Báo cáo thị trường hàng tuần – 11 tháng 4 năm 2022

Ngoại hối

‍

Chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên $100 lần đầu tiên trong gần 2 năm, đạt mức cao nhất là $100,19 – mức tốt nhất kể từ tháng 5 năm 2020. 

Nguyên nhân chính của sức mạnh đô la Mỹ là chính sách diều hâu của Fed. Biên bản cuộc họp tháng 3 của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư, ngày 6 tháng 4 năm 2022, đã dẫn đến việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Tuy nhiên, biên bản đã cho thấy sự ủng hộ mạnh mẽ cho việc nhanh chóng đưa lãi suất trở lại, ủng hộ kỳ vọng của thị trường rằng Fed sẽ nâng lãi suất trong các kỳ họp sắp tới với các đợt 50 điểm cơ bản.

Trong tuần giao dịch, đồng Euro đã giảm mạnh, đạt mức $1,0850. Nguyên nhân chính của sự giảm này là sự chênh lệch lãi suất giữa các thị trường trái phiếu của Liên minh Châu Âu và Hoa Kỳ, vẫn tiếp tục gây áp lực giảm cho đồng Euro.

Tuy nhiên, cặp tiền này vẫn tiếp tục không tìm được lý do để tăng, và ngoài sự chênh lệch lãi suất, còn nhiều lý do khác để nghĩ rằng đồng Euro sẽ gặp khó khăn. Liên minh Châu Âu gần như chắc chắn sẽ rơi vào suy thoái, vì các vấn đề về năng lượng một mình sẽ gây ra các vấn đề. Hơn nữa, Đức đã giảm dự báo tăng trưởng kinh tế cho năm 2022 từ 4,6% xuống 1,8%, do các rủi ro địa chính trị ở Pháp với cuộc bầu cử tổng thống Pháp và cuộc chiến ở Ukraine. 

Trong khi đó, Chủ tịch ECB sẽ đối mặt với một cuộc họp đầy thách thức vào tuần tới khi bà cố gắng cân bằng giữa việc kiềm chế lạm phát trong khi hỗ trợ triển vọng tăng trưởng yếu. Điều này diễn ra trong bối cảnh các ngân hàng trung ương lớn khác đã thắt chặt chính sách tiền tệ và sẵn sàng tăng lãi suất với những đợt tăng ngày càng lớn. 

Như biểu đồ cũng cho thấy, EUR/USD đã có xu hướng giảm trong tuần, chạm mức thấp nhất vào thứ Sáu, ngày 8 tháng 4 năm 2022, dưới mức $1,085. Tuy nhiên, cặp tiền này đã cho thấy một chuyển động tăng nhỏ và hiện đang ở mức khoảng $1,0877, gần với mức trung bình động 5 ngày của nó.

Trong phiên đầu tiên vào thứ Sáu, ngày 8 tháng 4 năm 2022, GBP/USD đã đạt mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2020 ở mức $1,29820, do sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, cặp tiền này đã phục hồi lên mức $1,3030 vào cuối ngày giao dịch, ghi nhận mức lỗ hàng tuần khoảng 0,6%. Chuyển động giá trong tuần này không bị ảnh hưởng nhiều bởi các yếu tố của Vương quốc Anh. Điều này là do tiềm năng tăng giá của GBP hiện đang bị hạn chế bởi kỳ vọng rằng Ngân hàng Anh (BoE) sẽ chuyển sang chính sách ôn hòa hơn trong cuộc họp tiếp theo. Trong tuần tới, các nhà giao dịch GBP/USD sẽ tập trung vào kết quả của chỉ số giá tiêu dùng Vương quốc Anh, chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ và chỉ số giá sản xuất của Mỹ, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Ba và thứ Tư tới.

USD/JPY đã kết thúc tuần trước trong sắc xanh ở mức ¥124,34. Dữ liệu mạnh mẽ từ Mỹ và lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng chậm để bảo vệ mục tiêu lợi suất 0,25% đã giúp cặp tiền này tăng. Sẽ rất thú vị để xem cách các tiêu đề địa chính trị sắp tới sẽ ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro và nhu cầu đối với JPY - nơi trú ẩn an toàn.

Hàng hóa

Trong hầu hết tuần, giá vàng so với đồng đô la Mỹ đã không thể có động thái quyết định theo bất kỳ chiều nào. Mặc dù sức mạnh đồng đô la lan tỏa và sự gia tăng mạnh mẽ trong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, vàng vẫn duy trì vị thế nhờ dòng vốn trú ẩn an toàn, đóng cửa ở nửa trên của khoảng giao dịch hàng tuần trên $1,940.

Hơn nữa, vàng so với đồng Euro đã tăng gần 1,65% trong tuần này (dựa trên sự chênh lệch giữa mức đóng cửa vào thứ Hai và mức đóng cửa vào thứ Sáu), cho thấy kim loại này đã thu hút một phần vốn rời bỏ đồng Euro.

Theo biểu đồ hàng giờ cho tuần trên, vàng so với đồng đô la Mỹ đã tăng trong 2 ngày đầu tuần và đã vượt qua ngưỡng $1,940, chỉ để giảm vào cuối ngày thứ hai, dưới mức $1,925 và duy trì quanh đó. Khi các ngày trôi qua, chúng tôi nhận thấy một xu hướng tăng cho cùng kỳ và kết thúc tuần ở mức khoảng $1,947, cao hơn mức trung bình động 5 ngày là $1,944, đang đóng vai trò là mức hỗ trợ hiện tại cho tuần. 

Trong tuần này, Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Ba, ngày 12 tháng 4 năm 2022. CPI dự kiến sẽ tăng lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ mới là 8,3% vào tháng 3, tăng từ 7,9% vào tháng 2. Một CPI mạnh mẽ hơn dự kiến có thể tăng khả năng xảy ra hai lần nâng lãi suất 50 điểm cơ bản liên tiếp của Fed, đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ lên cao hơn nữa, và ngược lại. Vào thứ Năm, ngày 14 tháng 4 năm 2022, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ công bố các quyết định chính sách tiền tệ của mình. Ngân hàng nhiều khả năng sẽ giữ nguyên các thiết lập chính sách hiện tại, nhưng một sự chuyển hướng diều hâu trong hướng dẫn tương lai có thể mở đường cho sự phục hồi quyết định trong EUR/USD và gây áp lực lên đô la Mỹ. Trong trường hợp đó, cặp XAU/USD nên có khả năng tăng. Mặt khác, ngân hàng có thể trở nên thận trọng hơn, tập trung vào tác động tiêu cực tiềm ẩn của cuộc xung đột kéo dài giữa Nga và Ukraine đối với hoạt động kinh tế thay vì lạm phát. Trong trường hợp đó, EUR/USD có thể đối mặt với áp lực giảm, làm cho vàng so với đồng đô la Mỹ khó tìm thấy động lực.

Dầu, ngược lại, đã giảm trong tuần thứ hai liên tiếp do nhiều quốc gia công bố việc giải phóng dự trữ chiến lược. Một lý do khác cho vị trí không chắc chắn của dầu là các đồng minh Châu Âu phụ thuộc nhiều vào dầu Nga và vẫn không chắc chắn về cách thức hoặc có nên trừng phạt Kremlin hay không. Hơn nữa, việc mở rộng phong tỏa COVID ở Trung Quốc, đặc biệt là ở Thượng Hải, cũng đã góp phần vào xu hướng giảm. Tuy nhiên, vẫn còn phải xem những nỗi lo lắng về sự gián đoạn sẽ mất bao lâu để quay trở lại.

Tiền điện tử

Tuần trước, tiền điện tử giao dịch theo xu hướng giảm, phản ánh chuyển động của thị trường chứng khoán Mỹ. Giá Bitcoin đã giảm 8% từ thứ Hai đến thứ Sáu, phản ánh sự thay đổi ròng gần 3.500 đô la. 

Một số altcoin lớn cũng theo xu hướng giảm này, với Ether và đồng Binance giảm lần lượt 9,3% và 5,8%. 

Tiền điện tử lớn nhất thế giới đang giao dịch gần $42,815 vào lúc đóng cửa thứ Sáu, quay trở lại từ những mức cao trước đó trên $46,000 vào đầu tuần. Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch gần $43,135, thấp hơn một chút so với mức kháng cự chính của nó là $43,316 ở mức hồi phục 23,6%. 

Mặc dù Bitcoin đã phục hồi một phần những khoản lỗ của tuần trước, nhưng tài sản kỹ thuật số này vẫn đang tìm kiếm động lực để vượt qua mức kháng cự ban đầu. Nếu tiền điện tử này có thể phục hồi, mức kháng cự chính mới của nó sẽ lên mức $44,012. Về phía giảm, Bitcoin tìm thấy mức hỗ trợ ban đầu tại $42,192. 

Trong các tin tức liên quan đến tiền điện tử khác, công ty mẹ của Facebook, Meta đang tiếp tục khám phá phiên bản tiền kỹ thuật số của riêng mình, trong nội bộ được gọi là “Zuck Bucks”, theo thông tin của The Financial Times.

Công ty đã từ bỏ nỗ lực tạo ra một đồng tiền điện tử toàn cầu – đầu tiên được biết đến là Libra và sau đó được đổi tên thành Diem – sau phản ứng quyết liệt từ các nhà quản lý trên toàn thế giới. Nỗ lực phát triển tiền kỹ thuật số của Meta vẫn ở giai đoạn đầu và có thể dễ dàng thay đổi hoặc bị loại bỏ. Tuy nhiên, kế hoạch tích hợp NFT vào các ứng dụng của mình đang đến gần hơn với việc hiện thực hóa. 

Chỉ số Mỹ

‍

Cổ phiếu đã đóng cửa trong sắc đỏ tuần trước khi các trader cân nhắc về một lần tăng nữa trong lợi suất trái phiếu cùng với kỳ vọng tương lai về động thái chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average đã mất 200 điểm, đóng cửa ở mức thấp hơn -0,57%. Trong khi đó, S&P 500 giảm 94 điểm, tương đương với mức giảm -2%. Nasdaq Composite, với tỷ trọng công nghệ lớn, chịu tổn thất lớn nhất, giảm 832 điểm, kết thúc ở mức -5,5%.

Thị trường đang gặp khó khăn khi lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục tăng vào cuối tuần trước. Vào thứ Sáu, ngày 8 tháng 4 năm 2022, trái phiếu chính phủ Mỹ chuẩn đã tăng lên mức cao nhất trong 3 năm là 2,77%. Lợi suất trái phiếu cao hơn đã giúp làm giảm Nasdaq Composite vì các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt, nhạy cảm với sự gia tăng lợi suất.

Đó là một tuần tích cực cho ngành dược phẩm, với Pfizer tăng 8,56%. Các trader đã tìm tới ngành dược phẩm với dòng doanh thu ổn định như một cược an toàn chống lại sự hỗn loạn kinh tế và chính trị, đẩy cổ phiếu chăm sóc sức khỏe lên mức cao kỷ lục vào tuần trước. 

Các bình luận mới từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang cũng đang được chú ý nhưng dường như đưa ra các tín hiệu trái chiều. James Bullard, Chủ tịch Fed St. Louis đã chia sẻ suy nghĩ của mình về việc nâng lãi suất Fed Funds lên mức 3% – 3,25% trong nửa cuối năm 2022, ngụ ý về các đợt tăng mạnh hơn trong ngắn hạn. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic, cho biết rằng sẽ tốt hơn nếu đưa lãi suất chuẩn “gần hơn tới vị trí trung lập”. 

Trong tuần này, các trader sẽ chú ý đến việc công bố một số báo cáo lợi nhuận mới và trong số các tên tuổi lớn của thế giới ngân hàng đầu tư như Goldman Sachs, J.P Morgan, Citigroup và Morgan Stanely sẽ xuất hiện trong danh sách.

Thị trường cũng đang chuẩn bị cho việc công bố dữ liệu kinh tế mới, bao gồm các số liệu bán lẻ của Mỹ, số đơn sơ với việc làm ban đầu, hàng tồn kho doanh nghiệp và báo cáo tâm lý người tiêu dùng hàng tháng từ Đại học Michigan.

Giao dịch trên các thị trường tài chính với quyền chọn và Multipliers trên Deriv Trader hoặc CFDs trên Deriv X tài khoản tài chính và Deriv MT5 tài khoản tài chính và STP tài chính.