Haftalık piyasa raporu – 11 Nisan 2022

Forex

‍

ABD Doları endeksi, son 2 yılda ilk kez $100 seviyesine çıkarak $100,19'a kadar yükseldi – Mayıs 2020'den beri en iyi seviyesi.

USD'nin gücündeki ana etken, Fed'in şahin tutumuydu. Federal Reserve'in Mart toplantısı tutanakları, 6 Nisan 2022 Çarşamba günü 25 baz puanlık bir faiz artışına neden oldu. Ancak, tutanaklar faizlerin hızlı bir şekilde artırılması gerektiğine dair güçlü bir destek gösterdi ve piyasa beklentilerinin Fed'in gelecekteki toplantılarda 50 baz puanlık artışlar yapacağı yönündeydi.

İşlem haftası boyunca Euro önemli ölçüde düştü ve $1,0850 seviyesine ulaştı. Bu düşüşün ana nedeni, Avrupa Birliği ile Amerika Birleşik Devletleri arasındaki tahvil piyasaları arasındaki faiz oranı farklarıdır ve bu durum Euro'ya aşağı yönlü baskı yapmaya devam etmektedir.

Ancak, bu parite hala yukarı yönlü bir hareket bulmakta zorlanıyor ve faiz oranı farkının ötesinde, Euro'nun güçlük çekeceğini düşündüren başka birçok neden var. Avrupa Birliği, enerji sorunları nedeniyle neredeyse kesinlikle bir durgunluğa girecek. Ayrıca, Almanya 2022 için ekonomik büyüme tahminini, Fransa'daki jeopolitik riskler ve Ukrayna'daki savaş nedeniyle %4,6'dan %1,8'e düşürdü.

Bu arada, ECB Başkanı gelecek hafta karşılaşacağı zorlu toplantıda enflasyonu azaltırken zayıf bir büyüme görünümünü destekleme arasında bir denge kurmaya çalışacak. Bu, diğer büyük merkez bankalarının zaten para politikalarını sıkılaştırdığı ve sürekli olarak faiz oranlarını artırmaya hazır oldukları bir zamana denk geliyor.

Grafikte de görüldüğü gibi, EUR/USD bu hafta aşağı yönlü bir trend izledi ve 8 Nisan 2022 Cuma günü $1,085'in altında en düşük seviyeyi gördü. Ancak, parite küçük bir yukarı hareket gösterdi ve şu anda yaklaşık $1,0877 seviyesinde, 5 günlük hareketli ortalamasının hemen yakınında.

Cuma, 8 Nisan 2022'de GBP/USD, ABD dolarının güçlenmesi nedeniyle Kasım 2020'den bu yana en düşük seviye olan $1,29820 seviyesine düştü. Ancak, döviz çifti işlem gününün sonunda $1,3030 seviyesine geri döndü ve haftalık yaklaşık %0,6'lık bir kayıp kaydetti. Bu haftaki fiyat hareketi, Birleşik Krallık faktörlerinden fazla etkilenmedi. Bu, GBP'nin yukarı yönlü potansiyelinin, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) bir sonraki toplantısında daha şahin bir tutum benimseyeceği beklentileri ile sınırlı olmasından kaynaklanıyor. Gelecek hafta, GBP/USD yatırımcıları Birleşik Krallık Tüketici Fiyat Endeksi, ABD Tüketici Fiyat Endeksi ve ABD Üretici Fiyat Endeksi sonuçlarına odaklanacaklar. Bu sonuçlar bu Salı ve Çarşamba yayımlanacak.

USD/JPY, geçen haftayı yeşil bir şekilde kapatarak ¥124,34 seviyesinde sona erdi. Güçlü ABD verileri ve Japon devlet tahvillerinin %0,25'lik getiri hedefini savunmak için sınırlı yukarı hareketi, paritenin yükselmesine yardımcı oldu. Gelen jeopolitik başlıkların risk iştahını ve güvenli liman JPY'ye olan talebi nasıl etkileyeceğini görmek ilginç olacak.

Emtialar

Haftanın çoğu için, altın, ABD Doları karşısında belirleyici bir hareket gerçekleştiremiyor. Geniş tabanlı dolar gücüne ve ABD Hazine tahvili getirilerindeki keskin artışa rağmen, altın güvenli liman akışları sayesinde sağlam durmayı başardı ve haftalık aralığının üst yarısında $1,940 seviyesinin üzerinde kapandı.

Ayrıca, altın Euro karşısında bu hafta neredeyse %1,65 yükseldi (Pazartesi kapanışı ile Cuma kapanışı arasındaki fark üzerine), bu durum metalin Euro'dan çıkan bazı sermayeyi yakalayabildiğini gösteriyor.

Yukarıdaki saatlik grafik ışığında, altın, haftanın ilk 2 gününde ABD Doları karşısında yükselerek $1,940 seviyesini geçti, ancak ikinci günün sonlarında $1,925'in altına düştü ve etrafında kalmaya devam etti. Günler geçtikçe, aynı yönde yukarı bir trend gözlemledik ve haftayı $1,947 civarında kapatarak, haftanın mevcut destek seviyesi olarak işlev gören $1,944 olan 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde sona erdi.

Bu hafta, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, 12 Nisan 2022 Salı günü Tüketici Fiyat Endeksi (TFE) verilerini açıklayacak. TFE'nin Mart ayında yeni bir on yıllar üstü yüksek seviye olan %8,3'e yükselebileceği, Şubat'ta %7,9'dan yükselmesi bekleniyor. Beklenenden daha güçlü bir TFE, peş peşe 2 kez 50 baz puanlık faiz artışı olasılığını artırabilir, bu da ABD T-hazine tahvili getirilerini daha da yukarı itebilir ve bunun tam tersi de geçerli olabilir. 14 Nisan 2022 Perşembe günü, Avrupa Merkez Bankası (ECB) para politikası kararlarını açıklayacak. Bankanın mevcut politika ayarlarını koruması bekleniyor, ancak ileriye yönelik şahin bir değişiklik, EUR/USD'de kesin bir toparlanmaya yol açabilir ve ABD Dolarını baskılayabilir. Bu durumda, XAU/USD paritesinin yükselebilmesi bekleniyor. Öte yandan, banka daha temkinli olabilir ve uzun süren Rusya-Ukrayna çatışmasının ekonomik aktivite üzerindeki potansiyel olumsuz etkisine odaklanabilir, bunun yerine enflasyon. Böyle bir durumda, EUR/USD ayı baskısı ile karşılaşabilir, bu da altının ABD Doları karşısında ivme kazanmasını zorlaştırır.

Öte yandan, petrol, bir dizi ülkenin stratejik rezervlerini açıklamasının ardından ikinci haftadır düşüşte. Petrolün belirsiz konumunun bir diğer nedeni ise, Rus petrolüne büyük ölçüde bağımlı olan Avrupa müttefikleri ve Kremlini nasıl veya ne şekilde yaptırım uygulayacaklarından henüz emin değiller. Ayrıca, Çin'deki COVID kilitlenmelerinin özellikle Şanghay'da genişlemesi de düşüş eğilimine katkıda bulundu. Ancak, bozulma korkularının yeniden ortaya çıkmasının ne kadar süreceği henüz görülmedi.

Kripto para birimleri

Geçen hafta, kripto paralar aşağı yönlü bir trend izledi ve ABD hisse senedi piyasalarının hareketlerini yansıttı. Bitcoin'in fiyatı, Pazartesi'den Cuma'ya kadar %8 oranında düştü ve neredeyse $3.500'lık bir net değişimi yansıttı.

Bazı büyük alternatif kripto paralar da benzer bir şekilde hareket etti; Ether ve Binance Coin sırasıyla %9,3 ve %5,8 değer kaybetti.

Dünyanın en büyük kripto parası, Cuma kapanışına kadar $42.815 seviyesine yakın işlem gördü ve haftanın başlarında $46.000'in üzerindeki önceki zirvelerinden geri döndü. Yazım anında, Bitcoin $43.135 civarında işlem görüyor ve %23,6'lık geri çekilme seviyesinde $43.316 olan ana direnç seviyesinin hemen altında.

Bitcoin geçen haftaki kayıplarının bir kısmını kurtarırken, dijital varlık, ilk direnç seviyesini aşmak için momentum arayışında. Kripto yükselişe geçerse, yeni ana direnci $44.012 seviyesine yükselecektir. Aşağı yönde, Bitcoin $42.192 seviyesinde ilk desteği buluyor.

Diğer kripto haberlerinde, Facebook’un ana şirketi Meta, The Financial Times'ın bildirdiğine göre, “Zuck Bucks” olarak adlandırılan kendi dijital para versiyonunu keşfetmeye devam ediyor.

Şirket, dünya çapında düzenleyicilerin tepkisinin ardından önce Libra olarak bilinen ve daha sonra Diem olarak yeniden markalaşan küresel bir kripto para oluşturma çabalarını terk etti. Meta'nın dijital para birimi çabaları hala başlangıç aşamasında ve kolayca değiştirilebilir veya iptal edilebilir. Ancak, uygulamalarına NFT'leri entegre etme planları gerçekleşmeye yaklaşıyor.

ABD Endeksi

‍

Hisse senetleri geçen hafta kırmızıda kapandı çünkü yatırımcılar, tahvil getirilerindeki bir artışı ve Federal Rezerv'in bir sonraki politika hamlesi için gelecekteki beklentilerini değerlendirdi.

Dow Jones Sanayi Endeksi 200 puan kaybederek %0,57 düşüşle kapandı. Bu arada, S&P 500 94 puan kaybederek %2'lik bir düşüşe eşit oldu. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşeni en büyük kaybı yaşadı ve 832 puan düşerek %5,5'lik bir düşüşle sona erdi.

Piyasalar, ABD Hazine tahvili getirilerinin geçici olarak yükselmeye devam etmesi nedeniyle zorluklar yaşıyordu. 8 Nisan 2022 Cuma günü, standart ABD Hazine tahvili notu %2,77 ile son 3 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Yüksek hazine getirileri, Nasdaq Bileşenini aşağı çekmeye yardımcı oldu çünkü özellikle teknoloji hisseleri getirilerdeki artışa karşı duyarlıdır.

İlaç sektörü için pozitif bir hafta oldu, Pfizer %8,56 değer kazandı. Yatırımcılar, ekonomik ve siyasi kargaşaya karşı güvenli bir bahis olarak güvenilir gelir akışına sahip ilaç endüstrisine yöneldiler ve sağlık şirketlerini geçen hafta rekor seviyelere taşıdılar.

Federal Rezerv yetkililerinden taze yorumlar da dikkatle izleniyor ancak karışık sinyaller gibi görünüyor. St. Louis Fed Başkanı James Bullard, 2022'nin ikinci yarısında Fed Fonları oranını %3 - %3,25 aralığına çıkarmaya yönelik düşüncelerini paylaştı, bu da daha agresif kısa vadeli artışların olabileceğini ima ediyor. Bu arada, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, kıstas oranının “nötr bir pozisyona daha yakın” olması gerektiğini belirtti.

Bu hafta, yatırımcılar bazı yeni kazanç raporlarının açıklanması için gözlerini dikti ve yatırım bankacılığı dünyasının büyük isimlerinden Goldman Sachs, J.P Morgan, Citigroup ve Morgan Stanley listede yer alacak.

Piyasaların ayrıca ABD perakende satış verileri, ilk işsizlik başvuruları, işyeri envanterleri ve Michigan Üniversitesi'nden aylık tüketici duyarlılık raporu gibi yeni ekonomik verilerin açıklanması bekleniyor.

Finansal piyasalarda Deriv Trader veya Deriv X Finansal hesap ve Deriv MT5 CFD'lerde opsiyon ve Multipliers işlem yapın Finansal ve Finansal STP hesapları.