Muhtasari wa soko: Wiki ya 23-27 Oktoba 2023

Uchumi wa Japani

Investors Chronicle & Bloomberg: Matokeo ya mnada wa bonds za miaka 20 za Japani yanaashiria mahitaji duni ya ndani kutoka kwa benki na makampuni ya bima. Benki ya Japani, kinyume na benki nyingine za kati, inahusika na kutopata kiwango chake cha juu cha mfumuko wa bei wa 2%, ambapo mfumuko wa bei kwa sasa uko karibu na 3%.

Hii inaweza kuleta hofu kuhusu deni kubwa la umma la Japani na kuathiri makampuni ya bima na mifuko ya pensheni. Kwa sababu hiyo, BoJ inaweza kuzingatia kupanua ukingo wake wa uvumilivu ikiwa faida zitakaribia juu tena. Wachambuzi wa Societe Generale wanasema kuwa ukingo unaweza kupanda hadi 1.5% mwezi Januari 2024.

Benki Kuu ya Ulaya

BNP Paribas: Mzunguko wa kuongezeka kwa viwango unaweza kuwa unakaribia kumalizika. Kupunguza shughuli za kiuchumi na mfumuko wa bei unaotarajiwa kuwa chini kufikia mwishoni mwa mwaka kunaweza kumlazimisha Fed, kama Benki Kuu ya Ulaya na Benki ya England, kupumzisha ongezeko la viwango.

Hata hivyo, kuimarishwa zaidi bado kunawezekana. Badala ya kupunguza mara moja, viwango vya sera vinatarajiwa kubakia juu hadi katikati ya mwaka wa 2024 kukabiliana na mfumuko wa bei. BNP Paribas inatabiri hakuna mabadiliko ya viwango vya sera kwa Fed, ECB, na BoE kabla ya katikati ya mwaka wa 2024, huenda ikimaanisha kuanza kwa kupunguza viwango. Kinyume chake, Benki ya Japani iko tayari kuanzisha kuimarishwa kwa sera za fedha mwezi Aprili 2024.

Hedge funds na bidhaa za bidhaa

Kitco: Hedge funds zinaona mabadiliko makubwa katika soko la dhahabu, kulingana na ripoti ya hivi karibuni ya CFTC kwa wiki iliyomalizika Oktoba 17.

Wakosoaji wa fedha wameongeza nafasi zao za kudhani za muda mrefu katika mikataba ya dhahabu ya Comex kwa mikataba 10,774, kufikia 104,708, wakati nafasi za fupi zikipungua kwa mikataba 31,096, hadi 89,605. 

Baada ya wiki mbili za kuwa na nafasi fupi, nafasi za kudhani zimegeuka kuwa zenye matumaini, zikiwa na nafasi ndefu ya mikataba 15,103. Wachambuzi wa Société Générale walitaja hii kama hatua ya pili kubwa zaidi ya kurekebisha fupi katika soko la dhahabu tangu mwaka 2006.

Kuimarishwa kwa kiasi

CNBC na Fortune: Bill Ackman, mwanzilishi wa Pershing Square, alitangaza uamuzi wake wa kufunika beti yake dhidi ya Treasurys za muda mrefu. Alitaja ongezeko la hatari za kijiografia kama sababu ya hatua hii.

Ana wasiwasi kwamba viwango vya hatari vya sasa duniani vinafanya kudumisha nafasi fupi katika bonds za muda mrefu kwa viwango vilivyo sasa kuwa si busara. Mwenyekiti wa Benki ya Shirikisho Jerome Powell alionyesha kuwa kuongezeka kwa faida za Treasurys za muda mrefu kunaweza kumruhusu benki kuu kupumzisha mfululizo wa ongezeko la viwango vya riba.

Hata hivyo, wataalamu wa Wall Street wanatahadharisha kwamba kuimarishwa kwa kiasi (QT) ni ngumu na vigumu kutabiri, huku kukiwa na hatari za kiuchumi.

Viwango vya riba

Sweden Postsen: Tangazo la kiwango cha riba la ECB litakuwa Alhamisi hii. Kulingana na ripoti ya Bloomberg, Rais wa Benki Kuu ya Ulaya Christine Lagarde alikuwa na mkutano wa simu na Tume ya Ulaya, Urais wa EU, na Eurogroup.

Anaonyesha kutegemea kukwama katika robo zilizokuja, ikiwa na uwezekano wa kuongezeka. Lagarde anabaini kuwa ajira bado ni imara lakini pia kuna dalili za kudorora.

Ukosefu wa ajira nchini Uingereza

The Guardian: Benki ya England inatarajiwa kuweka viwango vya riba kuwa 5.25% kwa mara ya pili huku soko la ajira la Uingereza likionesha dalili za kudorora.

Takwimu za hivi karibuni zinaonyesha kuongezeka kwa kiwango cha ukosefu wa ajira hadi 4.2%, kutoka 4% katika robo iliyopita. Valuers wanaripoti kuhisi kupungua, kupungua kwa uzalishaji, na kuongezeka kwa tahadhari katika utafiti wa CBI.

Wachambuzi wanatarajia Kamati ya Sera za Kifedha ya Benki kuendelea na viwango, wakizingatia udhaifu wa soko la ajira. #BenkiYaUingereza #ViwangoVyaRiba #UchumiWaUingereza

Magari ya umeme 

Forbes: Kuongezeka kwa gharama za bima na kuisha kwa ruzuku kunatoa changamoto kwa soko la magari ya umeme la Ulaya. Ripoti za vyombo vya habari vya Uingereza zinaelezea gharama kubwa za bima; mmiliki mmoja wa Tesla Model Y alikabiliwa na bili ya bima ya mwaka ya £5,000 ($6,000), ikiongezeka kutoka £1,000 ($1,200) mwaka jana.

Nchini Marekani, mauzo ya EV yamepungua, yakichukua muda mara mbili zaidi kuuza mwezi Agosti 2023 ikilinganishwa na Januari. Licha ya kupunguza bei za Tesla, bei za EV zimepungua kwa 22% mwaka kwa mwaka. Bima kwa ajili ya magari ya nishati mpya mara nyingi ni 20% ya juu zaidi kuliko magari ya jadi kutokana na kiwango cha hasara kilichoongezeka.

Uchumi wa Kanada

Benki ya Kanada: Benki ya Kanada imeamua kuweka kiwango chake cha sera kuwa imara kwenye 5% na kuendelea na mkakati wake wa kuimarishwa kwa kiasi. Benki inatabiri ukuaji wa Pato la Ndani la Taifa (GDP) wa 2.9% mwaka huu na 2.3% mwaka 2024. Uwekezaji katika biashara unakabiliwa na changamoto kutokana na mahitaji duni na gharama za kukopa zilizoongezeka. Wakati huo huo, ongezeko la idadi ya watu nchini Kanada linaathiri masoko ya ajira na mahitaji ya nyumba.

Kutetereka kwa yen 

Reuters: Waziri wa Fedha wa Japani Shunichi Suzuki anathibitisha kujitolea kwa Japani kushughulikia mabadiliko ya soko la sarafu kwa haraka. Pamoja na yen kuimarika zaidi ya 150 dhidi ya Dola ya Marekani. Dollar, Suzuki anasisitiza haja ya mabadiliko ya sarafu thabiti kulingana na misingi huku akihimiza kuepuka kutetereka kupita kiasi.

Sheria za Japani zinampa serikali udhibiti juu ya sera ya sarafu, huku Wizara ya Fedha ikifanya maamuzi ya uingiliaji.

Kuongezeka kwa viwango barani Ulaya

The Guardian: ECB imeweka viwango vyake vya sera kuwa thabiti, tofauti na nyongeza 10 za awali za kiwango za lengo la kukabiliana na kuongezeka kwa gharama za maisha.

Licha ya mfumuko wa bei kuzidi lengo la 2%, wasiwasi umeongezeka kuhusu athari zinazoweza kutokea za kuongezeka kwa viwango katika uchumi wa Ulaya, hasa nchini Ujerumani, ambapo matatizo ya uzalishaji yalisababisha mwezi wa nne mfululizo wa kupungua kwa shughuli za biashara mwezi Oktoba.

Christine Lagarde, Rais wa ECB, anatarajia udhaifu wa kiuchumi kuendelea. Mfumuko wa bei katika eneo la euro ulipungua hadi 4.3% mwezi Septemba, kutoka 5.2% mwezi Agosti, ikilinganishwa na 9.9% mwaka mmoja uliopita.