Muhtasari wa soko: Wiki ya 18–22 Desemba 2023

Mwelekeo wa Dhahabu

CNBC & Baraza la Dhahabu la Dunia: CFO wa Costco Richard Galanti alifichua takwimu bora za mauzo, na zaidi ya dola milioni 100 za dhahabu zikiuzwa katika robo iliyopita. Kuongezeka huku kunakubali ongezeko la asilimia 12 katika bei za dhahabu za spot mwaka huu. 

JP Morgan inatarajia kuibuka kwa uzito mwaka 2024, ikitazamia kilele cha dola 2,300 kwa ounce katikati ya kushuka kwa viwango vya riba, kama ilivyoonyeshwa katika mtazamo wao wa karibuni wa bidhaa. Novemba iliona kupungua kwa kasi katika upitishaji wa ETF za dhahabu duniani, hasa Amerika Kaskazini, ambayo ilivutia uhamishaji wa neti wa $659 milioni. 

Kwa upande mwingine, Ulaya ilijionea upitishaji kwa mwezi wa sita mfululizo, ikipoteza karibu dola bilioni 2 katika mwezi wa Novemba. 

Sera ya fedha ya Japani

Reuters: Katika kura ya hivi karibuni ya Reuters, zaidi ya asilimia 20 ya wachumi wanatarajia Benki ya Japani (BOJ) kuanza mabadiliko kutoka sera za fedha za kupunguza sheria Januari.

Wakati huo huo, benki kuu katika mataifa mengine yaliyoendelea zimekuwa za tahadhari zaidi, zikisimamisha kuongezeka kwa viwango na kuzingatia kupunguza katika mwaka ujao. 

Inaweza kuwa na busara kwa Gavana Kazuo Ueda kuhimiza uongozi wa BOJ kufikiria uwezekano wa kubadilisha kiwango hasi cha riba mwezi huu. Uamuzi wa BOJ unahusisha si tu uchumi wa Japani bali pia nguvu za kimataifa.

Usumbufu wa Bahari ya Shamu

The Guardian, SP Global, GCaptain na Reuters: Bei za mafuta ziliongezeka kwa asilimia 2 Jumatatu kutokana na wasiwasi kuhusu usumbufu katika biashara ya baharini baada ya mashambulizi ya Houthi kwa meli za Bahari ya Shamu. 

BP inasitisha usafirishaji wa mafuta na gesi kwenye Bahari ya Shamu katikati ya kuongezeka kwa mashambulizi ya Houthi. Kana ya Suez, ambayo ni muhimu kwa mtiririko wa mafuta duniani, inakabiliwa na changamoto. Bei ya mafuta ya Brent inashuka, ikilengwa dola 81.00, kwa mujibu wa wachambuzi.  Karibu asilimia 9 ya mahitaji ya mafuta duniani na asilimia 8 ya usafirishaji wa LNG hupita kupitia njia hizi muhimu. 

Mfumuko wa mishahara nchini Uingereza

The Guardian, Birmingham Mail na Economies.com: Benki ya England inasisitiza umuhimu wa kupunguza ukuaji wa mishahara ili kukabiliana na mfumuko wa bei, ikionyesha hakuna kupunguza viwango vya riba kwa haraka. Wajumbe sita wa MPC walipiga kura kudumisha gharama za mkopo kwa asilimia 5.25%, wakati watatu walipendelea kuongezeka hadi asilimia 5.5%. 

Wakati huo huo, HSBC UK inawashauri wateja kuhifadhi miezi mitatu ya gharama za maisha kwa ajili ya ustahimilivu wa kifedha. Kulingana na wachambuzi, GBPUSD ilipita chini ya 1.2720 katika soko la fedha, ikitengeneza nafasi ya kushuka kwa kiwango cha 1.2590-1.2560. 

Uchumi wa Uingereza

Financial Times na ExchangeRates.org: Wasiwasi unatokea wakati Daniel Ivascyn, CIO katika Pimco, akionyesha tahadhari katika mtazamo wa uchumi wa Uingereza mwaka ujao. Madau makubwa kwenye hati za serikali za Uingereza yanadhihirisha matarajio ya kuongezeka kwa mzigo wa kiuchumi, huku hatari ya kutua kwa ugumu ikiwa inaonekana. 

Takwimu za hivi karibuni zinaonyesha upungufu usiotarajiwa wa asilimia 0.3 katika uchumi wa Uingereza kwa mwezi wa Oktoba. ING inapendekeza kuongezeka kwa viwango vya kimataifa kunaweza kuathiri GBP/USD, lakini inaona kuongezeka tena hadi 1.28/30 mwaka 2024 katikati ya dola dhaifu.  Viashiria vya kiuchumi vinasisitiza umuhimu wa kuwa na tahadhari katika kushughulikia changamoto zinazoweza kuja. 

Mwelekeo wa sarafu ya Japani

ING na Reuters: Benki ya Japani inadumisha sera ya kupunguza sana, ikiangalia ushahidi wa ongezeko la mishahara na bei kabla ya kufikiria kubadilisha motisha. Yen ilishuka kwa asilimia 1.0 dhidi ya dola baada ya tangazo.

ING ina mtazamo mbaya kuhusu USD/JPY mwaka 2024, ikitaja faida kutoka kwa yen iliyouzwa sana kutokana na mwisho wa viwango vya hasi nchini Japani. Kupungua kwa taratibu kunatarajiwa, na kuvunjika kwa uamuzi chini ya 140 katika robo ya pili ya mwaka 2024.

Kura ya Reuters: Asilimia 80 ya wachumi wanatarajia BOJ kumaliza sera ya riba hasi mwaka 2023, huku Aprili ikionekana kuwa wakati unaowezekana. Wengine wanapendekeza mabadiliko ya sera yanaweza kutokea Januari.

CPI ya Uingereza

CNBC, FX Street, na Ofisi ya Takwimu za Taifa: GBP/USD inakabiliwa na ugumu chini ya 1.2680 baada ya kutofaulu kwa data ya CPI ya Uingereza. Mfumuko wa bei mwezi Novemba ulikuwa asilimia 3.9%, chini ya matarajio, kuathiri Pound Sterling dhidi ya USD. 

CPI inashuka kwa asilimia 0.2 kwa mwezi, kinyume na makadirio ya asilimia 0.1. Soko linajibu kwa kuongezeka kwa uvumi kuhusu kupunguza viwango vya Benki ya England mwaka 2024, na kusababisha kushuka kwa maji ya hati za Uingereza. Kuongeza kwa wasiwasi, uchumi wa Uingereza umepungua kwa asilimia 0.3 Oktoba.

Sera za kifedha za EU

Reuters: Mawaziri wa fedha wa EU wamefikia makubaliano kuhusu marekebisho ya hivi karibuni ya sheria za kifedha za bloc. Makubaliano yanaruhusu kubadilishwa zaidi katika kupunguza madeni ya umma na kuhamasisha uwekezaji wa umma wakati wa kuimarisha bajeti. 

Sheria mpya zinaunda viwango vya chini vya kupunguza upungufu na madeni, zikijibu wasiwasi kutoka nchi za EU zenye matumizi makali zinazongozwa na Ujerumani. 

Kwa ujumla, mfumo wa kisasa umekuwa mrahisi, ukionyesha ushindi kwa nchi za kusini zinazongozwa na Ufaransa. Kasi ya taratibu ya kupunguza upungufu na madeni, ikichukua kipindi cha miaka minne hadi saba kuanzia mwaka 2025, inalenga kufikia usawa. 

Mfumuko wa bei wa EU

Benki Kuu ya Ulaya & FX Street: Makamu wa Rais wa ECB, Luis de Guindos, anabaini muelekeo wa hivi karibuni wa mfumuko wa bei kutokana na kupungua kwa athari hasi za vipengele vya ugavi na nishati, akielezea ni kutokana na sera za fedha zinazofanya kazi. Kuongezeka kwa gharama za kazi za vitengo kunaashiria shinikizo la mfumuko wa bei.

ECB haiwezi kuona mkwamo wa kiufundi lakini inafuatilia kwa karibu gharama za mishahara na mapato, vigezo muhimu vinavyoathiri kurejea kwa mfumuko wa bei hadi lengo la asilimia 2.

De Guindos anasema ni mapema kuzungumzia kupunguza viwango vya riba. Anasisitiza kukamilisha muungano wa benki, fedha ya Uhakikisho wa Amana za Ulaya ikihitajika. 

EUR/USD inaongezeka hadi 1.1000 licha ya udhaifu wa Dola na kuongezeka kwa viwango vya Treasury. 

Uchumi wa Uingereza

Bloomberg: Meneja mkubwa wa mali barani Ulaya, Amundi SA, anachukua mtazamo mbaya kuhusu pauni, akitarajia kuporomoka zaidi ya asilimia 4 dhidi ya dola.

Akiangalia kupungua kwa viwango vya riba ya Benki ya England katika kipindi cha kwanza cha mwaka 2024, Amundi inaashiria mfumuko wa bei ukipungua na athari za kiuchumi za kuimarisha sera kama sababu za kuchangia. 

Federico Cesarini, Mkuu wa FX zilizopangwa nchini Amundi Investment Institute, anasisitiza matarajio haya. 

Mtazamo wa tahadhari kuhusu sarafu ya Uingereza unapatana na wasiwasi kuhusu nguvu za uchumi.