Le yen japonais a perdu un peu de terrain jeudi, avec l'USDJPY grimpant de plus de 100 pips depuis les plus bas récents alors que le sentiment de risque s'améliorait en Asie. Mais bien que ce mouvement semble décisif en surface, le tableau d'ensemble est beaucoup plus flou. Entre les tensions commerciales croissantes et une Banque du Japon prudente, la voie à suivre pour l'USDJPY est loin d'être simple.

Prévisions pour le yen japonais : un rebond propice au risque, mais le Yen n’est pas hors jeu

Les marchés d'actions asiatiques ont rebondi, remontant le moral et éloignant les traders des placements refuges comme le Yen. Le dollar américain a également trouvé du soutien grâce à des ventes au détail plus fortes, aidant l'USDJPY à capter une demande à court terme.

Pourtant, ce n’est pas une hausse nette. Les pertes du Yen restent contenues, les investisseurs restant méfiants à l’idée de pousser les positions courtes dans un environnement ponctué de mines géopolitiques, d’incertitudes économiques et de divergences des banques centrales.

Tensions commerciales : les tarifs douaniers compliquent les perspectives

Les tensions commerciales réémergent en tant que moteur majeur du marché. Les États-Unis ont renforcé les restrictions sur les exportations de puces AI vers la Chine, incitant Pékin à riposter par une forte augmentation des tarifs douaniers sur les produits américains - certains atteignant jusqu’à 125 %. Bien que cela ne vise pas directement le Japon, les effets secondaires pourraient se propager à travers l’Asie, augmentant la pression sur les flux commerciaux régionaux et le sentiment.

Parallèlement, le président américain Donald Trump vante les « grands progrès » dans les négociations commerciales avec le Japon. Qu’il s’agisse d’une percée ou d’un simple posture politique reste incertain, mais tout signe d’accord pourrait offrir un soulagement temporaire au Yen.

La prudence du BoJ persiste malgré les discussions sur une hausse des taux

Le ton de la Banque du Japon est visiblement prudent. Le gouverneur Kazuo Ueda a suggéré que la banque centrale pourrait différer de nouvelles hausses de taux si les vents contraires liés au commerce s’intensifient. Avec la reprise du Japon encore fragile, le BoJ est clairement peu pressé de resserrer sa politique.

Ajoutant à ce ton accommodant, des rapports suggèrent que le BoJ pourrait abaisser ses prévisions de croissance lors de la réunion politique du 30 avril - 1er mai à venir. Mais ce n’est pas un retrait complet : Junko Nakagawa, membre du conseil du BoJ, a indiqué que des hausses de taux restent possibles si les perspectives économiques se stabilisent. C’est un changement notable pour une banque centrale longtemps connue pour sa politique ultra-accommodante.

Pendant ce temps, du côté du dollar

Le dollar américain reprend pied, grâce à des données étonnamment solides sur les ventes au détail (+1,4 % en mars !) et à un réveil brutal de la part du président de la Fed, Jerome Powell. Son message ? Ne comptez pas encore sur des baisses de taux.

L'inflation reste tenace, et Powell n’est pas enclin à ajouter de l’huile sur le feu - surtout avec les tarifs Trump qui embrouillent la situation. Le marché, cependant, mise toujours sur trois baisses cette année, arguant que les tensions commerciales pourraient étouffer la croissance. Ce décalage ? Il ajoute de la volatilité à l’équation USD/JPY.

Perspectives techniques USD/JPY : prévisions pour le yen japonais ?

La baisse à court terme du Yen ne raconte peut-être pas toute l’histoire. Cette paire de devises pourrait connaître davantage de turbulences en raison du drame de la guerre commerciale, de l’incertitude autour du BoJ, et des trajectoires divergentes de la Fed et du BoJ.

En résumé, le rebond de plus de 100 pips sur USD/JPY pourrait être plus une pause qu’une cassure. Le prochain mouvement dépendra de qui cédera le premier : la Fed, le BoJ ou les marchés eux-mêmes.

La paire USD/JPY subit une pression à la baisse. Les cours en dessous de la moyenne mobile indiquent que la tendance générale reste baissière. Le RSI stable à 30 indique que la dynamique du recul a ralenti. Le marché fait une pause près du bas, indiquant qu'il attend un nouveau catalyseur. Nous pourrions voir une reprise des prix si ceux-ci descendent en touchant la bande inférieure de Bollinger. En cas de reprise, les prix pourraient rencontrer une résistance aux niveaux de 144,00 $ et 147,00 $. En cas de glissement, les prix pourraient trouver un plancher au niveau de 142,00 $.

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L'or est de retour sous les projecteurs. Après avoir atteint trois records en une semaine, le métal jaune se négocie à 3 342 $, en hausse de plus de 3,5 % en quelques jours seulement. Ce n'est pas seulement l'évolution des prix qui attire l'attention - c'est aussi le moment choisi. La montée de l'or intervient dans un contexte de tensions géopolitiques accrues, d'une Fed agressive et d'une nervosité généralisée sur les marchés.

Pendant ce temps, le Bitcoin, souvent surnommé l'or numérique, évolue en sens contraire - ou presque pas. Alors, que se passe-t-il sous la surface ? Entrons-nous dans une nouvelle ère pour les valeurs refuges ?

Examinons cela de plus près.

L'envolée du prix de l'or

Le dernier rallye de l'or survient alors que les investisseurs recherchent activement la stabilité. Les tensions entre les États-Unis et la Chine ont repris après que le président Donald Trump a lancé une enquête sur les importations de terres rares en provenance de Chine. Ces matériaux sont essentiels aux industries de l'électronique et de la défense, et la Chine contrôle la majeure partie de l'approvisionnement mondial.

Cette mesure a été largement interprétée comme plus qu'un simple différend commercial - c'était une escalade stratégique. En conséquence, les marchés ont réagi de manière prévisible : le sentiment d'aversion au risque s'est installé, et l'or est devenu le refuge de choix.

La percée de l'or n'était pas qu'un symbole. Elle est survenue en même temps qu'une baisse du dollar américain et un recul des rendements du Trésor, deux facteurs qui historiquement renforcent l'attrait de l'or.

La Fed met en pause le discours d'assouplissement

Alors que les gros titres géopolitiques agitaient les marchés, la Federal Reserve a renforcé l'ascension de l'or. Lors d'un discours cette semaine, le président Jerome Powell a adopté un ton ferme, soulignant que la priorité absolue de la Fed reste la gestion de l'inflation - même si l'économie commence à vaciller.

Le message était clair : il n'y aura pas de baisse des taux dans un avenir proche.

Cette révision a durement touché les marchés. Les investisseurs qui avaient intégré un assouplissement agressif ont dû revoir leurs positions. Désormais, la première baisse de taux n'est pas attendue avant juillet, et même cela reste incertain.

Sur le marché obligataire, les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont chuté à 4,281 %, et les rendements réels ont suivi avant de remonter à 4,315 %. Ces baisses des taux réels sont l'un des moteurs fondamentaux les plus puissants de la récente vigueur de l'or - des rendements réels plus bas rendent les actifs non rémunérateurs comme l'or beaucoup plus attractifs par comparaison, mais la reprise des taux modifiera-t-elle la trajectoire de l'or ?

Le retour des craintes de stagflation

Le contexte d'incertitude économique rend la progression de l'or encore plus intéressante. Powell a fait allusion au risque que le double mandat de la Fed - soutenir la croissance tout en maîtrisant l'inflation - soit mis à rude épreuve. Et les données confirment cette hypothèse.

• Les ventes au détail ont globalement été solides, en hausse de 1,4 % en glissement mensuel en mars. Cependant, le groupe de contrôle, une mesure plus précise utilisée pour les calculs du PIB, n'a augmenté que de 0,4 %, en dessous des attentes.
  
• Parallèlement, la production industrielle a reculé de 0,3 %, inversant les gains de février et soulignant la faiblesse du secteur manufacturier.
  

Ces données hétérogènes ouvrent la possibilité d'un environnement ressemblant à la stagflation - croissance faible et inflation persistante - situation qui traditionnellement favorise l'or.

Le Bitcoin tient bon mais reste à la traîne derrière l'or

Alors que l'or a flambé, Bitcoin a connu une semaine bien plus calme. Les prix oscillent juste au-dessus de 84 000 $, en hausse de seulement 0,25 % au cours des dernières 24 heures. C'est un contraste marqué avec le rallye hebdomadaire à deux chiffres de l'or.

Depuis son sommet historique au-dessus de 109 000 $, Bitcoin a chuté de plus de 22 % et peine à franchir la résistance à 88 000 $. La volatilité reste une préoccupation : le BTC a évolué cette semaine dans une large fourchette, de 83 185 $ à 85 332 $, ce qui n'inspire pas la même confiance que celle dont bénéficie actuellement l'or.

Malgré cela, Bitcoin n'a pas cédé sous la pression. Il a résisté à l'agressivité de la Fed, à la hausse des tarifs mondiaux, et même à de nouvelles actualités en provenance de Chine. Un facteur exerçant une pression subtile sur le marché crypto provient de Chine. Des gouvernements locaux y vendraient des avoirs Bitcoin saisis - jusqu'à 15 000 BTC - pour lever des fonds face à des déficits budgétaires.

Cette liquidation n'a pas provoqué de vente massive, suggérant que le marché absorbe relativement bien cette offre. Néanmoins, cela souligne la vulnérabilité du Bitcoin aux risques soudains liés aux gros titres.

Or vs Bitcoin : une crise d'identité pour les valeurs refuges ?

Les trajectoires divergentes de l'or et du Bitcoin ont ravivé une question familière : quel est le véritable refuge sûr ? À l'heure actuelle, l'or semble remporter ce duel. Il bénéficie d'une histoire solide, profite directement de la baisse des rendements et gagne du terrain alors que le contexte économique devient plus incertain.

Bitcoin évolue. Son évolution des prix montre de la stabilité, pas de panique. Il ne suit plus non plus en bloc les actifs risqués comme les actions technologiques - qui ont fortement baissé cette semaine - suggérant qu'un découplage lent est en cours.

Certains analystes estiment que Bitcoin mûrit en tant que réserve de valeur à long terme, mais il n'a pas encore prouvé qu'il pouvait surperformer lors des phases de sentiment mondial d'aversion au risque. Pour l'instant, il reste un actif plus spéculatif qu'une véritable couverture.

Quelles perspectives pour ces deux actifs ?

En regardant vers l'avenir, l'or et Bitcoin resteront très sensibles aux développements macroéconomiques :

• L'or est techniquement positionné pour défier le niveau des 3 400 $, surtout si les rendements réels continuent de baisser et que les tensions géopolitiques restent élevées.
  
• Bitcoin doit franchir de manière décisive le seuil des 88 000 $ pour regagner de la dynamique et faire taire les voix baissières à court terme.
  
• Les données économiques, y compris les statistiques du logement et les demandes d'allocations chômage, influenceront la perception des marchés sur la croissance et l'inflation.
  
• Le ton de la Fed restera focalisé, toute indication d'un changement de politique influencera les deux actifs - mais surtout Bitcoin, qui prospère dans des environnements à forte liquidité.
  

Analyse technique de l'or : un paysage en mutation ?

Or et Bitcoin ne bougent plus nécessairement de concert, mais ce n'est pas forcément une mauvaise chose. Cela reflète l'évolution des rôles que ces actifs jouent dans un paysage financier plus complexe.

L'or prospère dans l'ici et maintenant - nourri par la peur, la baisse des rendements, et une Fed prudente.
Bitcoin patiente, renforce sa résilience, et gagne lentement sa place dans le débat sur les valeurs refuges à long terme.

Cette divergence pourrait ne pas être temporaire - elle pourrait signaler le début d'un paysage de valeurs refuges redéfini, où actifs traditionnels et numériques coexistent sans nécessairement réagir aux mêmes forces en même temps.

Au moment de la rédaction, l'or montre un léger repli malgré une pression haussière persistante. Le RSI atteignant des niveaux de surachat, avec les prix qui s'approchent de la bande supérieure de Bollinger - indicateurs de niveaux de surachat. Si une baisse des prix se matérialise, les supports psychologiques à surveiller sont 3 200 $ et 3 000 $. Si la hausse reprend, la cible psychologique à surveiller est 3 400 $.

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Le trading de Multipliers sur les indices Volatility devient plus flexible. Vous pouvez maintenant accéder à une gamme élargie de niveaux de Multiplier sur Deriv Trader — vous offrant plus de possibilités pour ajuster votre exposition, gérer votre risque et exécuter des stratégies selon vos conditions.

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Conçus pour simuler le comportement du marché réel, les indices Volatility sont disponibles 24/7 et ne sont pas affectés par les actualités externes ou les données économiques. Avec plusieurs indices offrant différents niveaux de volatilité, vous pouvez choisir celui qui correspond le mieux à votre appétit pour le risque et à vos objectifs de trading.

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Les indices Crash/Boom sont depuis longtemps les favoris des traders Deriv pour leurs schémas de volatilité uniques et leur disponibilité constante sur le marché. En 2025, la famille Crash/Boom (C/B) s’est agrandie avec le lancement des indices C/B 150, offrant aux traders encore plus de diversité en matière de levier, de volatilité et de fréquence de trading. Ces indices synthétiques continuent d’attirer les traders actifs grâce à leur fonctionnement 24/7, leur transparence mathématique et leurs poussées de volatilité régulières.

Les indices Crash/Boom font partie de la large gamme synthétique de Deriv, qui inclut également les indices Volatility et Range Break. Ensemble, ils créent un environnement de trading de volatilité fluide permettant aux traders d’étudier la dynamique du marché sans perturbations du monde réel.

Les dernières analyses clients et données de performance produit montrent que les traders se concentrent de plus en plus sur les instruments C/B plutôt que sur les corrélations de marché plus larges. Avec plus de 10 milliards de dollars de volume de trading enregistrés dès le premier mois du lancement des C/B 150, ces nouveaux indices deviennent rapidement une pierre angulaire de l’écosystème synthétique de Deriv.

Résumé rapide

• Les indices C/B 150 rejoignent la gamme Deriv, élargissant le choix des traders et le contrôle de la volatilité.
• Choisissez parmi C/B 150, 300, 600, 900 et 1000 pour adapter vos préférences de risque, de levier et de fréquence.
• Les indices C/B 150 ont atteint 10 milliards USD de volume de trading dès leur premier mois, montrant une forte adoption.
• Les indices Crash/Boom fonctionnent en continu, sans être affectés par la liquidité réelle ou les événements macroéconomiques.
• Explorez les nouveaux indices pour construire des stratégies de volatilité diversifiées adaptées à votre style de trading.

Pourquoi les indices Crash/Boom restent-ils centraux dans l’écosystème Deriv ?

Parce que les indices Crash/Boom reproduisent la dynamique du marché sans le bruit du monde réel, les traders peuvent étudier le comportement de la volatilité de façon plus prévisible. Ces indices simulent les pics de prix et les poussées de momentum, offrant une manière unique de participer au trading de volatilité sans exposition aux actualités ou aux écarts de liquidité du monde réel. Ils sont pilotés par des algorithmes et conçus pour l’équité et la transparence, chaque mouvement étant généré par un moteur de nombres aléatoires.

Chaque indice propose une fréquence de volatilité et un schéma de pics distincts :

• C/B 150 : Pics de cycle plus courts, volatilité modérée, idéal pour des configurations fréquentes à court terme.
• C/B 300 : Volatilité équilibrée, adapté aux traders recherchant un risque contrôlé.
• C/B 600 : Volatilité plus élevée, plus d’opportunités pour de grands mouvements.
• C/B 900 : Le choix des traders avancés pour gérer des variations plus marquées et l’exposition au levier.
• C/B 1000 : Volatilité et potentiel de gain les plus élevés, recommandé pour les traders expérimentés.

Cette gamme permet aux traders de personnaliser leurs stratégies selon leur tolérance à la volatilité, leur préférence de levier et la durée de trading. La dernière nouveauté, C/B 150, comble le besoin des traders souhaitant des cycles plus rapides sans les extrêmes du C/B 1000.

Des sources du secteur telles que Investopedia notent que les indices synthétiques basés sur des moteurs de génération de nombres aléatoires peuvent simuler le comportement réel du marché sans être affectés par la liquidité ou les événements économiques externes. Cette conception permet aux traders de tester et d’affiner leurs stratégies dans un environnement stable et axé sur les données — c’est précisément ce que les indices Crash/Boom visent à offrir.

Qu’est-ce qui distingue le lancement des C/B 150 ?

Le lancement des C/B 150 a été l’un des plus réussis de l’histoire des produits synthétiques de Deriv. Dès le premier mois, la famille d’indices a dépassé les 10 milliards de dollars de volume de trading, soulignant l’intérêt et l’adoption forts des clients sur toutes les plateformes.

Hari Vilasini, Product Manager chez Deriv, explique :

« Les indices Crash/Boom sont passés de produits de volatilité de niche à des instruments centraux pour les traders manuels et automatisés. Le lancement des C/B 150 prouve que la volatilité structurée peut stimuler l’innovation. »

Les indices C/B 150 ont été conçus en réponse à la demande des traders pour des poussées de volatilité de plus courte durée et des opportunités de pics plus fréquentes. Ils comblent l’écart entre des symboles plus lents et très volatils comme Boom 1000 et des instruments plus rapides et serrés comme Crash 300. Les premières données de trading montrent que les C/B 150 enregistrent des intervalles de pics environ un tiers plus courts que les C/B 300, offrant des cycles de trading plus rapides et un engagement accru des traders à court terme.

Pour les passionnés de trading algorithmique, ce cycle de volatilité constant permet des tests de paramètres plus fiables et un calibrage haute fréquence. La structure axée sur les données des C/B 150 favorise une précision accrue dans la gestion des ordres, ce qui en fait un outil attrayant pour les traders cherchant à optimiser à la fois l’exécution et le timing.

Comment les traders peuvent-ils choisir le bon indice Crash/Boom pour leur stratégie ?

Le choix du bon indice C/B dépend du style de trading et de l’appétit pour le risque. La gamme Deriv couvre désormais tous les grands profils de volatilité, garantissant que chaque trader peut aligner son système avec un indice adapté à ses objectifs.

En adaptant la volatilité à la stratégie, les traders peuvent créer des portefeuilles équilibrés reflétant leur tolérance personnelle et la fréquence de trading attendue. Par exemple, un trader peut associer le C/B 150 pour des sessions actives avec le C/B 600 pour des configurations à plus long terme. Une fois les stratégies définies, l’application de métriques de risque cohérentes permet de maintenir une exposition à la volatilité proportionnelle sur les indices.

Quelles plateformes et outils permettent de trader les indices Crash/Boom ?

Les indices Crash/Boom sont disponibles sur Deriv MT5 et Deriv Trader, assurant l’accessibilité pour les styles de trading manuels et automatisés.

• Deriv MT5 : Idéal pour les systèmes algorithmiques, les EA et les tests de données détaillés.
• Deriv Trader : Expérience de trading simplifiée pour ceux qui gèrent des trades courts ou testent de nouvelles configurations.

Bien que les spreads sur les indices C/B puissent varier et ne soient pas toujours les plus bas du secteur, Deriv met l’accent sur la stabilité des prix et la transparence, aidant les traders à évaluer les coûts. Les spreads et swaps peuvent être suivis directement dans les Spécifications de trading ou dans le panneau Contract specs de chaque plateforme.

Selon le Finance Magnates’ 2025 Retail Report, l’accent mis par Deriv sur la stabilité des prix plutôt que sur la simple compétition des spreads s’aligne sur une tendance plus large du secteur vers des modèles de coûts transparents. Le rapport souligne que la cohérence et la parité des plateformes comptent souvent plus pour les traders que de faibles différences de spread, en particulier sur les marchés synthétiques.

Quelles stratégies fonctionnent le mieux pour trader les nouveaux indices C/B 150 ?

Les indices C/B 150 et leurs cycles plus courts offrent un terrain fertile pour des stratégies combinant anticipation de la volatilité et gestion du risque.

Approche 1 – Capture de pics à court terme :

• Identifier les périodes de faible volatilité précédant les pics.
• Entrer près des consolidations de moyennes mobiles en utilisant des stop-loss serrés.
• Cibler de petits profits réguliers pour exploiter la fréquence plutôt que l’ampleur.

Approche 2 – Modélisation algorithmique de la volatilité :

• Utiliser les cycles de volatilité historiques pour estimer les intervalles de pics.
• Backtester les paramètres EA pour un timing d’entrée optimal et une logique de trailing.
• Réoptimiser chaque semaine à mesure que les conditions du marché synthétique évoluent.

Approche 3 – Diversification multi-indices :

• Combiner C/B 150 et C/B 600 pour équilibrer rapidité et taille des gains.
• Ajuster dynamiquement la taille des trades pour maintenir une exposition au risque constante par trade.

Pour des techniques plus approfondies, consultez le guide des stratégies Crash/Boom pour des exemples étape par étape.

Comment les traders peuvent-ils gérer le risque sur les différents instruments C/B ?

La volatilité peut être à la fois une opportunité et une menace. Comme chaque indice C/B a son propre schéma et modèle de levier, les traders doivent adapter la taille de leurs positions en conséquence.

Principes clés :

• Utiliser des tailles de lot plus petites sur les symboles à forte volatilité (C/B 900–1000).
• Appliquer un risque fixe en pourcentage (0,5–1 %) par trade sur tous les indices.
• Réévaluer les distances de stop-loss lors du passage d’un indice à l’autre.
• Surveiller les swaps et conditions de rollover pour les configurations à plus long terme.

Un trading ajusté au risque garantit qu’avec la volatilité synthétique, la performance reste cohérente et les drawdowns sont maîtrisés.

Comment la volatilité synthétique évolue-t-elle chez Deriv ?

L’expansion de la famille Crash/Boom souligne l’engagement de Deriv à innover en continu dans le trading synthétique. Si les actifs traditionnels comme les CFD sur l’or restent essentiels, les indices synthétiques répondent aux besoins des traders recherchant une exposition à la volatilité structurée et axée sur les données.

Clara Martinex, Senior Analyst chez Finance Magnates, ajoute :

« Les indices synthétiques de Deriv continuent de faire référence pour les marchés adaptés à l’algorithmique — transparents, axés sur les données et insensibles aux chocs de liquidité du monde réel. »

La feuille de route future de Deriv inclut :

• Une optimisation continue des structures de tarification synthétique.
• Un raffinement constant des algorithmes de volatilité pour garantir équité et transparence.
• Des initiatives éducatives via Deriv Academy pour aider les traders à maîtriser le trading de volatilité et les outils de la plateforme.
• Des outils de recoupement dans le guide de trading de volatilité pour approfondir l’apprentissage.

Les analyses du CFA Institute’s 2025 research on algorithmic trading suggèrent que les modèles de volatilité structurée, comme ceux utilisés dans les indices synthétiques de Deriv, sont particulièrement adaptés aux tests algorithmiques et à la formation. En intégrant des outils analytiques et éducatifs via Deriv Academy, l’entreprise accompagne les traders dans l’application de ces meilleures pratiques mondiales à des stratégies réelles.

Pourquoi la diversité est-elle le nouvel atout ?

La famille des indices Crash/Boom offre désormais aux traders une gamme inédite d’options de volatilité et de levier, du modéré à l’extrême. Avec l’ajout des indices C/B 150, Deriv propose un environnement finement ajusté pour chaque style de trading. Que vous préfériez des configurations rapides et répétitives ou des stratégies de volatilité à long terme, l’écosystème C/B vous permet de personnaliser votre expérience.

À mesure que les indices synthétiques évoluent, la diversité devient le plus grand avantage du trader. Elle vous aide à rester adaptable, axé sur les données et prêt pour la prochaine vague d’opportunités sur Deriv.

Le secteur mondial des semi-conducteurs a démarré 2025 avec un élan renouvelé, Gartner ayant rapporté un chiffre d'affaires record de 656 milliards de dollars pour les puces en 2024 - marquant une hausse de 21 % d'une année sur l'autre. Mais même au sein de cette croissance générale, Nvidia capte toute l'attention. 

Le géant de l'IA a récemment révélé une charge de 5,5 milliards de dollars liée aux nouvelles restrictions américaines à l'exportation sur ses puces H20 très demandées destinées à la Chine - une mesure qui a ébranlé les investisseurs technologiques mais pourrait finalement renforcer la domination de Nvidia sur l'infrastructure AI.

Le défi de Nvidia : politique commerciale des semi-conducteurs et charge de 5,5 milliards de dollars

Les actions de Nvidia ont chuté de 6 % lors des transactions après la clôture après que la société a révélé qu'elle aurait besoin d'une licence pour exporter ses puces H20 - sa puce AI la plus populaire en Chine. La décision du gouvernement américain d'imposer cette exigence indéfiniment découle de préoccupations en matière de sécurité nationale concernant l'accès chinois à l'informatique haute performance pour des applications militaires ou de supercalcul.

Le résultat : Nvidia anticipe un impact de 5,5 milliards de dollars au trimestre en cours lié aux stocks, aux engagements d'achat et aux réserves associées. Ceci est un rappel clair de la manière dont les forces géopolitiques - en particulier sous un récit commercial influencé par Trump - façonnent de plus en plus le destin même des entreprises technologiques les plus avancées.

Pour autant, Nvidia ne ralentit pas. La société a récemment annoncé un investissement de 500 milliards de dollars pour construire des superordinateurs AI entièrement basés aux États-Unis - un mouvement qui s'inscrit dans les tendances de relocalisation et renforce son leadership dans la course à l'accélération AI. Bien que ses revenus à court terme puissent en pâtir, la position de Nvidia en tant que pilier de l'infrastructure AI mondiale semble encore plus consolidée.

L'accord Altera d'Intel et le recentrage sur Foundry

Par ailleurs, Intel tente un retour en force. La société a récemment vendu une participation de 51 % dans Altera, son unité de puces programmables, à la société d'investissement Silver Lake dans un accord valorisant l'entreprise à 8,75 milliards de dollars. Ce mouvement permet à Altera de devenir un leader autonome des FPGA tandis qu'Intel conserve une participation de 49 % - se libérant ainsi pour se concentrer plus fermement sur ses ambitions de foundry.

Altera, autrefois une acquisition phare, avait sous-performé par rapport aux attentes. Les analystes voient dans cette cession de contrôle majoritaire une réinitialisation stratégique, donnant à Intel un souffle pour rationaliser ses opérations et se concentrer sur ses services de fabrication principaux.

Turbulences commerciales dans un récit dominé par Trump

Nvidia et Intel naviguent tous deux dans un environnement commercial volatile façonné par une stratégie renée de l’ère Trump. Les États-Unis ont récemment retardé les tarifs sur les produits électroniques grand public, notamment les smartphones et les ordinateurs, provoquant un bref rallye des actions technologiques. Les actions d'Intel ont augmenté de 5 % suite à l'annonce. Cependant, les tensions ont rapidement monté : la Chine a répondu en prévoyant d'augmenter les tarifs sur les importations américaines jusqu'à 125 %, amplifiant le conflit.

Malgré cette volatilité, l'IA reste une force résiliente. L’analyste Rick Schafer d’Oppenheimer a récemment qualifié l’IA de « meilleur et plus sûr vecteur de croissance » dans le climat macroéconomique actuel. Si les fabricants de puces peuvent bénéficier de gains à court terme liés à des « afflux provoqués par les tarifs », leurs prévisions à long terme restent prudentes.

Il est important de noter que la demande de puces liées à l’IA continue de croître. Le revers export de Nvidia pourrait nuire aux ventes à court terme, mais la courbe d’adoption globale de l’IA s’accentue, notamment dans le edge computing, la robotique et les communications de nouvelle génération.

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Prévisions pour l’industrie des semi-conducteurs : résilience à l’ère de la disruption

À l’avenir, le secteur des semi-conducteurs est à un carrefour. Le faux pas temporaire de Nvidia pourrait finalement renforcer sa position grâce à d’énormes investissements basés aux États-Unis et à une demande incessante pour ses puces AI. Intel, quant à lui, se recentre et se restructure, montrant des signes de clarté stratégique qui pourraient porter leurs fruits à moyen terme.

Alors que la saison des résultats démarre - avec Taiwan Semiconductor (TSMC), Intel et d'autres entreprises publiant leurs bilans - le contraste entre résilience et réinvention sera au cœur de l’attention. Nvidia mène la course mais navigue dans un champ de mines de contrôles à l'exportation et de risques politiques. Intel reconstruit sa base en misant sur les services foundry et l’optimisation opérationnelle.

Dans un marché où les tactiques commerciales de Trump et les ambitions mondiales en IA entrent en collision, le prochain chapitre de l’industrie des puces dépendra de plus que l’innovation seule. La flexibilité stratégique, la conscience géopolitique et le timing pourraient déterminer qui dominera l’ère des machines intelligentes.

Analyse technique : acheter les replis ?

L’action Nvidia flirte autour de la barre des 112 dollars, avec des signes de reprise visibles sur le graphique journalier. Le RSI plat au niveau médian suggère un faible momentum, laissant entrevoir une possible consolidation. Des prix qui restent en dessous de la moyenne mobile indiquent que la tendance majeure demeure baissière sauf en cas de rebond significatif sous la moyenne mobile.

Si les prix glissent, un plancher potentiel se situe au niveau de 104,10 $. En cas de rebond significatif, une résistance pourrait être observée à 120,00 $, avec un objectif potentiel à 130,00 $.

Après une hausse significative la semaine dernière, Intel subit une pression à la vente considérable autour du niveau des 19,83 $. Des prix sous la moyenne mobile pourraient indiquer que la dernière baisse pourrait prolonger la tendance plus large. Le RSI orienté à la baisse renforce ce scénario. Si la chute se poursuit, le niveau clé à surveiller est 19,25 $. En cas de rebond, des résistances pourraient se situer à 21,00 $ et 22,40 $. 

Êtes-vous optimiste sur les puces ? Vous pouvez spéculer sur les trajectoires des prix de NVDA et INTC, avec un compte Deriv MT5 ou Deriv X.

Le week-end sans swap de Deriv permet aux traders de conserver des positions sur les Indices Synthétiques du vendredi au lundi sans payer de frais de financement overnight. Cette pause supprime deux jours de financement alors que les marchés restent ouverts 24h/24 et 7j/7, améliorant ainsi l'efficacité des coûts et la cohérence des stratégies sur Deriv MT5 (Standard et Zero-spread).

Elle aide les traders à réduire leurs coûts tout en maintenant des stratégies actives lors du trading continu des Indices Synthétiques.

Ce guide explique comment fonctionne le week-end sans swap, pourquoi il est important dans le paysage actuel des CFD, et comment les traders Deriv peuvent l'utiliser pour affiner leurs stratégies du week-end.

Résumé rapide

• Signification : Pause du financement overnight du dernier rollover du vendredi au premier rollover du lundi.
• Valeur : Les Indices Synthétiques se négocient en continu ; la pause réduit les coûts de portage sans interrompre les stratégies.
• Fonctionnement : Couvre automatiquement tous les Indices Synthétiques sur Deriv MT5.
• Effet : Meilleure parité lors des back-tests, moindre impact négatif sur l'espérance, et automatisation ininterrompue.

Le financement du week-end était autrefois une ligne de coût prévisible pour les marchés 24/7. En le supprimant, Deriv offre aux traders actifs un gain d'efficacité modeste mais régulier qui se cumule au fil du temps.

Qu'est-ce qu'un week-end sans swap et comment cela fonctionne-t-il ?

Un swap (également appelé financement overnight ou rollover) est l'ajustement de financement appliqué aux positions CFD à effet de levier détenues au-delà de la clôture quotidienne du broker. Pendant le week-end sans swap de Deriv, l'accumulation est suspendue du dernier rollover du vendredi au premier du lundi.

En pratique :

• Début de la pause : Après le rollover du vendredi à 21h59 GMT chaque semaine.
• Reprise : Au rollover du lundi à 21h59 GMT.
• Application : À toutes les positions longues et courtes sur les Indices Synthétiques sur Deriv MT5.

Toutes les positions ouvertes entre vendredi 21h59 GMT et lundi 21h59 GMT sont détenues sans swap.

Le financement CFD reflète le coût de l'effet de levier : un principe défini par des régulateurs tels que la FCA et l'ESMA. La pause du week-end suspend simplement ce coût, gardant les relevés transparents tout en réduisant les frais totaux.

Pour les traders utilisant des systèmes automatisés ou des stratégies en grille, l'absence de swaps le week-end évite les distorsions de performance entre les données en direct et les back-tests.

Pourquoi les indices synthétiques de Deriv sont-ils idéaux pour les week-ends sans swap ?

Les Indices Synthétiques fonctionnent en continu et ne sont pas affectés par les événements macroéconomiques ou les actualités du monde réel. Cette stabilité les rend idéaux pour des stratégies actives 24h/24 et 7j/7.

La fenêtre sans swap permet aux traders de conserver des positions le week-end sans subir de frais de financement tout en maintenant leur exposition.

Cela est particulièrement avantageux pour le swing trading, les stratégies en grille et le trading algorithmique sur Deriv, où la continuité des données et la stabilité des prix sont essentielles pour une automatisation fiable et une optimisation efficace.

Les Indices Synthétiques de Deriv se déclinent également en différentes familles de volatilité, de Vol 10 à Vol 250, permettant aux traders de choisir une exposition adaptée à leur appétit pour le risque. La pause sans swap garantit que tous restent efficaces à détenir pendant le week-end.

Comment les week-ends sans swap interagissent-ils avec l'effet de levier et la marge ?

L'effet de levier et la marge déterminent l'efficacité avec laquelle les traders déploient leur capital. Pendant la fenêtre sans swap, l'équité reste stable puisqu'aucun financement n'est déduit, ce qui améliore la capitalisation et libère de la marge pour des ajustements tactiques.

Par exemple, un trader utilisant un effet de levier de 1:500 sur une position notionnelle de 10 000 USD économise l'équivalent de deux jours de financement chaque week-end. Sur plusieurs mois, ces petits gains favorisent une meilleure conservation du capital et des courbes d'équité plus régulières.

Il est conseillé de maintenir une marge libre de 300 à 500 %, garantissant que la volatilité du week-end sur les marchés 24/7 ne menace jamais les positions ouvertes.

Harolyn Medina Calderon, spécialiste du risque chez Deriv, précise :

« Maintenir une marge libre solide pendant la fenêtre du week-end reste essentiel. Cela garantit que les traders ne sont pas pénalisés pour conserver leurs positions alors que les Indices Synthétiques restent ouverts 24h/24 et 7j/7. »

Comment les week-ends sans swap s’intègrent-ils dans l’écosystème Deriv ?

Puisque les indices synthétiques se négocient 24h/24 et 7j/7, Deriv MT5 peut maintenir une automatisation ininterrompue pour les utilisateurs.

La fonctionnalité intègre toute l’infrastructure de trading de Deriv dans un écosystème efficace en termes de coûts, combinant tarification, gestion des risques et transparence.

Tableau 1 – Vue d’ensemble de l’écosystème Deriv sans swap le week-end

Ensemble, ces relations font des week-ends sans swap une solution de coût transparente et 24/7 au sein de l’écosystème Deriv.

Comment les week-ends sans swap affectent-ils les coûts de financement CFD ?

L’avantage principal est que les coûts de financement CFD sont éliminés pendant deux jours complets. Les traders continuent de subir les variations de prix et de marge, mais aucun intérêt ne s’accumule.

Tableau 2 – Comparaison des comportements de trading : avec swaps vs week-ends sans swap

La plupart des brokers appliquent des ajustements quotidiens ou « triple-swap » en milieu de semaine ; l’approche de Deriv supprime totalement l’accumulation du week-end, créant une structure de coûts efficace pour les Indices Synthétiques.

Quels sont les avantages des stratégies de trading le week-end ?

Les traders du week-end peuvent maintenir des positions ouvertes, l’automatisation et l’analyse sans érosion des financements.

Pour les stratégies de trading le week-end, telles que le suivi de tendance ou les systèmes en grille, la pause améliore l’alignement des back-tests et stabilise les résultats composés.

Elle permet également aux développeurs de stratégies de réaliser des tests le week-end en continu sans devoir compenser des entrées de financement variables, ce qui améliore la fiabilité des modèles.

Quels avantages pour les utilisateurs de Deriv MT5 ?

• Marchés couverts : Tous les Indices Synthétiques (Volatility, Crash/Boom, Step, Jump, etc.).
• Plateformes : Deriv MT5 (Standard, Zero-spread).
• Conditions : Aucun swap n’est accumulé pendant le week-end ; spreads, marge et exécution restent normaux.
• Ce n’est pas un compte islamique : La pause est basée sur le temps, non sur l’éligibilité.
• Détails de la plateforme :
  
  • Deriv MT5 : Les champs “Swap” affichent 0,00 le week-end ; les relevés confirment l’absence de financement.

La plateforme maintient ainsi des conditions identiques le week-end, offrant aux quants et aux traders discrétionnaires une cohérence totale entre les systèmes.

« Pour la plupart des traders, la pause du swap le week-end est invisible — mais elle améliore directement la précision des stratégies », explique Muhammad Hamza Akram, Product Manager Plateforme Deriv.

« Les outils d’automatisation sur Deriv MT5 fonctionnent plus près des modèles théoriques car il n’y a pas de distorsion de coût overnight. »

Comment les traders peuvent-ils intégrer les week-ends sans swap dans leur routine ?

Pour en profiter pleinement, alignez votre capital, votre exécution et vos routines de suivi avec la fenêtre du week-end Deriv.

Checklist avant vendredi :

• Maintenir une marge libre de 300 à 500 % pour absorber la variance.
• Placer des stops et limites côté serveur.
• Vérifier la stabilité du VPS et les alertes pour les stratégies automatisées.
• Diversifier l’exposition aux indices (par exemple, combiner Vol 25 avec Vol 75).

Pendant le week-end :

• Surveiller périodiquement les positions ; les prix évoluent 24/7 même sans swaps.
• Éviter toute intervention manuelle sauf en cas de pic de volatilité.

Rapprochement du lundi :

• Vérifier l’absence d’entrées de financement du week-end sur les relevés.
• Ajuster stops ou dimensionnement si la volatilité change après le rollover du lundi.

Cette routine simple transforme un week-end passif en une fenêtre de trading contrôlée et pilotée par les données.

Combien les traders peuvent-ils économiser chaque année ?

Supposons un taux de financement annualisé de 2,5 %. Deux jours de week-end représentent environ 0,014 % du nominal.

Avec un effet de levier de 1:500, cela représente environ 6 à 7 % de la marge affichée économisée chaque week-end. Sur un an, des positions fréquentes le week-end peuvent réduire le financement total de plusieurs centaines de dollars USD.

Par exemple :

• Scénario A : Position swing notionnelle de 20 000 USD → ≈ 120 USD d’économies annuelles.
• Scénario B : grille automatisée de 50 000 USD de notionnel agrégé → ≈ 300 USD d’économies.
  Ces différences se cumulent pour les systèmes actifs négociant 40 à 45 week-ends par an.

« Le financement du week-end a toujours été un coût modeste mais cumulatif pour les traders à effet de levier », déclare Alassana Kane, Senior Trading Analyst chez Deriv. 

Il poursuit : « En supprimant cet élément pour les Indices Synthétiques, nous offrons aux traders des métriques de performance plus prévisibles et un alignement plus étroit entre les données en direct et les résultats des tests algorithmiques. »

Comment les autres brokers gèrent-ils les swaps du week-end selon les règles FCA et ESMA ?

La plupart des brokers appliquent des frais de rollover en continu, alors que Deriv les supprime de façon unique pendant la fenêtre du week-end.

Tableau 3 – Comparaison des politiques des brokers le week-end

Cette politique est conforme aux règles FCA et ESMA sur la transparence des coûts et la protection des clients, garantissant que le financement du week-end est clairement divulgué et appliqué équitablement.

L’équipe Conformité Deriv, Rose Tanya, précise :

« Le week-end sans swap s’aligne parfaitement avec les standards mondiaux de divulgation des coûts CFD. Il reflète notre engagement plus large envers la transparence sous la supervision de la FCA et de l’ESMA. »

Comment les week-ends sans swap de Deriv redéfinissent-ils le trading 24/7 ?

La politique de week-end sans swap de Deriv transforme la gestion de l’exposition sur les Indices Synthétiques. Elle réduit les coûts de financement CFD, soutient l’automatisation continue sur Deriv MT5 et respecte les standards de transparence FCA et ESMA.

Pour les traders souhaitant affiner leurs stratégies de trading le week-end ou optimiser l’utilisation de l’effet de levier et de la marge, cette fonctionnalité offre un gain d’efficacité mesurable sans complexité supplémentaire.

Donc, si vous cherchez à réduire les coûts de trading le week-end sur les Indices Synthétiques, la fonctionnalité sans swap de Deriv vous offre cette flexibilité automatiquement.

Elle réduit les coûts de financement CFD, soutient l’automatisation continue et s’aligne pleinement sur les meilleures pratiques réglementaires, ce qui constitue un avantage clair pour les traders Deriv en 2025 et au-delà.

Le Bitcoin vient d'atteindre 85 000 $, et le monde de la crypto est en effervescence, débordant d'énergie haussière. Ce n'est pas juste un chiffre, c'est un signal. Un signal que l'élan se construit, que les whales s'agitent, et que le marché crypto pourrait entrer dans une nouvelle ère. 

Mais avec tout ce battage médiatique, il faut se demander : s'agit-il d'une percée ou d'un bluff ?

Le Bitcoin montre la voie 

La récente montée du Bitcoin à 85K marque l'un de ses mouvements de prix les plus significatifs. Cela représente une hausse de 13,4 % par rapport à son plus bas mensuel, même s'il se négocie juste en dessous du niveau de résistance clé à 85 000 $. Pourtant, malgré l'excitation, le BTC reste en dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours - un signe que tout le monde n'est pas convaincu que ce rallye ait de la suite.

L'ambiance du marché ? Toujours prudente. L'indice crypto Fear & Greed est fixé à 38, fermement dans la zone de « peur ». 

La version de CNN va plus loin, enregistrant 21 « peur extrême ». 

Les ETF Bitcoin au comptant n'ont pas aidé, enregistrant 713 millions de dollars de sorties la semaine dernière et 172 millions la semaine précédente. 

Les traders restent en retrait, attendant des conditions plus claires.

Alors, pourquoi cette flambée ?

 Merci au drame macroéconomique. Le président Trump a récemment annoncé une suspension de 90 jours sur certaines taxes, épargnant les smartphones, les semi-conducteurs et d'autres équipements technologiques. Le Nasdaq 100 a bondi à l'annonce - puis s'est calmé. Pourtant, la crypto a apprécié ce qu'elle voyait. La liquidité est revenue, et l'appétit pour le risque a commencé à grimper.

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme Bitcoin reste stable à 60 milliards de dollars, signalant une certaine hésitation parmi les traders de derivatives. Mais les whales ? Elles font leur jeu. Les observateurs du marché ont noté une augmentation de l'activité des portefeuilles autour du seuil de 84K, certains gros acteurs accumulant peut-être du BTC en prévision de gains supplémentaires.

Acquisition de Ripple Hidden Road

Alors que le Bitcoin faisait la une, Ripple a décidé de voler un peu la vedette. La société crypto acquiert Hidden Road - un important courtier ayant traité 3 000 milliards de dollars de transferts l'année dernière - pour la somme impressionnante de 1,25 milliard de dollars. L'accord sera finalisé d'ici le troisième trimestre 2025 et inclut une touche astucieuse : il est financé par de l'argent liquide, des actions Ripple et des jetons XRP.

Exactement. XRP ne fait pas que suivre le mouvement - il est partie intégrante du moteur.

Accumulation des whales sur XRP

XRP a lui aussi progressé, atteignant 2,15 $ lors de la première séance européenne de lundi. Avec 2,00 $ agissant comme un support solide, les whales ont profité des récents creux. Santiment rapporte que les portefeuilles détenant entre 1 million et 100 millions de XRP contrôlent désormais plus de 20 % de l'offre totale. Ce n'est pas simplement du bruit - c'est de la conviction.

Le grand moteur ? Encore une fois, c'est la saga des taxes américaines. La pause de 90 jours de Trump sur les nouvelles taxes a stimulé le sentiment sur les marchés. Même si ces exemptions ne sont pas permanentes et que les taxes liées au fentanyl demeurent, ce répit temporaire a incité les whales de la crypto à recommencer à acheter.

L'acquisition par Ripple ne consiste pas seulement à racheter un courtier - il s'agit d'implanter un drapeau dans la finance institutionnelle. Le CEO de Coin Bureau, Nic Puckrin, y voit un « moment charnière », marquant le passage de la crypto qui frappe à la porte de TradFi à celle de posséder l'édifice. 

L'infrastructure d'Hidden Road offre à Ripple une entrée rapide dans la plomberie institutionnelle qui alimente la finance mondiale. L'utilisation de XRP dans l'accord transmet également un message : il ne s'agit pas seulement de tokenomics, mais de confiance.

Une victoire juridique en vue ?

 Ripple approche également de la fin de son conflit juridique de plusieurs années avec la SEC. Les deux parties ont déposé des requêtes pour rejeter les appels restants, et un règlement de 50 millions de dollars est à l'étude - en baisse par rapport aux 125 millions de dollars initiaux. Le CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, l'a présenté comme une victoire, annonçant un paysage réglementaire plus favorable à venir.

Perspectives techniques : le marché crypto entre-t-il dans une nouvelle phase ?

La percée du Bitcoin et l'impulsion institutionnelle de Ripple dressent un tableau clair : la crypto n'est plus qu'une expérience marginale. Avec des whales qui accumulent, des conditions macroéconomiques en mutation, et des acteurs majeurs comme Ripple concluant des accords de plusieurs milliards de dollars, ce marché mûrit rapidement.

Que vous soyez trader, investisseur ou simplement curieux de la crypto, la question est désormais la suivante : quelle sera la prochaine étape ? Le Bitcoin pourrait-il dépasser les 90K ? L'écosystème XRP deviendra-t-il une infrastructure essentielle pour TradFi ? Et comment la régulation continuera-t-elle à façonner la marche à suivre ?

Au moment de la rédaction, le BTC oscille autour du niveau de 85 500 $ avec quelques indicateurs haussiers présents, le RSI s'élevant légèrement juste au-dessus de la ligne médiane. Toutefois, les prix restent en dessous de la moyenne mobile alors qu'ils se hissent vers la bande supérieure de Bollinger - un indicateur de conditions de surachat.

Les niveaux clés à surveiller à la hausse sont 87 400 $ et 91 000 $, et à la baisse, les niveaux clés sont 81 800 $ et 78 800 $. 

Le XRP est également en hausse, bien qu'il reste actuellement stable. Le fait que les prix restent en dessous de la moyenne mobile suggère que la tendance générale demeure à la baisse, à moins qu'un élan significatif ne se manifeste. Si une poussée est observée, les niveaux clés à surveiller seront de 2,252 $ et 2,400 $. En cas de forte baisse, les prix pourraient trouver un support autour de la barre des 2,000 $.

Prêt à vous positionner dans ce paysage en mutation ? Vous pouvez spéculer sur le BTC et le XRP avec un Deriv MT5 ou un Deriv X account.

L'or atteint un record de 3 245 $ alors que l'indice du dollar chute sous 100 pour la première fois en trois ans. Goldman Sachs prévoit désormais que l'or atteindra 3 700 $ d'ici 2025.

La crise d'identité du dollar

Quelque chose d'impensable se produit sur les marchés mondiaux. Le dollar américain perd son statut de refuge financier mondial.

Avec l'indice du dollar (DXY) désormais en dessous de 100 - son plus bas niveau en trois ans - les investisseurs ne se ruent plus vers le billet vert lors des turbulences du marché. Au lieu de cela, ils achètent de l'or à un rythme record.

L'expert Deriv Prakash Bhudia attribue cela à bien plus qu'une simple volatilité de marché typique. « Ce à quoi nous assistons ici est le 'dilemme de Triffin' en action », explique Bhudia, faisant référence au paradoxe selon lequel les États-Unis doivent accumuler des déficits commerciaux pour fournir au monde des dollars. « Les tarifs douaniers interprètent fondamentalement mal le fonctionnement des flux mondiaux. La demande mondiale de dollars maintient la monnaie artificiellement forte, créant naturellement des déficits commerciaux. »

Impact de la guerre commerciale sur les prix de l'or

La relation commerciale entre les États-Unis et la Chine s'est détériorée à des niveaux inédits depuis des décennies. Les événements récents racontent une histoire dramatique :

• Les États-Unis ont imposé des tarifs massifs de 145 % sur les importations chinoises
• La Chine a riposté avec des tarifs de 125 % sur les produits américains
• Les marchés financiers ont réagi par une volatilité immédiate

Bhudia exprime une profonde inquiétude face à ces tarifs. « Ils ne sont pas seulement en décalage avec les réalités économiques, mais pourraient déclencher une instabilité financière plus profonde. Réduire sensiblement le déficit commercial risque des pénuries mondiales de dollars, déclenchant potentiellement une instabilité financière internationale similaire à la crise de financement en dollars que nous avons vue en mars 2020. »

Les investisseurs se comportent différemment cette fois, abandonnant le dollar ainsi que les actions et obligations américaines - un triple exode que l’analyste de Deutsche Bank George Saravelos qualifie de « territoire inconnu ». Même Stephen Miran du Conseil des conseillers économiques de la Maison Blanche a reconnu qu'un dollar plus faible pourrait stimuler la compétitivité - une rare admission signalant un changement majeur de politique.

Le dollar perd son statut de refuge sûr tandis que l’Europe se stabilise

Au milieu de ce chaos, l'or s'est imposé comme le grand gagnant, atteignant un niveau inédit de 3 245 $ l'once. Selon Bhudia, la récente baisse des prix de l'or n'est pas un échec mais un « dénouement classique de liquidité ». Il explique : « En période de stress, l'or est souvent vendu non pas parce qu'il est faible, mais parce qu'il est liquide - essentiellement le distributeur automatique que les traders utilisent lors des appels de marge. »

Goldman Sachs reste optimiste, prévoyant que l'or atteindra 3 700 $ l'once d'ici la fin 2025, avec un potentiel à 4 500 $ dans un scénario catastrophe. Les moteurs de cette perspective optimiste incluent des craintes accrues de récession, des investissements institutionnels massifs dans les ETF et l'or physique, ainsi que des achats agressifs des banques centrales, particulièrement en Asie.

Bataille entre l’or et le dollar américain pour la suprématie du refuge sûr

Au milieu de ce chaos, l'or s'est imposé comme le grand gagnant, atteignant un niveau inédit de 3 245 $ l'once. Selon Bhudia, la récente baisse des prix de l'or n'est pas un échec mais un « dénouement classique de liquidité ». Il explique : « En période de stress, l'or est souvent vendu non pas parce qu'il est faible, mais parce qu'il est liquide - essentiellement le distributeur automatique que les traders utilisent lors des appels de marge. »

Goldman Sachs reste optimiste, prévoyant que l'or atteindra 3 700 $ l'once d'ici la fin 2025, avec un potentiel à 4 500 $ dans un scénario catastrophe. Les moteurs de cette perspective optimiste incluent des craintes accrues de récession, des investissements institutionnels massifs dans les ETF et l'or physique, ainsi que des achats agressifs des banques centrales, particulièrement en Asie.

Bien que les prix aient légèrement reculé après que Trump ait atténué certaines propositions tarifaires (visant l'électronique chinoise avec des taxes de 20 % au lieu de mesures plus larges), Goldman Sachs estime qu'il ne s'agit que d'une pause dans l'ascension de l'or. Le géant de l'investissement a relevé sa prévision pour l'or pour la troisième fois cette année, projetant :

• 3 700 $ l'once d'ici la fin 2025 (cas de base)
• Potentiel de 4 500 $ l'once dans un « scénario catastrophe »

Quels sont les moteurs derrière cette perspective optimiste ? Selon les experts, il s'agit de craintes accrues de récession liées aux différends commerciaux en cours, d'investissements institutionnels massifs dans les ETF et l'or physique, et d'achats agressifs par les banques centrales, particulièrement en Asie.

Calme du marché ou transformation financière plus profonde

Alors que le dollar s'est brièvement redressé avec la stabilisation des marchés, Bhudia met en garde les investisseurs de rester prudents. La récente vente massive dans presque toutes les classes d'actifs n'est pas simplement une prise de bénéfices. Bhudia y voit une réévaluation plus profonde des marchés, où les récits précédents de productivité guidée par l'IA, d'atterrissages en douceur et de calme géopolitique se sont rapidement effondrés.

« Le récent pic de volatilité sur des actifs traditionnellement non corrélés – Bitcoin, or, actions technologiques – n'est pas une rotation mais un stress de liquidité », souligne Bhudia. Cela introduit des risques extrêmes significatifs, élargit l'incertitude et fragilise la confiance des investisseurs.

Il souligne le potentiel de contagion à l'économie réelle, notant que les petites entreprises pourraient subir des impacts sévères. « Certaines petites entreprises ont déjà gelé des commandes en raison des nouveaux coûts douaniers. Si cela se répercute sur les marchés du travail ou la consommation de détail, nous pourrions assister à un ralentissement économique plus large. »

Des analystes comme Tony Sycamore d’IG, en revanche, avertissent que la volatilité du marché ne fait que commencer. Les politiques tarifaires incohérentes de Trump créent une incertitude perpétuelle, et Gary Schlossberg de Wells Fargo Investment Institute note que même si le dollar reste dominant par défaut, la nervosité des investisseurs continue de croître.

Prévision des prix de l'or et analyse technique

Actuellement côté autour de 3 231 $, l'or affiche principalement des signaux haussiers sur les graphiques journaliers. Cependant, les indicateurs techniques suggèrent une possible consolidation à venir :

• RSI stable en zone de surachat
• Prix approchant la bande supérieure de Bollinger
• Supports clés à 2 982 $ et 2 888 $ en cas de correction
• Objectif psychologique de 3 300 $ si le rallye reprend

Pourquoi ce passage du dollar à l'or est important maintenant

Comprendre les implications profondes de ce changement est crucial pour vos décisions financières. Bhudia perçoit l'or comme essentiel pour naviguer dans une incertitude persistante, en particulier alors que les banques centrales mondiales diversifient de plus en plus leurs avoirs hors dollar.

« Si le protectionnisme s'intensifie, » déclare Bhudia, « le rôle de l'or en tant que garantie neutre dans un monde multipolaire ne fera que croître. »

Que vous soyez un investisseur cherchant à protéger votre portefeuille, un trader explorant des opportunités ou simplement préoccupé par la stabilité économique, l’ascension de l’or signe un réalignement fondamental qui pourrait redéfinir les marchés mondiaux pour les années à venir.

Prêt à vous positionner dans ce paysage en mutation ? Vous pouvez spéculer sur le prix de l'or et la force du dollar avec un Deriv MT5 ou un Deriv X account.

L'euro vient d'effectuer un mouvement audacieux alors que l'EUR/USD a grimpé de plus de 2,5 % jeudi, franchissant la barre des 1,1200 et clôturant à son niveau le plus élevé depuis près de deux ans. Pour les traders ayant observé cette paire stagner pendant des mois, c'était le breakout qu'ils attendaient.

Mais maintenant que l'euro grimpe, la vraie question est : où va le dollar à partir d'ici ?

L'inflation se refroidit, les tensions tarifaires s'apaisent, le dollar en prend un coup 

Deux catalyseurs clés ont enflammé l'EUR/USD. Tout d'abord, l'administration Trump s'est éloignée de ses dernières menaces tarifaires, calmant les nerfs sur les marchés à risque. C'est un scénario que nous avons déjà vu : lancer des menaces commerciales significatives, observer les marchés trembler et ensuite les calmer juste assez pour stabiliser le sentiment. Mais cette fois-ci, le dollar était particulièrement vulnérable.

C'est parce que les données sur l'inflation de mars ont été un choc. L'indice des prix à la consommation core est tombé à 2,8 % en glissement annuel, le plus bas depuis 2020, après être resté au-dessus de 3 % pendant près de huit mois. L'inflation globale a chuté à 2,4 %, attisant le feu. Pour les investisseurs et la Fed, c'était le premier signe réel que l'inflation pourrait se stabiliser de manière significative.

Quel est le résultat ? Un large recul de la demande de dollars et une vague de force pour les haussiers de l'euro et de la livre.

Tous les regards sur le sentiment des consommateurs et les attentes d'inflation

Mais avant de nous enflammer, il y a encore un grand test à venir : l'indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan. Les prévisions sont sombres. L'indice devrait tomber à 54,5, un niveau proche d'un minimum de trois ans. 

Les consommateurs ressentent le poids de l'incertitude politique, même si l'inflation semble se calmer sur le papier.

Les attentes d'inflation des consommateurs, qui restent collantes, seront d'une importance encore plus cruciale. Le mois dernier, les Américains s'attendaient à une inflation de 5 % sur l'année à venir et de 4,1 % sur cinq ans, au-dessus de ce que la Fed souhaite. Si ces attentes ne changent pas, la Fed pourrait maintenir une position hawkish plus longtemps que ce que les marchés espèrent.

Alors, où va le taux de change euro dollar à partir d'ici ?

Selon les analystes, la faiblesse du dollar pourrait s'accroître si le sentiment se redresse et si les attentes d'inflation diminuent. Cela ouvre la porte à de nouveaux gains pour l'EUR/USD et le GBP/USD. Mais si les données de vendredi suggèrent que le public s'attend toujours à une inflation tenace, si le sentiment de risque plonge à nouveau, le dollar pourrait réagir fortement.

Analyse technique du dollar : le USD va-t-il tomber plus bas ?

Au moment de l'écriture, la pression à l'achat est dominante sur le graphique quotidien alors que les prix restent supérieurs à la moyenne mobile. Cependant, le fait que les prix franchissent légèrement la bande supérieure de Bollinger est un indicateur de conditions de surachat. L'RSI profondément dans le territoire de surachat renforce le propos. 

Les niveaux clés à surveiller en cas de renforcement du dollar sont 1,0949 $ et 1,0798 $. Si le dollar s'affaiblit encore, un objectif probable serait le niveau de prix de 1,3190 $.

Vous pouvez spéculer sur la force du dollar en tradant des paires de devises avec un compte Deriv MT5 ou un compte Deriv X.