Market recap: Week of 18–22 Dec 2023
اتجاهات الذهب
CNBC & World Gold Council: Costco CFO Richard Galanti revealed impressive sales figures, with over $100 million in gold bars sold in the latest quarter. يتماشى هذا الارتفاع مع زيادة بنسبة 12% في أسعار الذهب الفوري هذا العام.
JP Morgan anticipates a breakout rally in 2024, forecasting a peak of $2,300 per ounce amid expected interest rate declines, as outlined in their recent commodities outlook. November saw a notable slowdown in global gold ETF outflows, particularly in North America, which attracted net inflows of $659mn.
In contrast, Europe experienced outflows for the sixth consecutive month, shedding nearly $2bn in November.
سياسة اليابان النقدية
رويترز: في استطلاع حديث من رويترز، توقع أكثر من 20% من الاقتصاديين أن يقوم بنك اليابان (BOJ) ببدء تغيير من السياسات النقدية السهلة للغاية اعتبارًا من يناير.
بينما تتبنى البنوك المركزية في الدول المتقدمة الأخرى مزيدًا من الحذر، حيث توقفت عن زيادة أسعار الفائدة وتفكر في تخفيضها في العام المقبل.
قد يكون من الحكمة أن يدعو المحافظ كازو أويدا قيادة بنك اليابان إلى النظر في إمكانية رفع سعر الفائدة السلبية هذا الشهر. يؤثر قرار بنك اليابان ليس فقط على اقتصاد اليابان ولكن أيضًا على الديناميات العالمية.
تعطيل البحر الأحمر
ذا جارديان وSP Global وGCaptain ورويترز: ارتفعت أسعار النفط بنسبة 2% يوم الاثنين بسبب القلق بشأن تعطل التجارة البحرية بعد هجمات الحوثيين على السفن في البحر الأحمر.
BP توقف شحنات النفط والغاز من البحر الأحمر وسط زيادة في الهجمات الحوثية. قناة السويس، الحيوية لتدفق النفط العالمي، تواجه تحديات. Brent oil surges, eyeing $81.00, according to analysts. About 9% of global oil demand and 8% of LNG shipments pass through these critical routes.
زيادة أجور المملكة المتحدة
ذا جارديان، Birmingham Mail وEconomies.com: يشدد بنك إنجلترا على الحاجة إلى تخفيف مستدام لنمو الأجور لمواجهة زيادة أجور العمل، مشيرًا إلى عدم وجود تخفيضات فورية لأسعار الفائدة. صوت ستة أعضاء في لجنة السياسة النقدية للحفاظ على تكاليف الاقتراض عند 5.25%، بينما فضل ثلاثة زيادة إلى 5.5%.
بينما يوصي HSBC UK العملاء بتوفير ثلاثة أشهر من نفقات المعيشة من أجل تحقيق resilience المالية. وفقًا للمحللين، فإن GBP/USD كسر دون 1.2720 في سوق العملات، مما يمهد الطريق لانخفاضات محتملة إلى 1.2590-1.2560.
اقتصاد المملكة المتحدة
فاينانشال تايمز وExchangeRates.org: تظهر المخاوف حيث يعبر دانييل إيفاسكي، مدير الاستثمار في Pimco، عن الحذر بشأن آفاق اقتصاد المملكة المتحدة للعام المقبل. تشير الرهانات الأكبر على سندات الحكومة البريطانية إلى توقعات بارتفاع الضغوط الاقتصادية، مع مخاطر الهبوط الحاد المحتملة.
تشير البيانات الأخيرة إلى انكماش غير متوقع بنسبة 0.3% في اقتصاد المملكة المتحدة لشهر أكتوبر. تشير ING إلى أن ارتفاع العوائد العالمية قد يؤثر على GBP/USD، لكنها تتوقع انتعاشًا إلى 1.28/30 في عام 2024 وسط ضعف الدولار. تشير مؤشرات الاقتصاد إلى ضرورة اليقظة في التنقل عبر التحديات المحتملة المقبلة.
اتجاهات العملة اليابانية
ING ورويترز: يحتفظ بنك اليابان بسياسة موسعة للغاية، في انتظار أدلة على ارتفاع الأجور والأسعار قبل النظر في تغيير التحفيز. انخفض الين بنسبة 1.0% مقابل الدولار بعد الإعلان.
تمتلك ING نظرة سلبية على USD/JPY في عام 2024، مشيرة إلى فوائد الين المبالغ فيها من إنهاء الأسعار السلبية في اليابان. من المتوقع أن يكون هناك انخفاض تدريجي، مع كسر حاسم دون 140 في الربع الثاني من 2024.
استطلاع رويترز: 80% من الاقتصاديين يتوقعون أن ينهي بنك اليابان سياسة الفائدة السلبية في 2023، مع رؤية أبريل كموعد محتمل. يشير البعض إلى احتمال تغيير السياسة في يناير.
مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة
CNBC وFX Street ومكتب الإحصاءات الوطنية: ت struggles GBP/USD تحت 1.2680 بعد خيبة الأمل من بيانات مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة. كان التضخم في المملكة المتحدة في نوفمبر 3.9%، وهو أقل من المتوقع، مما يؤثر على الجنيه الاسترليني مقابل الدولار.
انخفض مؤشر أسعار المستهلك شهريًا بنسبة 0.2%، خلافًا للتوقعات التي كانت 0.1%. ت reacts السوق مع تكهنات متزايدة بشأن تخفيض سعر فائدة بنك إنجلترا في 2024، مما يؤدي إلى انخفاض ملحوظ في عوائد السندات البريطانية. زيادةً على المخاوف، انكمش اقتصاد المملكة المتحدة بنسبة 0.3% في أكتوبر.
السياسات المالية للاتحاد الأوروبي
رويترز: توصل وزراء مالية الاتحاد الأوروبي إلى توافق حول أحدث إصلاح لقواعد المالية العامة للكتلة. تسمح الاتفاقية بمزيد من المرونة في خفض الديون العامة وتشجع على الاستثمار العام خلال توطيد الميزانية.
تضع القواعد الجديدة معايير دنيا لخفض العجز والديون، لمعالجة المخاوف من الدول ذات السياسات المالية الصارمة بقيادة ألمانيا.
بشكل عام، الإطار المحدث أكثر مرونة، مما يعكس انتصاراً للدول الجنوبية بقيادة فرنسا. يهدف الإيقاع التدريجي لخفض العجز والديون، الذي يمتد من أربع إلى سبع سنوات بدءًا من 2025، إلى تحقيق التوازن.
تضخم الاتحاد الأوروبي
European Central Bank & FX Street: Vice-President of the ECB, Luis de Guindos, notes the recent inflation downturn due to fading negative impacts from supply and energy components, attributing it to effective monetary policy. تمثل زيادة تكاليف العمالة ضغوطًا تضخمية.
لا يتوقع البنك المركزي الأوروبي ركودًا تقنيًا ولكنه يراقب عن كثب تكاليف الأجور وهوامش الأرباح، وهي عوامل رئيسية تؤثر على عودة التضخم إلى الهدف البالغ 2%.
يعتبر دي غيندوس أنه من المبكر مناقشة تخفيضات أسعار الفائدة. يدعو إلى إكمال الاتحاد المصرفي، مع التأكيد على الحاجة إلى خطة تأمين الودائع الأوروبية.
EUR/USD يرتفع إلى 1.1000 رغم ضعف الدولار وارتفاع عوائد الخزانة.
اقتصاد المملكة المتحدة
بلومبرغ: تأخذ أكبر شركة لإدارة الأصول في أوروبا، Amundi SA، موقفًا سلبيًا تجاه الجنيه الإسترليني، متوقعة أن يتراجع بأكثر من 4% مقابل الدولار.
تتوقع Amundi تخفيضات في أسعار الفائدة من بنك إنجلترا في النصف الأول من 2024، مستشهدة بتباطؤ التضخم وتأثير السياسات المشددة كعوامل مساهمة.
فريديريكو سيزاريني، رئيس قسم العملات الأجنبية المتقدمة في معهد استثمار Amundi، يؤكد على هذه التوقعات.
إن النظرة الحذرة تجاه العملة البريطانية تتماشى مع المخاوف بشأن الديناميات الاقتصادية.
المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.
الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. ينصح بإجراء بحث خاص بك قبل اتخاذ أي قرارات تداول.
