Các chiến lược giao dịch rất đa dạng, mỗi chiến lược có cách tiếp cận và mức độ rủi ro riêng. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ khám phá ba chiến lược chính trên Deriv Bot: Martingale, D’Alembert và Oscar’s Grind. Chúng tôi hướng đến việc đơn giản hóa và làm sáng tỏ mục tiêu, rủi ro và phương pháp của họ.

Martingale

Cách tiếp cận: Chiến lược Martingale là một hệ thống tiến bộ âm, nơi bạn gấp đôi số tiền đặt cược của mình sau mỗi lần thua và quay lại giao dịch ban đầu sau khi có lợi.

Mục tiêu: Khôi phục những khoản lỗ trước đó bằng một lần thắng.

Rủi ro: Mức độ rủi ro cao. Bạn có thể tích lũy những khoản lỗ lớn nếu gặp phải một chuỗi thua lỗ.

Cách hoạt động:

Tóm tắt: Hệ thống Martingale là một cách theo đuổi các khoản lỗ bằng cách gấp đôi số tiền đặt cược của bạn. Nó giả định rằng bạn cuối cùng sẽ thắng, và khi bạn thắng, bạn sẽ khôi phục lại khoản lỗ của mình. Tuy nhiên, đây là một chiến lược rủi ro vì nó không đảm bảo thành công và có thể dẫn đến những khoản lỗ lớn nếu bạn gặp phải một chuỗi thua kéo dài.

‍

D’Alembert

Cách tiếp cận: D’Alembert là một chiến lược bảo thủ hơn, nơi bạn tăng số tiền đặt cược của mình theo một đơn vị cố định sau khi thua và giảm xuống bằng cùng một đơn vị sau khi thắng.

Mục tiêu: Đạt được sự cân bằng giữa lợi nhuận và thua lỗ trong khi kiếm được lợi nhuận nhỏ.

Rủi ro: Rủi ro vừa phải so với Martingale, vì nó không tăng số tiền cược nhanh chóng.

Cách hoạt động:

Tóm tắt: D’Alembert là cách quản lý các giao dịch một cách cẩn thận hơn. Nó nhằm mục tiêu cân bằng giữa thua lỗ và lợi nhuận, làm cho nó trở thành một cách tiếp cận ôn hòa hơn so với chiến lược Martingale mạnh mẽ hơn.

‍

Oscar’s Grind

Cách tiếp cận: Oscar’s Grind là một hệ thống tiến bộ dương, trong đó bạn tăng số tiền đặt cược của mình theo một đơn vị cố định sau khi có lợi và duy trì cùng một số tiền đặt cược sau khi thua. Điều này tiếp tục cho đến khi bạn đạt được mục tiêu kiếm một đơn vị lợi nhuận mỗi phiên giao dịch.

Mục tiêu: Kiếm lợi nhuận nhỏ, nhất quán trong khi giảm thiểu thua lỗ.

Rủi ro: Mức độ rủi ro thấp khi so với Martingale, vì nó không theo đuổi các khoản lỗ một cách mạnh mẽ.

Cách hoạt động:

Tóm tắt: Oscar’s Grind tập trung vào việc đặt ra mục tiêu lợi nhuận và đạt được các khoản tăng dần trong khi quản lý thua lỗ. Nó được thiết kế cho những giao dịch kiểm soát và bảo thủ hơn.

Tóm lại, mỗi chiến lược giao dịch cung cấp một cách tiếp cận khác biệt được điều chỉnh theo những khẩu vị và mục tiêu rủi ro khác nhau:

• Martingale theo đuổi việc phục hồi mạnh mẽ
• D’Alembert tìm kiếm sự cân bằng
• Oscar’s Grind tập trung vào việc có những khoản lợi nhuận nhất quán, dần dần.

Hiểu biết về các chiến lược này và những rủi ro tiềm ẩn của chúng là điều cần thiết, vì điều này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định thông minh phù hợp với sở thích và mục tiêu giao dịch của bạn.

Khám phá cách mà những chiến lược này hoạt động mà không có rủi ro với tài khoản demo miễn phí của Deriv. Tài khoản này được nạp sẵn các khoản tiền ảo để thử nghiệm các chiến lược này nhằm tìm ra chiến lược nào phù hợp nhất với khẩu vị rủi ro và sở thích giao dịch của bạn.

Quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương

Bloomberg, Reuters:

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản:

• Dự kiến sẽ duy trì chính sách hiện tại
• Tập trung vào đánh giá của Thống đốc Kazuo Ueda về tiến trình lạm phát bền vững
• Không có kết thúc ngay lập tức cho lãi suất âm cuối cùng trên thế giới

Ngân hàng Trung ương Canada:

• Dự đoán sẽ giữ lãi suất không thay đổi
• Nền kinh tế trong "khủng hoảng giảm phát"
• Các nhà phân tích dự đoán một cách tiếp cận thận trọng đối với các quyết định lãi suất

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB):

• Lãi suất có khả năng giữ ổn định vào thứ Năm
• Thị trường chú ý đến những thông tin về thời gian cắt giảm lãi suất
• Khảo sát Reuters: 45% dự đoán giảm lãi suất trong quý tới
• Dự đoán trung bình: giảm 100 điểm cơ bản trong năm 2024, đưa lãi suất gửi xuống 3,00%

Hưu trí & đầu tư

Điểm nổi bật Khảo sát Quản lý Quỹ Ngân hàng Mỹ

Triển vọng lãi suất:

• Chỉ 3% các nhà quản lý được khảo sát trong tháng Giêng dự đoán lãi suất sẽ tăng.
• Đa số dự đoán cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2024.

Thông tin từ các nhà quản lý:

• Khảo sát 256 nhà quản lý quỹ quản lý 669 tỷ USD tài sản.
• Kỳ vọng tăng trưởng toàn cầu trong 12 tháng tới ở mức -40%. Một sự cải thiện đáng kể từ mức ròng -50% của tháng 12.

Cảm xúc thị trường:

• Các nhà quản lý bày tỏ quan điểm thận trọng về tăng trưởng toàn cầu.
• Mặc dù vẫn còn bi quan, nhưng sự thay đổi cho thấy sự lạc quan gia tăng. 

Những thông tin từ Bill Gross, cựu Giám đốc điều hành của PIMCO

Bloomberg và Market Watch:

Những thông tin từ Bill Gross, cựu Giám đốc điều hành của PIMCO

• Lời khuyên của Bill Gross cho Cục Dự trữ Liên bang:
  • Khuyến nghị ngừng giảm bớt bảng cân đối kế toán.
  • Thúc giục cắt giảm lãi suất trong những tháng tới để tránh một cuộc suy thoái.
• Sở thích đầu tư của Gross:
  • Nêu bật sự đắt giá của cổ phiếu so với lợi suất thực tế.
  • Ưu tiên các khoản đầu tư bảo thủ: cổ phiếu chi trả cổ tức cao (ngân hàng, thuốc lá) và chênh lệch M&A.
• Quan điểm từ Phố Wall:
  • Chiến lược gia lâu năm lạc quan về S&P 500.
  • Dự đoán một sự bùng nổ tiềm năng 5% trong những tháng tới.

Cập nhật từ Kitco

• Tổng quan về vị trí:
  • Vị trí dài hạn ròng trong vàng: 83.229 hợp đồng. Thay đổi tối thiểu so với tuần trước.
  • Diễn biến giá:
    • Giá vàng đang duy trì trong khoảng 2.050-2.000 USD/ounce.
• Phản ứng của nhà đầu cơ:
  • Nghi ngờ xuất hiện giữa những bình luận từ các quan chức Fed dẫn đến việc cắt giảm mạnh các vị thế vàng dài.
• Những thông tin từ các nhà phân tích (TD Securities):
  • Các nhà đầu cơ dẫn ra chi phí giữ cao và cơ hội kéo dài.
  • Thị trường trái phiếu bán tháo trong phần cuối của kỳ báo cáo CFTC.
• Quan điểm của Fed và triển vọng vàng:
  • Các nhà phân tích cho rằng một xu hướng không khả thi về giá trung bình 2.200 USD cho đến khi có tín hiệu ôn hòa từ Fed.

Dự đoán lãi suất của Ngân hàng Canada

Wall Street Journal: 

• Sự đồng thuận của các nhà kinh tế:
  • Được mong đợi sẽ duy trì lãi suất chính.
  • 10 trong số 14 nhà kinh tế dự đoán sẽ có cắt giảm lãi suất trước cuối tháng 6.
• Cảnh báo được đưa ra:
  • Chi tiêu tiêu dùng yếu và đầu tư kinh doanh có thể ảnh hưởng đến áp lực giá.
  • Khuyến nghị thận trọng để tránh cắt giảm sớm và rủi ro lạm phát tiềm ẩn.
• Những thông tin từ chuyên gia:
  • Tu Nguyen từ RSM Canada cảnh báo chống lại các cắt giảm sớm, nhấn mạnh những nỗ lực trước đây của ngân hàng trung ương.
  • Carl Gomez của CoStar Group cho rằng nền kinh tế có thể đang trong hoặc gần một cuộc suy thoái.
• Thời gian dự kiến:
  • Các nhà phân tích dự đoán cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể xảy ra trong nửa đầu năm và sớm nhất là vào tháng 4.

Cập nhật từ Ngân hàng Nhật Bản

Japan Times và Reuters: 

• Cài đặt chính sách tiền tệ hiện tại:
  • BOJ duy trì chính sách tiền tệ siêu dễ.
• Thay đổi trong niềm tin:
  • Tín hiệu niềm tin ngày càng tăng hướng tới việc loại bỏ kích thích.
  • Gợi ý về việc sắp kết thúc lãi suất âm.
• Những nhận xét của Thống đốc Ueda:
  • Thống đốc BOJ Kazuo Ueda bày tỏ sự tự tin vào khả năng của Nhật Bản trong việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững.
  • Trích dẫn sự tăng trưởng ổn định trong giá dịch vụ.
• Tác động của thị trường:
  • Xu hướng diều hâu thúc đẩy sự phục hồi của đồng yên Nhật.
  • Lợi suất trái phiếu chính phủ ngắn hạn đạt mức cao nhất trong một tháng.
  • Các nhà đầu tư dự đoán khả năng gia tăng việc kết thúc lãi suất âm vào tháng Ba hoặc tháng Tư.
• Chú ý sắp tới:
  • Thị trường theo dõi sát sao các cuộc đàm phán lương hàng năm, kết thúc vào giữa tháng Ba.
• Sự đồng thuận giữa các nhà phân tích:
  • Sáu trong số tám nhà phân tích dự đoán rằng điểm thấp của đồng đô la xanh sẽ nằm giữa ¥130 và ¥135 so với đồng yên.

Cục Dự trữ Liên bang và PYMNTS

Cập nhật Chương trình Tài trợ Ngân hàng từ Fed:

• Cập nhật từ Cục Dự trữ Liên bang:
  • Chương trình Tài trợ Ngân hàng (BTFP) sẽ ngừng cho vay mới vào ngày 11 tháng Ba.
  • Lãi suất trên các khoản vay BTFP mới được điều chỉnh, tương ứng với lãi suất trên số dư dự trữ.
  • Thực hiện ngay lập tức; tất cả các điều khoản khác của chương trình vẫn không đổi.
• Vay BTFP ban đầu tốn kém do dự đoán lãi suất cao hơn.
• Sự thay đổi trong dự đoán lãi suất khiến việc vay mượn trở nên hấp dẫn, dẫn đến sự gia tăng trong việc vay mượn ghi nhận chưa từng có.
• Các ngân hàng có thể vay từ BTFP, gửi tiền tại Fed, kiếm lãi suất cao hơn trên số dư dự trữ.
• Các nhà phân tích lưu ý rằng các ngân hàng đang tận dụng chênh lệch dương, rõ ràng trong việc giảm lợi suất vào tháng 11 năm 2023 và tăng cường tài sản BTFP.
• Hành động của Fed có thể đảo ngược xu hướng giảm lợi suất trái phiếu gần đây, báo hiệu một xu hướng tăng tiềm năng.

Cổ phiếu Mỹ

Barrons và Wall Street Journal: 

• Barrons: Các chỉ số chứng khoán Mỹ kết thúc với kết quả trái chiều
• Cập nhật đấu giá trái phiếu:
  • Sự tiếp nhận yếu đối với đấu giá trái phiếu kho bạc trị giá 61 tỷ USD cho kỳ hạn 5 năm.
  • Lợi suất được trao ở mức 4,055%, cao hơn 2 điểm cơ bản so với lợi suất trước khi đấu giá, báo hiệu nhu cầu từ nhà đầu tư thấp.
  • Lợi suất kỳ hạn 10 năm đạt 4,171%, tăng từ mức đóng cửa hôm thứ Ba (23 tháng 1) ở mức 4,138%.
• S&P tăng nhẹ vào thứ Tư (24 tháng 1).
• Mùa báo cáo kết quả cho thấy những thành tích công ty không đồng nhất:
  • Netflix tăng mạnh do sự tăng trưởng người đăng ký mạnh mẽ.
  • AT&T lao dốc.

The Guardian & Apple News:

• Tác động từ Trung Quốc: Giao hàng iPhone của Apple giảm 2,1% trong Quý 4 năm 2023. 
• Thay đổi từ EU: Apple điều chỉnh để phù hợp với các luật lệ của Brussels, cho phép tải ứng dụng bên ngoài cửa hàng của mình.
• Điều chỉnh iPhone: Nhiều lựa chọn trình duyệt hơn, phương thức thanh toán thay thế, và tùy chọn App Store. 
• Lợi ích cho nhà phát triển: Chấp nhận các điều khoản mới giảm tỷ lệ cắt từ 15-30% xuống 10-20%.
• Cập nhật cổ phiếu: Cổ phiếu của Apple Inc. giảm 0,17% xuống còn 194,17 USD.

Lãi suất

Wall Street Journal:

• Lãi suất chính được duy trì ở mức cao kỷ lục. 
• Lãi suất gửi giữ ở mức 4% cho cuộc họp thứ ba liên tiếp.
• Cánh cửa mở cho việc cắt giảm lãi suất vào mùa xuân. 
• Christine Lagarde: "Sự giảm nhẹ trong tăng trưởng lương là điều tốt về hướng."
• Dữ liệu quan trọng được mong đợi vào tháng 4-5; Lagarde làm giảm tầm quan trọng của các ngày này.
• Quan điểm của các nhà phân tích: Khả năng cắt giảm lãi suất trước mùa hè tăng lên.
• Euro giảm, cổ phiếu khu vực Euro tăng.

Đến thời điểm này, mùa báo cáo lợi nhuận đã bắt đầu ở Mỹ, một giai đoạn bắt đầu từ một đến hai tuần sau tháng cuối cùng của mỗi quý, khi các báo cáo lợi nhuận của tất cả các tập đoàn lớn bắt đầu dần dần được công bố. 

Cho đến nay, chúng ta đã chứng kiến một số tên tuổi lớn như Tesla không đạt kỳ vọng. Vào ngày 24 tháng 1 khi công bố lợi nhuận, Tesla ghi nhận doanh thu quý 4 đạt 25,17 tỷ USD so với ước tính của thị trường là 25,87 tỷ USD.

Các báo cáo lợi nhuận công nghệ đã thống trị các tiêu đề tuần trước, với nhà sản xuất chip ASML là ngôi sao của tuần, ghi nhận mức lợi nhuận ròng tăng 9% lên 2 tỷ € (2,17 tỷ USD). Điều này đã vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,87 tỷ € (2 tỷ USD). 

Tuần này, ngành công nghệ sẽ tiếp tục chiếm lĩnh các tin tức với báo cáo lợi nhuận của năm công ty trong số Magnificent 7 sẽ được công bố - Microsoft, Alphabet, Meta, Apple và Amazon. 

Mong chờ điều gì?

Lợi nhuận quý 2 của Microsoft (Thứ Ba, 30 tháng 1)

Dự kiến Microsoft sẽ công bố sự cải thiện trong báo cáo lợi nhuận so với năm trước, với ước tính đồng thuận từ Zacks cho thấy lợi nhuận có thể đạt 2,75 USD trên mỗi cổ phiếu. Doanh thu được kỳ vọng tăng 15,7% so với lợi nhuận quý 2 năm 2023, đạt khoảng 61 tỷ USD.

Tăng trưởng quý 1 chủ yếu được thúc đẩy bởi sự mạnh mẽ của đám mây, với doanh thu hàng quý vượt 31,8 tỷ USD, theo Chủ tịch và Giám đốc điều hành công ty Satya Nadella.  

Với AI là yếu tố lớn góp phần vào tăng trưởng quý 1, Giám đốc điều hành đã đề cập trong thư hàng năm về mục tiêu của mình là làm cho thời đại AI trở nên “thực tế với mọi người”. “Mỗi giải pháp cho khách hàng sẽ được tái tưởng tượng cho thời đại AI. Và đó chính xác là những gì chúng tôi đã bắt đầu làm.“

Giá cổ phiếu hiện ở mức 402,56 USD mỗi cổ phiếu, với công ty là thành viên mới nhất của câu lạc bộ công ty trị giá 3 nghìn tỷ USD về giá trị thị trường.

Lợi nhuận quý 4 của Alphabet (Thứ Ba, 30 tháng 1)

Sau kết quả quý 3 cho thấy Alphabet đã vượt kỳ vọng của Phố Wall về lợi nhuận 1,45 USD trên mỗi cổ phiếu với kết quả đạt 1,55 USD trên mỗi cổ phiếu, hoạt động kinh doanh đám mây dự kiến sẽ báo cáo 1,60 USD lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý 4. Theo ước tính của Zacks, điều này cũng dự báo doanh thu đạt 70,71 tỷ USD - có nghĩa là tăng trưởng 12% so với năm trước.

Báo cáo lợi nhuận tích cực quý 3 chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh thu từ quảng cáo tìm kiếm và YouTube. Doanh thu đã tăng lên 59,65 tỷ USD, tăng từ 54,48 tỷ USD một năm trước đó, ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu tổng cộng 11% trong quý. 

Với nhu cầu đang có dấu hiệu mạnh mẽ đối với trí tuệ nhân tạo phát sinh, Alphabet đang tìm cách tích hợp thêm chatbot Bard vào tất cả ứng dụng và dịch vụ của mình. Công ty cũng đang tìm cách thách thức sự thâm nhập của Microsoft vào ứng dụng văn phòng. Điều này nhằm duy trì vị trí lãnh đạo thị trường của các ứng dụng văn phòng như Google Sheets và Docs. Giá cổ phiếu hiện đang ở mức 150,35 USD mỗi cổ phiếu tính đến thời điểm viết.

Lợi nhuận quý 4 của Meta (Thứ Năm, 1 tháng 2)

Meta đã trải qua sự tăng trưởng ấn tượng trong quý 3 với lợi nhuận đạt 4,39 USD trên mỗi cổ phiếu, so với ước tính lợi nhuận 3,60 USD. Quý này, công ty ghi nhận doanh thu lên tới 34,15 tỷ USD, tăng 23% so với năm trước. 

Kết quả quý 4 của Meta vào thứ Năm có thể báo cáo doanh thu 38,82 tỷ USD và lợi nhuận dự kiến là 4,80 USD trên mỗi cổ phiếu. Điều này sẽ có nghĩa là tăng trưởng doanh thu 20,7% so với năm trước, theo nghiên cứu của Zacks. 

Sự tăng giá cổ phiếu 194% của công ty trong năm 2023 đã thu hút được sự chú ý, được kích thích bởi sự gia tăng người dùng hoạt động, điều này đã mang lại tăng trưởng doanh thu từ quảng cáo liên tục từ quý 1 đến quý 3.

Mặc dù công ty chịu những tổn thất lớn tại Reality Labs, nhưng chiến lược “Năm hiệu quả” của Zuckerberg đã mang lại lợi ích với chi phí giảm và gia tăng đầu tư vào AI, phân tích dữ liệu và các tính năng như Reels. Giá cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 390,68 USD mỗi cổ phiếu tính đến thời điểm viết, tăng 11,21% trong năm. 

Lợi nhuận quý 1 của Apple (Thứ Năm, 1 tháng 2)

Báo cáo lợi nhuận quý 1 của Apple cũng sẽ được công bố vào thứ Năm. Với việc công ty đối mặt với cạnh tranh mạnh mẽ từ Trung Quốc, dự kiến doanh thu sẽ đạt 89,5 tỷ USD so với ước tính lợi nhuận 89,28 USD, Apple được dự đoán sẽ báo cáo doanh thu 117,95 tỷ USD với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 2,11 USD. 

Những dự đoán từ Phố Wall này đã liên quan đến sự lo ngại của nhà đầu tư về nhu cầu yếu tại Trung Quốc, với Huawei là một đối thủ mạnh trong nước. Điều này một phần là do sự suy giảm doanh số hàng năm năm 2023 khiến Apple không đạt được kỷ lục doanh thu 394,33 tỷ USD của năm 2022. 

Trong thời gian chuẩn bị cho báo cáo lợi nhuận quý 4, Phó Chủ tịch Apple phụ trách Môi trường, Chính sách và Sáng kiến Xã hội, Lisa Jackson, đã nhấn mạnh cam kết của công ty đối với tính trung tính carbon, nhấn mạnh sự phát triển của dòng sản phẩm trung tính carbon ngày càng tăng và dự đoán nhu cầu tăng trong tương lai.

“Chúng tôi đã đạt được một cột mốc quan trọng trong việc làm cho chiếc đồng hồ phổ biến nhất thế giới trở nên trung tính carbon - và chúng tôi sẽ tiếp tục đổi mới để đáp ứng tính khẩn cấp của thời điểm này.”

Giá cổ phiếu hiện đang ở mức 194,50 USD mỗi cổ phiếu, với mức tăng 3,93% từ đầu năm khi Apple bắt tay vào một dự án AI thú vị sẽ đưa những chiếc iPhone với khả năng AI phát sinh vào thị trường. 

Lợi nhuận quý 4 của Amazon (Thứ Năm, 1 tháng 2)

Amazon đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng 13% trong quý 3, với doanh thu đạt 143,1 tỷ USD, tăng từ 127,1 tỷ USD trong quý 3 năm 2022.

Các nhà phân tích của Factset dự đoán báo cáo lợi nhuận quý 4 năm 2023 sẽ chỉ ra doanh thu 165,9 tỷ USD và lợi nhuận 0,79 USD trên mỗi cổ phiếu. Mặc dù công ty đang dẫn đầu thị trường trong các dịch vụ điện toán đám mây cũng như thương mại điện tử, nhà đầu tư lo ngại rằng công ty có thể không ở vị trí tốt để gặt hái lợi ích lớn trong thời đại trí tuệ nhân tạo phát sinh. 

Với thỏa thuận AI trị giá 4 tỷ USD với Anthropic hiện đã được thiết lập, Amazon đang chuẩn bị cho cuộc đua AI khi công ty tìm cách gia tăng lợi nhuận và cải thiện dịch vụ AWS của mình. Giá cổ phiếu hiện đang ở mức 156,87 USD tính đến thời điểm viết, với mức tăng 3,52% từ đầu năm. 

Các cổ phiếu Magnificent 7 có khả năng sẽ thống trị các bản tin tài chính trong tuần này. Nhà giao dịch nên chú ý đến báo cáo lợi nhuận của mỗi công ty này để xem liệu họ có bị hụt hơi so với hoặc vượt quá các ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và doanh thu không. Sự bất ngờ về lợi nhuận, có nghĩa là vượt trên hoặc dưới các số liệu dự kiến, có thể dẫn đến sự biến động trong cổ phiếu của công ty đó. 

Trong Market Radar mới nhất này, chúng tôi khám phá tác động của các quyết định quan trọng từ ngân hàng trung ương đến cặp tiền tệ GBP/USD. Tuần này, chúng tôi tập trung vào các quyết định lãi suất của:

• Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC)
• Ngân hàng Anh (BOE)

Hãy luôn cập nhật thông tin với phân tích thị trường hàng tuần của chúng tôi trên Market Radar.

Vương quốc Anh đang phải đối mặt với sự gia tăng lạm phát, đạt 4,0% trong 12 tháng đến tháng 12 năm 2023. Đây là mức tăng so với 3,9% ghi nhận trong tháng 11 và là lần tăng đầu tiên kể từ tháng 2 năm 2023. Xét về các biến động hàng tháng, Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) đã tăng 0,4% trong tháng 12 năm 2023, phản ánh tỷ lệ tương tự như tháng 12 của năm trước.

Các yếu tố góp phần: Thuốc lá và rượu

Yếu tố chính dẫn đến sự thay đổi hàng tháng trong CPIH (Chỉ số Giá tiêu dùng bao gồm chi phí nhà ở của người sở hữu) và tỷ lệ CPI hàng năm là việc tăng giá trong rượu và thuốc lá. Sự tăng giá thuốc lá chủ yếu xuất phát từ việc tăng thuế thuốc lá sau khi chính phủ thông báo tăng thuế cao hơn trong tuyên bố mùa thu. Giá thuốc lá đã tăng 4,1% từ tháng 11 đến tháng 12, dẫn đến một mức tăng hàng năm đáng kể là 16,0%. Ngược lại, giá rượu đã giảm 1,6% trong cùng khoảng thời gian, góp phần một cách không đáng kể vào mức tăng tỷ lệ hàng năm tổng thể.

Triển vọng lạm phát và chính sách kích thích tài chính

Dữ liệu lịch sử từ năm 2005 đến năm 2023 cho thấy một mẫu lạm phát của Vương quốc Anh thường chậm lại vào tháng 1 so với tháng 12 của năm trước. Mặc dù có sự tăng bất ngờ trong tháng 12 năm 2023, các nhà phân tích dự đoán sự chậm lại có thể xảy ra trong tháng 1, với các số liệu chính thức dự kiến sẽ được công bố vào tháng 2.

Được dự đoán rằng lạm phát dịch vụ sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, chủ yếu phụ thuộc vào mức độ kích thích tài chính nào được công bố trong ngân sách tháng 3. Thống đốc Andrew Bailey có thể chọn thận trọng trước khi quyết định hạ tỷ lệ, xét đến sự gia tăng liên tục của tiền lương và giá dịch vụ. Hơn nữa, khả năng chi tiêu đáng kể của chính phủ Vương quốc Anh làm phức tạp thêm kịch bản quyết định.

Tăng lương tối thiểu và lo ngại về lạm phát

Một mối lo ngại lớn góp phần vào lạm phát là mức tăng 9,8% sắp tới trong mức lương tối thiểu của Anh, dự kiến sẽ đạt 11,44 GBP mỗi giờ vào tháng 4 năm 2024. Mức tăng này đưa mức lương tối thiểu của Vương quốc Anh trở thành một trong những mức cao nhất trong các nền kinh tế phát triển và có thể góp phần vào áp lực lạm phát.

Hai yếu tố chính có thể thúc đẩy sự giảm lạm phát là giá năng lượng và việc đảo ngược mức tăng giá rộng rãi đã chứng kiến vào mùa xuân năm 2023.

Chính sách tỷ lệ của Ngân hàng Anh: Chờ dữ liệu

Ngân hàng Anh sẽ xem xét cắt giảm lãi suất sau tháng 3, nhắm đến Báo cáo Chính sách Tiền tệ tháng 5 như một bước ngoặt quan trọng. Đến lúc đó, ngân hàng trung ương được dự đoán sẽ thu thập đủ dữ liệu để đưa ra các quyết định hợp lý, xem xét đến kịch bản kinh tế đang thay đổi.

Nguồn: ONS, Deriv

Triển vọng GBP/USD và ý kiến chuyên gia

Tỷ giá hối đoái GBP/USD đã được theo dõi sát sao. Dominic Bunning từ HSBC đã chỉ trích sự gia tăng của đồng bảng từ 1,20 USD lên 1,27 USD vào cuối tháng 11, cho rằng nó là không hợp lý xét đến những khác biệt về lãi suất. Bunning dự đoán một sự suy giảm có thể của đồng bảng xuống khoảng 1,20 USD vào năm 2024, quy cho sự yếu kém bên trong của nền kinh tế Anh.

JP Morgan dự đoán cặp đồng bảng/đô la sẽ giảm xuống 1,18 trong quý đầu tiên của năm 2024, với sự phục hồi lên 1,26 dự kiến vào tháng 12. Các yếu tố chính ảnh hưởng đến dự đoán này là sự tương tác giữa lạm phát và tăng trưởng thấp trong năm 2024, điều này sẽ hướng dẫn lựa chọn chính sách của Ngân hàng Anh.

Hiệu suất kinh tế và khả năng phục hồi

Các số liệu kinh tế mới nhất cho thấy sự suy giảm trong sản lượng, cho thấy mức giảm 0,1% trong Quý 3 (tháng 7 đến tháng 9) năm 2023, điều chỉnh từ ước tính ban đầu không có tăng trưởng. Điều này diễn ra sau một Quý 2 (tháng 4 đến tháng 6) 2023 trầm lắng, mà ban đầu dự kiến sẽ tăng 0,2%.

Tóm lại, tình hình hiện tại ở Vương quốc Anh là một sự kết hợp đa dạng của áp lực lạm phát, tăng trưởng kinh tế chậm chạp, các yếu tố tài chính, cuộc bầu cử sắp tới, và các quyết định chính sách ngân hàng trung ương.

Trong bản Market Radar mới nhất này, chúng tôi khám phá những phát triển kinh tế chính mà sẽ ảnh hưởng đến quyết định giao dịch của bạn trong tuần này:

• Quyết định lãi suất của BOJ và ECB
• PMI sản xuất Mỹ và chỉ số giá PCE cốt lõi
• Tin đồn về việc phê duyệt ETF Ethereum

Hãy luôn được thông tin với phân tích thị trường hàng tuần của chúng tôi trên Market Radar.

Thị trường chứng khoán

CNBC & Yahoo Finance:

• The Financial Times Stock Exchange 100 Index down 0.4% & US stocks up on 5 Jan after strong US non-farm payroll data.
• S&P 500 up 0.6%, Dow rose 0.3%, Nasdaq rose 0.7% post opening bell.
• US payroll gains 216,000, beating expectations of 171,000 increase in December.
• Unemployment flat at 3.7%, contrary to expected uptick to 3.8%.
• Government jobs (+52k), healthcare (+38k), leisure/hospitality (+40k) drive hiring boost.
• Construction (+17k), retail trade (+17k) also contribute to job growth.
• Fed funds futures react, lowering odds of March rate cut to 56%.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Triển vọng kinh tế Vương quốc Anh

The Guardian, BNN Bloomberg và JP Morgan:

• Cựu phó thống đốc Ngân hàng Anh Howard Davies cảnh báo về khả năng chậm trễ trong việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh. BoE previously criticized for lagging response to rising inflation.
• UK company insolvencies surged in 2023 — 30,199 businesses involved in insolvency actions, a 52% increase from 2021, as per Creditsafe.
• J.P. Morgan Research takes a bearish stance on sterling for 2024, anticipating a drop to 1.18 in Q1 before a rise to 1.26 by December. Sự kiên cường kinh tế được ghi nhận trong bối cảnh lo ngại về việc thắt chặt chính sách.

Please provide the appropriate translation.

Chỉ số kinh tế

Business Insider:

• Marko Kolanovic của JPMorgan cảnh báo về sự dễ bị tổn thương của thị trường chứng khoán trong năm 2024.
• Các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho một kịch bản rủi ro-lợi nhuận đầy thử thách.
•  Cổ phiếu và trái phiếu đã tăng trưởng vào cuối năm, nhưng thị trường hiện nay có vẻ đã mua quá mức. Tâm lý tự mãn với chỉ số sức mạnh tương đối cao, Xu hướng Bò-Biên, VIX thấp, chênh lệch tín dụng chặt chẽ và định giá cao.
•  Sự đảo ngược một phần của đợt tăng cuối năm do dữ liệu mạnh hơn và rủi ro địa chính trị.
•  Các nhà đầu tư chứng khoán được khuyến cáo xem xét lại khẩu vị rủi ro; lãi suất trái phiếu thấp báo hiệu tăng trưởng có thể sẽ thấp.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Nền kinh tế Nhật Bản

Business Times & Market Screener:

•  Lạm phát cơ bản đã chậm lại trong tháng thứ hai liên tiếp.
•  Áp lực giảm bớt đối với Ngân hàng Nhật Bản để thoát khỏi chính sách tiền tệ siêu nới lỏng.
•  Tokyo CPI rises 2.1% YoY in Dec, matching forecasts.
•  BOJ to scrutinize data at Jan. 22-23 policy-setting meeting.
•  Thống đốc Ueda nhấn mạnh chính sách siêu nới lỏng cho đến khi giá cả tăng do cầu được thúc đẩy bởi tăng lương.
•  Household spending drops for the 9th straight month in November.
•  Cuộc họp của các giám đốc chi nhánh khu vực của BOJ vào thứ Năm có thể cung cấp thông tin về triển vọng tăng lương.
•  Market analysts anticipate BOJ's cessation of negative interest rates in April, foreseeing a potential boost to the yen.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Cái nhìn của Fed

Wall Street Journal:

• Top Fed official signals Bank Term Funding Program's likely wind-down in mid-March.
• Michael Barr, the Federal Reserve's vice chairman for banking supervision, suggests no extension for the emergency lending program.
• Bank Term Funding Program allowed banks to take Fed advances for up to a year by pledging various bonds as collateral.
• $114 billion credited to banks under the temporary program designed to counter fallout from Silicon Valley Bank's failure.
• Barr emphasizes the program's emergency nature, established to prevent a repeat of events like Silicon Valley Bank's crisis.
• The move aimed to help banks meet withdrawals without selling bonds at a loss, as witnessed in Silicon Valley Bank's case last March.
• Insights shared at an event sponsored by Women in Housing & Finance.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Chính sách tiền tệ châu Âu

Nasdaq:

• European Central Bank policymaker Mario Centeno dismisses waiting until May to decide on monetary policy, citing no additional pressure on inflation.
• Nearly 150bp of ECB rate cuts priced in by year-end, according to market expectations.
• Francois Villeroy de Galhau advocates for 2024 rate cuts when inflation expectations solidly anchor at 2%, backed by effective and durable data.
• Mario Centeno sees annual inflation of 2.9% in the eurozone in December as "good news" but downplays concerns about second-round effects on wages.
• Dollar index rises ahead of Thursday's U.S. Consumer Price Index report and amid concerns over the euro zone's recessionary trend.
• EUR/USD falls 0.2% despite higher bund-Treasury yield spreads, highlighting challenges faced by the euro zone's manufacturers.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Bitcoin ETFs

Reuters:

• Mỹ. Securities and Exchange Commission greenlights 11 applications, including giants like BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco, and VanEck, for U.S.-listed bitcoin Exchange Traded Funds.
• Game-changer for Bitcoin: Opens doors for institutional and retail investors, providing exposure without direct ownership.
• A significant boost for the crypto industry, overcoming recent challenges and scandals.
• Standard Chartered analysts predict ETFs could attract $50-100 billion in 2024, potentially propelling Bitcoin to $100,000.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Lạm phát Vương quốc Anh

Yahoo:

• Governor Andrew Bailey prioritizes tackling inflation, keeps interest rate future undisclosed.
• Stresses UK's crucial return to the 2% inflation target.
• No comments on monetary policy outlook at Treasury select committee meeting.
• Deutsche Bank projects UK inflation hitting BoE's 2% target this spring, revised to 2.5% YoY in 2024.
• Money markets foresee five quarter-point interest rate cuts, dropping from 5.25% to 4%, post-October's 0.3% economic shrink.
• Traders bet on four 2024 interest rate cuts, adapting to economic challenges.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Theo dõi Fed

CNBC & Pew Research Center:

• Mỹ. CPI increased by 0.3% in December, surpassing estimates.
• Year-on-year growth at 3.4%, beating expectations of 3.2%.
• Rising shelter costs driving the surge.
• Shelter costs up by 0.5% for the month, contributing over half to core CPI increase.
• Annual basis shows a 6.2% increase in shelter costs.
• Despite inflation spike, futures traders anticipate March rate cut. Dữ liệu của CME Group’s FedWatch cho thấy xác suất 69% Fed cắt giảm lãi suất vào tháng Ba.
• Các chỉ số chính đã kết thúc ngày giao dịch chủ yếu giữ nguyên sau những dữ liệu mới nhất về lạm phát.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Kim loại quý

Kitco:

• Weak U.S. dollar drives record gold prices in Dec 2023, holding above $2,000/oz.
• HSBC warns: Gold may not maintain this level in the new year.
• Market seen as overstretched; HSBC anticipates a decline due to:
• Higher prices impacting physical demand.
• Headwinds on jewellery and bullion sales.
• Real interest rates to rise; potential headwind for gold.
• HSBC lưu ý sự nhạy cảm lịch sử của vàng đối với lãi suất thực sự của Mỹ.
• Các yếu tố cơ bản duy trì giá vàng:
• Rủi ro địa chính trị và thương mại.
• Nhu cầu từ ngân hàng trung ương.
• 75 quốc gia có cuộc bầu cử vào năm 2024.
• "Vàng đang đối mặt với những cản trở, nhưng các yếu tố cơ bản có thể duy trì mức cao lịch sử," HSBC cho biết.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Miễn trừ trách nhiệm:

Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không được xem là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Nó được coi là chính xác tại thời điểm xuất bản bởi các nguồn. Những thay đổi trong hoàn cảnh sau thời điểm công bố có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của thông tin.

Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả trong tương lai. Khuyến nghị bạn tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.

Nếu bạn đang cư trú tại EU hoặc Vương quốc Anh, hãy liên hệ với chúng tôi qua cuộc live chat, và chúng tôi sẽ giúp bạn. Nếu bạn cư trú tại bất kỳ quốc gia nào khác, bạn có thể điều chỉnh hoặc xóa giới hạn của mình trên trang Tự loại trừ. Nếu bạn không thể thay đổi giới hạn của mình, hãy cho chúng tôi biết qua cuộc live chat.

Điểm nổi bật của Citigroup Q4

Reuters:

• Revenue: $17.4B (↓3% YoY)  
• Markets revenue: $3.4B (↓19%)
• Banking revenue: $949M (↑22%)
• Mỹ. personal banking: $4.9B (↑12%)
• Kế hoạch cắt giảm việc làm: 20.000 (8% nhân viên) vào năm 2026
• Những thách thức vẫn tồn tại, với các đối thủ JP Morgan và Bank of America cũng ghi nhận lợi nhuận thấp hơn.

Quỹ ETF vàng toàn cầu

Hội đồng Vàng Thế giới:

Net outflows: -$1B in Dec (7th consecutive monthly loss)
Total holdings: 3,225t (↓10t in Dec)

Dòng chảy vùng:

• North America: +$717M
• Asia: +$208M
• Europe: -$2B
  

Lịch sử:

• Hạ cánh mềm: Trung bình. lợi nhuận bằng phẳng trong hai lần gần đây nhất.
• Sức mạnh suy thoái: Vàng historically đạt hiệu suất cao trong các đợt suy thoái kinh tế.

Kinh tế Nhật Bản

Reuters, Gold.Org và Japan Times:

• Bank of Japan monetary policy meeting on 22-23 January affects USDJPY
• Market anticipates insights on wages and potential end to negative rates in April.
• Real wages concern: Shrinking for 20th month (Nov), down 3.0% YoY—heightening worries for economic recovery.
• Thương lượng lương 2024 (Shunto): Rengo tìm kiếm mức tăng lương đáng kể 5%.

Thị trường dầu mỏ

Reuters và Offshore Technology:

• Tác động của xung đột: Tác động hạn chế đến sản lượng dầu thô
• Chốt lời: Giá giảm sau khi tăng 2% vào tuần trước
• Brent Crude: Settled at $78.15 (-0.2%)
• WTI (West Texas Intermediate) Crude: 72,50 USD (-0,3%) trong ngày lễ
• Cắt giảm Saudi & Tăng OPEC (Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ): Đối phó với những lo ngại ở Trung Đông
• US EIA (Energy Information Administration) outlook: 2024–25 average oil prices stable
• Điều hướng những biến động địa chính trị trong cảnh quan năng lượng.

Lạm phát Mỹ và Eurozone

Financial Review và The Wall Street Journal:

• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller: Mỹ “trong tầm với” của mục tiêu lạm phát 2%
• Cần thận trọng: Không vội vàng cắt giảm lãi suất chuẩn; phải đảm bảo lạm phát giảm bền vững
• Kinh tế vững mạnh, thị trường lao động ổn định, lạm phát giảm dần về 2%
• Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cảnh báo về lạm phát “sóng dập dờn” nếu lãi suất cắt giảm quá sớm
• Euro giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tuần so với USD do đặt cược của các ngân hàng trung ương châu Âu sẽ cắt giảm lãi suất sớm, trái ngược với tiềm năng lãi suất cao kéo dài từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Kinh tế châu Âu

CNBC:

• Thống đốc ngân hàng trung ương Bồ Đào Nha, Mario Centeno: Lạm phát khu vực Euro đang đi đúng hướng
• Medium-term focus, not fixated on short-term fluctuations like February
• Chủ tịch ngân hàng trung ương Đức, Joachim Nagel: Lạm phát quá cao để bàn về cắt giảm lãi suất vào lúc này
• Mùa hè là cơ hội tiềm năng cho các cuộc thảo luận, áp lực nội địa được nhắc đến cho sự chuyển dịch của lạm phát  

Cập nhật ECB

AFP News:

• Chủ tịch Lagarde gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất trong mùa hè này
• Nhấn mạnh sự phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế mới nhất cho việc ra quyết định
• Eurozone inflation at 2.9% in Dec, down from 2022 peak but above 2% target
• Các yếu tố rủi ro chính: Giá năng lượng & sự gián đoạn chuỗi cung ứng
• Các cuộc đàm phán lương & biên lợi nhuận được theo dõi chặt chẽ cho cuộc chiến chống lạm phát
• Lagarde: More clarity in April/May post-wage agreements

Xu hướng thưởng cuối năm 2023

Gusto và Morgan Stanley:

• Thưởng của Mỹ giảm 3,8-36,2% so với năm 2022, 12,3-36,7% so với năm 2021
• Tech sector resilient (-3.8% YoY), stable bonuses despite slow growth
• Ngành giao thông vận tải bị ảnh hưởng nặng nề, giảm -36,2% so với năm ngoái
• Cắt giảm thưởng dự kiến sẽ ảnh hưởng tới tiêu dùng và lạm phát
• Morgan Stanley cảnh báo về cổ phiếu bị định giá quá cao sau đợt tăng giá năm 2023
• Giảm thưởng gây áp lực lên thị trường chứng khoán

Lạm phát Vương quốc Anh

The Financial Review, DailyMail UK và The Guardian:

• Inflation report: UK consumer prices rose 4% in Dec, exceeding estimates.
• Thị trường tiền tệ định giá bốn lần giảm lãi suất một phần.
• Đóng góp tăng lớn nhất thuộc về thuốc lá, do thuế
• Có 65% khả năng sẽ có cắt giảm thứ năm vào năm 2024, theo các hoán đổi liên quan đến các cuộc họp của ngân hàng trung ương.
• May rate cut chance drops to just over 50%, from 85% the previous day.
• June rate cut remains fully priced.
• Chancellor Vương quốc Anh Jeremy Hunt gợi ý về cắt giảm thuế lớn trong ngân sách tháng Ba.
• Ghi chú: Ngân sách mini của cựu Chancellor Kwasi Kwarteng gây ra hỗn loạn cho GBP với đề xuất giảm lãi suất.

Giảm nhân lực

Breakingthenews.net:

Macy’s cắt giảm việc làm

• Giảm nhân lực: Khoảng 2.350 nhân viên (13% nhân viên công ty, 3,5% tổng số lao động).
• Đóng cửa cửa hàng: Năm địa điểm đóng cửa để tạm thời tự động hóa và chuyển giao công việc.
• Chuyển dịch chiến lược:
  • Sức hấp dẫn hình ảnh: Tập trung vào quản lý trưng bày hình ảnh để cải thiện diện mạo trong cửa hàng.
  • Cải tiến số hóa: Cải thiện trải nghiệm mua sắm trực tuyến thông qua các chức năng số hóa.

‍

Miễn trừ trách nhiệm:

Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không được xem là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Được coi là chính xác tại thời điểm xuất bản bởi các nguồn. Những thay đổi trong hoàn cảnh sau thời điểm công bố có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của thông tin.

Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả trong tương lai. Khuyến nghị thực hiện nghiên cứu của riêng bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.

‍

Hãy tưởng tượng bạn có thể mua cổ phiếu trước khi giá của chúng tăng vọt — như tìm thấy những viên kim cương giữa đống than. Những viên ngọc quý chưa được định giá đang ở đó, chờ được phát hiện bởi những nhà giao dịch như bạn.

Cổ phiếu chưa được định giá cung cấp một cơ hội giao dịch hấp dẫn cho những nhà giao dịch đang tìm kiếm để mua cổ phiếu với giá 'giảm', hy vọng rằng giá của chúng cuối cùng sẽ tăng lên để tương thích với giá trị vốn có của chúng.

Cổ phiếu chưa được định giá là gì?

Cổ phiếu chưa được định giá là những cổ phiếu đang giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng. Điều này có thể xảy ra do sự kết hợp của nhiều yếu tố:

1. ‍Tâm lý thị trường tiêu cực: Đôi khi, tâm trạng chung của thị trường có thể xấu đi do bất ổn kinh tế, sự kiện thế giới hoặc quý đạo hạ. Điều này có thể khiến các nhà giao dịch vội vàng bán cổ phiếu của họ.
2. ‍Lợi nhuận đáng thất vọng: Nếu lợi nhuận hoặc triển vọng tương lai của một công ty không tốt như mong đợi, các nhà giao dịch có thể mất lòng tin.
3. ‍Những thách thức ngành: Một số ngành đối mặt với những thách thức đặc thù, như công nghệ mới hoặc thay đổi trong quy định. Điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tất cả các cổ phiếu trong lĩnh vực đó.
4. ‍Phản ứng thái quá đối với tin tức: Cả tin tốt và tin xấu đều có thể dẫn đến những phản ứng cực đoan. Điều này có thể tạm thời đẩy giá cổ phiếu ra xa giá trị thật của nó.
5. ‍Tình hình tài chính bị hiểu lầm: Đôi khi, tình hình tài chính của một công ty bị hiểu nhầm, khiến cho các nhà giao dịch đánh giá sai giá trị của nó.
6. ‍Thông tin hạn chế: Nếu không có đủ thông tin hoặc tính minh bạch, các nhà giao dịch có thể không nhìn thấy bức tranh thực sự, dẫn đến sự đánh giá sai lầm.
7. ‍Mối quan tâm ngắn hạn: Những vấn đề như tranh chấp pháp lý hoặc thay đổi quản lý có thể tạm thời làm các nhà giao dịch lo lắng cho đến khi những vấn đề này được giải quyết.
8. ‍Hành vi của nhà giao dịch: Nhiều thiên kiến, bán tháo hoảng loạn, hoặc theo đuổi xu hướng mà không phân tích đúng cách có thể dẫn đến những quyết định vô lý trong số các nhà giao dịch.
9. ‍Những viên ngọc ẩn mình: Một số công ty, đặc biệt là những công ty ít được biết đến nhưng có tiềm lực tốt, có thể không nhận được sự chú ý mà chúng xứng đáng trong thị trường.

Làm thế nào để tìm kiếm cổ phiếu chưa được định giá

Chín chỉ số tài chính chính dưới đây có thể giúp bạn tìm kiếm cổ phiếu chưa được định giá trong thị trường, khi chúng tiết lộ tiềm năng phát triển và thành công của một công ty.

1. Tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) so sánh giá cổ phiếu của công ty với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS). Hãy xem đây như một cách để thấy cách thị trường đánh giá khả năng kiếm tiền của công ty. Tỷ lệ P/E thấp hơn, đặc biệt là khi so với các công ty khác trong cùng ngành hoặc so với các số liệu trong quá khứ của công ty, có thể là một dấu hiệu cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp.

2. Lợi suất lợi nhuận là nghịch đảo của P/E. Thay vì so sánh giá cổ phiếu với lợi nhuận, nó cho thấy lợi nhuận bạn nhận được cho mỗi đô la bạn đầu tư vào cổ phiếu. Lợi suất lợi nhuận cao hơn cho thấy cổ phiếu có thể đang bị định giá thấp vì các nhà giao dịch có thể đang có mức lợi nhuận tương đối cao hơn cho vốn của họ.

3. Tỷ lệ giá trên lợi nhuận tăng trưởng (PEG) xem xét tỷ lệ P/E của một công ty tương ứng với tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận của nó. Một tỷ lệ PEG dưới 1 có thể báo hiệu rằng cổ phiếu đang bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của nó, cho thấy rằng thị trường chưa hoàn toàn công nhận triển vọng tương lai của nó.

4. The Debt-Equity Ratio (D/E) assesses a company’s financial leverage by comparing its total debt to shareholders’ equity. Tỷ lệ D/E thấp hơn cho thấy rủi ro tài chính thấp hơn, cho thấy rằng công ty phụ thuộc ít hơn vào nguồn vốn vay. Một tỷ lệ D/E thuận lợi có thể báo hiệu sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng lâu dài.

5. Tỷ lệ hiện tại đánh giá khả năng thanh khoản ngắn hạn của một công ty. Để làm điều này, nó so sánh những gì công ty sở hữu (tài sản ngắn hạn) với những gì công ty nợ (nghĩa vụ ngắn hạn). Một cổ phiếu chưa được định giá với tỷ lệ hiện tại cao cho thấy rằng công ty đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của mình, đó là một yếu tố làm tăng thêm mức độ ổn định của công ty.

6. Tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (P/B) so sánh giá cổ phiếu của công ty với giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu. Giá trị sổ sách đại diện cho giá trị ròng của tài sản của một công ty sau khi đã trừ đi các khoản nợ của nó. Một tỷ lệ P/B dưới 1 có thể có nghĩa là cổ phiếu đang được định giá dưới giá trị sổ sách của nó.

7. Lợi tức trên vốn chủ sở hữu (ROE) đo lường hiệu quả của một công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn cổ đông. ROE cao hơn thường chỉ ra quản lý hiệu quả và khả năng tạo ra lợi nhuận mạnh. Nếu một cổ phiếu có ROE cao nhưng vẫn bị định giá thấp, điều đó có thể có nghĩa là thị trường chưa hoàn toàn công nhận được tiềm năng lợi nhuận của công ty.

8. Lợi suất cổ tức tính toán thu nhập cổ tức hàng năm tương đối với giá cổ phiếu. Nếu một công ty có thể trả được cổ tức ổn định ngay cả khi giá cổ phiếu của nó thấp, đó là dấu hiệu tốt cho thấy nền tảng tài chính của công ty đang vững chắc. Nhưng đây là một điều cần chú ý: nếu công ty đang sử dụng nhiều lợi nhuận chỉ để trả những cổ tức này, có thể nó sẽ không còn đủ tiền mặt để phát triển kinh doanh hoặc thanh toán nợ.

9. Báo cáo tài chính như bảng thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lợi nhuận có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về sức mạnh tài chính của công ty và tính khả thi của mô hình kinh doanh. Điều quan trọng là cũng cần xem xét những dự báo tương lai. Ví dụ, nếu một công ty được dự đoán sẽ kiếm được nhiều hơn trong tương lai (tăng trưởng doanh thu ước tính) nhưng thị trường chưa nhận ra, cổ phiếu có thể đang bị định giá thấp, làm cho nó trở thành một cơ hội hấp dẫn.

‍

Cách giao dịch cổ phiếu chưa được định giá

Dưới đây là một số mẹo để phát triển một phương pháp giao dịch hiệu quả với cổ phiếu chưa được định giá.

• Đánh giá các yếu tố cơ bản: Phân biệt giữa cổ phiếu chưa được định giá và những cổ phiếu có các yếu tố cơ bản yếu kém là rất quan trọng để tránh rơi vào "bẫy giá trị", nơi mà giá cổ phiếu giữ ổn định ở mức thấp hoặc thậm chí giảm. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các kỹ thuật phân tích cơ bản được nêu ở trên để xác định chính xác những cổ phiếu chưa được định giá thực sự.
• So sánh với các đối thủ cạnh tranh: Đánh giá các yếu tố cơ bản của một cổ phiếu so với các đối thủ cạnh tranh cũng có thể cung cấp ngữ cảnh giá trị. Nếu cổ phiếu có vẻ chưa được định giá so với các ngành đồng sự theo các chỉ số nêu trên, điều này có thể chỉ ra tiềm năng chưa được khai thác.
• Lên kế hoạch giao dịch: Sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính để giúp xác định thời điểm mua vào và bán ra. Hãy xem xét các đường trung bình động, các khoảng giao dịch trong quá khứ và các mẫu khối lượng để xác định những điểm mua lý tưởng khi cổ phiếu giao dịch dưới giá trị nội tại của nó. Bạn có thể sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế rủi ro khi giao dịch. Hãy chắc chắn theo dõi các giao dịch của bạn để đánh giá điều gì có hiệu lực và điều gì không. Điều chỉnh để cải thiện theo thời gian. Một điều cần lưu ý là bạn có thể cần thời gian để việc định giá thấp được điều chỉnh.

Mù quáng theo đuổi những cổ phiếu rẻ có thể dẫn đến thua lỗ. Trước khi giao dịch cổ phiếu chưa được định giá, các nhà giao dịch nên có hiểu biết toàn diện về các yếu tố cơ bản đi kèm với nghiên cứu phù hợp để đưa ra các lựa chọn đầu tư thông minh và chiến lược.

Hãy thực hiện những mẹo này vào hành động và xác định các cổ phiếu chưa được định giá trong danh mục đầu tư cổ phiếu của Deriv. Mở tài khoản giao dịch demo, tài khoản này cung cấp vốn ảo để bạn có thể thực hành điều hướng thị trường chứng khoán mà không gặp rủi ro trước khi giao dịch bằng tiền thật.