Bitcoin đã phục hồi vào thứ Tư, ngày 12 tháng 6, sau khi giảm sút do dữ liệu việc làm yếu của Mỹ. dữ liệu. Sự tăng đột biến lên $69.636 trên Bitstamp sau khi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng Năm cho thấy lạm phát đã giảm nhanh hơn mong đợi. Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) vẫn giữ nguyên so với tháng trước, trong khi tỷ lệ lạm phát hàng năm là 3,3% – cả hai con số đều giảm 0,1% so với mong đợi của thị trường.

Dù Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ổn định trong phạm vi hiện tại từ 5,25% đến 5,5%, các nhà phân tích hiện dự đoán sẽ có một đợt giảm lãi suất vào tháng Chín. Đây là một sự đảo ngược mạnh mẽ so với các kỳ vọng của tuần trước, khi đã bác bỏ khả năng giảm lãi suất nào sau một báo cáo việc làm mạnh mẽ bất ngờ từ Mỹ. báo cáo việc làm. Báo cáo đã vượt qua dự đoán của các nhà phân tích, cho thấy sự tăng 272.000 trong số việc làm ngoài nông nghiệp, so với dự đoán tăng 190.000.

Tin tức về lạm phát giảm đã khiến các thị trường tăng vọt, với chỉ số S&P 500 và Nasdaq tăng lần lượt 0,3% và 0,7% trong giao dịch đầu giờ sáng thứ Năm. Điều này có thể là một dấu hiệu tốt cho Bitcoin vì các chuyển động giá của nó đã có mối tương quan với các chuyển động của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang gặp khó khăn để vượt qua mức $68.000 trong cái mà một số nhà phân tích coi là chuyển động nằm trong phạm vi – khi mà người mua vẫn tránh xa do lập trường diều hâu của Fed đối với lãi suất

Đây có phải là giai đoạn hợp nhất trước khi có xu hướng tăng của BTC?

Một số nhà phân tích dự đoán BTC sẽ giữ ở trạng thái ổn định, khi mà một số nhà hoạch định chính sách kêu gọi không giảm lãi suất trong năm nay vì lạm phát vẫn chưa được kiềm chế ở mức mong muốn. Hơn nữa, Fed đã điều chỉnh dự đoán lạm phát Core PCE từ 2,6% lên 2,8% cho năm nay, có nghĩa là việc giảm lãi suất có thể sẽ không xảy ra trong thời gian dài hơn – không phải tin tốt cho những người nắm giữ Bitcoin.

Lịch sử đã chỉ ra lý do tại sao việc Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài không phải là tin tốt cho những người nắm giữ Bitcoin. Trong năm 2022 và 2023, các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang, đạt mục tiêu từ 5,25% – 5,50% vào ngày 23 tháng 7 năm 2023, đã trùng với một giai đoạn suy giảm đối với Bitcoin.

Tiền điện tử đã gặp khó khăn để lấy lại các mức cao trước đó, chỉ quản lý phục hồi dần từ mức thấp khoảng $15.000 sau khi sụp đổ FTX lên khoảng $30.000 vào cuối chu kỳ thắt chặt của Fed. Điều này đã làm nổi bật khó khăn lịch sử của Bitcoin trong việc phát triển trong thời gian lãi suất tăng.

Tuy nhiên, có hy vọng cho một chút nghỉ ngơi. Hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ trên Binance vẫn lạc quan về tài sản số, với nhà theo dõi tiền điện tử Hyblock, lưu ý rằng số lượng tài khoản giữ vị thế dài ròng trong Bitcoin đã tăng lên 70,25%, đánh dấu sự gia tăng đáng kể từ 57% chỉ 24 giờ trước.

Các nhà giao dịch nổi bật như Daan Crypto Trades cũng lạc quan về tài sản này, nhưng theo anh, tài sản cần được tăng cường thanh khoản trong ngắn hạn để thấy sự phục hồi. Sự tăng cường này có thể đến sớm cho những người bull Bitcoin, khi Microstrategy, công ty nắm giữ BTC lớn nhất, đã công bố một đề xuất phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 500 triệu đô la, với số tiền thu được chủ yếu nhằm mục đích mua thêm Bitcoin.

Các nhà phân tích cũng thấy dòng vốn ETF là một chất xúc tác tiềm năng khác cho sức tăng của BTC. Với 100 triệu đô la vốn đã được chứng kiến vào thứ Tư, 12 tháng 6, và một vụ Microstrategy trị giá 500 triệu đô la sắp diễn ra, BTC có thể sẵn sàng cho một sự phục hồi mạnh mẽ.

Phân tích kỹ thuật: Liệu sự phục hồi giá có sắp xảy ra?

Tại thời điểm viết bài, BTC bị kẹt trong một phạm vi cầm giữ, gặp khó khăn trong việc vượt qua mức $67.000. Nếu có một sự phục hồi đáng kể, những người bull có thể gặp khó khăn trong việc vượt qua mức $68.665, một mức đã từng giữ trước đây. Một sự sụt giảm tiếp theo có thể thấy mức $66.127, một khu vực hỗ trợ trước đây.

Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng RSI đang giữ phẳng gần đường giữa 50, và giá gần chạm đến biên dưới của Bollinger Bands, một chỉ báo của điều kiện quá bán — có nghĩa là giá có thể tăng mặc dù với tốc độ chậm.

Chán nản khi thấy lạm phát làm giảm giá trị tiết kiệm của bạn? Bạn đang tìm kiếm sự ổn định trong các thị trường không chắc chắn? Có lẽ bạn nên cân nhắc sức hấp dẫn lâu dài của vàng. Giao dịch vàng trực tuyến mang lại sự kết hợp độc đáo giữa tiềm năng sinh lời, bảo vệ danh mục đầu tư và sự tiện lợi đáng kinh ngạc.

Tại sao vàng lại nổi bật với các nhà giao dịch của Deriv

1. Chống lại lạm phát:

Hiểu biết của mọi người về tiền ảnh hưởng đến cách họ tiết kiệm. Một số người giữ tiền mặt ở nhà, phải đối mặt với rủi ro bị trộm và mất giá trị do lạm phát. Người khác mua vàng, thường có xu hướng tăng giá theo thời gian, mặc dù thỉnh thoảng có sự giảm giá. Điều này an toàn hơn việc giữ tiền trong các loại tiền tệ, vốn có thể nhanh chóng mất giá do lạm phát. Lịch sử của vàng chứng minh sự bền bỉ của nó trước sự gia tăng giá. Khác với các loại tiền tệ, nguồn cung hạn chế của nó giúp vàng giữ giá theo thời gian.

2. Một nơi trú ẩn an toàn:

Sự bất ổn kinh tế và địa chính trị khiến các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản trú ẩn an toàn để bảo vệ tài sản của họ. Vàng là một nơi trú ẩn an toàn cổ điển vì nó có xu hướng duy trì hoặc tăng giá trị khi các thị trường khác, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc tiền tệ, giảm. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, giá vàng đã tăng mạnh khi các nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn khỏi sự biến động của thị trường. Sự tăng vọt này trong nhu cầu của nhà đầu tư tự nhiên dẫn đến sự tăng giá vàng.

3. Khoản cắt giảm lãi suất tiềm năng:

Kế hoạch của Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất có thể làm suy yếu đồng đô la Mỹ. Khi đồng đô la suy yếu, các loại tiền tệ khác có sức mua cao hơn. Điều này khiến vàng trở nên dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế, có thể thúc đẩy nhu cầu toàn cầu tăng cao và đẩy giá vàng lên.

4. Sức mạnh đa dạng hóa:

Thêm vàng vào danh mục đầu tư của bạn có thể là một quyết định thông minh. Mặc dù trải qua những biến động giá ngắn hạn, vàng vẫn thể hiện sự ổn định lâu dài hơn so với cổ phiếu hoặc trái phiếu. Điều này đóng vai trò như một biện pháp bảo vệ quan trọng trước sự biến động của thị trường.

5. Dễ dàng tiếp cận

Deriv làm cho việc giao dịch vàng trở nên dễ dàng từ bất kỳ đâu trên thế giới. Với Deriv MT5, bạn có thể giao dịch vàng CFDs, và với Deriv Bot, bạn có thể tham gia giao dịch vàng bằng cách sử dụng các lựa chọn số. Những công cụ này cung cấp cách dễ dàng để tiếp cận thị trường vàng từ bất kỳ đâu, chỉ cần có máy tính hoặc thiết bị di động.

Các nền tảng của chúng tôi được thiết kế để dễ dàng tiếp cận với độ trễ thấp, yêu cầu ít vốn đầu tư ban đầu và chênh lệch giá sát. Bạn sẽ không sở hữu vàng vật chất; thay vào đó, bạn sẽ phân tích và hành động dựa trên xu hướng giá vàng. Dù giá vàng có tăng hay giảm, bạn có thể tự vị trí để hưởng lợi. Ngoài ra, bạn có thể quản lý rủi ro tốt hơn và chốt lời của mình với các lệnh dừng lỗ và chốt lời.

Bạn đã sẵn sàng thay đổi cách tiếp cận đầu tư của mình chưa?

‍Với những tiến bộ trong công nghệ, Deriv cung cấp giao dịch tự động. Một trong những nền tảng của chúng tôi, Deriv Bot, cho phép tự động hóa 24/7 liền mạch, điều này đặc biệt có lợi cho việc giao dịch vàng trực tuyến. Giao dịch tự động nâng cao khối lượng giao dịch và đảm bảo thực hiện kịp thời bằng cách phân tích một lượng lớn dữ liệu và thông tin theo thời gian thực. Khả năng này có thể giúp các nhà giao dịch nắm bắt giá trị thị trường hiện tại của vàng, do đó củng cố vai trò của nó như một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế.

‍
Bạn cũng có thể truy cập Deriv blog để tìm hiểu về các chiến lược giao dịch và thuật ngữ sẽ giúp bạn trong hành trình giao dịch vàng. Đội ngũ hỗ trợ của chúng tôi luôn sẵn sàng 24/7, đảm bảo bạn có sự hỗ trợ cần thiết, bất cứ khi nào, ở bất kỳ đâu. Bước vào thế giới giao dịch vàng với Deriv và khám phá tiềm năng thành công của bạn.

Bạn có bao giờ thấy mình bị cuốn hút khi nhìn vào giá cổ phiếu đang tham gia vào một cuộc chiến kéo co liên tục trên màn hình không? Nó giống như việc chứng kiến một bộ phim hành động trực tiếp, nơi cốt truyện diễn ra theo thời gian thực, và mỗi lần tăng và giảm đều tạo ra một tình tiết mới. Trong môi trường năng động đó, một câu hỏi vẫn vang lên: Điều gì sẽ xảy ra với tài chính của bạn khi giá cổ phiếu từng bay cao giờ lại vào đà giảm trên thị trường?

Kể từ khi thị trường chứng khoán ra đời, chúng đã trải qua những thăng trầm, thường được gọi là bùng nổ và suy thoái. Những thay đổi này xảy ra vì nhiều lý do khác nhau. Hiểu về cổ phiếu và các mô hình của thị trường chứng khoán, cũng như những gì đã gây ra chúng, có thể mang lại cho chúng ta những hiểu biết hữu ích, như một la bàn dẫn đường trong việc điều hướng những bối cảnh kinh tế tiềm năng trong tương lai.

Trước khi đi sâu vào thế giới hấp dẫn về những gì xảy ra với tiền của bạn khi giá cổ phiếu giảm, hãy dành một chút thời gian để vén bức màn bí ẩn về lý do giá cổ phiếu lại có những cú nhào lộn như vậy ngay từ đầu.

Vũ điệu của cung và cầu trên thị trường chứng khoán

Trong thế giới cổ phiếu, các lực lượng cung và cầu đóng vai trò quyết định trong việc xác định giá. Nói đơn giản, giá cổ phiếu phản ánh số lượng người muốn mua hoặc bán một cổ phiếu cụ thể và số lượng hàng có sẵn trên thị trường.

Hãy xem Tesla (TSLA) vào một ngày giao dịch điển hình. Giả sử rằng vào thứ Hai, cổ phiếu của Tesla được giao dịch ở mức 250 USD mỗi cổ phiếu. Ngày hôm sau, một nhà phân tích có ảnh hưởng đã phát hành một báo cáo đột phá nêu bật những bước tiến đổi mới mà Tesla đã đạt được trong ngành công nghiệp xe điện. Các nhà đầu tư, được thúc đẩy bởi triển vọng lạc quan này, đã vội vàng mua cổ phiếu của Tesla. Với sự gia tăng nhu cầu, giá cổ phiếu đã tăng vọt lên 280 USD mỗi cổ phiếu trong vòng một ngày, đánh dấu mức tăng ấn tượng 12%.

Ngược lại, hãy nhìn vào Johnson & Johnson (JNJ), một công ty chăm sóc sức khỏe nổi tiếng. Vào một ngày thứ Tư, giá cổ phiếu của nó có thể ở mức 140 USD mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, vào thứ Năm, có tin tức xuất hiện về những trở ngại quy định có thể xảy ra cho một trong những loại thuốc chính của nó. Thông tin gây lo ngại này khiến một số nhà đầu tư phải bán tháo cổ phiếu Johnson & Johnson của họ. Sự gia tăng cung và giảm cầu đã khiến giá cổ phiếu giảm mạnh xuống còn 119 USD mỗi cổ phiếu trong vòng một ngày, đánh dấu mức giảm đáng kể 15%.

Hiện tượng này cho thấy tác động ngay lập tức mà các mức độ cầu và cung khác nhau có thể tạo ra đối với giá cổ phiếu. Khi cầu vượt cung, giá tăng vọt. Ngược lại, nếu cung vượt cầu, giá thường có xu hướng giảm. Sự cân bằng tinh tế giữa các lực lượng này liên tục định hình bối cảnh thay đổi không ngừng của thị trường chứng khoán.

Lãi suất và cổ phiếu

Lãi suất ảnh hưởng đến chi phí mà các công ty phải trả để vay tiền. Lãi suất cao có thể làm tăng chi phí vay, ảnh hưởng đến thu nhập của công ty và khiến giá cổ phiếu giảm.

Ngược lại, lãi suất thấp hơn có thể thúc đẩy thu nhập của doanh nghiệp và làm cho cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn so với các khoản đầu tư khác, khiến giá cổ phiếu tăng.

Kinh tế và thị trường chứng khoán

Sức khỏe của nền kinh tế có tác động lớn đến giá cổ phiếu. Tin tốt, như tỷ lệ thất nghiệp giảm và nhiều việc làm hơn, có thể thúc đẩy lòng tin của nhà đầu tư và tiêu dùng, khiến giá cổ phiếu tăng.

Ngược lại, tin xấu có thể khiến nhà đầu tư lo lắng, dẫn đến việc bán tháo và giá cổ phiếu giảm. Nhìn chung, cổ phiếu thường tăng khi mọi người cảm thấy lạc quan về sự tăng trưởng kinh tế và giảm khi có nỗi sợ về suy thoái.

Tác động của đổi mới và giá cổ phiếu

Các đổi mới và bước đột phá công nghệ có thể ảnh hưởng đáng kể đến một số ngành. Các công ty dẫn đầu trong đổi mới có thể chứng kiến nhu cầu tăng cao đối với sản phẩm của họ, ảnh hưởng tích cực đến giá cổ phiếu.

Các quy định ảnh hưởng đến giá cổ phiếu

Các thay đổi trong quy định của chính phủ có thể ảnh hưởng đến các ngành khác nhau. Các quy định nghiêm ngặt hơn có thể dẫn đến chi phí cao hơn cho các công ty, ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của họ và có thể khiến giá cổ phiếu giảm.

Giá cổ phiếu trong bối cảnh lạm phát

Khi giá hàng hóa và dịch vụ tăng (lạm phát), điều đó có thể khiến nhà đầu tư lo lắng. Lạm phát gia tăng có thể dẫn đến việc bán tháo cổ phiếu, vì nó làm giảm sức mua của doanh nghiệp và người tiêu dùng.

Ngược lại, nếu lạm phát giảm, nhà đầu tư có thể cảm thấy tích cực hơn về nền kinh tế và gia tăng việc mua cổ phiếu. Lạm phát cao cũng có thể ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận của một công ty, khiến cổ phiếu trở nên kém hấp dẫn và khiến giá của nó giảm.

Chi tiêu tiêu dùng và giá cổ phiếu

Chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ là điều tuyệt vời cho nhiều công ty. Nó có thể thúc đẩy doanh số bán hàng, lợi nhuận và giá cổ phiếu. Ngược lại, nếu người tiêu dùng không chi tiêu nhiều, điều này có thể làm tổn hại đến doanh số, lợi nhuận và giá cổ phiếu của công ty.

Các sự kiện toàn cầu vang vọng trong giá cổ phiếu

Các sự kiện toàn cầu như chiến tranh hoặc khủng hoảng tài chính toàn cầu có thể tạo ra sự bất ổn không chỉ ở các quốc gia mà còn ở thị trường chứng khoán. Chẳng hạn, trong các cuộc khủng hoảng lớn như sự kiện 9/11 hoặc đại dịch COVID-19, giá cổ phiếu đã trải qua một đợt giảm ban đầu, nhưng trong nhiều trường hợp, chúng cuối cùng đã phục hồi theo thời gian.

Những bậc thầy của thị trường: Làm thế nào những người chơi lớn định hướng giá cổ phiếu

Các người chơi lớn, như quỹ tương hỗ và quỹ đầu tư phòng hộ, có thể gây ra những biến động giá cổ phiếu. Các hoạt động mua và bán lớn của họ có tác động đáng kể đến giá cổ phiếu. Khi những nhà đầu tư này thực hiện động thái, đó giống như hiệu ứng gợn sóng mà những người khác chú ý và theo dõi, ảnh hưởng đến thị trường chung.

Điều gì xảy ra với tiền của bạn khi giá cổ phiếu giảm?

Đầu tư vào thị trường chứng khoán giống như việc bắt đầu một cuộc đua tàu lượn cảm xúc. Khi giá tăng vọt lên những đỉnh cao tuyệt vời, chắc chắn sẽ đến lúc giá rớt xuống một cách choáng váng.

Mặc dù sự giảm giá ban đầu có vẻ đáng sợ, nhưng hiểu về những sắc thái của những khoảnh khắc này có thể biến tổn thất tưởng chừng như thấy được thành cơ hội chiến lược.

Giá trị danh mục đầu tư của bạn giảm:

Khi giá cổ phiếu giảm, tổng giá trị của danh mục đầu tư của bạn cũng giảm.

Giả sử bạn sở hữu 100 cổ phiếu của Apple Inc., và giá cổ phiếu giảm từ 190 USD xuống 170 USD. Đầu tư của bạn ban đầu trị giá 19.000 USD (100 cổ phiếu x 190 USD). Với việc giá cổ phiếu giảm xuống còn 170 USD, giá trị đầu tư của bạn hiện nay là 17.000 USD (100 cổ phiếu x 170 USD).

Tổn thất tạm thời tiềm năng:

Thuật ngữ "tổn thất tạm thời" được áp dụng trong thời kỳ giảm giá. Điều này có nghĩa là trong khi giá trị đầu tư của bạn đã giảm trên giấy tờ, bạn chưa thực sự mất tiền trừ khi bạn quyết định bán cổ phiếu với giá thấp hơn.

Dù cho giá trị danh mục đầu tư của bạn giảm 2.000 USD, điều này được coi là tổn thất tạm thời cho đến khi bạn bán cổ phiếu của Apple Inc. với giá thấp hiện tại.

Quan điểm dài hạn quan trọng:

Rất quan trọng để giữ một quan điểm dài hạn khi đối mặt với sự giảm giá cổ phiếu. Như Warren Buffett đã nói nổi tiếng, "Thị trường chứng khoán là một công cụ chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn." Sự khôn ngoan này vẫn đúng, vì các thị trường đã chứng tỏ tính bền bỉ và khả năng phục hồi theo thời gian.

Hãy tưởng tượng kịch bản năm 2020 khi giá cổ phiếu của nhiều công ty đã giảm mạnh giữa cuộc suy thoái kinh tế do đại dịch. Thay vì đầu hàng trước nỗi hoảng sợ và bán tháo, những người giữ chặt khoản đầu tư của họ đã chứng kiến sự hồi phục đáng kể trong những tháng tiếp theo khi các thị trường thể hiện khả năng phục hồi vốn có. Sự bền bỉ này khẳng định tầm quan trọng của việc vượt qua những cơn bão ngắn hạn để có thể thu lợi lâu dài.

Trong việc điều hướng tính chất không ổn định của thị trường chứng khoán, điều quan trọng là kết hợp một quan điểm dài hạn với một kế hoạch giao dịch được suy nghĩ kỹ lưỡng, bao gồm cả các chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ. Có một kế hoạch không chỉ giúp các nhà đầu tư duy trì kỷ luật trong những lần giảm của thị trường, mà còn giảm thiểu rủi ro do các quyết định bốc đồng, như bán tháo do hoảng sợ, đảm bảo con đường an toàn hơn hướng tới các mục tiêu tài chính dài hạn.

Cơ hội mua vào giá thấp:

Trong thời điểm giá cổ phiếu giảm, các nhà đầu tư nhạy bén nhận ra cơ hội thực hiện chiến lược do Warren Buffett đặt ra: "Hãy sợ hãi khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi." Cách tiếp cận này, được gọi là "mua vào khi giá giảm", liên quan đến việc nắm bắt cơ hội khi tâm lý thị trường đang ở mức thấp nhất.

Trong bối cảnh của cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008, thời điểm mà nỗi sợ hãi lan tỏa khắp thị trường do sự sụp đổ của thị trường thế chấp phụ ở Mỹ. trong thị trường vay thế chấp dưới chuẩn, Warren Buffett đã thể hiện trí tuệ của mình. Trong khi những người khác do dự, Buffett thấy được tiềm năng lợi nhuận khi mua vào giá thấp. Các khoản đầu tư chiến lược của ông trong giai đoạn hỗn loạn này đã góp phần giúp ông tích lũy hàng tỷ USD, chứng minh rằng có thể thu lợi lớn từ việc đầu tư quyết đoán khi người khác hoang mang.

Giám sát và điều chỉnh định kỳ:

Việc theo dõi thường xuyên danh mục đầu tư của bạn và sẵn sàng điều chỉnh dựa trên các mục tiêu tài chính và mức độ rủi ro của bạn là rất quan trọng. Điều này có thể bao gồm việc cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn hoặc xem xét lại chiến lược đầu tư của bạn.

Nếu sự giảm giá cổ phiếu là một phần của xu hướng thị trường rộng hơn, bạn có thể xem xét việc cân bằng lại danh mục đầu tư của mình bằng cách điều chỉnh phân bổ tài sản để phù hợp với mức độ rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn.

Xem xét việc xử lý thiệt hại thuế:

Trong thời kỳ suy giảm thị trường, các nhà đầu tư có thể khám phá việc xử lý thiệt hại thuế như một chiến lược. Điều này liên quan đến việc bán các khoản đầu tư với tổn thất để bù đắp cho lợi nhuận và có thể giảm thu nhập chịu thuế.

Giả sử bạn có các khoản đầu tư đã trải qua sự giảm sút. Bán chiến lược những tài sản này với tổn thất có thể mang lại lợi ích thuế, cho phép bạn sử dụng các khoản tổn thất đó để bù đắp cho lợi nhuận và có thể làm giảm nghĩa vụ thuế tổng thể của bạn.

Phòng ngừa cho các xu hướng giảm:

Trong thời gian không chắc chắn của thị trường và xu hướng giảm, các nhà đầu tư thông minh có thể khám phá các chiến lược phòng ngừa để giảm thiểu tổn thất tiềm năng và bảo vệ các vị thế dài hạn của họ. Một phương pháp hiệu quả là xem xét việc bán khống thông qua Hợp đồng chênh lệch (CFD).

Bằng cách bán khống các tài sản, nhà đầu tư có thể bù đắp tổn thất trong các khoản đầu tư dài hạn của họ khi thị trường giảm. Chiến lược phòng ngừa này như một biện pháp bảo vệ, cho phép các nhà đầu tư điều hướng các giai đoạn biến động một cách linh hoạt hơn.

Kết luận

Trong thế giới năng động của thị trường chứng khoán, nơi mà giá có thể khó dự đoán như thời tiết, việc đối mặt với một sự giảm giá không phải lúc nào cũng là một cơn bão cần vượt qua mà là một sự điều chỉnh hướng đi trong hành trình đầu tư. Là một nhà đầu tư, rất quan trọng để nhận ra rằng con đường dẫn đến thành công tài chính hiếm khi là một đường thẳng; đó là một chuỗi những khúc cua và bẻ cong với những lần giảm giá đôi khi.

Mặc dù một lần giảm giá cổ phiếu có thể ban đầu có vẻ như là một trở ngại, thật cần thiết để tiếp cận nó với một tâm trí kiên nhẫn và cam kết với dài hạn.

Khi chúng ta điều hướng trong bối cảnh thay đổi của các thị trường tài chính, thông điệp chính là: mỗi lần suy giảm không phải là một kết thúc mà là một chuyển tiếp, một phần không thể thiếu trong dòng chảy của các động lực thị trường. Với kiến thức, sự bền bỉ và cách tiếp cận hướng về phía trước, các nhà đầu tư có thể tự tin đón nhận bản chất thay đổi không ngừng của thị trường chứng khoán, biết rằng mỗi lần giảm giá là một cơ hội để phát triển và mỗi lần phục hồi là minh chứng cho sự bền bỉ của các thị trường tài chính.

Các thị trường tài chính cung cấp nhiều tín hiệu và chỉ báo trong quá trình cắt giảm lãi suất. Ngân hàng trung ương thường cắt giảm lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế hoặc đối phó với suy thoái. Khi các thị trường mong đợi bắt đầu cắt giảm lãi suất, điều đó thường có nghĩa là niềm tin rằng ngân hàng trung ương đang chuyển sang một chính sách hỗ trợ hơn vì các điều kiện kinh tế yêu cầu lãi suất thấp hơn. Dưới đây là một số tín hiệu từ thị trường tài chính có thể chỉ ra sự bắt đầu của việc cắt giảm lãi suất:

Đường cong lãi suất đảo ngược

‍Đường cong lãi suất đảo ngược, nơi lãi suất ngắn hạn vượt quá lãi suất dài hạn, truyền thống báo hiệu một sự chậm lại kinh tế. Điều này gợi ý rằng các nhà đầu tư tin rằng lãi suất trong tương lai sẽ giảm do tăng trưởng kinh tế chậm lại và lạm phát giảm, khiến Fed giảm lãi suất để thúc đẩy nền kinh tế và tránh suy thoái. Tuy nhiên, tình trạng đảo ngược hiện tại, dài nhất trong lịch sử, vẫn chưa dẫn đến việc cắt giảm lãi suất ngay lập tức. Sự kiên cường kinh tế gần đây cho thấy tác động của việc tăng lãi suất có thể chậm hơn bình thường. Dù có sự không chắc chắn này, một sự đảo ngược kéo dài là một tín hiệu quan trọng, cho thấy thị trường mong đợi Fed cuối cùng sẽ cắt giảm lãi suất để tránh suy thoái.

Tăng cường biến động thị trường

‍Việc mong đợi cắt giảm lãi suất có thể dẫn đến sự không chắc chắn gia tăng trên thị trường, dẫn đến sự biến động tăng lên trong nhiều loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ. Các nhà đầu tư có thể điều chỉnh danh mục đầu tư của họ để phản ứng với các thay đổi chính sách được mong đợi.

Giá cổ phiếu tăng cường

Nếu các nhà đầu tư tin rằng lãi suất sẽ được cắt giảm, các lợi suất tiềm năng từ cổ phiếu có thể trở nên hấp dẫn hơn so với tài sản thu nhập cố định. Sự thay đổi này có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư chuyển vốn từ trái phiếu sang cổ phiếu, làm tăng giá cổ phiếu. Nhu cầu tăng đối với cổ phiếu xuất phát từ việc tìm kiếm lợi suất cao hơn trong một môi trường lãi suất thấp.

Biến động tiền tệ

Nếu thị trường mong đợi cắt giảm lãi suất ở một quốc gia cụ thể, đồng nội tệ của nước đó có thể yếu đi so với các đồng ngoại tệ. Lãi suất thấp hơn kém hấp dẫn đối với vốn nước ngoài tìm kiếm lợi suất cao hơn. Việc mong đợi lãi suất thấp hơn có thể giảm dòng vốn nước ngoài và làm giảm giá trị của đồng nội tệ.

Ví dụ, EU gần đây đã cắt giảm lãi suất. Biểu đồ minh họa tỷ giá EUR/USD trên cơ sở hàng giờ, cho thấy sự giảm mạnh trong giá trị của Euro (EUR) so với Đô la Mỹ (USD). Xu hướng giảm này tương ứng với việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất, điều này thường dẫn đến sự suy giảm của Euro.

Giá hàng hóa

‍Sự bắt đầu của việc cắt giảm lãi suất có thể dẫn đến sự phục hồi kinh tế và kỳ vọng tăng trưởng, điều này có thể ảnh hưởng tích cực đến giá hàng hóa. Trong trường hợp như vậy, các nguyên liệu cơ bản và hàng hóa công nghiệp có thể thấy nhu cầu và giá cả tăng lên. Ngoài ra, giá vàng tăng cao thường báo hiệu sự mong đợi của thị trường về việc giảm lãi suất, khi vàng trở nên hấp dẫn hơn khi chi phí cơ hội của việc giữ một tài sản không sinh lãi giảm.

Biểu đồ dưới đây cho thấy giá vàng (XAU/USD) hàng ngày, nhấn mạnh một xu hướng tăng đáng kể trùng với những phát triển gần đây trên thị trường và dự báo kinh tế.

Dữ liệu lạm phát

‍Dữ liệu lạm phát giảm, báo hiệu kiểm soát lạm phát hiệu quả bởi ngân hàng trung ương, có thể chỉ ra bắt đầu cắt giảm lãi suất. Giá giảm cho thấy có không gian để giảm lãi suất nhằm hỗ trợ hoạt động kinh tế mà không gây ra lạm phát.

Giao tiếp của Ngân hàng Trung ương

Giao tiếp của ngân hàng trung ương có vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến triển vọng thị trường. Khi các quan chức ngân hàng trung ương ám chỉ đến những biến đổi tiềm tàng trong chính sách của họ, thị trường có xu hướng phản ứng. Một lập trường ôn hòa gợi ý khả năng cao của việc cắt giảm lãi suất, báo hiệu chính sách tiền tệ hỗ trợ hơn. Các tuyên bố này hướng dẫn kỳ vọng của thị trường và có thể thúc đẩy các chuyển động của thị trường tương ứng.

Hoạt động trên thị trường quyền chọn

Hoạt động trên thị trường quyền chọn có thể cung cấp manh mối về kỳ vọng của thị trường. Nhu cầu giảm cho quyền chọn mua (các quyền chọn với dự đoán về lãi suất cao hơn) và nhu cầu tăng cho quyền chọn bán (các quyền chọn với dự đoán về lãi suất thấp hơn) có thể chỉ ra sự mong đợi về việc cắt giảm lãi suất sắp tới.

Điều quan trọng là lưu ý rằng các thị trường tài chính có thể rất phức tạp và bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm công bố dữ liệu kinh tế, sự kiện địa chính trị và tin tức bất ngờ. Do đó, các tín hiệu thị trường không phải lúc nào cũng rõ ràng. Đối với những ai muốn tận dụng những tín hiệu này, các nền tảng giao dịch của Deriv cung cấp những cơ hội tuyệt vời. Bắt đầu với Deriv Trader, một nền tảng giao dịch liền mạch, thân thiện với người dùng cho việc giao dịch quyền chọn và multipliers. Đối với giao dịch nâng cao hơn, hãy khám phá tiềm năng của CFDs trên Deriv MT5, tận dụng các công cụ và tính năng tinh vi của nền tảng.

Khi bạn bắt đầu đầu tư, điều quan trọng là phải hiểu những gì hướng dẫn thị trường cổ phiếu. Một yếu tố quan trọng là tác động của lãi suất lên thị trường cổ phiếu. Ngân hàng trung ương của một quốc gia thiết lập những tỷ lệ này, ảnh hưởng đến mức chi phí vay tiền. Điều này, theo đó, tác động đến các doanh nghiệp, các nhà đầu tư và toàn bộ nền kinh tế.

Biết cách lãi suất ảnh hưởng đến cổ phiếu không chỉ hữu ích mà còn là chìa khóa để đưa ra những lựa chọn tài chính thông minh. Hãy nghĩ về lãi suất như nhịp đập của tài chính. Chúng ảnh hưởng đến khả năng vay tiền của các doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng đến khả năng phát triển, tạo ra những điều mới và tạo ra lợi nhuận.

Đối với các nhà đầu tư, thay đổi lãi suất thường dẫn đến thay đổi giá cổ phiếu. Khi tỷ lệ tăng hoặc giảm, thì nhiều cổ phiếu cũng vậy, phản ánh những thăng trầm của nền kinh tế.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích tác động của lãi suất đến thị trường cổ phiếu một cách đơn giản và dễ hiểu, sử dụng ví dụ thực tế để nâng cao sự hiểu biết.

Điểm nổi bật tóm tắt:

• Lãi suất chuẩn của ngân hàng trung ương, theo hướng dẫn của cơ quan ngân hàng trung ương của một quốc gia, đóng một vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến lãi suất và từ đó tác động đến thị trường cổ phiếu.
• Lãi suất tăng có thể làm tăng chi phí vay mượn cho các doanh nghiệp, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và giá cổ phiếu của họ.
• Ngược lại, lãi suất giảm có thể kích thích hoạt động kinh tế, mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp và góp phần vào việc tăng giá cổ phiếu.
• Các lĩnh vực khác nhau phản ứng một cách độc đáo trước sự thay đổi lãi suất, trong đó ngành tài chính thường hưởng lợi từ lãi suất cao hơn.
• Giá trái phiếu và lãi suất duy trì mối quan hệ nghịch đảo: khi lãi suất tăng, giá trái phiếu có xu hướng giảm và ngược lại.

Lãi suất chuẩn của ngân hàng trung ương:

Tâm điểm của mối quan hệ này là lãi suất chuẩn của ngân hàng trung ương. Tỷ lệ này ảnh hưởng đến mức mà các ngân hàng tính phí nhau cho các khoản vay ngắn hạn, và khi được điều chỉnh, nó ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế và thị trường cổ phiếu.

Khi ngân hàng trung ương nâng lãi suất chuẩn, mục tiêu của nó là giảm cung tiền, làm cho việc vay mượn trở nên đắt đỏ hơn. Ngược lại, việc giảm tỷ lệ tăng cung tiền, khuyến khích chi tiêu bằng cách làm cho việc vay mượn rẻ hơn.

Việc điều chỉnh lãi suất là một công cụ tinh vi mà các ngân hàng trung ương sử dụng để đạt được sự cân bằng giữa việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và kiểm soát tác động của lãi suất đối với lạm phát. Tuy nhiên, chiến lược này đi kèm với những thách thức riêng, vì việc nâng lãi suất quá nhiều có thể làm chậm hoạt động kinh tế, trong khi giữ lãi suất quá thấp trong thời gian dài có thể gây ra lạm phát.

Ngoài ra, nền kinh tế toàn cầu liên kết chặt chẽ với nhau, vì vậy thay đổi lãi suất của một quốc gia có thể ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ quốc tế, cán cân thương mại và đầu tư. Điều này nhấn mạnh đến mạng lưới phức tạp của các mối quan hệ kinh tế toàn cầu.

Lãi suất liên bang – biểu đồ lịch sử 20 năm

‍

Bạn có biết không?

Bắt đầu từ tháng Ba năm 2022, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã dần dần nâng lãi suất liên bang, từ gần bằng không lên 5,33% vào tháng Bảy năm 2023, nhằm giải quyết áp lực lạm phát gia tăng.

Mặc dù thường mất một năm để thay đổi lãi suất có tác động rộng rãi đến nền kinh tế, nhưng thị trường cổ phiếu có xu hướng phản ứng nhanh hơn. Thị trường thường cố gắng tính toán các dự đoán trong tương lai về việc tăng lãi suất và dự đoán hành động của FOMC.

Lãi suất ảnh hưởng đến thị trường cổ phiếu như thế nào

Lãi suất tăng

Khi ngân hàng trung ương nâng lãi suất, việc vay tiền trở nên đắt đỏ hơn cho các công ty. Điều này dẫn đến chi phí cao hơn cho các doanh nghiệp, ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ.

Gặp gỡ Baker’s Delight: Hãy tưởng tượng Baker’s Delight, một chuỗi tiệm bánh nhỏ có ước mơ mở rộng. Khi ngân hàng trung ương nâng lãi suất, việc vay mượn trở nên đắt hơn cho các doanh nghiệp như Baker’s Delight. Chi phí vay vốn tăng cho sự mở rộng có thể làm suy giảm lợi nhuận của công ty và ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu của họ trên thị trường.

Người tiêu dùng cũng phải chịu gánh nặng khi các tổ chức tài chính phải vật lộn với chi phí vay cao hơn và chuyển gánh nặng này đến người vay. Khi lãi suất tăng, đặc biệt là trên các khoản vay có lãi suất biến đổi như thẻ tín dụng và thế chấp, các cá nhân phải đối mặt với áp lực với các khoản thanh toán hàng tháng tăng, để lại cho họ ít tiền hơn để chi tiêu. Hơn nữa, mặc dù mục tiêu là ngăn chặn việc vay mượn, nhưng lãi suất cao cũng nhằm khuyến khích tiết kiệm.

Trong khi người tiêu dùng vật lộn với các khoản hóa đơn gia tăng, các doanh nghiệp cũng bị mắc kẹt trong cuộc chiến này. Khi các hộ gia đình cắt giảm chi tiêu không cần thiết vì chi phí cao hơn, các doanh nghiệp thấy doanh thu và lợi nhuận giảm. Sự tương tác này tạo ra một vòng luẩn quẩn khó khăn: chi tiêu của người tiêu dùng giảm dẫn đến khủng hoảng cho các doanh nghiệp, khiến họ cắt giảm kế hoạch mở rộng và làm trầm trọng thêm sức ép kinh tế.

Lãi suất giảm

Ngược lại, khi lãi suất giảm, việc vay mượn trở nên rẻ hơn. Điều này kích thích hoạt động kinh tế khi các doanh nghiệp hưởng lợi từ các tùy chọn tài chính tiết kiệm chi phí hơn cho hoạt động, mua lại và mở rộng, cuối cùng góp phần vào tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai.

Người tiêu dùng có thể thấy mình có xu hướng tăng chi tiêu hơn, nhận thấy sự khả thi cao hơn trong các khoản đầu tư quan trọng như mua một ngôi nhà mới hoặc cho con họ học tập tại các trường tư. Do đó, chu kỳ kinh tế tích cực này có xu hướng đẩy giá cổ phiếu lên cao.

Ngôi nhà mơ ước của gia đình Johnson: Bây giờ, hãy xem xét gia đình Johnson. Với lãi suất thấp hơn, họ thấy việc mua ngôi nhà mơ ước trở nên dễ chịu hơn. Điều này không chỉ thúc đẩy thị trường nhà ở mà còn mang lại lợi ích cho các công ty trong lĩnh vực xây dựng và bất động sản, và cả những lĩnh vực khác.

Lãi suất ảnh hưởng đến các loại cổ phiếu khác nhau như thế nào?

Khi lãi suất tăng hoặc giảm, một số loại cổ phiếu nhất định có xu hướng hoạt động tốt. Dưới đây là một số danh mục cổ phiếu thường được coi là có lợi hoặc bị ảnh hưởng tiêu cực bởi sự thay đổi của lãi suất.

Cổ phiếu tăng trưởng

Đầu tiên, cổ phiếu tăng trưởng, thuộc về các ngành công nghiệp đang phát triển nhanh, được thúc đẩy bởi đổi mới, bị ảnh hưởng rất nhiều bởi lãi suất tăng. Các công ty này ưu tiên tăng trưởng doanh thu hơn là lợi nhuận tức thì, khiến chúng nhạy cảm hơn với lãi suất cao hơn.

Vì chúng phụ thuộc vào dòng tiền tương lai bị chiết khấu nặng nề, giá trị của chúng bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi lãi suất tăng. Ngoài ra, những công ty giai đoạn đầu này thường dựa vào tín dụng, do đó chi phí vay tăng có thể cản trở sự phát triển của chúng. Lãi suất cao cũng có thể dẫn đến suy giảm tăng trưởng kinh tế, ảnh hưởng đến lợi suất cho những công ty này.

Gã khổng lồ công nghệ Tesla Inc. (TSLA) bắt đầu hành trình của mình như một cổ phiếu tăng trưởng. Trong vài năm qua, Tesla đã tập trung vào việc mở rộng thị phần và đầu tư mạnh vào công nghệ đổi mới, đánh dấu công ty này là ví dụ điển hình về một công ty ban đầu theo đuổi chiến lược tăng trưởng.

Cổ phiếu giá trị

Cổ phiếu giá trị, nổi tiếng với mô hình kinh doanh ổn định tạo ra doanh thu và lợi nhuận ổn định, có ít sự biến động hơn trong thời gian lãi suất tăng. Nhiều cổ phiếu giá trị trả cổ tức, khiến chúng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định về thu nhập trong thời gian khó khăn.

Tương tự, khi lãi suất thấp, những cổ phiếu này trả cổ tức ổn định trở nên tương đối hấp dẫn hơn. Các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập có thể chuyển sang các cổ phiếu trả cổ tức như một sự thay thế cho các khoản đầu tư có thu nhập cố định.

Một đặc điểm bổ sung của cổ phiếu giá trị là chúng thường giao dịch với giá thấp hơn tương đối với các chỉ số cơ bản của chúng, bao gồm cổ tức, lợi nhuận và doanh số. Khía cạnh định giá này càng nhấn mạnh sự hấp dẫn của cổ phiếu giá trị, cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng về thu nhập và cơ hội tăng vốn trên cơ sở các yếu tố cơ bản vững chắc.

Procter & Gamble (PG) thường được coi là một cổ phiếu giá trị. Đó là một công ty hàng tiêu dùng ổn định với dòng tiền và cổ tức có thể đoán trước. Trong những thời điểm không chắc chắn về kinh tế, các nhà đầu tư thường tìm đến những cổ phiếu như vậy vì sự đáng tin cậy của chúng.

Cổ phiếu chu kỳ

Danh mục thứ ba bao gồm các công ty chu kỳ, như các nhà hàng và doanh nghiệp bán lẻ, phát triển trong thời kỳ mở rộng kinh tế nhưng chịu thiệt hại khi chi tiêu giảm due to giảm cung tiền.

Marriott International (MAR), một chuỗi khách sạn, là một ví dụ điển hình cho cổ phiếu chu kỳ. Trong các thời kỳ mở rộng kinh tế, mọi người có xu hướng đi du lịch nhiều hơn, mang lại lợi ích cho các chuỗi khách sạn. Ngược lại, trong thời kỳ suy thoái kinh tế, lượng du lịch giảm, ảnh hưởng đến lợi nhuận của các công ty như Marriott.

Cổ phiếu phòng thủ

Cổ phiếu phòng thủ, như tiện ích và dược phẩm, được ưa chuộng trong thời kỳ lãi suất giảm, ổn định và tăng. Các công ty này cung cấp những sản phẩm thiết yếu cho người tiêu dùng, bất kể điều kiện kinh tế, khiến chúng ít nhạy cảm hơn với chu kỳ kinh tế.

Johnson & Johnson (JNJ) là một cổ phiếu phòng thủ điển hình trong lĩnh vực dược phẩm. Bất kể điều kiện kinh tế, nhu cầu về các sản phẩm chăm sóc sức khỏe vẫn ổn định tương đối. Johnson & Johnson được biết đến với khả năng phục hồi trong các giai đoạn suy thoái kinh tế, khiến đây trở thành một cổ phiếu phòng thủ.

Quỹ đầu tư bất động sản (REITs)

Các quỹ đầu tư bất động sản (REITs), đặc biệt là những quỹ tập trung vào các tài sản tạo thu nhập như bất động sản dân cư hoặc thương mại, thường hưởng lợi từ lãi suất thấp. Khi chi phí vay giảm, các REIT có thể tái tài chính lại nợ với điều khoản có lợi hơn.

Simon Property Group (SPG), chuyên về bất động sản bán lẻ, là một REIT có thể hưởng lợi từ việc lãi suất thấp hơn. Khi việc vay trở nên dễ chịu hơn, Simon Property Group có thể nắm bắt các cơ hội tái tài chính có lợi, đóng góp vào sự ổn định tài chính tổng thể của nó.

Sự tương tác giữa lãi suất, trái phiếu và cổ phiếu

Thay đổi lãi suất, trái phiếu và giá cổ phiếu đều ảnh hưởng đến nhau. Khi lãi suất tăng, trái phiếu cũ thường mất giá. Tại sao? Bởi vì trái phiếu mới bắt đầu cung cấp lợi suất cao hơn để phù hợp với lãi suất cao hơn. Điều này làm cho trái phiếu cũ với lợi suất thấp hơn ít hấp dẫn hơn. Khi những trái phiếu cũ này mất giá, chúng bắt đầu cung cấp lợi suất tốt hơn, điều này có thể làm cho một số nhà đầu tư ưa chuộng chúng hơn cổ phiếu.

Hơn nữa, tác động của lãi suất cũng ảnh hưởng đến thị trường cổ phiếu. Lãi suất không rủi ro đóng vai trò là chỉ số, thường phản ánh lợi suất của trái phiếu chính phủ được coi là có nguy cơ vỡ nợ tối thiểu.

Khi lãi suất không rủi ro tăng, tổng lợi suất kỳ vọng cho việc đầu tư vào cổ phiếu cũng tăng. Do đó, nếu phần bù rủi ro yêu cầu giảm và lợi suất tiềm năng của cổ phiếu duy trì ổn định hoặc giảm, các nhà đầu tư có thể cảm thấy cổ phiếu trở nên rủi ro hơn.

Sự thay đổi trong nhận thức này khiến các nhà đầu tư xem xét lại phân bổ danh mục đầu tư của họ, dẫn họ đến việc chuyển hướng vốn vào các tài sản thay thế được coi là ít rủi ro hơn trong bối cảnh lãi suất thay đổi. Trong sự cân bằng tinh tế này, sự thăng trầm của lãi suất đóng vai trò nòng cốt trong việc hình thành tâm lý của nhà đầu tư và ảnh hưởng đến cả thị trường trái phiếu và cổ phiếu.

Kết luận

Hiểu mối quan hệ giữa lãi suất và thị trường cổ phiếu là điều cơ bản cho bất kỳ ai đang điều hướng thế giới đầu tư. Dù lãi suất đang tăng hay giảm, tác động của nó là rất xa, ảnh hưởng đến quyết định của các doanh nghiệp, người tiêu dùng và nhà đầu tư.

Bằng cách xem xét những động lực này và ví dụ, người mới bắt đầu có thể đưa ra những lựa chọn thông minh hơn trong hành trình đầu tư của mình.

Đồng euro đã khẳng định vị thế ưu việt của mình trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba, tăng vọt qua mốc 1,0900 so với đồng đô la Mỹ đang suy yếu, trước thềm cuộc họp ECB quan trọng vào ngày 6 tháng 6 – sẽ định hướng chính sách tiền tệ. Các nhà phân tích cho rằng sự tăng trưởng mạnh mẽ này là do sự suy giảm đáng kể của đồng đô la xanh sau khi công bố các chỉ số kinh tế Mỹ không mấy khả quan.

Tại sao USD lại suy yếu?

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã giảm xuống mức thấp gần hai tháng, chủ yếu do báo cáo PMI sản xuất ISM tháng Năm đáng thất vọng. Báo cáo này cho thấy tháng thứ hai liên tiếp của sự thu hẹp trong lĩnh vực sản xuất, với PMI giảm 0,5 điểm phần trăm so với 49,2% được ghi nhận vào tháng Tư. Sự suy giảm này đang dấy lên những lo ngại về một sự suy giảm kinh tế có thể xảy ra và áp lực lạm phát có thể giảm. Những mối lo này còn được tăng cường bởi việc điều chỉnh giảm gần đây về tăng trưởng GDP quý 1.

Sự suy giảm kinh tế này có thể dấy lên những cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất sớm hơn mong đợi từ Cục Dự trữ Liên bang, theo các nhà phân tích. Các nhà giao dịch hiện đang háo hức chờ đón các công bố dữ liệu kinh tế sắp tới, như PMI dịch vụ ISM, thay đổi việc làm ADP, và bảng lương phi nông nghiệp, sẽ rất quan trọng trong việc xác nhận hay bác bỏ những kỳ vọng này.

Trong khi thị trường hấp thụ những diễn biến này, euro vẫn đứng vững, thể hiện sự bền bỉ và tiềm năng tăng giá tiếp tục so với đồng đô la Mỹ đang suy yếu.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD: Giá sẽ phục hồi hay tiếp tục giảm?

Tại thời điểm viết, các nhà phân tích nhận định rằng EUR/USD đã có sự điều chỉnh ngắn — hiện đang lơ lửng quanh mức 1,086. Giá hiện đang chạm vào giới hạn trên của dải Bollinger, đây là một chỉ báo cho thấy tình trạng mua quá mức — gợi ý về một sự điều chỉnh đáng kể có thể xảy ra.  

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ đang tăng lên khoảng 64 cho thấy một áp lực tăng giá nhất định. Nếu sự điều chỉnh xảy ra, chúng ta có thể thấy giá trượt xuống mức 1,080. Các nhà bán có thể gặp khó khăn trong việc đẩy giá qua mốc 1,084, một khu vực từng giữ vững các nhà bán trước đó.

Nếu áp lực tăng giá tiếp tục diễn ra, các nhà mua có thể gặp phải mức kháng cự quanh mốc 1,088, một khu vực mà các nhà bán đã từng bảo vệ. Một sự phá vỡ quyết định qua mức giá đó có thể đưa giá trở lại mức cao trước đó là 1,091.

Kết luận

Euro đang tận dụng sự suy yếu của đồng đô la Mỹ, được thúc đẩy bởi các dữ liệu kinh tế không mấy khả quan và kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang sớm hơn. Tuy nhiên, sự điều chỉnh gần đây của EUR/USD và các chỉ báo kỹ thuật mua quá mức gợi ý về một sự hợp nhất hoặc điều chỉnh có thể xảy ra trước khi có thêm những mức tăng, theo các nhà phân tích. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các công bố kinh tế sắp tới, vì chúng sẽ quyết định hướng đi tương lai của cặp tiền này.

Bạn có thể tham gia và dự đoán diễn biến giá của EUR/USD với tài khoản Deriv MT5.  Nó cung cấp danh sách các chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng để phân tích giá cả. Đăng nhập ngay bây giờ để tận dụng các chỉ báo, hoặc đăng ký tài khoản demo miễn phí. Tài khoản demo đi kèm với quỹ ảo để bạn có thể luyện tập phân tích xu hướng mà không có rủi ro.

Giá vàng đã tăng trở lại vào thứ Hai, phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tuần, khi các nhà đầu tư đang phải vật lộn với tình hình địa chính trị đang gia tăng ở Trung Đông và sự giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ.

Những bình luận gần đây của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ về chính sách tiền tệ và dữ liệu kinh tế Mỹ tốt hơn mong đợi đã làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, giảm sức hấp dẫn của vàng như một công cụ phòng ngừa lạm phát. Mặc dù vậy, giá vàng giao ngay đã tăng gần 1,0% lên mức $2.356,37 mỗi ounce, trong khi hợp đồng tương lai vàng ở New York cũng tăng với mức tăng 0,9%.

Sự tăng giá này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu vàng cao hơn như một tài sản trú ẩn an toàn do tình hình căng thẳng leo thang ở Trung Đông, được đánh dấu bởi báo cáo về thương vong từ các cuộc không kích của Israel.

Các nhà đầu tư đang rất chờ đợi công bố chỉ số giá chi tiêu cá nhân (PCE) tháng Tư, là chỉ số lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ưa chuộng, vào cuối tuần này, điều này có thể cung cấp thêm manh mối về định hướng tương lai của chính sách tiền tệ.

Giá vàng tăng trong bối cảnh thay đổi kinh tế

Sức hút của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn vẫn tiếp tục tỏa sáng giữa những căng thẳng địa chính trị gia tăng và bất ổn kinh tế, theo các nhà phân tích. Những sự kiện gần đây ở Trung Đông, chẳng hạn như báo cáo về thương vong từ các cuộc không kích của Israel ở Gaza, đã làm nổi bật sức hấp dẫn của vàng trong thời kỳ khủng hoảng. Nhu cầu tăng cao này đã góp phần vào sự tăng trưởng ấn tượng của vàng trong năm nay, với giá tăng hơn 16% tính từ đầu năm và đạt mức cao kỷ lục trên $2.400 mỗi ounce vào tháng Năm.

Hơn nữa, các dữ liệu kinh tế tích cực từ Mỹ đã củng cố triển vọng của vàng. Sự gia tăng bất ngờ trong Đơn hàng hàng hóa bền vững và chỉ số tâm lý người tiêu dùng Đại học Michigan cao hơn mong đợi cho thấy nền kinh tế vẫn kiên cường, điều này có thể đẩy mạnh áp lực lạm phát. Điều này, kết hợp với sự tăng nhẹ trong kỳ vọng lạm phát một năm, có thể củng cố vai trò truyền thống của vàng như một công cụ phòng ngừa lạm phát.

Niềm tin của các nhà đầu tư vào tương lai của vàng vẫn mạnh mẽ, được chứng minh bởi những dự đoán lạc quan từ các tổ chức tài chính hàng đầu. Các nhà phân tích của UBS gần đây đã nâng dự báo giá vàng của họ lên $2.600 vào cuối năm 2024, trong khi các nhà phân tích của Citi mạnh dạn dự đoán rằng giá vàng có thể đạt $3.000 mỗi ounce trong vòng 6 đến 18 tháng tới.

Phân tích kỹ thuật: Liệu giá vàng có tiếp tục tăng không?

Tại thời điểm viết bài, giá vàng đang giữ trên mốc $2.300, với tâm lý lạc quan khi kim loại vàng vẫn giữ trên đường EMA 100 ngày trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày hiện đứng ở khoảng giữa 50 - cho thấy rằng sự điều chỉnh hoặc giảm giá không thể bị loại trừ.

Nếu giá giảm thực sự xảy ra, XAUUSD có thể tìm thấy hỗ trợ gần ranh giới thấp nhất của Bollinger Band ở mức $2.324. Việc bán thêm có thể đưa giá kiểm tra mức giá hỗ trợ trước đó ở mức $2.289. Về phía tăng, một động thái quyết định có thể đối mặt với sự kháng cự gần ranh giới cao nhất của Bollinger Band ở mức giá $2.424. Sự vượt qua mức đó có thể mở đường cho một cú tăng lên mức tâm lý $2.450, theo các nhà phân tích.

Với sự biến động của vàng vẫn là một chủ đề nóng, bạn có thể tham gia và đoán giá của kim loại vàng với tài khoản Deriv MT5. Nó cung cấp một danh sách các chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng để phân tích giá. Đăng nhập ngay để tận dụng các chỉ báo, hoặc đăng ký cho một tài khoản demo miễn phí. Tài khoản demo đi kèm với các quỹ ảo để bạn có thể thực hành phân tích xu hướng mà không có rủi ro.

Những lời đồn đoán về việc Salesforce có thể mua lại công ty quản lý dữ liệu Informatica đã gửi những cơn sóng qua thị trường và khiến cổ phiếu giảm 7% trong tháng trước, theo các nhà phân tích. Sự suy đoán này diễn ra vào một thời điểm quan trọng đối với Salesforce, khi công ty vừa trải qua một năm 2022 đầy biến động với áp lực từ các nhà đầu tư hoạt động và một sự tập trung mới vào lợi nhuận.

Để đối phó với áp lực từ các nhà đầu tư hoạt động, công ty đã giải thể ủy ban hợp nhất và mua lại của mình vào đầu năm 2023, báo hiệu sự tạm dừng trong chi tiêu lớn. Tuy nhiên, sự gia tăng nhanh chóng của AI sinh tạo đã định hình lại bối cảnh chiến lược, có thể làm hồi sinh sự khao khát mua lại của Salesforce đối với các công ty như Informatica.

Salesforce đã vượt qua cơn hỗn loạn của thị trường, công bố một báo cáo thu nhập quý bốn mạnh mẽ vượt quá mong đợi của Phố Wall. Công ty cũng đã bất ngờ khiến các nhà đầu tư ngạc nhiên khi thông báo cổ tức đầu tiên là 40 xu/cổ phiếu và một khoản bổ sung 10 tỷ đô la cho chương trình mua lại cổ phiếu, đưa tổng số tiền mua lại lên khoảng 12 tỷ đô la kể từ tháng 8 năm 2022. Những động thái này cho thấy sức mạnh tài chính của Salesforce và cam kết của công ty trong việc thưởng cho các cổ đông. Tuy nhiên, dự báo doanh thu của công ty cho niên độ tài chính 2025 không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích, phần nào làm giảm bớt sự hứng thú ban đầu của thị trường.

Đối mặt với áp lực từ các nhà đầu tư hoạt động, Salesforce đã chuyển trọng tâm của mình sang việc tăng cường lợi nhuận, triển khai các biện pháp cắt giảm chi phí như việc sa thải 700 nhân viên được công bố vào cuối tháng Giêng. Mặc dù cổ phiếu của công ty đã tăng gần 98% vào năm 2023 và tăng thêm 12% vào năm 2024, một số nhà phân tích cảnh báo rằng chỉ tập trung vào cải thiện biên lợi nhuận có thể không đủ để thúc đẩy cổ phiếu đi xa hơn. Họ nhấn mạnh sự cần thiết để Salesforce khôi phục sự tăng trưởng doanh thu của mình nhằm duy trì quán tính đi lên.

Báo cáo thu nhập của Salesforce

Tại hội nghị Dreamforce vào tháng 9, Salesforce đã nhấn mạnh sự tập trung cao hơn vào AI sinh tạo, ra mắt nền tảng Einstein 1 và tính năng Einstein Copilot. Các sáng kiến chiến lược của Salesforce trong lĩnh vực AI dự kiến sẽ đóng vai trò chủ chốt trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng trong tương lai, bên cạnh các khoản đầu tư liên tục vào các dự án chuyển đổi số.

Doanh thu quý 4 của Salesforce cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với lợi nhuận tăng 36% lên 2,29 USD/cổ phiếu theo cách tính điều chỉnh và doanh thu tăng 11% lên 9,29 tỷ USD. Các nhà phân tích đã kỳ vọng lợi nhuận là 2,27 USD/cổ phiếu trên doanh thu 9,22 tỷ USD. Ngoài ra, số lượng các nghĩa vụ thực hiện còn lại hiện tại (RPO) đã tăng 12% lên 27,6 tỷ USD, vượt qua ước tính là 27,09 tỷ USD.

Đối với quý hiện tại kết thúc vào tháng 4, Salesforce dự báo doanh thu trong khoảng từ 9,12 tỷ USD đến 9,17 tỷ USD, phù hợp với các ước tính của các nhà phân tích là 9,14 tỷ USD. Đối với cả năm 2025, Salesforce dự kiến doanh thu trong khoảng từ 37,7 tỷ USD đến 38 tỷ USD, với mức tăng trưởng 9%, hơi dưới ước tính 38,57 tỷ USD hoặc tăng trưởng 11%.

Phân tích kỹ thuật và tâm lý thị trường

Các nhà phân tích lưu ý rằng các chỉ báo kỹ thuật vẽ nên bức tranh về động lực tăng giá mạnh mẽ cho Salesforce trong năm nay, với cổ phiếu CRM tăng gần 12% kể từ tháng Giêng. Tuy nhiên, vị trí hiện tại của cổ phiếu chạm vào dải trên của bollinger được xem là tín hiệu có thể dẫn đến tình trạng mua quá mức, cho thấy có thể có sự chậm lại hoặc đảo chiều trong tương lai gần.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiển thị ổn định khoảng 58, cho thấy có thể có sự kiệt sức trong động thái tăng giá trong thời gian ngắn. Các nhà phân tích cho biết các nhà giao dịch có thể mong đợi các mức hỗ trợ chính sẽ được xác định tại 272 USD và 268 USD nếu các điều kiện mua quá mức này dẫn đến sự sụt giảm giá.

Doanh thu quý 4 của Salesforce, thông báo cổ tức và việc mua lại cổ phiếu cho thấy sức mạnh của nó giữa những biến động của thị trường. Tuy nhiên, dự báo doanh thu thận trọng của công ty và các điều kiện cổ phiếu có thể mua quá mức gợi ý rằng con đường phía trước có thể không hoàn toàn suôn sẻ. Khả năng của công ty trong việc khôi phục lại tăng trưởng trong khi quản lý biên sẽ là điều quan trọng khi điều hướng các nhà đầu tư hoạt động, sự phát triển AI và suy đoán về việc mua lại. Các nhà giao dịch chắc chắn sẽ theo dõi sát sao khi gã khổng lồ CRM tiếp tục phát triển và thích nghi trong môi trường năng động này.

Nvidia dự kiến sẽ công bố thu nhập hàng quý vào thứ Tư, ngày 22 tháng 5, giữa sự bùng nổ thành công nhờ vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đang phát triển. Khi nhà sản xuất chip này đang tận dụng làn sóng này, tất cả mọi ánh mắt đều đổ dồn vào tác động tài chính của những tiến bộ này. Các con số sẽ tiết lộ điều gì về bức tranh công nghệ?

Trong bối cảnh hiện tại, hơn bốn gã khổng lồ công nghệ có vốn hóa hàng tỷ đô la, bao gồm Microsoft, Alphabet, Amazon và Meta, đang đầu tư hàng tỷ vào cơ sở hạ tầng AI. Các nhà phân tích coi đây là việc kinh doanh lớn cho Nvidia, kẻ thống trị trong thị trường chip AI.

Chip AI của Nvidia đang có nhu cầu cao

Tại các cuộc gọi thu nhập gần đây, "cơ sở hạ tầng AI" và "AI sinh sinh" đã trở thành tâm điểm, phản ánh một sự bùng nổ khổng lồ trong chi tiêu dành cho chip GPU H100 cực kỳ phổ biến của Nvidia. Chip mạnh mẽ này có giá hơn 40.000 USD và là xương sống của các hệ thống AI đang vận hành trên các nền tảng hiện tại, bao gồm cả ChatGPT, trong số những nền tảng khác.

Nvidia có thể tiếp tục thu hút sự chú ý trong không gian AI lâu hơn nữa khi công ty chuẩn bị phát hành chip AI thế hệ tiếp theo, Blackwell. Một số nhà phân tích coi đây là sự thay đổi cuộc chơi có thể củng cố thêm vị thế của công ty, như là sự lựa chọn hàng đầu cho đổi mới trong lĩnh vực AI.

Có lẽ một trong những sự ủng hộ vang dội nhất cho Nvidia đến từ Elon Musk của Tesla, người đã công bố kế hoạch tăng gấp đôi việc sử dụng GPU H100 của công ty vào cuối năm nay. “Chúng tôi kỳ vọng con số đó có thể lên tới khoảng 85.000 hoặc gần như vậy,” Musk nói, nhấn mạnh vai trò quan trọng của H100 trong việc cải thiện phần mềm Tự lái hoàn toàn của Tesla.

Meta Platforms cũng đang đặt cược lớn vào AI, tăng cường các dự báo chi tiêu vốn cho năm 2024 để hỗ trợ lộ trình AI của mình Việc mua lại khổng lồ H100 GPU gần đây của Meta - hiện tổng cộng lên tới 1 triệu đơn vị - cho thấy công nghệ của Nvidia quan trọng như thế nào đối với tham vọng của gã khổng lồ mạng xã hội này.

Theo nhiều nhà phân tích trong ngành, xu hướng là rõ ràng - Microsoft, Alphabet và Amazon đang tăng cường đáng kể đầu tư vào AI. Với tổng chi phí đầu tư dự kiến đạt 205 tỷ USD trong năm nay,  Nvidia đang chuẩn bị nắm giữ một phần lớn trong chi tiêu này khi các gã khổng lồ công nghệ chạy đua xây dựng khả năng AI của họ.

Trong khi các đối thủ như AMD và Intel đang cạnh tranh để giành được một phần thị trường chip AI, sự thống trị hiện tại của Nvidia có vẻ vẫn vững chắc. Các nhà phân tích dự đoán doanh thu của Nvidia sẽ đạt 100 tỷ USD trong năm tài chính này, gấp nhiều lần doanh thu dự kiến của các đối thủ cạnh tranh.

Báo cáo thu nhập tiếp theo của Nvidia đang được chú ý

Kết quả quý đầu tiên của Nvidia trong năm nay rất ấn tượng, và mối liên hệ sâu sắc của công ty với lĩnh vực AI đang bùng nổ cho thấy động lực tiếp tục. Với các lãnh đạo công nghệ cam kết vững chắc vào phần cứng AI của Nvidia, các nhà giao dịch có thể muốn theo dõi một cách chặt chẽ báo cáo thu nhập sắp tới của công ty.

Các nhà phân tích dự kiến cổ phiếu này sẽ báo cáo tăng trưởng về thu nhập, với con số đồng thuận khoảng 24,17 tỷ USD trong doanh thu và 5,49 USD trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.

Tại thời điểm viết bài, triển vọng tích cực cho cổ phiếu vẫn không thay đổi khi nó vẫn duy trì trên mức trung bình động hàm mũ 100 ngày trên biểu đồ hàng ngày. Giá đã nằm trong một kênh xu hướng giảm kể từ giữa tháng 3 và hiện có vẻ như đang bứt phá ra ngoài, cho thấy rằng một cú tăng giá có thể diễn ra nếu giá phá vỡ quyết định lên trên.

Thêm vào đó, chỉ số RSI đang dần tăng lên gần mức 60, cho thấy rằng người mua vẫn mạnh và có thể đưa cổ phiếu gần hơn đến mức 950 USD.

Nếu giá giảm xuống thấp hơn mức 870, một sự củng cố ngắn hạn trong kênh xu hướng giảm không thể được loại trừ.

Với việc các nhà phân tích dự đoán một cuộc gọi thu nhập tích cực, báo cáo này sẽ tiếp thêm năng lượng cho động lực AI của nó, đưa cổ phiếu lên mức cao hơn?

Bạn đã sẵn sàng tham gia vào sự tăng trưởng tiềm năng của Nvidia? Giao dịch trên giá cổ phiếu của nó với tài khoản Deriv MT5. Truy cập một loạt các chỉ báo kỹ thuật để phân tích sâu, hoặc thực hành miễn phí với một tài khoản demo miễn phí và vốn ảo.