دولار على شركة Wiz الرائدة في الأمن السيبراني، مما يشير إلى خطوة جريئة للهيمنة على أسواق السحابة والأمن السيبراني. الميزة البارزة لـ Wiz؟ توافقها مع منصات منافسة مثل AWS وAzure يضع Alphabet في قلب مشهد السحابة المتعددة.

مع ذلك، لا تعتبر Alphabet بمنأى عن الاضطرابات. المنافسة المتزايدة من شراكات الإعلانات الاستراتيجية لأمازون مع Pinterest وSnapchat، خاصة في جذب الجماهير الشابة، قد تتحدى هيمنة Alphabet الإعلانية. بالإضافة إلى ذلك، تواجه الشركة تدقيقاً متزايداً في مكافحة الاحتكار وإمكانية تشديد الميزانية نتيجة التعريفات الجمركية المقترحة من الرئيس ترامب. رغم أن التعريفات لا تؤثر مباشرة على البرمجيات، قد تتسبب حالة عدم اليقين الاقتصادية الأوسع في تقليل الشركات للإنفاق على حلول الذكاء الاصطناعي والسحابة المميزة من Alphabet.

لا يزال المحللون متفائلين بأداء Alphabet مع اقتراب موعد مكالمة الأرباح.

يتوقع المحللون:

•  ربحية السهم (EPS): 2.03 دولار (ارتفاع من 1.89 دولار في العام الماضي)
• الإيرادات: 89.2 مليار دولار (ارتفاع من 80.5 مليار دولار في العام الماضي)

مع ذلك، تسود الحذر. قامت Citi مؤخراً بخفض هدف السعر من 229 دولارًا إلى 195 دولارًا بسبب المخاوف من تقلبات سوق الإعلانات.

ضجة الحوسبة الكمومية لدى Microsoft وسؤال OpenAI

في الوقت نفسه، شهد المساهمون في Microsoft تقلبات حادة، مع انخفاض الأسهم بأكثر من 8.6٪ بعد استحواذ OpenAI غير المتوقع بقيمة 3 مليارات دولار على Windsurf، المساعد البرمجي الرائد في الذكاء الاصطناعي. مع تحديد موعد إعلان أرباح Microsoft في 30 أبريل، يشعر المستثمرون بالتوتر، متسائلين عما إذا كانت OpenAI - التي كانت سابقًا أقرب حليف لـ Microsoft في الذكاء الاصطناعي - قد تتحول إلى منافس؟

من المثير للاهتمام أن شراكة Microsoft مع OpenAI كانت قد دفعت بأسهمها للارتفاع سابقًا. الآن، يقلق المستثمرون بشأن تخصيص الموارد بعد جولة التمويل الضخمة التي جمعتها OpenAI بقيمة 40 مليار دولار، ويخشون أن تؤدي الاستحواذات المستقبلية إلى صرف الموارد عن تقدم Microsoft في مجال الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك، يظل محللون مثل Gregg Moskowitz من Mizuho واثقين، حيث وضعوا هدف سعر قوي عند 475 دولارًا مؤكدين على موثوقية Azure كمحرك للنمو مقاوم للركود. كما يعزز Microsoft 365 هذا الاستقرار مع إيرادات قوية باستمرار.

الحوسبة الكمومية، الموضوع الأحدث والأكثر سخونة على وول ستريت، تضيف بُعدًا مثيرًا آخر. لقد نمت إنفاقات الحوسبة الكمومية بشكل مطرد على مر السنين ومن المتوقع أن تستمر في هذا المسار في المستقبل المنظور. من المتوقع أن يأتي 50 - 60 بالمئة من الإنفاق من القطاع العام، و35 - 50 بالمئة من القطاع الخاص، والباقي من الإنفاق على سلسلة التوريد.

حققت Microsoft عناوين بإطلاق شريحة الحوسبة الكمومية Majorana 1 الثورية، المطورة باستخدام أول "موصل علوي" في العالم. على الرغم من أن الحوسبة الكمومية لا تزال تقنية ناشئة، فإن الإمكانات السوقية ضخمة، مع تقديرات تتراوح بين 90 مليار و170 مليار دولار بحلول عام 2040. وتتموضع Microsoft استراتيجياً لاقتناص هذه السوق المربحة من خلال بنيتها التحتية السحابية الضخمة.

التوقعات الفنية: الخلاصة 

ستكون مكالمات الأرباح القادمة من Alphabet وMicrosoft حاسمة. ستوضح استراتيجيات الذكاء الاصطناعي، وإمكانات الحوسبة الكمومية، وكيف يخطط كل من الشركتين لمواجهة حالات عدم اليقين الاقتصادية. يواجه المستثمرون الآن قرارًا حاسماً: الإقدام مبكرًا مع الاعتماد على إمكانية المكاسب، أم الانتظار للحصول على مزيد من الوضوح من رؤى المسؤولين التنفيذيين؟

أياً كانت الاستراتيجية التي يختارها المستثمرون، فإن شيء واحد واضح: موسم أرباح التكنولوجيا يتشكل ليكون مثيرًا - وربما مربحًا - لأولئك الذين يتابعون عن كثب.

وقت كتابة هذا التقرير، كان سهم Google يتداول حول مستوى 153.86 دولار. الأسعار ما زالت أقل من المتوسط المتحرك، مما يشير إلى أن الاتجاه لا يزال هبوطيًا. ومع ذلك، فإن ارتفاع مؤشر القوة النسبية يشير إلى تزايد الضغط الصعودي. إذا استمر الاتجاه الهبوطي، فقد تجد الأسعار دعمًا حول مستويات 149.18 و146.34 دولار.

شهد سهم Microsoft أيضًا بعض التحركات الهبوطية في الأيام القليلة الماضية. يشير ارتفاع مؤشر القوة النسبية إلى بداية تزايد الضغط الصعودي. مع ذلك، شهدنا مؤخرًا ما يُعرف بـ "الصليب القاتل"، وهو علامة واضحة على الاتجاه الهبوطي. يحدث ذلك عندما يعبر المتوسط المتحرك البسيط 200 فوق المتوسط المتحرك البسيط 50. 

إذا استمر الانخفاض، قد تجد الأسعار أرضية دعم عند مستوى 356.53 دولار. أما في حالة الارتداد الكبير، فقد تواجه الأسعار حواجز مقاومة عند مستويات 380.00 و395.00 دولار.

هل أنت متحمس لموسم الأرباح؟ يمكنك المضاربة على أسعار أسهم Alphabet وMicrosoft باستخدام Deriv MT5 أو Deriv X account.

تكره الأسواق عدم اليقين، ويقدم عام 2025 كميات هائلة منه. في قلب الحدث يسطع الذهب محطمًا جميع الأرقام القياسية بينما ينتظر عالم الكريبتو على الأجنحة مراقبًا تحركه الكبير التالي. في ظل تذبذب الدولار الأمريكي واندلاع الألعاب النارية السياسية في واشنطن، هناك إعادة ترتيب مثيرة للملاجئ الآمنة قيد التنفيذ - وهذا قد يؤثر على المزاج خلال الأسابيع أو الشهور القادمة. 

بيتكوين مقابل الذهب في سباق الأصول الدفاعية

يتمتع الذهب بالاهتمام الإعلامي كما لم يحدث من قبل على المسرح العالمي. فقد تخطى المعدن النفيس حاجز 3480 دولار للأونصة، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا بينما يتزاحم المستثمرون من أجل الأمان. وراء هذا الارتفاع ليس مجرد الخوف التقليدي من التضخم – بل هو مزيج من القلق الاقتصادي، وتوترات التجارة، والأحداث السياسية المثيرة التي تصدر من أعلى مستويات السلطة في الولايات المتحدة.

لا يمكن لأحد تجاهل العناوين الصادمة: الرئيس ترامب وصف علنًا رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأنه “خاسر كبير” واتهمه بالتأخر في اتخاذ قرارات خفض الفائدة. من النادر أن يشكك رئيس مجلس الاحتياطي المركزي بشكل علني في استقلال البنك المركزي - والأسواق ترد بشكل عنيف. مؤشر الدولار الأمريكي ينخفض إلى مستويات لم تشهدها منذ أبريل 2022، بينما يتم مناقشة الثقة في توجهات السياسة الأمريكية بصراحة على مكاتب التداول في كل مكان.

والأكثر إثارة؟ بعض المسؤولين في الإدارة يفكرون حتى في إمكانية إقالة باول. أضف إلى ذلك تصاعد المعارك الجمركية مع الصين، الحواجز التجارية المرتفعة، والردود الانتقامية، فلا عجب أن حالة الذهب كمأوى آمن تتألق أكثر من أي وقت مضى. حتى مع الحديث عن ظروف “تشبع الشراء”، يظل المزاج مهيمنًا على تجنب المخاطر – وهذا خبر سار لعشاق الذهب في كل مكان.

توقع سعر الكريبتو: بيتكوين يظل هادئًا ويرسم حركته

لكن الكريبتو لا يجلس مكتوف الأيدي. بينما انهارت بيتكوين من ذروتها العالية عند 110,000 دولار في يناير، فقد تحمّلت هذه العاصفة المالية بشكل أفضل من مؤشر ناسداك الثقيل على الأسهم التقنية التقليدية. تحت السطح، لا يزال الكريبتو تحوطًا رقميًا – صامدًا بإصرار حتى مع تراجع الأسهم.

أصوات كبيرة مثل راي داليو تدق ناقوس الخطر بشأن احتمال “انهيار النظام النقدي” وأزمة قد تجرّد 2008 من مكانتها. ردًا على ذلك، بدأ المستثمرون الأذكياء – وحتى بعض الحكومات – بإيلاء اهتمام أكبر للأصول الرقمية. كشف الرئيس التنفيذي لـ Binance أنهم يقدمون نصائح للدول حول كيفية بناء احتياطيات الكريبتو. في الوقت نفسه، فاجأ وزير الخزانة الأمريكي سكوت بسنت الحرس القديم باقتراحه أن بيتكوين قد تلعب دورًا دفاعيًا في أوقات الاضطراب. هل سيصبح الكريبتو قريبًا من كونه خارجًا إلى مؤسسي؟

وقد أشار المحلل المعروف علي مارتينيز أيضًا إلى أنه خلال الـ 24 ساعة الماضية فقط (حتى 21 أبريل 2025)، ارتفع الاهتمام المفتوح بمقدار 3.2 مليار دولار أخرى، مما يدل على نشاط جديد كبير. 

توقعات السوق لعام 2025: الصورة الكبيرة

الواضح هو أن الثقة في كتيبات الاقتصاد التقليدية تتراجع. مع مخاوف التضخم الركودي، وحروب التجارة التي تزعزع الأعصاب، والضغط على استقلال البنوك المركزية، يهرول المستثمرون نحو أصول ذات سجل حافل في مقاومة عدم اليقين. الدور البارز للذهب لن ينتهي قريبًا - لكن خلف الكواليس، يتحضر الكريبتو لأداء جديد.

بينما تستعد الأسواق التقليدية لمزيد من التقلبات، هناك أمر مؤكد: هذه ليست دورة عادية. نحن نشهد إعادة ضبط في المخاطر - وربما إعادة توازن لما يعنيه “الأمان”. بالنسبة للذهب، هذه لحظة انتصار. أما بالنسبة للكريبتو، فقد يكون الوقت قد حان لبداية الفرصة.

في وقت كتابة هذه السطور، الذهب يقترب من 3500 دولار، مع وضوح الضغط الصعودي في الرسم البياني اليومي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI)، العميق في منطقة التشبع الشرائي، يشير إلى ظروف تشبع الشراء. إذا انخفضت الأسعار، فقد يُحتفظ بسعر المعدن الأصفر عند 3328 دولار و3200 دولار. 

كان بيتكوين أيضًا في اتجاه صعودي، مع مسار واضح نحو 90,000 دولار. الميول الصعودية واضحة مع ارتفاع حاد في مؤشر القوة النسبية. ومع ذلك، تشير الأسعار التي تلامس الحد العلوي لباند بولينجر إلى حالة تشبع شرائي. إذا شهدت الأسعار انخفاضًا حادًا، فقد يقف BTC عند مستويات سعر 85,000 دولار و80,000 دولار.

هل أنت مستعد لوضع نفسك في هذا المشهد المتغير؟ يمكنك المضاربة على سعر Gold وBTC باستخدام Deriv MT5 أو Deriv X account.

مستشارو التداول الخبير المعتمدون على الذكاء الاصطناعي هنا — ولكن لا يزال يتعين عليك اختبارهم وتحسينهم.

إذا كنت قد استخدمت بالفعل أدوات الذكاء الاصطناعي مثل Claude أو ChatGPT لإنشاء مستشار خبير لـ Deriv MT5 أو cBot لـ Deriv cTrader، فأنت في بداية جيدة. لكن حتى عندما يبدو الكود صحيحًا، فقد يحتوي على أخطاء تؤثر على طريقة عمل الروبوت.

قبل تشغيل المستشار الخبير (EA) في السوق الحي، من المهم اختباره والتأكد من أنه يعمل بالطريقة التي تتوقعها.

في هذا الدليل، سنستعرض الأخطاء الشائعة في الترميز للمستشارين الخبراء الذين تم إنشاؤهم بواسطة الذكاء الاصطناعي، وكيفية إصلاحها، ونصائح عملية لتحسين أداء الروبوت الخاص بك.

الأخطاء الشائعة في ترميز MQL5 الناتج عن الذكاء الاصطناعي

هذه بعض المشاكل الأكثر شيوعًا الموجودة في المستشارين الخبراء الناتجين عن الذكاء الاصطناعي، مع طرق تصحيحها:

• خطأ التعريف غير المصرح به في MQL5

يظهر هذا الخطأ عندما يستخدم الروبوت متغيرًا أو اسمًا لم يتم تعريفه بشكل صحيح، مثل فقدان معلمة أو استخدام اسم غير صحيح في مؤشرات مثل iMA().

الإصلاح:
تحقق من معلمات المؤشر وتأكد من أن جميع أسماء المتغيرات تتطابق مع ما هو متوقع في MetaEditor (أداة الترميز في MT5).

• دوال تنفيذ عمليات الشراء/البيع مفقودة

بعض الروبوتات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي تتخطى المنطق الأساسي لفتح الصفقات.

الإصلاح:
أضف يدويًا دوال تنفيذ العمليات الأساسية. إليك مثال على هيكل أساسي لوضع أمر شراء:

void OpenBuy() { 

   MqlTradeRequest request; MqlTradeResult result; 

   request.action = TRADE_ACTION_DEAL; 

   request.type = ORDER_TYPE_BUY; 

   request.price = SymbolInfoDouble(_Symbol, SYMBOL_ASK); 

   request.volume = 0.1; request.magic = 12345; 

   OrderSend(request, result); 

}

‍

تأكد أيضًا من تضمين منطق لأوامر البيع وتحديد الشروط التي يجب أن توضع بموجبها الصفقات.

‍

• شروط الحلقات غير المناسبة في Deriv cTrader

في Deriv cTrader، يحتاج منطق الروبوت إلى التشغيل داخل دوال محددة مثل OnBar() أو OnTick(). يتم تشغيل هذه تلقائيًا عندما يتحرك السوق. إذا تم وضع الكود خارج هذه الأجزاء، مثل في الحلقة الخاطئة أو النطاق العام، فلن يعمل كما هو متوقع.

‍

الإصلاح:

تأكد من أن الأشرطة والنبضات تتم معالجتها داخل OnBar() أو OnTick(). سيسمح هذا لروبوتك بالاستجابة بشكل صحيح للنبضات أو الأشرطة الجديدة أثناء الاختبار الرجعي والتداول الحي.

‍

• حساب حجم اللوت بشكل خاطئ بناءً على نسبة الرصيد

عندما يحاول الذكاء الاصطناعي تحديد حجم اللوت بناءً على رصيد حسابك (مثلاً المخاطرة بنسبة 2٪ لكل صفقة)، فقد يتجاهل تفصيلًا مهمًا — حجم العقد. هذا قد يؤدي إلى أحجام لوت غير دقيقة. لن يؤدي هذا إلى خطأ برمجي، ولكن أثناء الاختبار، سترى أحجام الصفقات التي لا تتطابق مع إعدادات المخاطرة الخاصة بك، مما يؤدي إلى تعرض زائد أو ناقص في الصفقات الحية.

الإصلاح:
استخدم صيغة بحجم لوت تأخذ في الاعتبار حجم العقد، مثل:

//-----------------------------------------------------------------

double accountBalance = AccountInfoDouble(ACCOUNT_BALANCE);

double riskMoney = accountBalance * (RiskPercent / 100.0);

double tickValue = SymbolInfoDouble(_Symbol, SYMBOL_TRADE_TICK_VALUE);

double tickSize = SymbolInfoDouble(_Symbol, SYMBOL_TRADE_TICK_SIZE);

double pointValue = tickValue / tickSize;

double contractSize = SymbolInfoDouble(_Symbol, SYMBOL_TRADE_CONTRACT_SIZE);

if(contractSize > 0)

pointValue = pointValue / contractSize;

double lotSize = riskMoney / (StopLossPoints * pointValue);

double minLot = SymbolInfoDouble(_Symbol, SYMBOL_VOLUME_MIN);

double maxLot = SymbolInfoDouble(_Symbol, SYMBOL_VOLUME_MAX);

double lotStep = SymbolInfoDouble(_Symbol, SYMBOL_VOLUME_STEP);

lotSize = MathMax(lotSize, minLot);

lotSize = MathMin(lotSize, maxLot);

lotSize = MathFloor(lotSize / lotStep) * lotStep;

‍

• أخطاء أخرى

إذا صادفت أحد هذه الأخطاء — أو أي خطأ آخر — يمكنك دائمًا طلب مساعدة نموذج الذكاء الاصطناعي الخاص بك في تحديد المشكلة وإصلاحها.

ببساطة قم بنسخ رسالة الخطأ والكود ذي الصلة، ثم شاركهم مع نموذج الذكاء الاصطناعي. غالبًا ما سيكون قادرًا على تحديد المشكلة وتقديم إصلاح أو اقتراح حلول محتملة.

‍

نصيحة: قم دائمًا بتشغيل اختبار رجعي قبل الانتقال إلى التداول الحي. لا تظهر مثل هذه المشكلات إلا عند اختبار الاستراتيجية ببيانات سوق حقيقية.

حسّن مستشارك الخبير الناتج عن الذكاء الاصطناعي

بمجرد أن يعمل الروبوت الخاص بك، يمكنك إجراء تغييرات صغيرة لتحسين أدائه واستقراره. إليك بعض الحيل الشائعة لذلك:

• أضف منطق التعامل مع الأخطاء لإدارة السلوك غير المتوقع خلال فترات تقلب عالية أو مشكلات الاتصال.
• استخدم وقف خسارة متحرك لتأمين الأرباح المحتملة عندما يتحرك السوق لصالحك.
• اختبر استراتيجيتك بشكل رجعي باستخدام بيانات تاريخية لمعرفة كيف كان أداؤها.
• نظف ونظم كودك لتحسين الوضوح والكفاءة. هذا سيجعل من السهل تحديثه أو حل المشكلات لاحقًا.

نصيحة: استخدم MetaEditor Debugger (في MT5) لاختبار كيفية تشغيل الروبوت خطوة بخطوة.

لماذا اختبار التداولات رجعيًا أمر حاسم

الروبوتات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي هي طريقة رائعة لأتمتة تداولك بدون الحاجة إلى الترميز من الصفر. ولكن حتى مع الذكاء الاصطناعي، تحتاج استراتيجيتك إلى فحوصات وتعديلات بشرية لتعمل بشكل جيد في الظروف الحية.

قبل الانتقال إلى التداول الحي، خذ وقتًا لاختبار الاستراتيجية بدقة وإجراء تحسينات صغيرة. حتى الإصلاحات الطفيفة يمكن أن تحدث فرقًا كبيرًا في مدى تناسق وفعالية أداء مستشارك الخبير.