Cela a été une semaine riche en événements pour les passionnés du commerce des métaux, alors que les prix de l'argent et du cuivre surfent sur une vague d'optimisme alimentée par l'évolution des politiques commerciales et une demande industrielle stable. D'une part, les investisseurs se montrent rassurés par la décision de la Federal Reserve de maintenir les taux inchangés. 

À l'inverse, une pause temporaire sur certains tarifs américains, ainsi que des indices laissant entendre que la Chine pourrait être ouverte à des discussions, ont insufflé un nouvel espoir sur les marchés inquiets d'un ralentissement mondial.

Perspectives sur le prix de l'argent : inquiétudes liées à l'inflation et demande stable

L'argent se maintient autour de 31,00 $, soutenu par son attrait en tant qu'actif refuge et composant crucial dans des industries allant des véhicules électriques aux panneaux solaires. Même si la Fed souligne les préoccupations persistantes liées à l'inflation, les décideurs ont choisi de maintenir les taux stables pour le moment, offrant ainsi un peu de marge de manœuvre à l'argent pour consolider les gains récents. 

Les analystes soulignent également que l'électronique grand public évolue rapidement grâce aux progrès de l'intelligence artificielle, offrant un nouvel élan aux perspectives de la demande industrielle pour l'argent.

Les récentes rumeurs sur une possible récession se sont un peu estompées après que Goldman Sachs a retiré sa prévision, citant la pause de 90 jours imposée par le président Trump sur les tarifs destinés aux pays qui n'ont pas riposté. Néanmoins, d'autres demeurent prudents, avertissant qu'un ralentissement économique aux États-Unis pourrait encore se profiler à l'horizon. Si ces craintes se matérialisent, la demande des investisseurs pour l'argent pourrait encore augmenter, compte tenu de sa réputation traditionnelle de valeur refuge en période turbulente.

Analyse du marché du cuivre : le risque tarifaire entre les États-Unis et la Chine persiste

Quant au cuivre, il a connu des fluctuations importantes. Les prix ont chuté brutalement le 4 avril, plongeant de 7,7 % avant de rebondir à environ 8 735 $ la tonne sur le London Metal Exchange. 

Les observateurs de marché chez Citi et BNP Paribas continuent de mettre en garde contre une possible correction historique due aux bouleversements du commerce mondial, mais cela n’a pas empêché le cuivre de montrer des signes de résistance.

Le projet chinois d'imposer un tarif de 34 % sur les importations américaines a ébranlé les marchés, contribuant à une baisse des stocks de cuivre. Plusieurs pays, dont la Chine, laissent entendre une volonté de négocier avec les États-Unis. Bien que ce soit une évolution prometteuse, cela n'efface pas les inquiétudes liées à un ralentissement de la croissance mondiale. UBS a noté qu'une baisse de 1 % du PIB américain pourrait réduire la production dans les principales économies asiatiques jusqu'à 2 %, soulignant l'interconnexion des chaînes d'approvisionnement mondiales.

Toutefois, la pause de 90 jours sur les nouveaux tarifs suggère qu'il y a de la place pour des discussions plus constructives. Selon les analystes, la relance de l'activité manufacturière et les dépenses d'infrastructure pourraient donner un nouvel élan à la demande en cuivre si les négociateurs parviennent à des accords significatifs. À l'inverse, toute rupture des discussions ou retournement brutal des politiques pourrait entraîner de nouvelles turbulences sur le marché.

Pour l'instant, l'argent et le cuivre se tiennent à un carrefour. Les investisseurs semblent prudemment optimistes quant au potentiel d'un apaisement commercial et à la stabilité apportée par la Fed. Seul l'avenir dira si la raison prévaudra, mais il est sûr que l'attention restera focalisée sur ces deux métaux encore un moment.

Perspectives techniques de trading : L'argent et le cuivre continueront-ils à monter ?

Les deux métaux industriels ont vu leurs prix augmenter au moment où cet article est rédigé. L'argent subit une certaine pression à la hausse en se dirigeant vers 31,240, avec des prix qui cherchent également à dépasser la moyenne mobile. Si les prix s'établissent de manière décisive au-dessus de la moyenne mobile, la tendance générale devrait commencer à devenir haussière. Les niveaux clés à surveiller à la hausse sont 32,00 $ et 33,00 $. En cas de baisse, le support potentiel se situe à 29,65 $.

Le cuivre progresse également, le prix touchant actuellement un niveau important de support et de résistance. Bien que cette remontée soit assez significative, le fait que les prix restent en dessous de la moyenne mobile suggère que la tendance générale est toujours baissière. Les niveaux clés à surveiller à la hausse sont 8 986 $ et 9 250 $. En cas de baisse, le plancher potentiel des prix serait à 8 750 $.

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Bitcoin est tombé en dessous de 76 000 $ alors que le marché continue de réagir à l'annonce surprise du président Trump d'un tarif supplémentaire de 50 % sur les importations chinoises. Cette décision a accru les craintes d'une guerre commerciale mondiale prolongée, envoyant des ondes de choc à travers les actions, les matières premières et les crypto-monnaies. 

Après avoir initialement rebondi d'un plus bas de l'année de 74 508 $ à presque 79 000 $ au début de la semaine, le déclin renouvelé de BTC soulève des doutes sur la solidité du rebond. S'agit-il d'une pause temporaire ou d'un classique rebond de chat mort avant une autre forte chute ?

Récession à venir ?

La pression macroéconomique est indéniable. Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont averti qu'une nouvelle escalade dans la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine pourrait plonger les États-Unis. et l'économie mondiale dans une récession cette année, un scénario déjà de nature à refroidir le sentiment des investisseurs. Les actions ont subi un coup dur au début de la semaine, le S&P 500 effaçant 2,5 trillions de dollars de valeur avant d'opérer une modeste reprise pour terminer mardi avec une perte de 1,57 %. 

Les actifs refuges traditionnels comme l'or et l'argent ont été initialement pris dans le feu croisé, chutant respectivement de 2,6 % et 8 %. Et Bitcoin ? Il est tombé à un plus bas de l'année de 74 508 $ avant de rebondir temporairement, alimenté par de fausses nouvelles selon lesquelles les tarifs pourraient être suspendus.

Ce rebond a été de courte durée. Trump a rapidement écarté les rumeurs sur Truth Social et a réitéré : d'autres tarifs arrivent si la Chine ne cède pas. La Chine a répondu avec un langage tout aussi fort, jurant de "se battre jusqu'à la fin". Dans la confusion, certains membres de l'administration Trump prétendaient déjà à la victoire. "Il trouve le fond maintenant," a déclaré Peter Navarro, le principal conseiller au commerce de Trump, sur Fox News lundi soir. "Cela va se déplacer, et ce seront des entreprises du S&P 500 qui seront les premières à produire ici. 

Ce sont celles qui vont mener à la reprise. Et ça va se produire. Dow 50 000. Je l'assure, et je garantis aucune récession." Cet optimisme n'a pas été partagé par le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, qui, dans sa lettre annuelle aux actionnaires, a averti que les tarifs pourraient augmenter les prix à la consommation, freiner la croissance mondiale et endommager la crédibilité des États-Unis auprès de leurs alliés. 

La volatilité du marché ouvre la voie à des refuges alternatifs

Cette période de stress macroéconomique pourrait ironiquement poser les bases du prochain rallye de Bitcoin. Le PDG de Binance, Richard Teng, a soutenu que bien que la récente baisse reflète une incertitude à court terme, la thèse à long terme pour BTC reste intacte. Il a souligné que de nombreux détenteurs à long terme continuent de considérer le Bitcoin comme un actif résilient, non souverain de valeur. 

Le directeur des investissements de Bitwise, Matt Hougan, a poussé l'idée un peu plus loin, citant un discours récent de Steve Miran, président du Conseil des conseillers économiques de la Maison Blanche, qui a mis en évidence les effets déformants du dollar américain. Rôle du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale. Hougan a interprété les commentaires de Miran comme un appel subtil à un dollar plus faible, notant que toute baisse prolongée du dollar pourrait soutenir Bitcoin en raison de leur relation historiquement inverse. "Nous allons passer d'une seule monnaie de réserve à un système plus fragmenté," a écrit Hougan, "avec une monnaie dure comme le Bitcoin et l'or jouant un rôle beaucoup plus important qu'aujourd'hui."

Mathew Sigel de VanEck a fait écho à la même narration. Il suggère que si les tarifs ralentissent la croissance du PIB sans déclencher une nouvelle vague d'inflation, la Réserve fédérale pourrait avoir de la place pour abaisser les taux d'intérêt. Cela réintroduirait l'environnement de liquidité dans lequel le Bitcoin a historiquement prospéré. Le marché obligataire penche déjà dans cette direction. 

À un moment donné lundi, les traders estimaient que la Réserve fédérale pourrait abaisser les taux jusqu'à cinq fois en 2025 - un changement abrupt par rapport à la position de l'un ou rien observée juste la semaine dernière. 

C'est un signal clair que les attentes en matière de politique monétaire changent rapidement, et Bitcoin pourrait en être un grand bénéficiaire si le dollar continue de s'affaiblir et que l'appétit pour le risque revient.

L'or reprend sa couronne de refuge - pour l'instant

Pendant ce temps, l'or reprend discrètement son rôle de refuge traditionnel. Le métal précieux a rebondi après une forte chute au début de la semaine et se négocie juste au-dessus de 3 000 $ l'once. Cette initiative est motivée par un positionnement technique et des préoccupations géopolitiques, surtout alors que le conflit tarifaire entre la Chine et les États-Unis s'intensifie. La situation des tarifs continue de se détériorer. 

Le rebond de l'or reflète également une autre réalité : lorsque la peur augmente et que l'incertitude règne, certains investisseurs préfèrent encore des actifs ayant des siècles de confiance derrière eux.

Analyse technique : le rebond de chat mort du BTC

Dans les jours à venir, le marché se concentrera probablement sur des niveaux clés pour Bitcoin : 76 600 $ en tant que support immédiat et 85 000 $ comme résistance. Que BTC se rompe ou s'effondre déterminera le prochain chapitre de son rôle en pleine évolution dans le système financier mondial. Pour l'instant, cela pourrait être un retour classique ou les premiers signes d'un changement de narration plus important.

Au moment de la rédaction, le bitcoin trouve un support autour de 76 000 $. Le sentiment baissier est toujours dominant, car la moyenne mobile restant au-dessus des prix indique que nous sommes toujours dans un marché baissier. Cependant, les prix touchant la bande inférieure de Bollinger indiquent des conditions de survente. Les niveaux clés à surveiller si les prix connaissent un rebond sont 80 000 $ et 83 600 $. Si la baisse se poursuit, un potentiel plancher pourrait être à 74 500 $

Vous pouvez spéculer sur la trajectoire des prix de la paire BTCUSD avec un Deriv MT5 ou un compte Deriv X.

La question que tout le monde se pose ces derniers temps est la suivante : Sommes-nous officiellement en récession ? Alors que l'incertitude économique continue de tourbillonner, alimentée par les actions du Président Trump et les craintes croissantes d'un ralentissement économique mondial, de nombreux experts estiment que l'économie américaine est déjà en plein repli. Mais quelle est la fiabilité de la menace d'une récession, et comment devrait-on envisager les prochains mois sur le marché ? Plongeons dans le sujet.

L'effet des tarifs douaniers : L'étincelle des craintes sur le marché

Tout a commencé avec les tarifs douaniers. Lorsque le Président Trump a dévoilé ses vastes plans tarifaires, beaucoup espéraient que cela renforcerait l'économie américaine en réduisant le déficit commercial. Au lieu de cela, ces tarifs ont déclenché une instabilité sur les marchés, suscitant des peurs d'un ralentissement économique non seulement aux États-Unis, mais à l'échelle mondiale.

Larry Fink, PDG de BlackRock, a fait sensation récemment en suggérant que les États-Unis pourraient déjà être en récession. Il est loin d’être seul dans cette évaluation. Selon une enquête publiée par CNBC, 69 % des PDG estiment qu’une récession est déjà là ou imminente. Ce consensus grandissant a suscité une vague d’inquiétudes parmi les investisseurs et les économistes, conduisant à des appels à la prudence sur les marchés.

Les États-Unis sont-ils déjà en récession ?

Bien que nous ne disposions peut-être pas encore des chiffres officiels, il est fortement probable que nous soyons déjà en récession. Larry Fink et d’autres leaders de l’industrie pointent du doigt des signes croissants de stress économique, Goldman Sachs ayant augmenté la probabilité d’une récession américaine à 45 %, contre 35 % la semaine précédente. 

Pour rappel, une récession se caractérise souvent par deux trimestres consécutifs de baisse du PIB, une hausse du chômage et d'autres indicateurs économiques. 

Bien que la déclaration officielle puisse prendre du temps, les signaux sont déjà forts et clairs : l'économie américaine s'affaiblit. Beaucoup d’experts pensent que nous pourrions être aux premiers stades de ce qui pourrait devenir une récession plus profonde.

Les craintes de récession ne sont pas seulement centrées sur les États-Unis

Le ralentissement actuel n’est pas qu’un phénomène américain. Les marchés mondiaux ressentent également la pression. Les politiques tarifaires du Président Trump ont eu des répercussions dans le monde entier, la Chine et l’Union européenne ayant annoncé des mesures de riposte. Cette guerre commerciale grandissante rend les traders nerveux et les prévisions de croissance mondiale ont été revues à la baisse.

Le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, avertit également que l’économie américaine pourrait faire face à davantage de difficultés. Si certains estiment que les tarifs pourraient finalement être bénéfiques à long terme, Dimon et d’autres experts soutiennent qu’ils sont plus susceptibles de nuire à l'économie à court terme en augmentant les prix et en freinant la croissance économique.

Une perspective pour l’avenir : comment cela pourrait-il évoluer ?

Avec toute cette incertitude, il est naturel de se demander ce que l'avenir nous réserve. Verrons-nous une poursuite du repli ? Ou s'agit-il juste d’une baisse temporaire dans une économie par ailleurs résiliente ?

Le cas d’une baisse à court terme

Comme mentionné précédemment, Larry Fink a mis en garde contre une possible baisse supplémentaire de 20 % du marché avant que la situation ne se stabilise. Compte tenu de la volatilité actuelle du marché et de la possibilité que les tarifs nuisent à la croissance économique américaine, un recul à court terme est plausible.

La perspective d’une baisse de 20 % a effrayé beaucoup, mais il est important de noter que les récessions – bien que douloureuses – font partie du cycle économique. Même si une récession est en cours, cela ne conduit pas nécessairement à un krach sévère à long terme. Nombre de vétérans du marché considèrent les replis actuels comme une correction naturelle plutôt que comme un prélude à quelque chose de bien pire.

Une récession pourrait pousser la Fed à agir

Si l’économie américaine entre en récession complète, la Federal Reserve devrait probablement prendre des mesures pour atténuer les difficultés. Les marchés anticipent déjà des baisses de taux d’intérêt dès cette année, certains prévoyant trois baisses supplémentaires en 2025.

Une baisse des taux pourrait offrir un soulagement très attendu aux consommateurs et aux entreprises, mais elle pourrait aussi signaler une économie dans un état plus fragile qu’on ne le pensait auparavant. Le dollar pourrait perdre de sa force à mesure que les taux d’intérêt baissent, surtout si d’autres devises mondiales deviennent plus attractives. C’est un élément à surveiller de près, notamment si vous êtes impliqué dans le commerce international ou l’investissement.

Les perspectives à long terme : la reprise après la tempête

Bien que les perspectives à court terme pour l’économie américaine soient sombres, l’histoire nous enseigne que les récessions suivent généralement un cycle. Une fois la douleur du ralentissement passée, les économies se rétablissent généralement – quoique lentement.

La question clé pour de nombreux investisseurs et stratèges économiques sera : jusqu’où cette récession ira-t-elle ? Et combien de temps faudra-t-il pour que la reprise s’installe ? Bien qu’il soit difficile de répondre avec certitude, voici quelques éléments à prendre en compte :

• Les politiques commerciales continueront de façonner l’avenir : tant que les tensions commerciales resteront élevées, l’économie américaine fera face à des vents contraires. La question à plus long terme sera de savoir si des accords commerciaux ou des résolutions diplomatiques pourront stabiliser l’économie mondiale.
  
  
• L’intégration économique mondiale : le monde est plus interconnecté que jamais, donc un ralentissement de l’économie américaine affectera les marchés mondiaux. Cependant, à mesure que d’autres économies s’adaptent et évoluent, la reprise pourrait venir de l’étranger, avec des régions comme l’Asie et l’Europe potentiellement en tête.
  
  
• Les avancées technologiques et l’innovation : lors des récessions passées, l’innovation a souvent été un moteur de la reprise. Que ce soit dans la technologie, l’énergie ou de nouvelles industries, des percées pourraient tirer l’économie hors du marasme – à condition que les entreprises et les gouvernements prennent les mesures appropriées.
  

Perspectives techniques : Les États-Unis sont-ils en récession ou s’en dirigent-ils simplement ?

Selon les experts, les signes sont là. Les traders doivent rester informés et flexibles alors que les marchés réagissent aux signaux économiques. La volatilité des prochaines semaines pourrait être difficile, mais elle offre également des opportunités alors que les devises et les actifs fluctuent. Si le dollar continue de perdre de sa force, cela pourrait modifier de manière significative le paysage des devises mondiales si d’autres économies se rétablissent avant les États-Unis.

Au moment de la rédaction, l’EURUSD avance lentement à la hausse à mesure que l’Euro gagne du terrain sur le dollar. Le graphique journalier présente une certaine pression à la hausse alors que les prix restent au-dessus de la moyenne mobile. Cependant, les prix qui s’approchent de la bande supérieure de Bollinger suggèrent des conditions de surachat. Les niveaux clés à surveiller à la hausse sont 1,1057 $ et 1,1148 $, tandis qu’à la baisse, les niveaux à observer sont 1,0891 $ et 1,0796 $.

Vous pouvez spéculer sur la trajectoire des prix de la paire EURUSD avec un Deriv MT5 ou un compte Deriv X.

Après des semaines de résilience remarquable, le Bitcoin montre des signes de faiblesse. La plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière a chuté à un plus bas de trois semaines de 77 700 $ le week-end dernier, tombant de plus de 6 % en 24 heures alors que les investisseurs mondiaux luttaient avec des tensions commerciales croissantes et une vente massive d'actifs à risque.

L'Ethereum a suivi, plongeant de près de 12 % à 1 575 $. Solana et Cardano ont également enregistré de fortes baisses, reflétant une volatilité répandue dans le paysage des actifs numériques. Alors que les pressions macroéconomiques s'accumulent, le marché de la cryptomonnaie entre dans une phase cruciale qui pourrait aider à définir comment les actifs numériques se comportent dans un environnement façonné par des politiques à enjeux élevés.

Crypto et la nouvelle équation macro

Cette fois, le déclencheur était une nouvelle série de tarifs des États-Unis, menée par le Président Donald Trump. Le tarif d'importation universel de 10 % de l'administration, associé à des taux spécifiques aux pays plus élevés, comme 34 % sur les biens chinois et 20 % sur les importations de l'Union européenne, a secoué les marchés mondiaux et ravivé les craintes d'une guerre commerciale prolongée.

Les futures actions ont rapidement réagi. Les futures S&P 500, Nasdaq et Dow ont tous chuté de 4 à 4,6 % lors des premières heures de négociation en Asie. 

Une fois les futures CME ouvertes, le Bitcoin a également commencé à glisser, soulignant son alignement croissant avec le sentiment macroéconomique - du moins à court terme.

« Il y avait des rumeurs selon lesquelles les bureaux de Wall Street avaient été appelés tôt avant l'ouverture de CME - la tension était palpable », a déclaré Peter Chung de la société de trading algorithmique Presto.

Les cracks de support, la volatilité revient

Il y a seulement quelques jours, le Bitcoin avait impressionné les observateurs du marché en restant stable près de 83 000 $ malgré de fortes pertes dans les actions et les matières premières. Mais à partir de lundi, le BTC avait chuté à 78 931 $ - une baisse de 5,6 % en moins de 12 heures - tombant en dessous du niveau de support de 80 000 $, souvent scruté.

Ce support n'était pas seulement psychologique. Selon Coinglass, près de 793 millions de dollars en positions longues à effet de levier étaient empilés autour du niveau de 81K. Une fois que cette zone a cédé, des liquidations en cascade ont pu amplifier le mouvement à la baisse.

« La volatilité est de retour, et avec elle, l'opportunité », a déclaré Pratik Kala, responsable de la recherche chez Apollo Crypto. « Cela ressemble à une configuration pour une nouvelle entrée - prudemment, en petite taille. Les traders attendent que la poussière se dépose, mais ces moments ne durent pas éternellement. »

De la décorrélation à la recorrélation ?

La force antérieure du Bitcoin avait alimenté l'espoir d'un « découplage » tant attendu des marchés traditionnels. Lorsque l'or, l'argent et les actions ont chuté, le Bitcoin a à peine baissé avant de rebondir - suggérant qu'il pourrait être plus défensif.

Mais la vente de cette semaine complique ce récit. Avec les cryptos se déplaçant soudainement en synchronisation avec les marchés plus larges, certains se demandent si le Bitcoin peut vraiment servir de couverture - ou s'il est toujours un actif à haute beta coincé dans les mêmes cycles de risque que tout le reste.

Cependant, le précédent historique offre une certaine perspective. En mars 2020, le Bitcoin s'est effondré avec les actions pendant la panique initiale liée au COVID. Cependant, quelques semaines plus tard, il a commencé l'une des plus fortes courses haussières de son histoire - alors que le capital institutionnel affluait dans l'espace à la recherche d'alternatives aux actifs traditionnels.

Attente du prochain mouvement

Une grande partie dépend désormais de la façon dont les décideurs politiques réagissent. Le Président Trump a appelé la Réserve fédérale à abaisser les taux, mettant la pression sur le président de la Fed, Jerome Powell, pour agir. Powell a maintenu une attitude prudente jusqu'à présent, mais tout signe d'un pivot accommodant pourrait rapidement changer le ton des marchés mondiaux - et potentiellement celui des cryptos. La réponse du marché a été rapide : les indices américains ont étendu leurs pertes. le Nasdaq chutant également de 6% dans ce qui ressemble de plus en plus à un marché baissier. 

« Il y a des signes de désaccord au sein de la Maison Blanche sur le rythme des tarifs », a déclaré Chung. « Si Trump recule ou signale de la flexibilité, cela pourrait déclencher un rebond marqué des actifs à risque - y compris la crypto. »

En même temps, l'incertitude géopolitique continue est susceptible de maintenir une forte volatilité. Les investisseurs surveilleront la réponse de l'Union européenne et les orientations supplémentaires des autorités monétaires américaines. monétaires. Dans cet environnement, le comportement du Bitcoin pourrait offrir des signaux précoces sur la direction de la confiance des investisseurs.

Solana sous pression

Solana continue d'affronter ses propres défis. Le niveau de résistance à 150 $ s'est avéré tenace, le jeton se stabilisant maintenant autour de 120 $. Un récent déblocage de jetons de 200 millions $ a ajouté plus de pression du côté de l'offre, affaiblissant encore le sentiment.

Malgré la baisse, l'adoption institutionnelle continue en arrière-plan. L'intégration récente de Solana par PayPal nous rappelle que l'infrastructure est toujours en cours de construction, même si les prix ne le reflètent pas encore. Mais avec l'élan qui stagne, les traders recherchent des catalyseurs plus forts pour raviver l'intérêt.

Perspectives techniques : Se tourner vers l'avenir

Si cela marque une correction temporaire ou les premières étapes d'un changement plus profond sur le marché, cela reste à voir. L'action actuelle des prix des crypto-monnaies souligne son enchevêtrement croissant avec les forces macroéconomiques mondiales - un signe de maturité et de vulnérabilité.

Si le Bitcoin se stabilise et reprend des niveaux plus élevés dans les jours à venir, cela pourrait renforcer sa réputation émergente d'actif résistant en période d'incertitude. Sinon, les semaines à venir pourraient mettre à l'épreuve la conviction des investisseurs de nouvelles manières.

Au moment de la rédaction, le BTC a chuté brusquement en dessous de 80 000 $, et la pression baissière domine désormais le graphique quotidien alors que les prix restent en dessous de la moyenne mobile. Cependant, les prix commencent également à descendre sous la bande inférieure de Bollinger, signalant des conditions de survente, ce qui pourrait mener à un rebond. Si un rebond se produit, les niveaux clés à surveiller seront 85 000 $ et 88 500 $, et à la baisse, le niveau clé à surveiller est 76 400 $.

Solana est également en baisse après avoir tenu durant le week-end, avec un biais à la baisse clair sur le graphique quotidien alors que les prix restent dans une zone de vente. Cependant, les prix commencent également à descendre sous la bande inférieure de Bollinger, signalant des conditions de survente, ce qui pourrait mener à un rebond. Si un rebond se produit, les niveaux clés sont 120,00 $ et 136,00 $. À la baisse, le niveau de support clé à surveiller sera autour de 99,00 $.

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Le marché crypto a récemment connu de véritables montagnes russes, avec Bitcoin (BTC) occupant le devant de la scène au cœur des dernières turbulences. Suite à l'annonce par le président Trump de tarifs commerciaux réciproques, Bitcoin a chuté sous les 83 000 $ avant de se redresser légèrement, entraînant l'ensemble du marché, y compris XRP, à la baisse. 

Les traders tentent désormais d’évaluer l’impact à long terme de ces évolutions, tandis que des spéculations courent sur la manière dont des acteurs majeurs comme la Réserve fédérale et les investisseurs institutionnels pourraient réagir. Mais s’agit-il simplement d’un revers temporaire ou assistons-nous à un changement plus significatif dans le paysage crypto ?

Le parcours mouvementé de Bitcoin : tarifs Trump, baisses de taux et nervosité du marché

Bitcoin montait dans l'attente de l'annonce des tarifs par Trump, mais une fois la nouvelle diffusée, son prix s’est effondré. L’incertitude entourant les politiques commerciales mondiales a contraint les traders à se repositionner en urgence, et les contrats à terme sur les taux d’intérêt à court terme intègrent désormais une probabilité de 64,8 % d'une baisse des taux par la Fed en juin, contre 60 % avant l’annonce des tarifs.

Pourquoi cela importe-t-il ? Si la Fed commence à réduire ses taux pour éviter une récession, cela pourrait inonder le marché de dollars, ce qui pourrait alimenter une demande renouvelée pour BTC. Certains analystes estiment que si Bitcoin se maintient au-dessus de 76 500 $ d’ici la mi-avril, cela pourrait signaler la fin de ce déclin, ouvrant potentiellement la voie à un nouveau rallye vers la barre des 100K $ et au-delà.

Par ailleurs, le dernier rapport de Glassnode suggère que Bitcoin présente les premiers signes d’un marché baissier, de nombreux détenteurs enregistrant désormais des pertes latentes. Le marché actuel affiche des signes typiques de marché baissier : un élan en baisse, une rentabilité en diminution, une liquidité plus restreinte et un sentiment négatif. Les investisseurs subissent des pertes, motivés par la peur.

 Historiquement, les marchés baissiers se terminent par une capitulation, préparant le terrain pour une reprise. Au 30 mars, 4,7M BTC étaient détenus en perte, indiquant que le marché pourrait être proche de l’épuisement tout en ayant encore le potentiel de subir davantage de douleur avant de toucher le fond.

Prévision du prix de XRP : spéculations du marché et rumeurs concernant American Express

L'effet domino (jeu de mots intentionnel) du déclin de Bitcoin a été particulièrement sévère sur XRP, qui a chuté de 5 % suite aux nouvelles tarifaires de Trump. Cela a effacé les gains alimentés par la confirmation de Ripple que RLUSD, son nouveau stablecoin, est désormais intégré dans Ripple Payments.

Alimentant l'engouement autour de XRP, des rumeurs circulent au sujet d’un potentiel partenariat entre Ripple et American Express pour lancer une carte de débit adossée à des cryptos. Ces spéculations, alimentées par des personnalités des réseaux sociaux telles que XRP Chancellor et « Alts King », laissent penser qu’un tel partenariat pourrait changer la donne en matière d’adoption de XRP.

Mais distinguons le battage médiatique de la réalité. Bien que Ripple et American Express aient collaboré en 2017 pour améliorer les paiements transfrontaliers, aucune confirmation officielle d’un partenariat pour une carte de débit crypto n’a été donnée. Les investisseurs doivent rester prudents et se fier aux déclarations des entreprises plutôt qu’aux spéculations sur les réseaux sociaux.

Perspectives techniques : Un coup d’œil sur la volatilité du marché crypto ?

Le marché crypto dans son ensemble réagit encore aux événements macroéconomiques, et Bitcoin demeure l’indicateur clé de la suite des événements. Si BTC se stabilise et remonte vers 100K $, cela pourrait booster l’ensemble du marché, y compris XRP. Toutefois, si l'élan baissier persiste, nous pourrions observer d’autres corrections avant le prochain rebond.

Une chose est sûre : la crypto est habituée à la volatilité, et bien que les rumeurs puissent créer de l’excitation à court terme, la véritable valeur réside dans les développements confirmés et les tendances macroéconomiques. 

Au moment de la rédaction, BTC a rebondi au-dessus de la barre des 83 000 $. Le sentiment baissier demeure dominant, les prix se maintenant en dessous de la moyenne mobile. Cependant, le fait que les prix touchent la bande inférieure de Bollinger laisse entrevoir des conditions de survente, signalant une éventuelle inversion. La remontée régulière du RSI soutient également l’argument en faveur d’un retournement. Les niveaux clés à surveiller à la hausse sont 85 000 $ et 88 500 $. À la baisse, les niveaux de support à surveiller sont 81 300 $ et 80 000 $. 

Le sentiment baissier domine également le graphique journalier de XRP. Cependant, le fait que les prix frôlent presque la bande inférieure de Bollinger laisse entrevoir des conditions de survente, signalant un retournement potentiel. La progression régulière du RSI laisse également présager une pression à la hausse. Les niveaux de prix clés à surveiller à la hausse sont 2 230 $ et 2 400 $. À la baisse, les niveaux de support clés sont 1.964 $ et 1.899 $.

Vous pouvez participer et spéculer sur la trajectoire des prix de BTCUSD et XRPUSD avec un compte Deriv MT5 ou un compte Deriv X.

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L'or est en feu, et l'argent n'est pas loin derrière. Alors que les tensions commerciales mondiales augmentent, les métaux précieux profitent de l'incertitude du marché, prouvant pourquoi ils restent les investissements refuges ultimes.

Le séisme tarifaire et ses répercussions

Les récents changements dans la politique commerciale ont envoyé des ondes de choc dans l'économie mondiale. Lors de ce qui est désormais appelé "US Liberation Day", le président Trump a annoncé de vastes nouveaux tarifs : 10 % de base sur toutes les importations, 25 % sur les automobiles, et des tarifs réciproques plus élevés visant la Chine (34 %), l’UE (20 %), le Vietnam (46 %), le Japon (24 %) et le Royaume-Uni (10 %).

Les marchés ont réagi rapidement. Le dollar américain a chuté, les actions ont vacillé, et l'or a dépassé les 3 100 $, le prochain objectif étant maintenant de 3 200 $. Depuis la victoire électorale de Trump, l'or a gagné plus de 23 %, passant d’un creux de 2 560 $ à la mi-novembre à son sommet actuel.

L'analyste Tai Wong note que ces tarifs sont « bien plus agressifs que prévu », alimentant la volatilité et augmentant la demande pour les actifs refuges.

Les valeurs refuges en demande

Chaque fois que l'incertitude économique augmente, les investisseurs se précipitent instinctivement vers l'or et l'argent. La résilience de l'or est particulièrement frappante. En général, une hausse des rendements des bons du Trésor américain aurait un effet négatif sur les actifs sans rendement comme l'or. Mais cette fois-ci, la peur et les inquiétudes liées à l'inflation priment sur la dynamique traditionnelle du marché, selon les analystes.

Souvent éclipsé par l'or, l'argent fait valoir ses arguments en faveur d'une percée. Il a récemment atteint 34 $ avant un recul significatif. Le temps dira si ce recul actuel attirera suffisamment d'acheteurs pour profiter des creux afin de propulser ce métal blanc vers de nouveaux sommets.

Le dilemme de la Fed

Pour ajouter à l'intrigue, la Réserve fédérale se trouve désormais à un carrefour difficile. Les dernières données économiques montrent une certaine vigueur. ADP a rapporté que l'embauche dans le secteur privé a bondi à 155K en mars, bien au-dessus des 84K de février. 

Les commandes d'usine ont augmenté de 0,6 % d'un mois sur l'autre, légèrement au-dessus des prévisions. Ces chiffres suggèrent que l'économie reste résiliente malgré les tensions commerciales imminentes.

Cependant, les pressions inflationnistes augmentent. Les tarifs de Trump devraient faire grimper les prix, rendant difficile pour la Fed de justifier des baisses de taux. En revanche, augmenter les taux ne sera pas une option viable si la croissance économique ralentit en raison d'une guerre commerciale prolongée. Ce statu quo politique crée un environnement idéal pour les métaux, qui ont tendance à prospérer lorsque les outils financiers traditionnels perdent de leur efficacité.

Perspectives à long terme pour les métaux

L'or et l'argent ne réagissent pas uniquement aux récentes tensions commerciales - ils reflètent des préoccupations plus profondes concernant la stabilité économique mondiale. Alors que les tarifs menacent de remodeler le commerce international et que la politique monétaire se trouve à un carrefour, les investisseurs se tournent de plus en plus vers les métaux précieux comme couverture contre l'incertitude. Reste à savoir si cela se transformera en un marché haussier complet pour les métaux, mais une chose est certaine : l'argent est de nouveau sous les feux de la rampe.

À l'heure actuelle, l'or connaît un léger recul, bien que la pression à la hausse reste dominante. Des prix maintenus au-dessus de la moyenne mobile sur 100 jours renforcent le sentiment haussier. Cependant, un RSI profondément en zone de surachat, alors que les prix atteignent la bande supérieure de Bollinger, évoque des conditions de surachat. 

Les niveaux clés à surveiller en cas de recul des prix sont 2 860 $ et 2 600 $; si les prix continuent leur envolée, le prochain objectif pourrait être de 3 300 $.

À l'inverse, l'argent subit un recul significatif alors que le RSI reste presque stable autour du milieu, indiquant que l'élan haussier s'affaiblit. Cependant, des prix frôlant la bande inférieure de Bollinger suggèrent des conditions de survente. Des cours supérieurs à la moyenne mobile sur 100 jours indiquent également que la tendance principale reste à la hausse.

Si les prix continuent de reculer, les niveaux clés à surveiller sont 33,00 $ et 32,64 $. Ils pourraient atteindre les niveaux de résistance de 34,00 $ et 34,51 $ en cas de rebond.

Vous pouvez participer et spéculer sur le prix de ces deux métaux précieux avec un Deriv MT5 ou un Deriv X.

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Le yen japonais est pris dans un bras de fer féroce, et les marchés mondiaux observent de près. Pourquoi ? Parce que l'évolution des politiques commerciales, notamment celles impliquant des tarifs, continue de bouleverser le paysage du forex. Avec les grandes économies en train de recalibrer leurs stratégies, l'enjeu ne pourrait être plus élevé — ces mouvements pourraient envoyer des ondes de choc sur les marchés mondiaux, déclencher une volatilité colossale sur le forex et créer certaines des meilleures opportunités de trading que nous ayons vues depuis des mois. 

Décomposons cela.

La politique monétaire de la Banque du Japon est un facteur majeur

Malgré quelques gains occasionnels face au USD, le yen a souvent du mal à maintenir une dynamique soutenue. L'anxiété du marché rend les traders hésitants, attendant que les changements de politique fixent le ton. Ce type d'indécision est un terrain fertile pour les opportunités — lorsque les traders hésitent, des mouvements brusques du marché suivent souvent.

Voici où les choses se compliquent : le Japon se trouve dans une situation difficile. Selon les analystes, si de nouveaux tarifs ou restrictions commerciales venaient à frapper durement les exportations japonaises, la Banque du Japon (BoJ) pourrait devoir reconsidérer son approche de la politique monétaire pour protéger l'économie. Mais en même temps, les données sur l'inflation à Tokyo suggèrent que le BoJ needs to keep tightening. C'est un scénario classique entre le marteau et l'enclume.

Pendant ce temps, des signaux politiques récents suggèrent que les restrictions commerciales pourraient s'élargir pour cibler plusieurs économies au lieu de se limiter à quelques-unes présentant d'importants déséquilibres commerciaux. Cela représente une mauvaise nouvelle, notamment pour l'économie japonaise fortement axée sur l'exportation, très sensible aux perturbations du commerce mondial.

EUR/USD dans l'incertitude alors que les tarifs de Trump déclenchent des inquiétudes sur le marché

La paire EUR/USD reste cantonnée près du niveau de 1,0800, reflétant l'anticipation nerveuse du marché face aux politiques commerciales à venir. Les traders se préparent à l'annonce, depuis longtemps redoutée, des tarifs « réciproques ». L'incertitude est palpable — Trump a déjà reporté cette décision quatre fois en seulement 71 jours de mandat, laissant les investisseurs dans l'expectative quant aux mesures à venir.

Pour ajouter à la tension, l'ISM Manufacturing PMI américain de mars est tombé à 49,0 contre 50,3, indiquant une contraction, alors que les entreprises se préparent à la réorganisation tarifaire attendue. L'indice des nouvelles commandes dans le secteur manufacturier a également chuté brutalement pour atteindre un creux de deux ans à 45,2, signalant des inquiétudes économiques croissantes.

Volatilité du marché du Forex : la grande divergence des taux

Les banques centrales évoluent en sens opposé. Alors que le BoJ devrait continuer à resserrer ses conditions, la Réserve fédérale et d'autres grandes banques centrales signalent de plus en plus la possibilité de baisses de taux. Normalement, cette divergence pousserait le JPY à la hausse face à l'USD. Mais pour l'instant, l'incertitude liée aux échanges commerciaux prime, maintenant ainsi les traders sur le qui-vive.

À travers le monde, les signaux économiques avertissent du danger. La contraction du secteur manufacturier, l'inflation en hausse et les mutations du marché du travail alimentent les craintes d'un ralentissement de la croissance mondiale. Le spectre de la stagflation — ce mélange toxique de croissance ralentie et d'inflation persistante — reste un risque majeur pour les grandes économies. Et si les politiques commerciales se resserrent davantage, ces inquiétudes pourraient se transformer en une volatilité des marchés telle que l'indiquent les analystes.

Par ailleurs, le prochain rapport sur les US Nonfarm Payrolls (NFP) attendu ce vendredi devrait servir d'indicateur quant à l'impact de ces nouvelles politiques commerciales sur l'économie. Si les chiffres de l'emploi déçoivent, les marchés pourraient connaître un remaniement encore plus important dans les jours à venir.

Le "Liberation Day" de Trump et l'impact des tarifs

Trump a qualifié le 2 avril de "Liberation Day" depuis des semaines, des rapports suggèrent qu'un tarif uniforme de 20 % sur presque tous les pays est envisagé. Bien qu'une telle mesure puisse théoriquement renforcer le dollar américain, les analystes avertissent que la véritable préoccupation est de savoir si ces tarifs accéléreront les risques de stagflation dans l'économie américaine.

« Les marchés vont être nerveux avant l'annonce, » déclare Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia. Et l'incertitude n'est pas près de s'estomper — les traders continueront d'analyser l'impact des tarifs bien au-delà de cette semaine.

Alors, qu'en est-il du trading du JPY ? Tout se résume à un timing précis. Si vous surveillez les réactions du marché face à l'évolution des politiques commerciales, il pourrait y avoir des points d'entrée incroyables. 

Analyse USDJPY : Perspectives alors que les guerres tarifaires font rage

Au moment de la rédaction, la paire USDJPY est en phase de consolidation. La pression à la hausse est limitée tandis que la pression à la baisse bénéficie également d'un soutien. Le fait que les prix restent en dessous de la moyenne mobile suggère que la tendance principale demeure baissière pour la paire, même si le RSI, en remontant régulièrement juste au-dessus de la ligne médiane, laisse entrevoir une possible pression haussière en formation.

Les niveaux clés à surveiller à la hausse sont 150,33 $ et 150,85 $. À la baisse, les niveaux de support importants sont 149,32 $ et 148,70 $.

Avec le "Liberation Day" qui approche, vous pouvez vous impliquer et spéculer sur l'évolution de la paire, que ce soit avec un compte Deriv MT5 ou un compte Deriv X.

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L'or est de nouveau sous les projecteurs après avoir dépassé les 3 120 $ ! Mais il ne s'agit pas simplement d'un nouveau mouvement de prix : c'est un signal majeur sur ce qui nous attend. Entre les menaces tarifaires de Trump, les craintes grandissantes d'une récession et le chaos géopolitique, nous avons la tempête parfaite pour l'or. 

Mais ce n'est pas seulement une histoire à court terme : voici à quoi pourrait ressembler l'avenir.

Le tsunami des tarifs pousse l'or à la hausse

Trump est de retour avec son arme économique favorite : les tarifs. Sa dernière proposition ? Un tarif massif de 25 % sur toutes les voitures étrangères. Cette nouvelle à elle seule a plongé les marchés dans la frénésie. Mais maintenant, le Wall Street Journal rapporte qu'il envisage des tarifs encore plus étendus contre plusieurs pays. Les investisseurs n'aiment pas l'incertitude et, quand la situation devient précaire, ils se ruent vers l'or. Et c'est exactement ce qui se passe.

À plus long terme, si les tensions commerciales continuent de s'intensifier, nous pourrions observer une demande persistante pour l'or en tant que couverture. Historiquement, les guerres commerciales prolongées sapent la confiance économique mondiale, et l'or tend à briller de mille feux lorsque les investisseurs perdent foi dans les marchés traditionnels.

La peur est à l'origine de ce rallye de l'or

L'or ne bouge pas au hasard. Il se nourrit de peur. Et en ce moment, la peur est aux commandes. Les inquiétudes liées à l'inflation, les préoccupations concernant le ralentissement économique et l'augmentation des tensions mondiales rendent les investisseurs nerveux. Lorsque l'incertitude explose, l'or prospère.

Le graphique ci-dessous montre le prix d'une once d'or depuis 1974. Comme vous pouvez le constater, le prix a connu plusieurs grandes fluctuations au cours des dernières décennies, l'or ayant fortement augmenté en période d'incertitude. 

Les derniers commentaires de Trump ce week-end n'ont pas non plus contribué à calmer la situation. Il a violemment critiqué Putin, laissé entendre la mise en place de tarifs massifs sur le pétrole russe, averti de potentielles frappes en Iran, et même mis en garde le président de l'Ukraine. Les marchés détestent l'imprévisibilité, et les investisseurs sécurisent leurs positions avec – vous l'avez deviné – l'or.

Tant que les risques géopolitiques resteront élevés, il est probable que l'or continue de bénéficier d'une forte demande. Des analystes ont souligné que si les tensions mondiales s'aggravent, nous pourrions voir l'or franchir aisément la barre des 3 500 $ au cours du troisième trimestre de cette année. 

La Fed est coincée, et c'est une bonne nouvelle pour l'or

Comme si le drame mondial ne suffisait pas, la Réserve fédérale se trouve désormais dans une position délicate. Les dernières données sur l'inflation ont montré que l'indice des prix PCE avait augmenté de 0,3 % en février, l'inflation sous-jacente ayant grimpé de 0,4 % – sa plus forte hausse depuis plusieurs mois. Voilà de quoi alimenter les craintes de stagflation.

Le dollar américain, quant à lui, enregistre une troisième journée consécutive de baisse. Pourquoi ? Parce que les marchés s'attendent désormais à ce que la Fed réduise les taux d'intérêt prochainement, malgré une inflation obstinément élevée. Un dollar plus faible rend l'or encore plus attrayant, et les traders en profitent pleinement.

Selon les analystes, les prochaines décisions de la Fed seront cruciales. Si les baisses de taux surviennent alors que l'inflation demeure tenace, l'or pourrait entrer dans une tendance haussière à long terme. De nombreux traders envisagent déjà un cours de l'or à 4 000 $ comme une réelle possibilité dans les 12 à 18 prochains mois.

L'argent est la véritable révélation surprise

L'or pourrait attirer les projecteurs, mais l'argent prépare discrètement un mouvement encore plus excitant. Le métal a atteint 34,46 $ avant de se stabiliser à 34,18 $, et ce qui se passe en coulisses est sans précédent pour un rallye de l'argent depuis longtemps.

Cette fois-ci, ce ne sont pas les traders particuliers qui alimentent le rallye. Ce sont plutôt les investisseurs institutionnels – y compris les banques centrales – qui accumulent silencieusement de l'argent tandis que les investisseurs ordinaires restent sur la touche. Et l'histoire nous montre que lorsque l'argent franchit des niveaux de résistance clés avec presque aucune pression vendeuse, les choses peuvent rapidement s'accélérer.

Le contexte géopolitique vient attiser le feu de l'argent. Le 2 avril, surnommé « U.S. Liberation Day », devrait être l'occasion d'importantes annonces tarifaires de la part de Trump. Cela signifie plus d'incertitude économique – et une demande accrue pour les métaux précieux.

Mais l'argent ne surfe pas simplement sur la même vague que l'or. Il est particulièrement bien positionné grâce à son double rôle, à la fois de métal monétaire et industriel. Alors que l'or est principalement considéré comme une valeur refuge, l'argent bénéficie également d'une forte demande provenant d'industries telles que la technologie et les énergies renouvelables. Et l'offre ? Elle est en déficit depuis des années. Voilà de quoi créer un contexte haussier, si tant est qu'il y en ait un.

La tempête parfaite pour les métaux précieux

Entre les tarifs, l'inflation, l'affaiblissement du dollar et l'augmentation de l'anxiété sur les marchés, l'or et l'argent disposent de tous les ingrédients nécessaires pour un rallye soutenu. Et si l'histoire nous apprend quelque chose, c'est bien que les investisseurs particuliers n'accumuleront qu'après que les plus fortes hausses auront déjà eu lieu.

Avec le rapport sur l'emploi attendu ce vendredi, une autre donnée économique faible pourrait être le coup de pouce final permettant à l'or de dépasser les 3 200 $ – voire plus. Et l'argent ? La dernière fois qu'il a atteint une condition technique aussi rare, sa valeur a triplé.

Si les mouvements à court terme seront dictés par les prochaines données économiques et les développements politiques, la tendance générale pour l'or et l'argent demeure résolument haussière. Des tensions géopolitiques persistantes, de potentielles baisses de taux de la Fed et une préférence croissante pour les actifs refuge annoncent une poursuite de la hausse.

Si les guerres commerciales s'intensifient et que l'inflation reste tenace, l'or pourrait se diriger vers 4 000 $ dans les années à venir, tandis que l'argent – compte tenu de ses contraintes d'approvisionnement et de la demande industrielle – pourrait enfin dépasser les 50 $ voire atteindre des sommets historiques.

Au moment de la rédaction, l'or poursuit sa progression même après avoir pulvérisé le cap ciblé des 3 100 $. La tendance haussière persiste, 3 150 $ semblant être la prochaine cible probable pour les haussiers. Ce récit haussier est soutenu par des prix restant au-dessus de la moyenne mobile sur 100 jours. Cependant, le fait que les prix touchent la bande supérieure de Bollinger laisse présager des conditions de surachat. Si nous assistons à un retournement en raison de ces conditions, les niveaux de support clés à surveiller seront de 3 000 $ et 2 980 $.

Au moment de la rédaction, l'argent subit une certaine pression à la hausse, soutenue par des prix restant au-dessus de la moyenne mobile sur 100 jours. Un RSI qui grimpe régulièrement vers 70 vient également renforcer le récit haussier. Les niveaux clés à surveiller, si les prix continuent de monter, sont de 34,48 $, en route vers 35,00 $. Si le métal industriel venait à reculer, les prix pourraient trouver un support aux environs de 33,51 $ et 32,94 $.

Vous pouvez vous impliquer et spéculer sur le prix de ces deux métaux précieux avec un compte Deriv MT5 ou un compte Deriv X.