Báo cáo thị trường hàng tuần – <b>4</b> tháng <b>4</b> năm <b>2022</b>

Ngoại hối

Sau một khởi đầu không ổn định trong tuần, đồng đô la Mỹ tăng lên dựa trên dữ liệu việc làm khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm và tiền lương lại tăng tốc. 

Nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 431k việc làm, thấp hơn so với dự đoán 490k và con số trước đó là 750k. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp thấp kỷ lục ở mức 3,6% đã hỗ trợ cho đồng đô la.

Khi đồng đô la Mỹ ngày càng mạnh, EUR/USD đã giảm thêm và đạt mức thấp nhất trong ba ngày tại mức 1,1020 trong phiên giao dịch Mỹ. Hơn nữa, sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp của euro đã dẫn đến một đợt bán ra hợp lý đối với EUR/USD. Eurostat báo cáo tỷ lệ thất nghiệp ở mức 6,8%, vẫn nằm giữa sự đồng thuận của thị trường là 6,7% và con số trước đó là 6,9%. Cùng lúc đó, các nhà giao dịch đã tăng cược rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ tăng lãi suất sau khi số liệu lạm phát tăng.

Tuần trước là một chuyến đi gập ghềnh cho EUR/USD. Khi nó phục hồi từ mức thấp của tuần trước, nó đã giảm vào cuối tuần và khép lại tuần trên mức hỗ trợ là 38,2% ở mức 1,1035. Nếu nó tiếp tục giảm xuống, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 23,6% ở mức 1,1005.

Mặc dù không có yếu tố kích thích mới, GBP/USD tiếp tục giao dịch ổn định quanh mức 1,3100. Hiện tại, các nhà giao dịch đang chờ đợi bài phát biểu của Thống đốc Andrew Bailey để biết thêm về những gì Ngân hàng Anh sẽ làm với chính sách tiền tệ của mình trong tháng Năm.

USD/JPY đã phục hồi sau khi giảm 350 pip trong tuần, tăng lên trên mức ¥122,00 khi tâm lý thị trường lạc quan khi các cuộc đàm phán hòa bình giữa Nga và Ukraine diễn ra tốt đẹp hơn, và dữ liệu vĩ mô của Mỹ đã nâng cao đồng đô la.

Tuần này, các nhà giao dịch đang háo hức chờ đợi biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư, ngày 6 tháng 4 năm 2022, vì đây sẽ là cuộc họp đầu tiên sau khi tăng lãi suất vào tháng Ba.

Hàng hóa

Tại thời điểm bắt đầu tuần, vàng đã mất nhiều giá trị do lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhưng đã phục hồi vào giữa tuần. Tuy nhiên, với đồng đô la mạnh lên trong kỳ cuối tuần, XAU/USD không thể duy trì được mức tăng và đóng cửa tuần với những tổn thất. 

Việc công bố báo cáo việc làm hàng tháng của Mỹ vào thứ Sáu, ngày 1 tháng 4 năm 2022, đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Fed sẽ áp dụng một chính sách mạnh mẽ hơn để chống lại lạm phát cao kéo dài. Do đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn hai năm, rất nhạy cảm với các kỳ vọng tăng lãi suất, đã đạt mức cao nhất trong ba năm, kéo giá kim loại vàng không sinh lợi xuống vào cuối tuần. 

Theo biểu đồ hàng giờ trong tuần, chúng tôi thấy giá giao động gần các mức thoái lui 38,2% – 61,8% ở khoảng 1,920 và 1,934. Vàng đã kết thúc tuần ở khoảng 1,925, thấp hơn mức thoái lui 50%, cũng đang hoạt động như mức kháng cự hiện tại. Nếu vàng tìm được xu hướng tăng, mức kháng cự tiếp theo của nó sẽ ở mức 61,8% và nếu nó tiếp tục đi xuống, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là mức thoái lui 23,6% ở khoảng 1,911.

Biên bản FOMC tuần này có thể ảnh hưởng đến việc định giá lãi suất của Fed trên thị trường. Nếu các nhà hoạch định chính sách sẵn sàng tiếp tục tăng lãi suất một cách mạnh mẽ trong các phiên họp tiếp theo, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ có thể tiếp tục tăng, gây áp lực lên vàng. 

Giá dầu giảm khoảng -6,30% trong tuần, kéo dài những tổn thất từ thứ Năm, ngày 31 tháng 3 năm 2022, khi Tổng thống Joe Biden cho phép giải phóng 1 triệu thùng dầu mỗi ngày từ Kho Dự Trữ Dầu Chiến Lược của Mỹ trong vòng 6 tháng tới – lần giải phóng lớn nhất từng có.

Ngoài ra, các thành viên của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), bao gồm Hoa Kỳ, hầu hết các nước châu Âu, Canada, Mexico, Nhật Bản và Hàn Quốc, thông báo vào thứ Sáu, ngày 1 tháng 4 năm 2022, rằng họ đã quyết định giải phóng dầu từ kho dự trữ khẩn cấp của mình để hỗ trợ quyết định của Hoa Kỳ. IEA dự định sẽ cung cấp thêm thông tin về việc giải phóng vào đầu tuần này.

Mặc dù động thái này có thể giữ giá cả trong tầm kiểm soát trong ngắn hạn, nhưng cần được xem như chỉ là một giải pháp tạm thời cho tình trạng cung ứng toàn cầu chặt chẽ, đặc biệt khi cuộc chiến ở Ukraine vẫn tiếp tục.

Tiền điện tử

Bitcoin đã có thể vượt qua một mức kháng cự chính vào tuần trước đã giữ nó trong cùng một phạm vi giao dịch kể từ đầu năm. Tiền điện tử lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường đã tăng lên mức cao nhất trong ba tháng vào thứ Ba, ngày 29 tháng 3 năm 2022, vượt qua 48,000 trong một đợt tăng trưởng lạc quan qua đêm.

Những mức tăng này cho Bitcoin đi theo một đợt Rally giá gần đây đã thấy tài sản kỹ thuật số tăng hơn 10,000 trong 2 tuần trước. Kể từ đó, Bitcoin đã ổn định từ mức cao vào thứ Ba và củng cố quanh mức 45,000. Tính đến 18:30 thứ Sáu, ngày 1 tháng 4 năm 2022 UTC, Bitcoin đang giao dịch khoảng 46,390.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức 46,392. Mức hỗ trợ chính của nó ở khoảng 46,194 tại mức thoái lui 50%, tiếp theo là mức hỗ trợ thứ cấp ở 45,769 tại mức thoái lui 32,8. Một đà tăng giá bổ sung sẽ kiểm tra mức kháng cự đầu tiên của Bitcoin là 46,618, và một sự vi phạm sẽ đưa mức 47,143 vào tài khoản.

Đây là lần đầu tiên Bitcoin đạt được mức này kể từ tháng 12 năm 2021 và mang lại sự lạc quan mới rằng một thị trường tăng trưởng dài hạn có thể đang hình thành. Các nhà phân tích đã quy thuộc sự tăng giá của tiền điện tử vào các xu hướng lạc quan hình thành trong suốt tháng Ba, chẳng hạn như nguồn cung Bitcoin đang giảm trên các sàn giao dịch tiền điện tử và tin đồn về việc các nước khác theo bước Al Salvador áp dụng Bitcoin làm tiền tệ hợp pháp.

Hơn nữa, các altcoin khác cũng phản ánh mức tăng của Bitcoin với động lực giá của Ether, Cardano và Solana giúp đẩy tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử lên trên mức 2 nghìn tỷ đô la.

Chỉ số Mỹ

‍

Tuần trước, thị trường chứng khoán đã diễn ra một cách khiêm tốn khi các nhà giao dịch đánh giá một quý giao dịch đầu tiên gập ghềnh và một chỉ báo suy thoái gây lo ngại từ các thị trường trái phiếu. 

Chỉ số Dow Jones Industrial Average giao dịch thấp hơn ở mức khoảng 34,818, trong khi chỉ số S&P 500 giảm -0,65% để đóng cửa quanh mức 4,545. Trong khi đó, chỉ số Nasdaq Composite ghi nhận mức giảm -0,84% trong tuần. Nhìn chung, thị trường đã đóng cửa vào thứ Sáu, ngày 1 tháng 4 năm 2022, ở mức cao nhất trong phiên.

Mặc dù có một hiệu suất mạnh trong tháng Ba, Phố Wall đã chứng kiến quý âm đầu tiên trong hơn 2 năm và các nhà giao dịch hiện đang đánh giá quý 2 sẽ mang lại điều gì cho thị trường.

Đặc biệt, một phần đáng kể của đường cong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã đảo ngược tạm thời vào thứ Sáu, ngày 1 tháng 4 năm 2022. Lần đầu tiên kể từ năm 2019, mức chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm đã biến động nhiều lần trong tuần vừa qua. Hiện tượng hiếm thấy này đã được biết đến như dấu hiệu báo trước một cuộc suy thoái, với mỗi trong 8 cuộc suy thoái gần đây nhất kể từ năm 1969 đều được báo trước bởi sự đảo ngược đường cong lợi suất.

Vào thứ Sáu, ngày 1 tháng 4 năm 2022, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đóng cửa ở mức 2,38%, thấp hơn 6 điểm cơ bản so với trái phiếu kỳ hạn 2 năm có lãi suất 2,44%.

Các nhà đầu tư cũng đã đánh giá các số liệu mới nhất từ báo cáo việc làm hàng tháng của Bộ Lao động Mỹ, cho thấy sức mạnh của thị trường việc làm trên toàn nền kinh tế Mỹ. Báo cáo cho thấy các nhà tuyển dụng đã tạo thêm 431,000 việc làm trong tháng Ba, thấp hơn nhiều so với ước tính đồng thuận của Bloomberg là 490,000.

Trong khi các số liệu mới nhất cho thấy sự suy giảm so với mức tăng 678,000 của tháng Hai, báo cáo việc làm tháng Ba đã đánh dấu một mức tăng bền vững vượt qua các mức trước đại dịch, góp phần vào kỳ vọng về hành động chính sách tiền tệ mạnh mẽ từ Cục Dự trữ Liên bang trong các tháng tới.

Trong tuần tới, sự chú ý của thị trường nên tiếp tục tập trung trực tiếp vào các diễn biến xung quanh xung đột Ucraina-Nga và Cục Dự trữ Liên bang, dự kiến sẽ công bố biên bản cuộc họp tháng Ba của mình vào thứ Tư, ngày 6 tháng 4 năm 2022.

Giao dịch các thị trường tài chính với quyền chọn và các số nhân trên Deriv Trader hoặc CFDs trên Deriv X tài khoản tài chính và Deriv MT5 tài khoản tài chính và tài khoản STP tài chính.