Еженедельный отчет о рынке – 11 апреля 2022 года

Forex

‍

Индекс доллара США поднялся до $100 впервые почти за 2 года, достигнув отметки $100,19 — лучшего уровня с мая 2020 года. 

Основной фактор силы доллара США — настороженность ФРС. Протоколы заседания Федеральной резервной системы в марте в среду, 6 апреля 2022 года, привели к повышению процентной ставки на 25 базисных пунктов. Тем не менее, протоколы показали сильную поддержку быстрого повышения ставок, что поддерживает ожидания рынка, что ФРС повысит ставки на 50 базисных пунктов на предстоящих заседаниях.

На протяжении торговой недели евро значительно упал, достигнув уровня $1,0850. Основной причиной этого падения стали различия в процентных ставках между рынками облигаций Европейского Союза и Соединенных Штатов, которые продолжают оказывать давление на евро.

Однако эта пара продолжает оставаться такой, что не находит причин для роста, и кроме различий в процентных ставках, существует множество других причин считать, что евро будет испытывать трудности. Европейский Союз почти наверняка окажется в рецессии, так как проблемы с энергией создадут сложности. Более того, Германия снизила свой прогноз экономического роста на 2022 год с 4,6% до 1,8% из-за геополитических рисков во Франции, связанных с президентскими выборами, и войны в Украине. 

Тем временем президент ЕЦБ столкнется с особенно сложным заседанием на следующей неделе, поскольку ей необходимо найти баланс между снижением инфляции и поддержкой слабых темпов роста. Это происходит в то время, когда другие крупные центральные банки уже ужесточают свою денежно-кредитную политику и готовятся повышать процентные ставки все большими шагами. 

Как показано на графике, EUR/USD имел нисходящую тенденцию на неделе, достигая своего самого низкого уровня в пятницу, 8 апреля 2022 года, ниже отметки $1,085. Тем не менее, пара показала небольшое движение вверх и в настоящее время находится около $1,0877, близко к своему 5-дневному скользящему среднему.

В начале сессии в пятницу, 8 апреля 2022 года, GBP/USD достиг своего самого низкого уровня с ноября 2020 года на уровне $1,29820 из-за укрепления доллара США. Однако валютная пара отскочила до уровня $1,3030 к концу торгового дня, показав недельное снижение примерно на 0,6%. Движение цен на этой неделе не было сильно обусловлено факторами Великобритании. Это происходит потому, что восходящий потенциал GBP в настоящее время ограничивается ожиданиями, что Банк Англии (BoE) станет более мягким на следующем заседании. На следующей неделе трейдеры GBP/USD будут сосредоточены на результатах Индекса потребительских цен Великобритании, Индекса потребительских цен США и Индекса цен производителей США, которые будут опубликованы во вторник и среду.

USD/JPY завершил прошлую неделю на уровне ¥124,34. Сильные данные по США и ограниченный потенциал роста японских государственных облигаций для защиты своей цели доходности 0,25% помогли паре вырасти. Будет интересно посмотреть, как предстоящие геополитические заголовки повлияют на настроения рисков и спрос на безопасный актив JPY.

Сырьевые товары

На протяжении большей части недели золото по сравнению с долларом США не смогло сделать решительный ход ни в одном направлении. Несмотря на широкомасштабную силу доллара и резкий рост доходности казначейских облигаций США, золото смогло удержаться на плаву за счет потоков в безопасные активы, завершив неделю в верхней половине своего диапазона выше $1,940.

Более того, золото по сравнению с евро подорожало почти на 1,65% на этой неделе (на основе разницы между закрытием в понедельник и закрытием в пятницу), что указывает на то, что металл смог привлечь часть капитала, уходящего из евро.

Согласно часовому графику за неделю выше, золото против доллара США поднялось в первые 2 дня недели и превысило уровень $1,940, только чтобы упасть ближе к концу второго дня ниже уровня $1,925 и оставаться около этой отметки. С течением дней мы заметили восходящую тенденцию и закончили неделю на уровне около $1,947, что выше 5-дневного скользящего среднего на уровне $1,944, который является текущим уровнем поддержки на неделю. 

На этой неделе Бюро трудовой статистики США опубликует данные по Индексу потребительских цен (CPI) во вторник, 12 апреля 2022 года. Ожидается, что CPI вырастет до нового многолетнего максимума в 8,3% в марте, увеличившись с 7,9% в феврале. Сильный CPI может увеличить вероятность двух последовательных повышений ставки ФРС на 50 базисных пунктов, подтолкнув доходность казначейских облигаций США еще выше и наоборот. В четверг, 14 апреля 2022 года, Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) объявит о своих решениях по денежно-кредитной политике. Ожидается, что банк сохранит свои текущие настройки политики, но настороженный сдвиг в прогнозе вперед может проложить путь к решительному восстановлению EUR/USD и оказать давление на доллар США. В этом случае пара XAU/USD должна иметь возможность вырасти. С другой стороны, банк может стать более осторожным, сосредоточив внимание на потенциально негативном влиянии затянувшегося конфликта между Россией и Украиной на экономическую деятельность, а не на инфляции. В таком случае EUR/USD может столкнуться с медвежьим давлением, что усложнит золоту против доллара США набрать темп.

Нефть, с другой стороны, упала уже второй неделе подряд в результате объявления ряда стран о высвобождении своих стратегических резервов. Еще одной причиной неопределенной позиции нефти являются европейские союзники, которые сильно зависят от российской нефти и до сих пор не уверены, как или стоит ли вводить санкции против Кремля. Более того, расширение локдаунов COVID в Китае, особенно в Шанхае, также способствовало медвежьей тенденции. Тем не менее, остается вопросом, сколько времени потребуется, прежде чем страхи нарушений вновь появятся.

Cryptocurrencies

На прошлой неделе криптовалюты торговались с нисходящей тенденцией, подражая движениям на рынках акций США. Цена Биткойна снизилась на 8% с понедельника по пятницу, что отразило чистое изменение почти $3,500. 

Некоторые крупные альткойны также последовали этому примеру, при этом Эфир и Бинанс-криптовалюта потеряли 9,3% и 5,8%, соответственно. 

Крупнейшая в мире криптовалюта торговалась близко к $42,815 к закрытию в пятницу, возвращаясь от предыдущих максимумов, превышавших $46,000 ранее на неделе. На момент написания Биткойн торгуется около $43,135, немного ниже своего основного уровня сопротивления в $43,316 на уровне 23,6% коррекции. 

Несмотря на то, что Биткойн восстановил часть своих потерь за прошлую неделю, цифровой актив ищет импульс, чтобы преодолеть свой первоначальный уровень сопротивления. Если криптовалюта сможет вырасти, ее новое основное сопротивление переместится на уровень $44,012. На понижении Биткойн находит первоначальную поддержку на $42,192. 

В других новостях, связанных с криптовалютами, материнская компания Facebook, Meta, продолжает исследовать свою собственную версию цифровых денег, внутренне называемую «Zuck Bucks», как сообщается в Financial Times.

Компания отказалась от своих усилий по созданию глобальной криптовалюты — сначала известной как Libra, а затем переименованной в Diem — после резкой реакции со стороны регуляторов по всему миру. Цифровая валюта Meta все еще находится на начальной стадии и может легко измениться или быть отменена. Тем не менее, ее планы по интеграции NFT в свои приложения приближаются к осуществлению. 

Индекс США

‍

Акции закрылись в красной зоне на прошлой неделе, так как трейдеры оценивали еще одно повышение доходности облигаций наряду с будущими ожиданиями следующего шага Федеральной резервной системы в политике.

Индекс Доу Джонса упал на 200 пунктов и закрылся на уровне -0,57%. Тем временем S&P 500 снизился на 94 пункта, что соответствует падению на -2%. Тяжелый индекс Nasdaq Composite понес наибольшие потери, упав на 832 пункта и завершив торговлю на уровне -5,5%.

Рынки испытывали трудности, так как доходность казначейских облигаций США продолжала расти до конца прошлой недели. В пятницу, 8 апреля 2022 года, доходность бенчмарка казначейских облигаций США достигла трехлетнего максимума в 2,77%. Более высокая доходность казначейских облигаций способствовала падению Nasdaq Composite, так как акции технологий, в частности, чувствительны к росту доходности.

Для фармацевтики это была положительная неделя, когда Pfizer вырос на 8,56%. Трейдеры спешили к надежным источникам дохода фармацевтики в качестве надежной ставки против экономических и политических потрясений, подняв акции сектора здравоохранения до рекордных уровней на прошлой неделе. 

Свежие комментарии чиновников Федеральной резервной системы также были в центре внимания, но, казалось, давали смешанные сигналы. Джеймс Буллард, президент ФРС Сент-Луиса, поделился своими мыслями о том, чтобы привести процентную ставку ФРС в диапазон от 3% до 3,25% во второй половине 2022 года, подразумевая более агрессивные краткосрочные повышения. Тем временем президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик заявил, что будет лучше, если базовая ставка будет "ближе к нейтральной позиции". 

На этой неделе трейдеры будут внимательны к публикации новых отчетов о прибылях, среди которых много известных имен из мира инвестиционного банкинга, таких как Goldman Sachs, J.P Morgan, Citigroup и Morgan Stanley.

Рынки также готовятся к публикации свежих экономических данных, включая последние показатели розничных продаж в США, первичные заявки на пособие по безработице, запасы в бизнесе и ежемесячный отчет о настроениях потребителей от Университета Мичигана.

Торгуйте финансовыми рынками с опционами и множителями на Deriv Trader или CFD на Deriv X Финансовом счете и Deriv MT5 Финансовом и Финансовом STP счетах.