تقرير السوق الأسبوعي – 11 أبريل 2022

الـForex

‍

The US dollar index advanced to $100 for the first time in nearly 2 years, reaching as high as $100.19 – its best level since May 2020. 

كان الدافع الرئيسي وراء قوة الدولار الأمريكي هو السياسة المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. نتائج محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مارس يوم الأربعاء، 6 أبريل 2022، أسفرت عن زيادة في سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية. ومع ذلك، أظهر المحضر دعمًا قويًا للحصول على أسعار فائدة مرة أخرى بسرعة، دعمًا لتوقعات السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساسية في الاجتماعات القادمة.

خلال أسبوع التداول، انخفض اليورو بشكل كبير، ليصل إلى مستوى 1.0850 دولار. وكان السبب الرئيسي وراء هذا الانخفاض هو الفروق في أسعار الفائدة بين أسواق السندات في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، التي لا تزال تضغط على اليورو.

ومع ذلك، لا يزال الزوج واحدًا لا يمكن أن يجد سببًا للارتفاع، بالإضافة إلى فرق أسعار الفائدة، هناك العديد من الأسباب الأخرى للاعتقاد بأن اليورو سيعاني. من شبه المؤكد أن الاتحاد الأوروبي سيشهد ركودًا، حيث إن قضايا الطاقة وحدها ستسبب مشكلات. علاوة على ذلك، خفضت ألمانيا توقعاتها للنمو الاقتصادي لعام 2022 من 4.6% إلى 1.8%، بسبب المخاطر الجيوسياسية في فرنسا مع الانتخابات الرئاسية الفرنسية، والحرب في أوكرانيا. 

في الوقت نفسه، ستواجه الرئيسة البنك المركزي الأوروبي اجتماعًا صعبًا بشكل خاص الأسبوع المقبل حيث تسعى لتحقيق توازن بين كبح التضخم ودعم توقعات النمو الضعيفة. يأتي ذلك في وقت تستعد فيه البنوك المركزية الكبرى الأخرى بالفعل لتشديد السياسات النقدية واستعدادها لزيادة أسعار الفائدة في increments متزايدة باستمرار. 

كما هو موضح في الرسم البياني أيضًا، كان لدى EUR/USD اتجاهًا هبوطيًا خلال الأسبوع ملامسًا أدنى نقطة له يوم الجمعة، 8 أبريل 2022، أدنى علامة 1.085. ومع ذلك، أظهر الزوج حركة صعودية صغيرة وهو حاليًا عند حوالي 1.0877 قريبًا من متوسطه المتحرك على مدى 5 أيام.

خلال الجلسة المبكرة يوم الجمعة، 8 أبريل 2022، وصل GBP/USD إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2020 عند 1.29820 دولار، بسبب قوة الدولار الأمريكي. ومع ذلك، ارتد الزوج إلى مستوى 1.3030 بحلول نهاية يوم التداول، مسجلًا خسارة أسبوعية قدرها حوالي 0.6%. لم تتأثر حركة الأسعار هذا الأسبوع بعوامل كبيرة في المملكة المتحدة. يعود ذلك إلى أن صعود GBP مقيد حاليًا بتوقعات أننا بنك إنجلترا (BoE) سيتحول إلى سياسة أكثر تساهلًا في اجتماعه القادم. في الأسبوع المقبل، ستركز تجارة GBP/USD على نتائج مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة، ومؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، التي من المقرر نشرها يوم الثلاثاء والأربعاء.

أنهى USD/JPY الأسبوع الماضي في المنطقة الخضراء عند 124.34 ين. ساعدت البيانات القوية من الولايات المتحدة ووجود حد أعلى محدود لسندات الحكومة اليابانية للدفاع عن هدف عائد 0.25% في ارتفاع الزوج. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف ستدفع العناوين الجيوسياسية الواردة مشاعر المخاطرة وطلب على الين كملاذ آمن.

السلع

خلال معظم الأسبوع، فشل الذهب مقابل الدولار الأمريكي في اتخاذ حركة حاسمة في أي اتجاه. على الرغم من قوة الدولار المبنية على أساس واسع وزيادة حادة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، تمكن الذهب من الثبات في تدفقات الملاذ الآمن، مغلقًا في النصف العلوي من نطاقه الأسبوعي فوق 1,940 دولار.

علاوة على ذلك، ارتفع الذهب مقابل اليورو بنحو 1.65% هذا الأسبوع (استنادًا إلى الفرق بين إغلاق يوم الاثنين وإغلاق يوم الجمعة)، مما يدل على أن المعدن تمكن من جذب بعض رأس المال المتدفق من اليورو أيضًا.

As per the hourly chart for the week above, gold against the US dollar rose in the first 2 days of the week and surpassed the $1,940 mark only to fall towards the end of the second day, below the $1,925 mark and stay around it. As days passed by, we noticed an upward trend for the same and it ended the week at around the $1,947 mark which is above the 5-day moving average of $1,944 that is acting as the current support level for the week. 

هذا الأسبوع، سيصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الثلاثاء، 12 أبريل 2022. من المتوقع أن يرتفع CPI إلى أعلى مستوى له في عدة عقود عند 8.3% في مارس، زيادة من 7.9% في فبراير. A stronger-than-expected CPI could increase the likelihood of 2 consecutive 50-basis-point Fed rate hikes, pushing US T-bond yields even higher, and vice versa. في يوم الخميس، 14 أبريل 2022، سيعلن البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن قرارات سياسته النقدية. من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك على إعداداته الحالية للسياسة، ولكن يمكن أن يؤدي تحول متشدد في التوجيه المستقبلي إلى تمهيد الطريق لتجديد حاسم في EUR/USD ويؤثر على الدولار الأمريكي. في هذه الحالة، ينبغي للزوج XAU/USD أن يكون قادرًا على الارتفاع. من ناحية أخرى، قد يصبح البنك أكثر حذرًا، مع التركيز على التأثير السلبي المحتمل لصراع روسيا-أوكرانيا الممتد على النشاط الاقتصادي بدلاً من التضخم. في مثل هذه الحالة، قد يواجه EUR/USD ضغطًا هبوطيًا، مما يجعل من الصعب على الذهب أمام الدولار الأمريكي كسب الزخم.

أما بالنسبة للنفط، فقد انخفض للأسبوع الثاني على التوالي نتيجة إعلان عدة دول عن تحرير احتياطياتها الاستراتيجية. هناك سبب آخر لموقف النفط الغامض هو حلفاء أوروبا الذين يعتمدون بشكل كبير على النفط الروسي ولا يزالون غير متأكدين من كيفية فرض عقوبات على الكرملين أو ما إذا كانوا سيفعلون ذلك. علاوة على ذلك، ساهمت زيادة الإغلاقات COVID-19 في الصين، وخاصة في شنغهاي، أيضًا في الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، يبقى أن نرى كم من الوقت سيستغرق ظهور مخاوف التعطيل مرة أخرى.

العملات المشفرة

تداولت العملات المشفرة الأسبوع الماضي في اتجاه هبوطي، تعكس تحركات أسواق الأسهم الأمريكية. انخفض سعر البيتكوين بنسبة 8% من يوم الاثنين إلى الجمعة، مما يعكس تغيرًا صافيًا يقارب 3,500 دولار. 

Some major altcoins also followed suit, with Ether and Binance coin losing 9.3% and 5.8%, respectively. 

كانت أكبر عملة مشفرة في العالم تتداول بالقرب من 42,815 دولار عند إغلاق يوم الجمعة، عائدة من ارتفاعات سابقة كانت فوق 46,000 دولار في وقت سابق من الأسبوع. في وقت كتابة هذه السطور، تتداول البيتكوين بالقرب من 43,135 دولار، تحت مستوى مقاومتها الرئيسي البالغ 43,316 دولار عند مستوى الرسم البياني عند 23.6% retreacement. 

بينما تعافت البيتكوين جزءًا من خسائر الأسبوع الماضي، تبحث الأصول الرقمية عن الزخم لتجاوز مستوى مقاومتها الأولي. إذا تمكنت العملة المشفرة من الانتعاش، ستتحرك مقاومتها الرئيسية الجديدة إلى مستوى 44,012 دولار. على الجانب السفلي، تواجه البيتكوين دعمًا أوليًا عند 42,192 دولار. 

في أخبار أخرى متعلقة بالعملات المشفرة، تواصل شركة ميتا الأم لفيسبوك استكشاف نسختها الخاصة من المال الرقمي، داخليًا يُشار إليها باسم "Zuck Bucks"، كما أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز.

تخلت الشركة عن جهودها لإنشاء عملة مشفرة عالمية - تُعرف أولاً باسم libra ثم أعيد تسميتها فيما بعد بديوم – عقب رد فعل حاد من الجهات التنظيمية في جميع أنحاء العالم. تظل جهود ميتا بشأن العملة الرقمية في مراحلها الأولية ويمكن أن تتغير أو تُحذف بسهولة. ومع ذلك، فإن خططها لدمج NFTs في تطبيقاتها تقترب من التحقيق. 

مؤشر الولايات المتحدة

‍

أغلقت الأسواق الأسبوع الماضي في المنطقة الحمراء بينما وزن المتداولون زيادة أخرى في عوائد السندات إلى جانب التوقعات المستقبلية لفترة سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقبلة.

فقد مؤشر داو جونز الصناعي 200 نقطة ليغلق بانخفاض 0.57%. Meanwhile, the S&P 500 declined by 94 points, equalling a -2% drop. تلقى مؤشر ناسداك المركب، الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا، أكبر ضربة، حيث تراجع بمقدار 832 نقطة ليغلق بانخفاض 5.5%.

واجهت الأسواق صعوبة حيث استمرت عوائد الخزانة الأمريكية في الارتفاع في أواخر الأسبوع الماضي. في يوم الجمعة 8 أبريل 2022، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية إلى أعلى مستوى له في 3 سنوات وهو 2.77%. ساعدت العوائد الأعلى في سحب مؤشر ناسداك المركب، حيث أن أسهم التكنولوجيا، على وجه الخصوص، حساسة لزيادة العوائد.

كان أسبوعًا إيجابيًا للأدوية، حيث حققت شركة فايزر زيادة بنسبة 8.56%. تدافع المتداولون نحو الأدوية ذات الإيرادات الموثوقة كخيار آمن ضد الاضطرابات الاقتصادية والسياسية، مما دفع أسهم الرعاية الصحية إلى مستويات قياسية الأسبوع الماضي. 

كان التعليق الجديد من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي في قلب الاهتمام، ولكنه بدا أنه يقدم إشارات مختلطة. شارك جيمس بولارد، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، أفكاره بشأن رفع معدل الفائدة بين 3% – 3.25% في النصف الثاني من عام 2022، مما يشير إلى زيادات أقوى على المدى القصير. في الوقت نفسه، ذكر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، أنه سيكون من الأفضل تحريك معدل الفائدة "أقرب إلى موضع محايد". 

هذا الأسبوع، سيتطلع المتداولون إلى إصدار بعض تقارير الأرباح الجديدة، ومن بين الأسماء الكبيرة في عالم المصارف الاستثمارية، ستظهر جولدمان ساكس، وجيه بي مورغان، وسيتي غروب، ومورغان ستانلي في القائمة.

تستعد الأسواق أيضًا لإصدار بيانات اقتصادية جديدة، بما في ذلك أحدث أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية، ومطالبات البطالة الأولية، والمخزونات التجارية، وتقرير مشاعر المستهلك الشهرية من جامعة ميشيغان.

قم بتداول الأسواق المالية باستخدام الخيارات ومضاعفاتها على Deriv Trader أو عقود الفروقات على Deriv X والحسابات المالية Deriv MT5 المالية و STP المالية.