Видео
Контракты
Не найдено ни одного элемента.
Новости & обновления
Спасибо! Ваша заявка получена!
Ой! Что-то пошло не так при отправке формы.

Обзор рынка: Неделя 18–22 декабря 2023 года

This article was updated on
This article was first published on

Тенденции на рынке золота

CNBC & World Gold Council: Costco CFO Richard Galanti revealed impressive sales figures, with over $100 million in gold bars sold in the latest quarter. Этот рост совпадает с увеличением цен на золото на спотовом рынке на 12% в этом году. 

JP Morgan anticipates a breakout rally in 2024, forecasting a peak of $2,300 per ounce amid expected interest rate declines, as outlined in their recent commodities outlook. November saw a notable slowdown in global gold ETF outflows, particularly in North America, which attracted net inflows of $659mn. 

In contrast, Europe experienced outflows for the sixth consecutive month, shedding nearly $2bn in November. 

Монетарная политика Японии

Reuters: Согласно недавнему опросу Reuters, более 20% экономистов ожидают, что Банк Японии (BOJ) начнет переход от ультра-мягкой монетарной политики в январе.

Тем временем центральные банки других развитых стран действуют более осторожно, приостановив повышение ставок и обдумывая снижение в следующем году. 

Было бы разумно, если бы губернатор Кадзуо Уэда предложил руководству BOJ рассмотреть возможность повышения отрицательной процентной ставки в этом месяце. Решение BOJ влияет не только на экономику Японии, но и на мировую динамику.

Дисфункция в Красном море

The Guardian, SP Global, GCaptain и Reuters: цены на нефть выросли на 2% в понедельник из-за опасений по поводу нарушений в морской торговле после атак Хуситов на корабли в Красном море. 

BP приостанавливает отгрузки нефти и газа из Красного моря на фоне увеличения атак Хуситов. Суэцкий канал, ключевой для глобальных поставок нефти, сталкивается с трудностями. Цены на нефть Brent стремятся к 81,00 долларам, согласно мнению аналитиков.  Около 9% глобального спроса на нефть и 8% поставок СПГ проходят через эти ключевые маршруты. 

Инфляция заработной платы в Великобритании

The Guardian, Birmingham Mail и Economies.com: Банк Англии подчеркивает необходимость устойчивого снижения роста заработной платы для борьбы с инфляцией заработной платы, сигнализируя об отсутствии немедленного снижения процентных ставок. Шесть членов Комитета по монетарной политике проголосовали за сохранение ставки заимствования на уровне 5,25%, в то время как трое выступали за повышение до 5,5%. 

Тем временем HSBC UK рекомендует клиентам откладывать три месяца расходов на жизнь для финансовой устойчивости. Согласно мнению аналитиков, GBPUSD преодолел уровень 1,2720 на валютном рынке, создавая предпосылки для возможного снижения до 1,2590-1,2560. 

Экономика Великобритании

Financial Times и ExchangeRates.org: существуют опасения, так как Даниэль Иваскен, CIO Pimco, высказывает осторожность в отношении экономического прогноза Великобритании на следующий год. Более крупные ставки на государственные облигации Великобритании сигнализируют о прогнозируемом увеличении экономических нагрузок с рисками возможной жесткой посадки. 

Недавние данные показывают неожиданное сокращение экономики Великобритании на 0,3% в октябре. ING предполагает, что рост глобальных доходностей может повлиять на GBP/USD, но ожидает восстановления до 1,28/30 в 2024 году на фоне слабого доллара.  Экономические индикаторы подчеркивают необходимость бдительности в условиях потенциальных вызовов впереди. 

Тенденции валют Японии

ING и Reuters: Банк Японии сохраняет ультра-мягкую политику, ожидая признаков повышения заработной платы и цен перед рассмотрением возможности изменения стимулирования. Йена упала на 1,0% к доллару после объявления.

ING придерживается медвежьего настроения по USD/JPY в 2024 году, указывая на преимущества перепроданной йены в условиях окончания отрицательных ставок в Японии. Ожидается постепенная депрециация с решительным прорывом ниже 140 во втором квартале 2024 года.

Опрос Reuters: 80% экономистов ожидают, что BOJ прекратит политику отрицательных процентных ставок в 2023 году, причем апрель рассматривается как вероятное время. Некоторые предполагают возможность изменения политики в январе.

Индекс потребительских цен в Великобритании

CNBC, FX Street и Офис национальной статистики: GBP/USD испытывает трудности ниже 1,2680 после разочарования данными по CPI Великобритании. Инфляция в Великобритании в ноябре составила 3,9%, что ниже ожидаемого, что повлияло на фунт стерлингов по отношению к доллару. 

CPI в месячном исчислении упал на 0,2%, что противоречит прогнозу в 0,1%. Рынок реагирует увеличением спекуляций относительно снижения процентных ставок Банком Англии в 2024 году, что приводит к заметному падению доходности британских облигаций. Добавляя к опасениям, экономика Великобритании сократилась на 0,3% в октябре.

Фискальная политика ЕС

Reuters: Министры финансов ЕС достигли согласия по последней реформе фискальных правил блока. Соглашение позволяет более гибко сокращать государственный долг и поощряет государственные инвестиции во время бюджетной консолидации. 

Новые правила устанавливают минимальные ориентиры для сокращения дефицита и долга, учитывая опасения экономически бережливых стран ЕС, возглавляемых Германией. 

В целом, обновленная структура более либеральна, отражая победу южных стран, возглавляемых Францией. Постепенный темп сокращения дефицита и долга, охватывающий от четырех до семи лет с 2025 года, направлен на достижение баланса. 

Инфляция в ЕС

European Central Bank & FX Street: Vice-President of the ECB, Luis de Guindos, notes the recent inflation downturn due to fading negative impacts from supply and energy components, attributing it to effective monetary policy. Рост единичных затрат на рабочую силу создает инфляционное давление.

ЕЦБ не предвидит технической рецессии, но внимательно следит за затратами на заработную плату и маржами прибыли, которые являются ключевыми факторами влияния на возвращение инфляции к целевому уровню в 2%.

Де Гиндос считает преждевременным обсуждать снижение процентных ставок. Выступает за завершение банковского союза, подчеркивая необходимость создания европейской схемы страхования вкладов. 

EUR/USD поднялся до 1,1000 несмотря на слабость доллара и более высокие доходности государственных облигаций. 

Экономика Великобритании

Bloomberg: крупнейший управляющий активами Европы, Amundi SA, занимает медвежью позицию по фунту, ожидая снижения более чем на 4% по отношению к доллару.

Ожидая снижения процентных ставок Банком Англии в первой половине 2024 года, Amundi указывает на замедление инфляции и экономическое воздействие ужесточения политики в качестве способствующих факторов. 

Федерико Чезарини, руководитель развивающегося валютного рынка в Институте инвестиций Amundi, подчеркивает эти ожидания. 

Осторожный взгляд на валюту Великобритании соответствует опасениям по поводу экономической динамики.

Информация, содержащаяся в этой статье блога, предоставлена исключительно в образовательных целях и не является финансовым или инвестиционным советом. Информация считается точной на дату публикации в соответствии с источниками. Изменения в обстоятельствах после публикации могут повлиять на точность информации.

Прошлые результаты не гарантируют будущих успехов. Рекомендуем проводить собственные исследования перед принятием торговых решений.