Бычий рост акций США основан на занятости, а не на ажиотаже

Глобальные рынки движутся вверх, и этот рост основан не только на настроениях. От рекордных максимумов на фондовых рынках до роста сырьевых товаров и ослабления доллара США — основным драйвером остается уверенность в фундаментальных показателях экономики США, где данные по занятости находятся в центре ожиданий рынка.

Пока инвесторы занимают позиции в преддверии следующего отчета по занятости в США, последние движения на рынке свидетельствуют об оптимизме, что рост может оставаться устойчивым, даже несмотря на продолжающиеся изменения финансовых условий.

Что движет ястребиной риторикой Федрезерва о снижении ставок?

По мнению аналитиков, рынки все больше закладывают в цены сценарий, при котором Федеральная резервная система США может смягчить политику, не дестабилизируя экономику. Сильные макроэкономические данные, особенно устойчивость рынка труда, дают политикам пространство для баланса между поддержкой роста и контролем инфляции.

Вместо ожидания агрессивного снижения ставок инвесторы склоняются к контролируемому пути смягчения. Такой взгляд помогает сдерживать волатильность процентных ставок, даже несмотря на продолжающийся рост рискованных активов.

Почему это важно

Отчеты показали, что данные по занятости в США являются основой этого бычьего тренда. Сильный рынок труда поддерживает:

• Потребительские расходы — основу роста экономики США
• Корпоративную прибыль, поддерживающую оценки акций
• Деловую уверенность и инвестиции
• Спрос на риск на глобальных рынках

Пока найм остается устойчивым, у рынков есть основания для дальнейшего роста, даже несмотря на сохраняющееся инфляционное давление в отдельных секторах экономики.

Влияние на рынки, бизнес и потребителей

Акции: уверенность на рекордных максимумах

S&P 500 закрылся на новом рекордном уровне, чему способствовали акции роста, что отражает оптимизм относительно устойчивости прибыли в условиях стабильного экономического роста. Инвесторы вознаграждают компании, которые могут выиграть как от экономической устойчивости, так и от технологических инвестиций.

Корпорации и M&A: сделки не прекращаются

Конкурентная борьба за Warner Bros подчеркивает, насколько горячим стал рынок слияний и поглощений (M&A). Дилеры не работают в праздники — и не совершают крупные сделки — если балансы не в порядке и перспективы роста не выглядят многообещающими.

Эта волна активности подтверждает, что корпоративная Америка по-прежнему уверена в экономических перспективах.

Технологии: спрос на AI сохраняется

Согласно сообщениям, планы Nvidia начать поставки чипов H200 в Китай к середине февраля подчеркивают сохраняющийся спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта. Несмотря на регуляторную неопределенность, капитальные вложения, связанные с искусственным интеллектом, остаются мощным драйвером роста — и рынки воспринимают это именно так.

Валюты: доллар теряет импульс

Данные показали, что худшее падение доллара США с 2017 года отражает стремление рынков смотреть за пределы пиковых ставок и переходить к рискованным активам, сырьевым товарам и позициям вне USD. По мере того как ожидания смещаются от жесткой политики к постепенному смягчению, доллар теряет преимущество по доходности — что усиливает склонность к риску на других рынках.

Сырьевые товары подают параллельный сигнал

Сырьевые товары не просто растут — они обновляют рекорды на основе данных.

• Золото выше $4,500/унция впервые в истории
• Платина выше $2,300 на фоне ограниченного мирового предложения

Аналитики отмечают, что эти движения свидетельствуют о том, что инвесторы готовятся к миру, где рост остается устойчивым, но инфляционные и логистические риски не исчезли. Металлы выигрывают от слабого доллара, а также от стратегического хеджирования и высокого спроса.

Мнение экспертов: все внимание на занятость

Рынки явно настроены на дальнейшую экономическую устойчивость, но подтверждение этому дадут предстоящие данные по занятости в США.

Аналитики отмечают, что сильный отчет по занятости укрепит уверенность в текущем ралли. Однако негативный сюрприз может заставить рынки пересмотреть ожидания по росту и рисковым позициям.

Главный вывод

Эксперты отмечают, что этот бычий тренд не вызван спекуляциями.

Его поддерживают фундаментальные показатели экономики США, а данные по занятости выступают ключевым якорем. Следующий отчет по занятости сыграет решающую роль в определении того, смогут ли рынки сохранить импульс в новом году.

Давайте проанализируем график EURUSD, одной из самых популярных долларовых пар для торговли.

Технический анализ EUR/USD

EUR/USD сохраняет позитивный настрой: цена торгуется возле верхней полосы Боллинджера, что сигнализирует о сильном восходящем импульсе, но также о все более перекупленных условиях. Расширение полос указывает на рост волатильности, хотя динамика цен говорит о том, что быки пока сохраняют контроль.

Снизу первой ключевой поддержкой выступает уровень 1.1700, далее следуют 1.1618 и 1.1490. Устойчивое возвращение внутрь средней полосы Боллинджера увеличит риск более глубокой коррекции. Импульс остается высоким, а RSI резко уходит в зону перекупленности, предупреждая, что дальнейший рост может замедлиться без консолидации.