미국 주식 강세장은 과장이 아닌 고용에 기반한다
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글로벌 시장이 상승세를 이어가고 있으며, 이번 랠리는 단순한 심리에만 기반한 것이 아닙니다. 사상 최고치를 경신한 주식 시장, 급등하는 원자재, 그리고 약세를 보이는 미국 달러까지, 그 근본적인 원동력은 미국 경제의 기초 체력에 대한 신뢰이며, 고용 지표가 시장 기대의 중심에 있습니다.
투자자들이 다음 미국 고용보고서를 앞두고 포지션을 조정하는 가운데, 최근 시장 움직임은 금융 환경이 계속 변화하더라도 성장세가 견고하게 유지될 수 있다는 낙관론을 시사합니다.
Fed의 매파적 금리 인하 내러티브를 이끄는 요인은?
애널리스트들에 따르면, 시장은 미국 Federal Reserve가 경제를 불안정하게 만들지 않고도 정책을 완화할 수 있는 시나리오를 점점 더 반영하고 있습니다. 특히 노동 시장의 견고함 등 강한 거시경제 지표가 정책 입안자들에게 성장 지원과 인플레이션 통제의 균형을 맞출 여지를 주고 있습니다.
투자자들은 공격적인 금리 인하보다는 통제된 완화 경로를 선호하는 분위기입니다. 이러한 시각은 위험 자산이 랠리를 이어가는 가운데서도 금리 변동성을 억제하는 데 도움이 되었습니다.
왜 중요한가
보고서에 따르면 미국 고용 지표가 이번 강세장의 토대가 되고 있습니다. 견고한 고용 시장은 다음을 뒷받침합니다:
- 미국 성장의 핵심인 소비 지출
- 주식 가치 유지를 위한 기업 실적
- 비즈니스 신뢰와 투자
- 글로벌 시장 전반의 위험 선호
고용이 계속 견고하게 유지되는 한, 인플레이션 압력이 일부 경제 부문에 남아 있더라도 시장은 추가 상승의 근거를 갖게 됩니다.
시장, 기업, 소비자에 미치는 영향
주식: 사상 최고치의 자신감
S&P 500은 성장주 주도로 다시 한 번 사상 최고치로 마감했습니다. 이는 안정적인 성장 환경에서 실적이 견고하게 유지될 수 있다는 낙관론을 반영합니다. 투자자들은 경제 회복력과 기술 투자 모두에서 이익을 볼 수 있는 기업에 보상을 주고 있습니다.
기업 & M&A: 활발한 딜메이킹
Warner Bros를 둘러싼 인수전은 M&A 시장이 얼마나 뜨거운지 보여줍니다. 딜메이커들은 재무 상태가 건전하고 미래 성장 전망이 밝지 않다면 휴일에도 대형 인수합병을 추진하지 않습니다.
이러한 활발한 움직임은 미국 기업들이 경제 전망에 대해 여전히 자신감을 갖고 있음을 뒷받침합니다.
기술: AI 수요는 여전히 견고
보도에 따르면 Nvidia가 2월 중순까지 중국에 H200 칩 출하를 시작할 계획이라는 점은 AI 인프라에 대한 지속적인 수요를 보여줍니다. 규제 불확실성에도 불구하고 인공지능 관련 자본 지출은 여전히 강력한 성장 동력으로 작용하고 있으며, 시장도 이를 반영하고 있습니다.
통화: 달러의 모멘텀 약화
데이터에 따르면 미국 달러는 2017년 이후 최악의 하락을 기록했으며, 이는 시장이 금리 정점 이후를 내다보며 위험 자산, 원자재, 비달러 자산으로 회전하고 있음을 보여줍니다. 긴축 정책에서 점진적 완화로 기대가 이동하면서 달러의 금리 우위가 약화되어, 다른 곳에서 위험 선호 심리를 강화하고 있습니다.
원자재도 비슷한 신호를 보내고 있다
원자재는 단순히 오르는 것이 아니라, 데이터에 기반해 신기록을 경신하고 있습니다.
- 금, 사상 처음으로 온스당 $4,500 돌파
- 플래티넘, 글로벌 공급 부족으로 $2,300 상회
시장 관찰자들은 이러한 움직임이 투자자들이 성장세가 견고하게 유지되지만 인플레이션과 공급망 리스크가 사라지지 않은 세상에 대비하고 있음을 시사한다고 언급했습니다. 금속은 달러 약세, 전략적 헤지, 견고한 기초 수요의 수혜를 받고 있습니다.
전문가 전망: 모든 시선은 고용에
시장은 분명히 지속적인 경제 회복력에 포지셔닝되어 있지만, 확인은 다가오는 미국 고용 지표에서 나올 것입니다.
애널리스트들은 강한 고용보고서가 현재의 랠리에 대한 신뢰를 더욱 강화할 것이라고 강조했습니다. 반대로 기대 이하의 결과가 나오면 시장은 성장 기대와 위험 포지션을 재조정해야 할 수도 있습니다.
핵심 요약
전문가들은 이번 강세장이 투기가 아닌 실물에 의해 이끌리고 있다고 밝혔습니다.
미국 경제의 기초 체력이 뒷받침하고 있으며, 고용 지표가 핵심 축 역할을 하고 있습니다. 다음 고용보고서는 시장이 내년까지 모멘텀을 이어갈 수 있을지 결정하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
가장 인기 있는 달러 거래쌍 중 하나인 EURUSD 차트를 분석해봅시다.
EUR/USD 기술적 인사이트
EUR/USD는 여전히 긍정적인 흐름을 보이고 있으며, 가격은 상단 Bollinger Band 부근에서 거래되고 있습니다. 이는 강한 상승 모멘텀을 시사하지만 점점 과열된 상태임을 의미합니다. 밴드가 넓어지는 것은 변동성 증가를 나타내지만, 가격 움직임은 당분간 강세장이 주도권을 쥐고 있음을 보여줍니다.
하락 시에는 1.1700이 첫 번째 주요 지지선이며, 그 다음은 1.1618과 1.1490입니다. Bollinger 중간 밴드 안으로 가격이 지속적으로 되돌아가면 더 깊은 조정 위험이 커집니다. 모멘텀은 높게 유지되고 있으며, RSI가 과매수 구간으로 급격히 진입해 추가 상승세가 조정 없이 둔화될 수 있음을 경고합니다.
인용된 실적 수치는 미래 실적을 보장하지 않습니다.
