Mới chỉ đầu tháng Ba nhưng Ethereum đã tăng hơn 40% tính đến thời điểm hiện tại! Sự tăng giá mạnh mẽ của Ether diễn ra trong bối cảnh năm 2023, khi đồng tiền này kết thúc năm với mức tăng 80%. Mặc dù có mức tăng mạnh, nhưng năm 2023 được coi là một năm chậm chạp đối với Ethereum, khi Bitcoin kết thúc năm với mức tăng 151%. 

Mặc dù Bitcoin thống trị, nhưng các nhà phân tích như Andre Dragosch, trưởng nhóm nghiên cứu của ETC cho rằng Ethereum có thể tái tạo lại hiệu suất của mình trong năm 2021 và lấy lại ánh đèn sân khấu từ Bitcoin. 

Vậy Ethereum có tăng giá không? 

Hãy cùng xem xét một số yếu tố cơ bản ủng hộ khả năng tăng giá lâu dài cho đồng tiền điện tử lớn thứ hai thế giới theo vốn hóa thị trường. 

‍

Có thể sẽ có Spot Ether ETFs trong tầm nhìn? 

Việc SEC phê duyệt Spot Bitcoin ETFs vào tháng Giêng đã dẫn đến những lời đồn về khả năng sẽ có Spot Ether ETF. Những lời đồn này đã dẫn đến một vòng nộp đơn mới với Blackrock và Grayscale xin phê duyệt Spot Ether ETFs. 

Với một số nhà phân tích dự đoán rằng SEC sẽ phê chuẩn vào tháng Năm, điều này có thể thu hút thêm sự quan tâm đến Ethereum từ các tổ chức — giống như những gì chúng ta đã thấy với Bitcoin. 

Sự quan tâm đối với Ethereum ETF trùng với sự kiện halving BTC sắp tới và điều này tạo ra một kịch bản thú vị. Giá Bitcoin thường tăng vọt sau một sự kiện halving và đợt tăng này đã có tác động tốt về mặt lịch sử đến các altcoin lớn. Hiệu ứng đôi dự kiến này có thể tạo ra tâm lý lạc quan mạnh mẽ cho Ethereum. 

‍

Sự cường điệu NFT đang dần trở lại

Trong cơn sốt của bong bóng NFT năm 2022, những người sưu tập ẩn danh, như “Seedphrase” đã thu về số tiền 4,4 triệu đô la cho một token duy nhất, đã tìm thấy “vàng.”. Tuy nhiên, cái lạnh của mùa đông tiền điện tử đã nhanh chóng đưa thị trường NFT vào trạng thái đóng băng. Trong thời gian này, doanh số trên thị trường NFT OpenSea đã giảm xuống đến mức chóng mặt là 98%, và mức độ phủ sóng của truyền thông về NFTs đã giảm đáng kể. Mặc dù có sự suy giảm, một tia hy vọng đã xuất hiện với sự trỗi dậy của các NFT BRC-20, từ từ làm hồi sinh sự háo hức trên thị trường.

Nguồn: OpenSea

BRC-20 — một tiêu chuẩn Bitcoin được tạo ra để cạnh tranh với tiêu chuẩn ERC-20 của Ethereum — có thể thành công trong việc triển khai NFTs thông qua phương pháp khắc. Với việc BRC-20 ngày càng được ưa chuộng, một số nhà phân tích tin rằng sự phấn khích này sẽ lan tỏa trở lại Ethereum vì nó vẫn là blockchain mạnh nhất cho NFTs.

Ethereum cũng có những bản nâng cấp riêng như ERC-4883 và EIP-6561, mang lại khả năng nâng cao cho NFTs vượt xa các đại diện đa phương tiện của tài sản thực. Những phát triển như vậy có thể giúp mạng lưới Ethereum giữ vững vai trò lãnh đạo thị trường trong lĩnh vực NFT bất chấp sự cạnh tranh từ tiêu chuẩn Bitcoin, dẫn đến những tác động tích cực tiềm năng cho giá ETH. 

Bản nâng cấp dencun của Ethereum

Bản nâng cấp Ethereum sắp tới vào ngày 13 tháng 3 là sự kiện được bàn tán nhiều nhất trong cộng đồng ETH. Các cải tiến cho mạng lưới dự kiến sẽ được thực hiện, bao gồm một cải tiến liên quan đến Proto-Danksharding sẽ tăng cường khả năng thông qua dữ liệu của mạng trong khi giảm bớt gánh nặng lưu trữ. 

Các tính năng khác sẽ bao gồm cải tiến tiêu chuẩn EIP-4788 để nâng cao bảo mật hợp đồng thông minh, và EIP-7044 và EIP-7045 để cải thiện trải nghiệm staking. Đề xuất nâng cấp tác động nhất có thể là đối với tiêu chuẩn EIP-5656 và EIP-1153, điều này sẽ dẫn đến hiệu quả chi phí và có thể giảm phí gas cho các nhà giao dịch trên mạng. 

Bản nâng cấp này sẽ chỉ đánh dấu kỷ nguyên thứ hai của “The Surge,” của lộ trình Ethereum như đã được người đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin diễn đạt. 

Nguồn: Vitalik Buterin/X

Vào cuối giai đoạn này, mạng lưới có thể có khả năng xử lý 100.000 giao dịch mỗi giây cho các rollups lớp 2 - và sẽ thấy mạng Ethereum trở nên mạnh mẽ hơn. Sự lạc quan xung quanh bản nâng cấp này có thể cung cấp thêm động lực cho sự tăng giá bền vững của Ethereum trong tương lai.

Phân tích giá Ethereum

Giá có vẻ sắp chạm mốc 4.000 USD trong thời gian sớm, với đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày tăng dần trên đường SMA 200 (ngày) có vẻ đi ngang. Điều này chỉ ra một xu hướng tăng có thể mất dần động lực trong dài hạn. RSI hỗ trợ trường hợp có thể xảy ra một sự chậm lại trong động lực khi nó đã dao động quanh vùng quá mua 90 từ đầu tháng Hai. 

Nguồn: Deriv

Các nhà giao dịch nên chú ý đến những dấu hiệu khác của sự kiệt sức xu hướng. Deriv MT5 cung cấp danh sách các chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng để phân tích giá. Đăng nhập ngay bây giờ để tận dụng các chỉ báo, hoặc đăng ký một tài khoản demo miễn phí. Tài khoản demo đi kèm với các quỹ ảo để bạn có thể thực hành phân tích xu hướng mà không có rủi ro. 

‍

Trong bản Radar Thị Trường mới nhất, chúng tôi khám phá những yếu tố chính của thị trường ảnh hưởng đến giao dịch của chúng tôi trong tuần này:

• Quyết định lãi suất của FOMC
• Dữ liệu PMI sản xuất của Mỹ
• Dữ liệu PMI dịch vụ của Mỹ

Hãy cập nhật thông tin với phân tích thị trường hàng tuần của chúng tôi trên Radar Thị Trường.

Nhiều nhà giao dịch gặp khó khăn trong việc tìm kiếm sự cân bằng đòn bẩy phù hợp: quá ít sẽ hạn chế cơ hội, quá nhiều lại tăng rủi ro. Chỉ số Tổng hợp của Deriv giúp giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp đòn bẩy được điều chỉnh riêng cho từng công cụ, phù hợp với mức biến động. Kết quả là gì? Các nhà giao dịch trên Deriv MT5 và Deriv Trader có thể tận dụng khả năng kiểm soát mức độ tiếp xúc chính xác mà không phải chịu rủi ro không cần thiết. Bài viết này giải thích cách mô hình đòn bẩy của Deriv hoạt động, so sánh với các sàn khác ra sao và nhà giao dịch nên sử dụng như thế nào cho hợp lý.

Tóm tắt nhanh

• Deriv cung cấp đòn bẩy riêng cho từng mã giao dịch trên các nền tảng của mình, giúp nhà giao dịch quản lý vốn hiệu quả.
• Bản cập nhật Deriv MT5 tháng 4/2024 đã tăng đòn bẩy cho hầu hết các chỉ số nhưng giảm cho Jump 100 để ổn định biến động.
• Mô hình này phù hợp với xu hướng minh bạch toàn cầu, sử dụng logic ký quỹ dựa trên dữ liệu và các tính năng an toàn tích hợp.
• Sử dụng đòn bẩy thông minh, kết hợp với quản lý khối lượng và cắt lỗ hợp lý, có thể mang lại kết quả bền vững.

Dưới đây là cách cấu trúc đòn bẩy của Deriv nổi bật trong bối cảnh giao dịch hiện nay.

Deriv dẫn đầu về đòn bẩy chỉ số tổng hợp như thế nào?

Deriv đã dành hơn hai thập kỷ để hoàn thiện mô hình chỉ số tổng hợp của mình. Các chỉ số như Volatility 75, Crash 500, Boom 1000 và Step Index được vận hành bởi các bộ tạo số ngẫu nhiên đã được kiểm toán, mô phỏng hành vi thị trường thực mà không bị tác động bên ngoài.

Đòn bẩy trên Deriv không đồng nhất. Nó được điều chỉnh riêng cho từng công cụ:

• Đòn bẩy cao cho các chỉ số ổn định (Volatility 25, 50)
• Đòn bẩy vừa phải cho các thị trường biến động trung bình (Crash/Boom)
• Đòn bẩy thấp cho các tài sản có nhiều biến động mạnh (Jump indices)

Theo dữ liệu Q1 2025 của Deriv:

• 68% nhà giao dịch sử dụng dưới 1:500
• 24% giao dịch trong khoảng 1:500 đến 1:1000
• Chỉ 8% vượt quá 1:1000

“Đòn bẩy không phải là công cụ quyền lực. Nó là công cụ chính xác. Những nhà giao dịch giữ đòn bẩy dưới 1:500 thường tăng trưởng vốn đều đặn hơn. Không phải về quy mô, mà là kỷ luật.” - Wafaa Elashry, Chuyên gia Phân tích Sản phẩm cấp cao tại Deriv.

Tóm lại, cấu trúc đòn bẩy linh hoạt của Deriv giúp nhà giao dịch kiểm soát chính xác mà vẫn đảm bảo an toàn.

Bảng 1 – So sánh Deriv và các sàn giao dịch toàn cầu

Đòn bẩy của Deriv so với toàn cầu như thế nào?

Hầu hết các sàn giao dịch bị giới hạn tỷ lệ đòn bẩy 1:30 tại EU/UK và 1:100 tại Úc.

Deriv, hoạt động theo mô hình Derived account, cho phép đòn bẩy thay đổi theo từng mã. Điều này mang lại sự linh hoạt phù hợp với biến động của từng chỉ số.

“Sự linh hoạt của chúng tôi đi kèm với việc giám sát liên tục. Mỗi chỉ số đều được xem xét thường xuyên để giữ đòn bẩy an toàn và cân đối.” - Syed Mustafa Imam, Chuyên gia Kỹ thuật Dữ liệu

Deriv MT5 và Deriv Trader đều áp dụng logic này theo thời gian thực, hiển thị yêu cầu ký quỹ chính xác cho nhà giao dịch trước khi đặt lệnh.

Đòn bẩy Deriv MT5 hoạt động thế nào với các loại chỉ số tổng hợp khác nhau?

Một vị thế Volatility 100 Index với đòn bẩy 1:1000 chỉ cần ký quỹ 10 USD cho vị thế 10.000 USD. Đó là 0,1% yêu cầu ký quỹ.

Một vị thế Jump 100 Index với đòn bẩy 1:250 cần ký quỹ 40 USD cho cùng mức tiếp xúc, tương đương 0,4% ký quỹ, phản ánh mức biến động cao hơn.

“Hiệu quả ký quỹ giúp bạn trụ vững trên thị trường. Hãy lên kế hoạch ký quỹ trước để biến động không khiến bạn bị thanh lý.” - Prince Coching, Chuyên gia Giao dịch cấp cao

Bảng 2 – Khoảng đòn bẩy theo loại chỉ số tổng hợp

Tóm lại, tỷ lệ đòn bẩy–ký quỹ của Deriv được thiết kế phù hợp với biến động của từng chỉ số, đảm bảo sự ổn định và cơ hội song hành.

Làm thế nào để quản lý rủi ro đòn bẩy khi giao dịch chỉ số tổng hợp trên Deriv?

Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, nên kiểm soát là điều quan trọng. Các tính năng an toàn của Deriv hỗ trợ, nhưng thói quen giao dịch thông minh mới là chìa khóa bền vững.

Các biện pháp bảo vệ trên nền tảng

• Kích hoạt stop-out: Tự động đóng vị thế nếu vốn chủ sở hữu giảm dưới ~50%.
• Bảo vệ số dư âm: Thua lỗ không bao giờ vượt quá số tiền nạp.
• Cảnh báo gọi ký quỹ: Cảnh báo trước khi đạt mức nguy hiểm.

Dữ liệu Deriv (Q1 2025)

• Mức ký quỹ trung bình trước khi stop-out: 68%
• Tỷ lệ sử dụng stop-loss: 82% nhà giao dịch
• Mức sụt giảm trung vị của tài khoản quá đòn bẩy: 23%

Thực hành tốt nhất

• Giữ mức ký quỹ > 300%.
• Giới hạn đòn bẩy ≤ 1:500 cho các lệnh dài hạn.
• Tránh mở nhiều vị thế đòn bẩy cao có tương quan (ví dụ: Vol 75 + Boom 1000).

“Rủi ro không chỉ là đòn bẩy. Đó là sự chú ý. Những ai theo dõi ký quỹ và đa dạng hóa sẽ tồn tại lâu hơn.” - Felicia Tanwijaya, Chuyên gia Phân tích Rủi ro

Deriv MT5 và Deriv Trader đều hiển thị dữ liệu ký quỹ trực tiếp, giúp nhà giao dịch dễ dàng duy trì trong giới hạn an toàn.

Tóm lại, hệ sinh thái Deriv kết hợp tự động hóa với sự chủ động — là sự kết hợp tốt nhất cho quản lý rủi ro.

Yêu cầu ký quỹ và mức độ tiếp xúc trên Deriv hoạt động như thế nào?

Trên Deriv MT5

• Market Watch → Specification hiển thị kích thước hợp đồng, % ký quỹ và mức stop-out.
• Order Window hiển thị ký quỹ yêu cầu trước khi thực hiện lệnh.
• Terminal → tab Trade hiển thị mức ký quỹ trực tiếp và cảnh báo.

Trên Deriv Trader

• Nhấn (ℹ️) bên cạnh hợp đồng để xem chi tiết đòn bẩy và thanh toán.
• Tài khoản demo phản ánh thông số thực — lý tưởng để luyện tập.

Bảng 3 – Ví dụ thực tế về tính toán ký quỹ

Nhà giao dịch có thể học được gì từ các tình huống mô phỏng này?

Tình huống 1: Sử dụng cân bằng

• Lena, Đông Nam Á – Vol 50, đòn bẩy 1:2500, tỷ lệ rủi ro–lợi nhuận 1:3, luôn đặt stop-loss.
• Kết quả: +18% trong 3 tháng, sụt giảm tối thiểu.

Tình huống 2: Quá đòn bẩy

• Ray, Mỹ Latinh – Boom 1000, 1:600, không đặt stop-loss, 3 vị thế.
• Kết quả: Tự động stop-out ở mức ký quỹ 65%; –25% vốn trong một phiên.

Tình huống 3: Đa dạng hóa thông minh

• Aisha, Trung Đông – Vol 10, 75 & Step Index đều 1:500, rủi ro 1% mỗi lệnh.
• Kết quả: Tăng trưởng hàng tháng ổn định, sụt giảm thấp.

Tóm lại, quản lý ký quỹ kỷ luật dẫn đến hiệu suất ổn định lâu dài.

Điều gì tiếp theo cho hệ thống đòn bẩy của Deriv trong 2025–2026?

Là một phần của lộ trình Deriv 2025–2026, công ty đang hoàn thiện bộ máy đòn bẩy để phù hợp với động lực thị trường hiện đại và tiêu chuẩn hiệu chỉnh rủi ro.

Các cập nhật sắp tới:

• Các cấp độ động: Đòn bẩy tự động điều chỉnh theo khối lượng giao dịch và biến động.
• Bảng điều khiển ký quỹ thời gian thực: Bản đồ nhiệt mức tiếp xúc theo nhóm chỉ số.
• Nhắc nhở dựa trên AI: Cảnh báo khi đòn bẩy danh mục vượt quá giới hạn an toàn.
• Chỉ số mới: “Macro Volatility” và “Energy Volatility” (đang thử nghiệm).

“Đòn bẩy sẽ trở nên thích ứng,” dự đoán Priyanka Shrivastava, Chủ sở hữu Sản phẩm. “Tỷ lệ sẽ phản ánh lịch sử và hồ sơ rủi ro của từng nhà giao dịch.”

Trong bản Market Radar mới nhất này, chúng tôi điểm mặt tác động của dữ liệu kinh tế Mỹ đến lạm phát và sự phục hồi ấn tượng của S&P 500 và vàng. Chúng tôi đề cập đến các chỉ số kinh tế sau:

• Dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ
• Dữ liệu Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ

Hãy luôn cập nhật thông tin với phân tích thị trường hàng tuần của chúng tôi trên Market Radar.

Trong Radar Thị Trường mới nhất này, chúng tôi nổi bật những phát triển chính dự kiến sẽ định hình lại bối cảnh của tiền điện tử. Chúng tôi đưa tin về các nội dung sau:

• Sự tăng giá của Bitcoin lên $67K
• Giá tiềm năng của Bitcoin sau sự kiện giảm một nửa
• Nâng cấp Dencun của Ethereum

Hãy giữ thông tin với phân tích thị trường hàng tuần của chúng tôi trên Radar Thị Trường.

Thứ Năm, ngày 15 tháng 2, chứng kiến sự gia tăng của Bitcoin, phá vỡ mọi sự mong đợi khi lần đầu tiên vượt qua mốc 52.000 đô la. Điều này không phải là một cột mốc đơn lẻ, khi các altcoin cũng ghi nhận những mức tăng đáng kể — Ethereum tăng hơn 6%, đưa tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu lên 2,04 triệu triệu đô la trong vòng 24 giờ.

Xu hướng tăng đã đến từ lâu

Các nhà phân tích tại CoinDCX nằm trong số những người lạc quan về tiền điện tử, nhận xét “Thị trường tiền điện tử tiếp tục tăng với Bitcoin và Ethereum đạt những điểm cao nhất trong năm.” Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự gia tăng đầu tư vào Bitcoin Spot ETFs và tâm lý tích cực về sự kiện halving sắp tới.”

Những đợt tăng giá gần đây của Bitcoin diễn ra sau một thời kỳ đông lạnh, thời điểm đồng tiền này đã gặp khó khăn trong việc vượt qua mốc 30.000 đô la trong phần lớn năm 2023. Sau một năm đầy thách thức và một giai đoạn hợp nhất kéo dài 15 tháng, đã đến lúc có thể có những định giá cao hơn

Nhu cầu Bitcoin ETF đang tăng

Như chúng tôi đã lưu ý trong Market Radar, khoảnh khắc quan trọng của thị trường tiền điện tử trong tháng 1 đã chứng kiến SEC phê duyệt các đơn đăng ký của các công ty hàng đầu để cung cấp Bitcoin ETFs. Điều này có nghĩa là các công ty như BlackRock, Fidelity và VanEck sẽ có thể gia nhập thị trường tiền điện tử. 

Sự gia nhập của các gã khổng lồ tài chính đã dẫn đến kỳ vọng về sự gia nhập của dòng tiền từ các tổ chức lớn, và đúng như vậy. Tuần trước chứng kiến dòng vốn kỷ lục vào Bitcoin ETFs, đưa tổng số lên mốc 2,4 tỷ đô la, với IBIT của Blackrock và FBTC của Fidelity lần lượt nhận được dòng vốn 1,6 tỷ đô la và 648 triệu đô la.

Dữ liệu được chia sẻ bởi CoinShares cho thấy sự quan tâm gia tăng đối với các crypto ETFs và dòng vốn khổng lồ được bơm vào tuần trước.

Các nhà phân tích dự đoán sẽ có nhiều dòng vốn vào hơn khi sự hấp dẫn của Bitcoin ETF vẫn tiếp tục

Sự thay đổi trong tâm lý ngành

Chúng ta đã chuyển từ những người chơi tài chính hàng đầu muốn cấm Bitcoin, đến cuộc nói chuyện về quy định nghiêm ngặt, và giờ đây các Spot BTC ETFs đã có mặt trên thị trường mở. Câu chuyện của Bitcoin chỉ ra rằng tâm lý ngành thậm chí còn đang thay đổi ngay cả giữa các nhà đầu tư và nhà phân tích kỳ cựu

Dòng vốn khổng lồ từ các tổ chức vào tuần trước cho thấy rằng tài sản kỹ thuật số không còn được coi là những tài sản không thể đoán trước được được những người trẻ tuổi ưa thích, mà là những bổ sung nghiêm túc vào danh mục đầu tư tài sản.

Các nhà đầu tư lớn không chỉ mua vào ETFs, mà còn mua trực tiếp cả đồng coin. Sự tăng giá của Bitcoin cũng kéo theo sự tăng giá của các altcoin, với dòng tiền từ các tổ chức đổ vào. Điều này được minh chứng bởi một giao dịch chuyển 86,5 triệu USDC từ Circle sang Binance thông qua GSR và Falcon X vào thứ Sáu, ngày 16 tháng 2. Các nhà phân tích coi sự kiện này là sự xác nhận rằng tài sản kỹ thuật số đang trên đường tiến tới việc được các tổ chức tài chính chấp nhận hoàn toàn.

Dự đoán trước sự kiện halving của Bitcoin

Sự kiện halving sắp tới của Bitcoin cũng có thể giải thích hành động giá gần đây của BTC, với các nhà đầu tư giữ con mắt theo dõi. Sự kiện này diễn ra mỗi bốn năm (sự kiện tiếp theo dự kiến diễn ra vào tháng 4) và phần thưởng cho việc khai thác thành công các khối mới sẽ giảm một nửa. Điều này sẽ làm chậm nguồn cung BTC mới gia nhập thị trường mỗi ngày.

Với các sự kiện halving làm chậm số lượng đồng coin mới có sẵn, các nhà phân tích có lý khi kỳ vọng về nhu cầu tăng cao, điều này có thể phản ánh lên giá. Cũng có một lịch sử tài liệu cho thấy giá có xu hướng tăng lên sau các sự kiện halving.

‍

Việc BTC có đạt 60K vào tháng Tư hay không có thể phụ thuộc vào việc dòng vốn tổ chức còn có thêm bao nhiêu và cách thị trường phản ứng với sự kiện halving. Một số nhà phân tích như Giám đốc điều hành Blockstream Adam Back đang dự đoán rằng BTC có thể đạt mức sáu con số trước sự kiện halving. 

Phân tích giá Bitcoin: Dẫn dắt các chỉ số kỹ thuật và xu hướng thị trường

Bitcoin hiện đang kiểm tra một mức kháng cự gợi nhớ đến tháng 12 năm 2021, nằm quanh mức 51.800 đô la. Một sự bứt phá trên mức này có thể mở đường cho một đợt tăng giá tới 59.400 đô la

Hiện tại, đường trung bình động đơn giản 50 đang giữ vững trên đường trung bình động đơn giản 200, nhấn mạnh xu hướng tăng liên tục của Bitcoin. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), hovering gần mức 70, gợi ý cảnh báo cho các nhà giao dịch về khả năng quá mua và có thể báo hiệu sự điều chỉnh trong thời gian tới.

Trong bối cảnh nhiều dự đoán về Bitcoin, rõ ràng rằng sức bền của Bitcoin vẫn tồn tại. Sự kiện halving sắp tới và sự chấp nhận ngày càng tăng của Bitcoin ETFs đang thúc đẩy đà đi lên của nó.

Tuy nhiên, việc Bitcoin có chạm đến đỉnh 60.000 đô la hay không vẫn còn chưa chắc chắn. Các nhà giao dịch nên lưu ý rằng tham gia giao dịch Bitcoin cần phải xem xét cẩn thận và thực hiện quản lý rủi ro.

Khi mùa báo cáo lợi nhuận sắp kết thúc, Salesforce sẽ công bố kết quả quý của mình vào thứ Tư, ngày 28 tháng 2. Các công ty công nghệ đã trở thành tâm điểm trong vài tuần qua, với những gã khổng lồ như Microsoft và Amazon vượt qua dự đoán về lợi nhuận của Phố Wall. Kết quả của Salesforce sẽ rất đáng chú ý, đánh dấu sự tổng kết của một năm 2023 bận rộn.

Salesforce trong năm 2023

Năm 2023 là một năm của những quyết định khó khăn đối với công ty. Giám đốc điều hành Marc Benioff đã thừa nhận công ty đã mở rộng quá mức trong thời kỳ đại dịch. “Khi doanh thu của chúng tôi tăng trưởng nhanh chóng trong thời kỳ đại dịch, chúng tôi đã tuyển dụng quá nhiều người dẫn đến cuộc khủng hoảng kinh tế mà chúng tôi đang phải đối mặt, và tôi chịu trách nhiệm cho điều đó.”

Điều này đã dẫn đến việc Salesforce cắt giảm 10% nhân sự và giải thể ủy ban sáp nhập và mua lại để bảo đảm chi phí hoạt động thấp hơn. Mặc dù đã thực hiện các biện pháp này, chi phí của công ty vẫn cao sau khi công bố kế hoạch mua lại Airkit.ai và Spiff. Điều này đã bổ sung vào một năm mà công ty đã chi 13,5 tỷ đô la cho marketing và bán hàng. 

Trong quý tài chính thứ ba, Salesforce đã công bố doanh thu 8,72 tỷ đô la, đáp ứng dự báo. Doanh thu từ các thương vụ mua lại trước đó, đặc biệt là Tableau và MuleSoft, đã tăng mạnh trong quý ba, bù đắp cho sự chậm lại trong doanh thu cốt lõi. 

Dự đoán lợi nhuận quý của Salesforce

Các biện pháp tiết kiệm của công ty dường như đã phát huy tác dụng sau khi ghi nhận kết quả quý ba mạnh mẽ vượt qua dự báo của ngành. Báo cáo quý được kỳ vọng sẽ vượt qua quý trước, với các nhà phân tích từ Factset dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 2,27 đô la trên doanh thu 9,2 tỷ đô la. 

Với lợi nhuận và biên lợi nhuận là tâm điểm trong năm 2023, Salesforce có thể thấy những con số quý 4 thu hút sự chú ý tương tự như cuộc gọi báo cáo lợi nhuận quý 4 của Nvidia diễn ra vào thứ Tư, ngày 21 tháng 2. 

Salesforce và Nvidia trong cuộc đua AI

Với các cổ phiếu công nghệ áp đảo các tiêu đề về mùa báo cáo lợi nhuận, Nvidia đã trở thành viên ngọc quý của ngành. Họ đã quản lý để gấp ba lần giá cổ phiếu của mình trong năm 2023. Ngược lại, sự phát triển của Salesforce trong năm 2023 không thu hút được nhiều sự chú ý, ngay cả khi giá cổ phiếu của họ tăng hơn 80% gần như đạt đến mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2021.

Salesforce và Nvidia có thể không cùng một ngành — với một bên là người dẫn đầu SaaS và bên kia là người tiên phong sản xuất chip — nhưng tham vọng AI của họ đặt họ vào sự cạnh tranh, với các sản phẩm trong ‘Nvidia deep learning’ và ‘Salesforce Einstein' cạnh tranh cho khách hàng doanh nghiệp và chính phủ. Điều này diễn ra trong bối cảnh AI trở thành nhân tố chính trong thế giới công nghệ của thập kỷ. 

Mặc dù Nvidia đã tận hưởng thành công nổi bật nhờ vào các chip AI ‘Tiêu chuẩn vàng’, Salesforce đang theo đuổi thành công tương tự bằng cách mua lại các công ty AI như Airkit.ai. Công ty cũng báo cáo rằng họ đang có kế hoạch đầu tư vào nhà phân phối chip của Nvidia, Together AI. Họ đang tìm cách tiến vào môi trường AI đang phát triển.

Điều hướng động thái giá cổ phiếu của Salesforce

Giá cổ phiếu CRM hiện tại đang nhỉnh hơn mức 290 đô la. Điều này cũng có vẻ đang tiến tới mức cao nhất mọi thời đại là 309,96 đô la. Nếu những nhà đầu cơ đạt được mức đó như họ đã làm trong quý của năm 2021 và tiếp tục mà không bị cản trở, chúng ta có thể thấy một mức cao nhất lịch sử mới cho CRM.

‍

Chỉ báo trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày cao hơn đáng kể so với SMA 200 ngày, cho thấy tâm lý tăng giá mạnh trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên chú ý đến Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang tiến gần đến ngưỡng mua quá mức là 70.

Các nhà phân tích rất chú ý đến các chỉ số chính cũng như cuộc gọi báo cáo lợi nhuận được mong đợi từ lâu. Điều này nhằm có cái nhìn tốt hơn về quỹ đạo của công ty trong lĩnh vực công nghệ.

Trong Radar Thị Trường mới nhất, chúng tôi nổi bật dữ liệu kinh tế hình thành động lực của S&P 500. Chúng tôi đề cập đến các chỉ số kinh tế sau đây - 

- PMI dịch vụ phi ngạch ISM của Hoa Kỳ
- Thay đổi việc làm ADP của Hoa Kỳ
- Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ
- Tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ

Tìm hiểu cách những cập nhật này có thể thay đổi thị trường chứng khoán và ý nghĩa của chúng đối với lãi suất trong tương lai. Liệu S&P 500 có tiếp tục tăng với những báo cáo này? 

Hãy cập nhật thông tin với các cập nhật thị trường của chúng tôi.

Để biết thêm tin tức giao dịch và cái nhìn tài chính, hãy theo dõi blog của chúng tôi.

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đóng vai trò quan trọng trong việc định hình chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ. Là một nhà đầu tư hoặc thương nhân, việc cập nhật thông tin về các quyết định của FOMC và hiểu được những tác động của chúng là rất cần thiết để tối ưu hóa các chiến lược giao dịch của bạn. 

Một nguồn tài nguyên quý giá để hiểu những suy nghĩ của FOMC là việc công bố biên bản cuộc họp FOMC. Hướng dẫn toàn diện này sẽ khám phá cách bạn có thể sử dụng hiệu quả biên bản FOMC để cải thiện các chiến lược giao dịch của mình vào năm 2024.

Hiểu biết về biên bản FOMC

Biên bản FOMC cung cấp một tóm tắt chi tiết về các cuộc thảo luận của ủy ban và quá trình ra quyết định trong các cuộc họp của họ. Các biên bản này được công bố khoảng ba tuần sau mỗi cuộc họp và cung cấp những hiểu biết quý giá về quan điểm của các thành viên trong ủy ban về nền kinh tế, lạm phát và các hành động chính sách tiền tệ trong tương lai. Bằng cách phân tích biên bản FOMC, các nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định của ủy ban và định vị bản thân một cách chiến lược trên thị trường.

Những hiểu biết chính từ biên bản FOMC

Đánh giá khả năng cắt giảm lãi suất

Một trong những khía cạnh được theo dõi chặt chẽ nhất trong biên bản FOMC là lập trường của ủy ban về lãi suất. Trong cuộc họp tháng Giêng 2024 vừa qua, FOMC đã thừa nhận rằng việc cắt giảm lãi suất không phải là điều sắp xảy ra. Các biên bản tiết lộ rằng ủy ban đang thận trọng về việc nới lỏng lập trường chính sách quá nhanh và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đánh giá cẩn thận dữ liệu đến để xác định xem lạm phát có đang tiến tới mục tiêu 2% một cách bền vững hay không. Cách tiếp cận thận trọng này cho thấy rằng việc cắt giảm lãi suất có thể không xảy ra cho đến khi có sự tự tin lớn hơn rằng lạm phát đang được kiểm soát.

Đỉnh điểm của chu kỳ thắt chặt

Biên bản FOMC cũng làm sáng tỏ quan điểm của ủy ban về chu kỳ thắt chặt. Sau khi thực hiện 11 lần tăng lãi suất liên tiếp kể từ năm 2022, ủy ban tin rằng chu kỳ thắt chặt đã đạt tới đỉnh điểm. Tuy nhiên, các biên bản cho thấy ủy ban vẫn đang chờ thêm bằng chứng về sự giảm sút bền vững của lạm phát trước khi cân nhắc đến việc cắt giảm lãi suất. Nhận thức này có thể giúp các nhà giao dịch đoán được hướng đi tiềm năng của lãi suất và điều chỉnh các chiến lược của họ cho phù hợp.

Tác động đến sự di chuyển của thị trường tiền tệ

Việc công bố biên bản FOMC thường dẫn đến sự biến động trên thị trường tiền tệ, đặc biệt là đô la Mỹ. Các nhà giao dịch phân tích kỹ lưỡng các biên bản để tìm kiếm các dấu hiệu về các hành động chính sách trong tương lai của ủy ban, điều này có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la so với các loại tiền tệ khác. Ví dụ, nếu các biên bản cho thấy lập trường ôn hòa, cho thấy khả năng cao hơn về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, đô la có thể yếu đi. Mặt khác, một tông màu hiếu chiến cho thấy cách tiếp cận thận trọng hơn đối với việc cắt giảm lãi suất có thể làm mạnh đồng đô la. Theo dõi chặt chẽ biên bản FOMC có thể giúp các nhà giao dịch tận dụng những biến động tiền tệ này.

Kết hợp biên bản FOMC vào chiến lược giao dịch của bạn

Bây giờ chúng ta đã khám phá những hiểu biết chính từ biên bản FOMC, hãy cùng thảo luận cách bạn có thể hiệu quả kết hợp thông tin này vào chiến lược giao dịch của mình.

Cập nhật thông tin và lên kế hoạch trước

Đánh dấu ngày phát hành các biên bản FOMC trên lịch của bạn (hoặc theo dõi Tin tức Thị trường trên Deriv Blog) và ưu tiên xem xét chúng ngay khi chúng có sẵn. Bằng cách cập nhật thông tin, bạn có thể lên kế hoạch trước và định vị bản thân một cách chiến lược trên thị trường. Ngoài ra, hãy chú ý đến bất kỳ chỉ số kinh tế hoặc sự kiện nào có thể ảnh hưởng đến quá trình ra quyết định của ủy ban, vì những điều này có thể cung cấp bối cảnh quý giá khi phân tích các biên bản.

Phân tích tâm lý của ủy ban

Hãy chú ý đến tông màu và tâm lý được thể hiện trong biên bản FOMC. Tìm kiếm bất kỳ gợi ý hoặc chỉ dấu nào về các hành động chính sách trong tương lai của ủy ban. Ví dụ, nếu biên bản cho thấy lo ngại về lạm phát hoặc suy thoái kinh tế, điều đó có thể chỉ ra khả năng cao hơn về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Hiểu biết về tâm lý của ủy ban có thể giúp bạn dự đoán sự di chuyển của thị trường và điều chỉnh các vị trí của bạn cho phù hợp.

Theo dõi các thị trường tiền tệ

Như đã đề cập trước đó, việc công bố biên bản FOMC có thể có tác động đáng kể đến các thị trường tiền tệ. Theo dõi chặt chẽ phản ứng của đô la Mỹ và các loại tiền tệ chính khác trước việc công bố các biên bản. Tìm kiếm các xu hướng hoặc mẫu có thể giúp bạn thông báo cho quyết định giao dịch tiền tệ của mình. Xem xét việc sử dụng các công cụ và chỉ báo phân tích kỹ thuật để xác định các điểm vào và ra tiềm năng dựa trên phản ứng của thị trường tiền tệ đối với các biên bản.

Xem xét những tác động đối với các loại tài sản khác

Mặc dù các biên bản FOMC chủ yếu ảnh hưởng đến lãi suất và thị trường tiền tệ, nhưng chúng cũng có thể có tác động đến các loại tài sản khác như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa. Ví dụ, nếu biên bản cho thấy lập trường ôn hòa, điều này có thể dẫn đến nhu cầu tăng lên đối với cổ phiếu khi các nhà đầu tư dự đoán chi phí vay sẽ giảm. Ngược lại, một tông màu hiếu chiến có thể khiến các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản an toàn hơn như trái phiếu. Theo dõi cách mà thị trường phản ứng với các biên bản trên các loại tài sản khác nhau để xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng.

Kết hợp biên bản FOMC với các phân tích cơ bản và kỹ thuật khác

Để hình thành một chiến lược giao dịch toàn diện, điều quan trọng là phải kết hợp những hiểu biết từ biên bản FOMC với các phân tích cơ bản và kỹ thuật khác. Xem xét việc kết hợp các chỉ số kinh tế, báo cáo lợi nhuận, chỉ báo kỹ thuật và các xu hướng thị trường vào phân tích của bạn. Sử dụng một cách tiếp cận đa chiều, bạn có thể đưa ra các quyết định giao dịch thông minh hơn và tăng khả năng thành công.

Các biên bản FOMC cung cấp những hiểu biết quý giá về suy nghĩ của Cục Dự trữ Liên bang và các hành động chính sách trong tương lai. Bằng cách phân tích các biên bản và kết hợp thông tin vào các chiến lược giao dịch của bạn, bạn có thể định vị bản thân một cách chiến lược trên thị trường và tận dụng các cơ hội tiềm năng. 

Hãy nhớ cập nhật thông tin, theo dõi thị trường tiền tệ, xem xét tác động đến các loại tài sản khác, và kết hợp các biên bản FOMC với các hình thức phân tích khác để tối ưu hóa chiến lược giao dịch của bạn trong năm 2024.