Borsa yatırım fonları (ETF'ler), son on yılda büyük bir popülerlik kazanarak, yatırımcılara düşük maliyetle piyasalara erişim sağlamak için etkili bir yol sunmaktadır. En popüler ETF'ler büyük endeksleri takip etse de, daha fazla keşif, belirli sektörlere, faktörlere ve ticaret stratejilerine hitap eden çeşitli özel ETF'ler dünyasını ortaya çıkarmaktadır.

Tıpkı bir dondurma dükkanındaki tatlar gibi, ETF'ler birçok çeşit ile gelir - sade vanilya endeks fonlarından daha maceracı kayalık yol sektör hisselerine kadar. İster istikrar, ister büyüme, isterse bunların arasında bir şey arıyor olun, ETF menüsünde ticaret iştahınızı tatmin edecek seçenekler bulunmaktadır.

Bu yeni başlayanlar için rehberde, hisse senedi, tahvil, emtia ve daha fazlası dahil olmak üzere ana ETF kategorilerini keşfedeceğiz. Her türün ayırt edici özelliklerini, tipik varlıklarını ve bir yatırımcının portföyündeki rolünü öğreneceksiniz. 

ETF'lerin farklı türleri

‍

1. ‍Hisse veya Sermaye ETF'leri: Hisse ETF'leri, çeşitli hisse senedi piyasası endekslerini taklit eden hisse sepetlerini tutan fonlardır. Hisse ETF'leri, yatırımcıların tek bir alımda çeşitli hisselere erişim sağlamasına olanak tanır.
   
   VOO ve IVV gibi hisse ETF'leri, S&P 500'den seçilmiş hisse senetlerine uzun vadeli CFD ticareti erişimi sağlayabilir ve bu alımlar endeksin performansını taklit etmeye yönelik oranlarda yapılmaktadır. Bunlar, uzun vadeli küresel ETF endeks takibi için en iyi ETF'lerden bazıları olarak kabul edilmektedir.
   ‍
2. ‍Sektör ve Endüstri ETF'leri: Sektör ve endüstri ETF'leri, Deriv'deki gibi, daha geniş piyasa ETF'lerine kıyasla belirli piyasa segmentlerine hedefli erişim sağlar. Ekonomik ve piyasa analizine dayalı Tactical yatırımlara olanak tanır.
   
   Örneğin, Deriv ARKK.arcx sunmaktadır. The ARK Innovation ETF buys domestic and foreign equity securities of companies that are expected to benefit from developments in artificial intelligence, automation, DNA technologies, energy storage, fintech, and robotics.
   ‍
3. ‍Tahvil ETF'leri: Tahvil ETF'leri, belirli bir tahvil piyasası endeksini takip eder. Bunlar, bireysel hisse senetleri gibi borsa işlemlerinde işlem görür, bu da onları likit ve erişilebilir bir seçenek haline getirir.
   
   Popüler seçenekler arasında ABD tahvilleri için iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) ve kurumsal tahviller için iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) bulunmaktadır.
   
   Bu örnekler, tahvil piyasalarına erişim için faydalı CFD ticaret araçlarıdır. Çeşitlendirilmiş menkul kıymet sepetleri, uzun vadeli ticaret stratejileri için potansiyel olarak uygun seçenekler haline getirebilir.
   ‍
4. ‍Tarz ETF'leri: Tarz ETF'leri, piyasa değeri, değer, büyüme ve temettü getiri gibi belirli özelliklere göre filtrelenmiş hisse senedi endekslerini takip eder.
   
   Değer ETF'leri, piyasa tarafından düşük fiyatlandırıldığı görünen hisse senetlerini satın alır; bu, fiyat-kazanç ve fiyat-defter oranları gibi ölçütlere dayanarak yapılır.
   
   IVW ve VUG gibi Büyüme ETF'leri, güçlü kazanç ve gelir artışı ile hisse senetleri satın alır.
   ‍
5. ‍Emtia ETF'leri: Emtia ETF'leri petrol, altın veya gümüş gibi bireysel doğal kaynaklar için vadeli işlem sözleşmeleri tutar.
   
   Örneğin, GLD gibi emtialar ETF'ler CFD ticaretine maruz kalmayı altına ve diğer kaynaklara getirebilir. Yatırımcılar bazen bunları kısa vadeli CFD'ler için kullanırken, diğerleri bunları uzun vadede tutar.
   ‍
6. ‍Volatilite ETF'leri: Volatilite ETF'leri, çeşitli Deriv stratejilerin kullanımı yoluyla piyasa oynaklığına maruz kalma sağlayan borsada işlem gören fonlardır.
   
   Sadece bir endeksi izleyen geleneksel ETF'lerin aksine, oynaklık ETF'leri, yatırımcıların piyasanın genel oynaklığındaki dalgalanmalarda spekülasyon yapmalarına veya bunlardan korunmalarına izin vermeyi amaçlamaktadır. Bir ticaret aracı olarak oynaklık artışlarından ve düşüşlerinden kar etmeye çalışırlar.

İşte bu başlıca ETF kategorilerine, ayırt edici özelliklerine, tipik holdinglerine ve bir tüccarın portföyündeki rollerine genel bir bakış:
‍

‍

ETF'ler, maruz kalma ve strateji çeşitliliği ile yatırımcılara alım satım portföylerini özelleştirmek için kapsamlı bir menü sunar. İster basitlik ister özgüllük, pasif endeksleme veya aktif spekülasyon tercih edin, ETF'ler her portföy stratejisi ve risk toleransı için bir şeyler sunar. ETF ortamının çeşitliliğini anlayarak, alım satım hedeflerinize ve iştahınıza uygun riskleri düşünceli bir şekilde seçebilirsiniz. 

Deriv'de bir demo veya gerçek ticaret hesabı açın ve ETF tekliflerimize göz atın. Bir demo hesabında sanal fonlarla pratik yapın veya gerçek parayla ETF ticareti yapmaya başlayın ve ETF ticaretinin sunduğu fırsatlardan yararlanın.

Kristal topları unutun; 2024'teki başarı, 2023'te para politikalarının sıkılaştırılması ve güç dinamiklerinin değişmesiyle şekillendirilen değişen bir ortamda gezinmeye bağlıdır. 

Temel durum senaryosu kademeli büyümenin bir resmini çizerken, gizli risk ve fırsat akımları yüzeyin hemen altında dönüyor. Bu 2024 görünümü, piyasa yatırımcılarının önümüzdeki yıl potansiyel başarıyı ortaya çıkarmak için karşılaşabilecekleri temel eğilimleri ve zorlukları inceliyor.

ABD: Yumuşak iniş, ancak enflasyonist arka rüzgarlara dikkat edin

Aşırı tüketici tasarrufları azalıyor ve daha yüksek faiz oranları mal, hizmet ve konut talebini etkiliyor. ABD'nin üç aylık Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyümesinin 2024'ün başında geçici olarak zayıflaması beklenirken, daha geniş bir ekonomik analist grubu tarafından tam kapsamlı bir durgunluk beklenmiyor. 

Yatırım yaparken piyasa koşullarını ve temel analizleri göz önünde bulundurmanız önemlidir.

Federal Rezerv, 2026'nın dördüncü çeyreğine kadar %2'lik Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) hedefine ulaşmadan önce 2024'te genel enflasyonun ılımlılığının devam etmesini ve daha yavaş ekonomik büyümeyi öngörüyor.

Hassas bir dengeleme eylemi oynayan Federal Rezerv, hem yavaşlayan büyümeyi hem de kalıcı enflasyonu izliyor. Faiz artırımlarındaki son duraklamaları, potansiyel olarak tahminlerin altına düşen temel Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) okumalarıyla uyumlu olarak durgunluğun kabul edildiğine işaret ediyor. 

Bununla birlikte, geçici enflasyon anıları taze kalıyor ve olağanüstü büyüme veya potansiyel petrol şokları nedeniyle yeniden canlanan fiyat baskılarıyla ilgili endişeler devam ediyor. Jerome Powell'ın kendisinin de uyardığı gibi, daha fazla faiz artışı göz ardı edilmedi. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Aralık tutanaklarına göre 2024 için üç çeyrek puanlık faiz indirimi masada, ancak bunların ne zaman uygulanacağı belirsiz.

Karmaşıklığa ek olarak, Hazine getirilerinin değişen manzarası da var. Fed'in azalan satın alma gücü ve büyüyen ABD bütçe açığı, uzun vadeli faizlerin yükselmesi için mükemmel bir fırtına yaratıyor. Hazine tahvillerine yönelik azalan dış talep ve Japonya'nın getiri eğrisi kontrolündeki gevşemesi yukarı yönlü yörüngeyi daha da körüklemektedir. Bununla birlikte, bu getirilerin yalnızca tarihsel olarak düşük seviyelerden ve uzun süreli bir inversiyondan düzeldiğini hatırlamak çok önemlidir. ABD hisse senedi piyasaları, yılın ilk yarısını, altta yatan temellerden ve ekonomik veri açıklamalarından rehberlik alarak geçirmeye hazırlanıyor ve bundan sonra potansiyel değişimler veya jeopolitik belirsizlikler beliriyor.

Çin: Büyüme düşüşü uzun vadeli hedefleri karşılıyor

2024'ün pandemi sonrası Çin'e yönelik ilk iyimserliği, uzun süreli bir konut çöküşü, artan genç işsizliği ve düzenleyici belirsizliklerin piyasayı frenlemesiyle ortaya çıktı. İnşaat ve gayrimenkul uzun süredir ekonominin motorunu beslerken, emlak krizi derinden dalgalanıyor ve önemli hisse senedi satışlarını tetikliyor.

Üç yıl içinde ilk olan 2024'te potansiyel bir yuan rallisinden bir umut parıltısı parlıyor. Bloomberg anketinin öngördüğü gibi daralan bir faiz oranı açığı sermaye çıkışını durdurabilir. Bununla birlikte, sınırlı faiz indirimleri ve emlak sektörü için belirsiz bir kurtarma paketi, toparlanmaya gölge düşürdü. Yabancı yatırımcılar, geri dönmeden önce hükümetin kararlı eylemini beklerken kenarda kalmaya devam ediyor. Zorluklara rağmen, Çinli liderler ülkenin ekonomik dönüşümü için uzun vadeli vizyonlarına sarsılmaz güvenlerini ifade ediyor. Yapısal reformlar, Çin'in 2030'da karbon emisyonlarını zirveye çıkarma ve 2060 yılına kadar karbon nötrlüğüne ulaşma taahhüdünün örneklendiği ortak refah ve sürdürülebilir büyümeyi hedeflemektedir.

Japonya nihayet faiz oranlarını kaldıracak

Japonya'daki önemli bir Yılbaşı depreminin ardından yen, Japonya Merkez Bankası'nın bu ay negatif faiz oranlarını ortadan kaldırma çabalarını karmaşıklaştıran yeni bir baskıla karşı karşıya. Ocak ayında değişiklik olması muhtemel olmasa da, çoğu insan negatif faiz oranlarının Nisan ayında veya daha sonra 2024'te sona ermesini bekliyor. Bu, Japon yeninin değerinde artan oynaklık olabileceğini düşündürmektedir.

Euro Bölgesi, İngiltere: Enflasyonist baskılarla mücadele 

İngiltere ve Avrupa'nın, daha yavaş büyüme ve inatçı enflasyonla karakterize edilen 2024'te hafif bir durgunluk ve minimum büyüme yaşaması bekleniyor. 

Enflasyon, emtia ve enerji ithalatına daha fazla bağımlılıkları nedeniyle bu bölgelerde daha kalıcı olmuştur. Enerji ve emtia fiyatlarının jeopolitik belirsizliklerden ve beklenen ABD faiz indirimlerinden etkilenen kriz öncesi seviyelerin üzerinde kalması bekleniyor. Sonuç olarak, AB ve İngiltere'deki kilit faiz oranlarının enflasyonu kontrol etmek için daha uzun süre daha yüksek kalması bekleniyor.

Daha yüksek faiz oranları, devlet borcu üzerinde gözle görülür etkilere sahip olma eğilimindedir ve bu da ulusal borçta sürekli bir artışa yol açar. Pandemi ve Ukrayna'daki çatışmadan kaynaklanan önemli borçlarla, AB ve İngiltere hükümetlerinin ekonomilerini istikrara kavuşturma kapasitesi azalıyor. Ek mali teşvik için sınırlı seçenekler, büyümenin esnek kaldığı ve enflasyonun kontrol altında olduğu ABD'den farklı olarak bir stagflasyon senaryosuna neden olur.

Gelişmekte olan pazarlar: Kendi başlarına ayakta durma

ABD'deki faiz oranları düşerken ve dolar kontrolünü gevşettikçe, JP Morgan 2024'ün ikinci yarısında gelişmekte olan piyasalarda bir yeniden canlanma öngörüyor. Bu ivme, Çin'in egemenliğinin uzun gölgesinden kaçan tedarik zincirlerindeki küresel bir değişim tarafından körükleniyor.

Bu yeniden hizalanmanın yararlanıcıları arasında Latin Amerika, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEA), Güneydoğu Asya Ülkeleri Birliği (ASEAN) ve Hindistan gibi bölgeler bulunmaktadır. Bu yükselen yıldızlar, uygun maliyetli emek, sağlam üretim ve temel mallardan oluşan bir hazineden oluşan güçlü bir kokteyl sunar. Hareketli bir üretim sahnesine, geniş bir işgücüne ve enerji, bakır ve lityum (elektrikli araçların (EV'ler) ve yenilenebilir enerjilerin can damarı) gibi doğal kaynaklara sahip olan Latin Amerika, ana rakip olarak parlıyor.

Yükselen doğrudan yabancı yatırım (DYY) ASEAN için canlı bir tablo çiziyor ve Vietnam ile başı çekiyor. Çeşitlendirme arayan büyük şirketler mağaza kuruyor ve Vietnam'ın muhteşem büyümesi bir ders kitabı örneği haline geliyor. Teknoloji alanında Malezya, gelişmiş yarı iletken paketleme ve testlerin şampiyonu olarak ortaya çıkarken, Singapur bir gofret üretim merkezi olarak hüküm sürüyor. Endonezya'nın nikel zenginliği ve Tayland'ın yerleşik otomobil tedarik zinciri, onları elektrikli araç oyununda hayati oyuncular haline getiriyor.

Narendra Modi'nin son seçim zaferleri, Hindistan'ın küresel arz değişimleri ve rekabetçi işçilik maliyetleri tarafından desteklenen zaten etkileyici büyümesini destekledi. Bu, 2024'te Hint hisseleri için rekor seviyelere dönüşüyor ve Sensex ve Nifty baş döndürücü yeni zirvelere ulaşıyor.
Belirsizlik devam edebilse de, 2024'ün ikinci yarısında gelişmekte olan pazarlarda sağlam bir canlanma potansiyeli cazip görünüyor. Düşük oranlar, daha zayıf bir dolar ve değişen tedarik zincirleri ile bu yükselen yıldızlar dikkatleri üzerine çekmeye ve küresel ekonomik manzarayı yeniden tanımlamaya hazırdır.

Yapay zeka: Yarı iletkenlere dikkat

Yapay zekadaki son gelişmeler küreselleşme için oyunun kurallarını değiştiriyor. Ticaret ve yatırımlar için derin etkileri olan 2024 için önemli bir vurgu olarak öne çıkıyor. 

Üretici AI, mevcut verilere dayalı içerik oluşturan bir tür AI algoritmasıdır. Ulaşım ve sağlık hizmetlerinden eğitim ve perakendeye kadar teknolojinin ötesinde çeşitli endüstrilerde yeniliği teşvik eder. Önemli yararlanıcılar arasında oyun firmaları, elektrikli araç üreticileri, e-ticaret oyuncuları ve bulut sağlayıcıları bulunmaktadır.

Analistler, 2024'te yarı iletken sektörü için olumlu bir görünüm öngörüyor. Endüstrinin 2022 gerilemesinden toparlanmasını sürdürmesi ve tüm segmentlerde büyüme göstermesi bekleniyor. Yapay zekadaki gelişmeler, verileri işlemek ve analiz etmek için büyük ölçüde üst düzey yarı iletken çiplere bağlıdır. Yarı iletken sektöründe ABD ve Çin arasında devam eden ticaret gerilimleri, arz-talep dengesizliği yarattı. Bu, yarı iletkenler için fiyatların ve marjların artmasına neden olarak yarı iletken şirketlerin değerlemelerini etkiledi.

2023 itibariyle yarı iletken endüstrisi toparlandı ve bu canlanmanın arkasındaki önemli bir faktör, AI uygulamaları için genişleyen Grafik İşleme Birimleri (GPU) pazarında öncü olan NVIDIA Corp. (NVDA). Nvidia'nın hissesi üç katından fazla arttı ve bu da onu 1 trilyon ABD doları aşan piyasa değeri elde eden ilk yonga üreticisi oldu. Yapay zeka sektöründeki bir diğer önemli oyuncu olan Advanced Micro Devices Inc. (AMD), endeks bileşenleri arasında ikinci sırayı aldı ve bu yıl yaklaşık %130'luk kayda değer bir hisse senedi artışı yaşadı.

ABD, Singapur ve Malezya'daki yonga üreticilerinin ötesinde, daha önce de belirtildiği gibi, diğer açık faydalanıcılar arasında Kore ve Tayvan bulunmaktadır. Koreli fabrikalar, AI'nın yaygın olarak benimsenmesinden yararlanacak yeni nesil Yüksek Bant Genişliği Bellek yongalarını geliştiriyor. Tayvan, mevcut ve gelecekteki AI endüstri trendlerini destekleyen eksiksiz bir endüstriyel tedarik zincirine sahiptir.

İzlenecek riskler: Jeopolitik, finansal istikrarsızlık

2024'te, önemli bir seçim yılının ortasında, küresel jeopolitik gerilimler ve riskler artıyor. ABD, İngiltere ve AB gibi büyük ülkeler de dahil olmak üzere 40 ülkede iki büyük anlaşmazlık ve seçim belirsizliğe katkıda bulunuyor. Morgan Stanley, bir önceki yıla kıyasla yüksek riskli varlıklarda oynaklığın artmasını öngörüyor.

Yatırım kanalları ve tedarik zincirleri, her ülkenin liderliğiyle karmaşık bir şekilde bağlantılıdır. Devam eden ABD-Çin gerilimleri, Rusya-Ukrayna çatışması ve devam eden İsrail/Hamas anlaşmazlığı önemli risk faktörleridir.

Ek olarak, ekonomik büyümenin yavaşlamasına ilişkin endişeler, hükümetlerin mali sürdürülebilirliği ve kurumsal borçlar hakkında soruları gündeme getiriyor. Singapur merkezli Eastspring Investments, ABD kredi alanında savunmacı bir duruş sergiliyor ve Yüksek Geçerli kurumsal tahvillere göre ABD Yatırım Derecesini tercih ediyor. Araştırmaları, önümüzdeki yıllarda vade duvarı genişledikçe kurumsal yeniden finansman risklerinin potansiyel olarak düşük fiyatlandırılmasını gösteriyor.

Hem AB hem de ABD, ticari gayrimenkul kredilerinde artan bir temerrüt tehdidiyle boğuşuyor ve bu da finansal kurumlar için risk oluşturuyor. Daha yüksek finansman maliyetleri, potansiyel düzenleyici sermaye zayıflıkları ve ticari gayrimenkul kredileriyle ilişkili artan riskler, ofis alanı talebinin zayıflamasıyla birleştiğinde, bankaların gözden geçirilmesine neden oluyor. Moody's Investors Service, 10 küçük ABD bankasının kredi notunu düşürdü ve bunu US Bancorp, Bank of New York Mellon, State Street ve Truist Financial gibi büyük borç verenlere genişleterek sektör üzerindeki artan baskıları vurgulayabilir.

Tahvil getirilerindeki artışa rağmen, kredi spreadleri şaşırtıcı bir şekilde önemli ölçüde genişlemedi. Bu fenomen, iflasları ve iş kayıplarını en aza indirmede rol oynamıştır. Çeşitli üst düzey Wall Street bankalarındaki analistler, 2024'te kredi koşullarında hafif bir bozulma öngörüyor ve bu da şirketler, işler ve genel ekonomik büyüme için daha ciddi bir düşüşe karşı bir tampon sağlıyor.

Sonuç

2024'te değişen yatırım ortamında gezinmek, makroekonomik faktörlerin, varlık tahsis stratejilerinin ve yapay zekanın işletmeler ve özel varlıklar içindeki rolünün net bir şekilde anlaşılmasını gerektirir.

2024'ün ilk yarısında, seçimlerin sonuçları ve potansiyel kredi riskleri henüz tam olarak değerlendirilmediğinden, piyasaların yörüngesi devam eden ekonomik temellerden büyük ölçüde etkilenmeye hazır. 

Yatırımcılar tipik olarak çeşitli riskleri tahmin edebilir ve bunlara hazırlanabilirken, en önemli tehdit genellikle beklenmedik bir “curveball”dan kaynaklanır - herkesi şaşırtan bir olay. Bu olaylar piyasa fiyatlarında dikkate alınmadığından, meydana geldiklerinde büyük aksaklıklara neden olabilirler. Son örnekler arasında, her ikisi de çok az yatırımcının beklediği öngörülemeyen COVID-19 salgını ve Ukrayna'daki savaş yer alıyor. Finansal ortamın öngörülemeyen doğasını kabul ederek, 2024'teki olası öngörülemeyen zorlukları da hesaba katmak mantıklıdır.

Bu haftaki Market Radar'a katılın; Japonya'nın enflasyon bulmacasından, ABD CPI ve PPI verilerinin etkisine ve Birleşik Krallık ipotek oranlarına kadar ekonomik görünümü tartışıyoruz.  

Bu hafta, keşfediyoruz:

• Japonya'nın enflasyon oranları 
• Birleşik Krallık ipotek oranları 
• ABD CPI ve PPI verileri

Market Radar"daki haftalık piyasa analizimizle haberdar olun.

Japonya depremi

Nikkei 225: 1 Ocak 2024'te Japonya bir depremle karşılaştı. 2011 sonrası olayları yansıtarak, Nikkei 225, 11 Mart 2011'de 86 puan düşerek 10.348 yen oldu. Depremin kazançlar üzerindeki etkisine ilişkin endişeler, yoğun bir satış dalgasını tetikledi. 

Birkaç gün içinde, endeks 10.348'den 8.605'e düştü. Olay, piyasanın sismik olaylara olan hassasiyetini ve sonraki yatırımcı tepkilerini hatırlatıyor. 

Stlouisfed: 1 Ocak 2024'te Japonya bir deprem yaşadı, bu da 2011 depreminden sonra USDJPY üzerindeki etkisine geri dönmemizi sağladı. 2011 olayından sonra JPY önemli ölçüde değer kazandı. 10 Mart ile 17 Mart 2011 arasında yen, USD karşısında yaklaşık %5 güçlendi. 

Artan piyasa volatilitesine yanıt olarak, G-7 mali otoriteleri 17 Mart 2011'de çeşitli önlemler açıkladı. Yen hızla geri döndü ve neredeyse deprem öncesi seviyelerine ulaştı. 

Apple hissesi

CNBC: Apple hisseleri, iPhone 15 satışlarının zayıflaması hakkındaki endişeleri, iPhone 16 için potansiyel bir öncü olarak görerek Barclays'in notunun düşürmesi sonrası %4 düştü.

Bu arada, Bloomberg, Çin hükümetinin devlet çalışanlarını iPhone kullanmamaya teşvik ettiğini bildirdi, bu iddia Çin otoriteleri tarafından yalanlandı.

Piyasanın hem iç hem de dış faktörlere yanıt vermesi, teknoloji hisselerindeki hassas dengeyi vurguluyor. 

GBP/USD yükselişi

Market Screener: HSBC'nin Dominic Bunning'i, GBP/USD yükselişinin Ekim ayında $1.20'den Kasım ayının sonlarına kadar $1.27'ye çıkmasını, faiz oranı farklılıklarına dayanarak 'tamamen haksız' olarak değerlendiriyor.

Pound'un geri çekilmesini öngörüyor, genel getiri farklarına odaklanarak GBP/USD'nin 1.20'ye doğru düşmesini tahmin ediyor. S&P Global Market Intelligence'tan Rob Dobson, 2023 yılı sonunda Birleşik Krallık'taki imalat çıktısında bir daralma yaşandığını, bunu yurt içindeki zorlu koşullara ve ana ihraç pazarlarına bağlıyor. 

Bu arada, dolar yılın ilk işlem gününde, ABD'deki daha yüksek getirilerle desteklenerek daha fazla güç kazanıyor. kritik ekonomik verilerin beklentisi içinde. 

Çip hisseleri

Reuters: 

• ABD. Çip hisseleri düşüş trendinde, PHLX yarı iletken endeksi %2.1 düştü.
• AMD, Qualcomm, Broadcom %2'den fazla düşüşle kayıplara katkıda bulunuyor.
• BofA Global Research, Nvidia, Marvell Technology, NXP Semiconductors, ON Semiconductor'a maruz kalmayı öneriyor.
• Çip endeksi, 27 Aralık'taki rekor yüksek kapanıştan bu yana neredeyse %7 düştü.
• Wells Fargo, KLA ve Applied Materials'ı en iyi tercihler olarak öneriyor.
• Yarı iletken sektöründeki piyasa volatilitesi, 2009'dan bu yana en güçlü yılı sonrası artış gösterdi.

Birleşik Krallık siyaseti

Bloomberg: 

• Birleşik Krallık yöneticileri, ekonomiyi desteklemek için acil faiz indirimleri talep ediyor.
• Başbakan Rishi Sunak, Ocak 2025'e kadar genel seçim olabileceğini ima etti; kesin ay ise belirsizliğini koruyor.
• Tory'ler anketlerde İşçi Partisi'nin yaklaşık 20 puan gerisinde; Sunak'ın iktidarı koruma baskısıyla karşı karşıya.
• Mart bütçesi, Tory'lerin kaderi için kritik, potansiyel vergi indirimleri odakta.

ABD ekonomik görünümü

Reuters: 

• Ekonomistler Aralık'ta 170.000 iş ekleneceğini öngörüyor, önceki ayın 199.000'den daha az.
• ADP raporu, Ağustos'tan bu yana en büyük aylık iş artışını gösteriyor, özel istihdamda 164.000 artış var.
• Eyalet işsizlik yardımları için ilk talepler 18.000 düştü.
• Dolar, güçlü ABD iş gücü verileri ile desteklenerek Perşembe günü çoğu para birimi karşısında güçlendi. piyasa verileri.
• Bu yıl birden fazla Fed faiz indirimi beklentisi azaldı.
• UBS'nin Brian Rose: “Kısa vadede, dolara biraz değer kazanabileceğini düşünüyoruz; piyasa Fed faiz indirimlerini fazla iyimser fiyatlıyor. Temel durumumuz, Fed'in faiz indirmeden önce Mayıs ayına kadar bekleyeceği yönünde.”
• Analistlerin çoğunluğu (59'un 36'sı), üç aylık tahminlerinde daha büyük bir risk görüyor: doların şu anda tahmin edilenlerden daha güçlü bir şekilde büyük para birimleri karşısında işlem görmesi.

Avrupa'nın ekonomik göstergeleri

Finansal İnceleme: 

• ECB, iç etkenleri, maaşların göz önünde bulundurulduğu dikkatle inceliyor.
• Aralık ayında Alman enflasyonu beklenenden daha az hızlanıyor.
• Tüketici fiyatları %3.8 artarak, ekonomistlerin %3.9 tahmininin altında kalıyor.
• Enerjiden gelen sınırlı destek, ücret taleplerini kısıtlayabilir.
• Fransa'nın enflasyon raporu, günün erken saatlerinde benzer bir senaryoyu yansıtıyor.
• ECB, %2 enflasyon hedefine daha hızlı bir dönüş hedefliyor.
• Ticaret Fikri 2024: Morgan Stanley, EURUSD'yu kısa pozisyona almaya öneriyor.

Hisse senedi piyasası dalgalanmaları ile tanınır ve bu dalgalanmaları anlamak ve bunlar arasında yön bulmak, traderlar için çok önemlidir. 

Bu kapsamlı rehberde, hisse senedi piyasası volatilitesinin kavramını, nedenlerini ve yatırım stratejileri üzerindeki etkisini keşfedeceğiz. Ayrıca, sürekli değişen piyasa ortamında yön bulmanıza yardımcı olacak pratik bilgiler ve stratejiler sunacağız.

Hisse senedi piyasası volatilitesi nedir?

Hisse senedi piyasası volatilitesi, hisse senedi piyasasının genel değerinin ne kadar yukarı ve aşağı dalgalandığını ölçen bir değerdir. Ayrıca bireysel hisse senetlerinin volatilitesini de ifade edebilir. Volatilite genellikle, bir varlığın fiyatının ortalama fiyatından ne kadar saptığını temsil eden standart sapma adı verilen istatistiksel bir ölçüm kullanılarak hesaplanır.

Belirsizlik yaratan dış olaylar, genellikle hisse senedi piyasası volatilitesinin artmasına katkıda bulunur. Örneğin, Covid-19 pandemisinin ilk günlerinde, hisse senedi piyasası önemli bir volatilite yaşadı; büyük hisse endeksleri her gün %5'ten fazla artıp azaldı. Bu belirsizlik, yatırımcıların bilinmeyenle boğuşurken telaşlı satın alımlara ve satışlara yol açtı.

2023 yılı eşsiz zorluklar getirdi. S&P 500 ve Nasdaq önemli düşüşler​​​​ yaşarken, Federal Reserve'in enflasyon ve agresif para politikaları arka planda, piyasa dinamiklerini anlamak her zamankinden daha kritik hale geldi. 

Volatilitenin hisse fiyatı hareketlerinin yönünü ölçmediğini belirtmek önemlidir. Bunun yerine, fiyat dalgalanmalarının büyüklüğünü ölçer. Volatilite, kısa vadeli belirsizliğin bir ölçüsü olarak düşünülebilir.

Volatilite türleri

İki ana volatilite türü vardır: tarihsel volatilite ve beklenen volatilite.

1. Tarihsel volatilite: Tarihsel volatilite, bir varlığın geçmişte ne kadar dalgalı olduğunu ölçen bir değerdir. Belirli bir zaman diliminde bir varlığın fiyatının ne kadar dalgalandığına dair içgörü sağlar. Tarihsel volatilite, traderların geçmiş performansa dayanarak gelecekteki fiyat hareketlerinin olası aralığını anlamalarına yardımcı olabilir.

2. Beklenen volatilite: Beklenen volatilite, traderların bir varlığın gelecekte ne kadar dalgalı olmasını beklediklerini temsil eden bir metriktir. Seçeneklerin alım ve satım fiyatlarından türetilir. Beklenen volatilite genellikle opsiyon fiyatlandırma modellerinde kullanılır, çünkü piyasanın gelecekteki fiyat hareketlerine dair beklentilerini belirlemesine yardımcı olur.

Hisse senedi piyasası volatilitesini nasıl ölçeriz?

Hisse senedi piyasası volatilitesini ölçmek için birçok yöntem vardır; bireysel hisse senetlerine ve daha geniş piyasa endekslerine özel metrikler dahil.

1. Beta: Beta, bir hissenin tarihsel volatilitesini S&P 500 gibi bir kıyaslama endeksi ile karşılaştıran bir metriktir. Bir beta değeri birden fazla, bir hissenin tarihi olarak kıyaslama endeksinden daha fazla hareket ettiğini gösterir. Bir beta değeri birden az ise, bu, toplam piyasa hareketlerine karşı daha az reaktif olan bir hisseyi ifade eder.

2. VIX (Volatilite Endeksi): VIX, ayrıca korku endeksi olarak bilinir, hisse senedi piyasasında önümüzdeki 30 gün içindeki olası volatiliteyi ölçen bir değerdir. VIX, Chicago Board Options Exchange (CBOE) tarafından hesaplanır ve genellikle piyasa hissiyatının bir göstergesi olarak kullanılır. VIX'te önemli bir artış, artan korku ve büyük hisse fiyatı hareketleri beklentisini gösterebilir.

Volatiliteyi etkileyen faktörler

Hisse senedi piyasası volatilitesi, mikro ve makro ekonomik faktörlerin bir kombinasyonu tarafından etkilenebilir. Bu faktörleri anlamak, traderların artan volatilite dönemlerini öngörmelerine ve bunlarla başa çıkmalarına yardımcı olabilir.

1. Makroekonomik faktörler: Makroekonomik faktörler, hisse senedi piyasasını dolaylı yoldan etkileyebilecek daha geniş ekonomik koşulları ifade eder. Bu faktörler şunları içerir:

• Şoklar ve belirsizlikler: Ekonomik duraklamalar, politika değişiklikleri veya küresel krizler gibi olaylar, öngörülemezlik yaratabilir ve volatilite olasılığını artırabilir.
• Para politikası: Faiz oranları, para arzı ve enflasyondaki değişiklikler piyasa volatilitesini etkileyebilir.
• Siyasi ve toplumsal olaylar: Siyasi belirsizlik, seçimler veya jeopolitik gerginlikler piyasa belirsizliği ve volatilite yaratabilir. 

2. Mikroekonomik faktörler: Mikroekonomik faktörler, belirli şirketler, endüstriler veya sektörlerle ilgilidir. Bu faktörler, belirli hisse senetlerinin veya sektörlerin volatilitesini etkileyebilir. Örnekler şunlardır:

• Şirket özelinde haberler: Kazanç raporları, birleşmeler ve satın almalar veya yönetim değişiklikleri, bir hissenin volatilitesini etkileyebilir.
• Sektör özelinde trendler: Teknolojik gelişmeler, düzenleyici değişiklikler veya tüketici davranışlarındaki değişimler belirli endüstrilerin volatilitesini etkileyebilir.

Ticaret stratejilerinde volatiliteyi yönetmek 

Hisse senedi piyasasındaki volatilite, traderlara hem riskler hem de fırsatlar sunabilir. Ticaret portföyünüzde volatiliteyi yönetirken göz önünde bulundurmanız gereken bazı stratejiler şunlardır:

1. Çeşitlendirme: Riskleri azaltmak için işlemlerinizi farklı varlık sınıfları arasında yaymak.
2. Uzun vadeli ticaret: Kısa vadeli dalgalanmalar yerine uzun vadeli büyüme potansiyeline odaklanmak.
3. Dolar maliyet ortalaması: Piyasa koşullarına bakılmaksızın, düzenli olarak sabit bir miktar ticaret yapmak.
4. Yeniden dengelenme: Tercih ettiğiniz risk seviyesini korumak için portföyünüzü periyodik olarak ayarlayın.
5. Uzman danışmanlık alın: Bir finansal danışman, hedeflerinize ve risk toleransınıza dayalı kişisel rehberlik sağlayabilir.

Hisse senedi piyasası volatilitesi, yatırımın doğal bir parçasıdır. Volatilitenin nedenlerini ve etkilerini anlamak, bilinçli ticaret kararları almanıza ve piyasa dalgalanmalarıyla başa çıkmak için stratejiler geliştirmenize yardımcı olabilir. 

Volatilite ve riskin aynı şey olmadığını unutmayın; uzun vadeli traderlar, işlemlerinin kısa vadeli fiyat dalgalanmaları yerine temel büyüme potansiyeline odaklanmalıdır. 

Ücretsiz bir Deriv demo hesabı için kayıt olun ve hisse senedi piyasası volatilitesini risksiz bir şekilde ölçmeyi uygulayın. Demo hesabı sanal fonlarla birlikte gelir, böylece bu ipuçlarını test edebilir ve hangisinin sizin için en iyi çalıştığını belirleyebilirsiniz. 

Fonlarınızı ve kimliğinizi korumak her zamankinden daha kritik. Dolandırıcılar, bilgilerinizi istismar etmek için kaynak bulmada oldukça yeteneklidir. Peer-to-peer ödemeleri yaparken kendinizi nasıl koruyacağınızı öğrenmek için okumaya devam edin.

Peer-to-peer (P2P) platformları, para göndermeyi ve almayı devrim niteliğinde değiştirmiştir. Ancak, kolaylık ve hız çoğu zaman bir bedel doğurur: dolandırıcılık ve sahtekarlıklara karşı savunmasızlık.  

Dijital ortam geliştikçe, dolandırıcıların kullandığı taktikler de evriliyor. Dijital aldatmacalardan korunmayı bilmek faydalıdır. 

Peer-to-peer ödeme sistemlerinde güvende kalmanıza yardımcı olacak bazı temel ipuçlarını inceleyelim.

P2P dolandırıcılığından nasıl kaçınılır

Güvenli ve güvenilir platformlar kullanın

• Güvene odaklanan peer-to-peer ödeme platformlarını kullanın. 
• Hassas çözüm mekanizmaları ve güçlü müşteri desteği sunan platformları tercih edin. Deriv P2P, böyle bir platforma örnektir. 
• Hangi platformu kullanacağınıza karar vermeden önce farklı platformları araştırın ve incelemeleri okuyun. 

İki faktörlü kimlik doğrulamasını (2FA) etkinleştir

• Mümkünse 2FA etkinleştirerek hesabınızı koruyun. 
• 2FA, oturum açarken veya işlemler yaparken ikinci bir doğrulama adımı gerektirir. 
• Bu, dolandırıcıların hesabınıza yetkisiz erişim sağlamasını zorlaştırır.

Kişisel bilgilerinizi koruyun

• Asla hassas kişisel veya finansal bilgilerinizi paylaşmayın. 
• Bu, kimlik numaranız, kredi kartı bilgileri veya giriş bilgileriniz gibi bilgileri içerir. 
• Gerçek platformlar bu bilgileri sadece güvenli kanallarda ister.

Yalnızca güvenilir bireylerle işlem yapın

• Özellikle yüksek değerli ödemeler için yalnızca güvendiğiniz bireylerle işlem yapmak çok önemlidir. 
• Alıcının kimliğini doğrulayın. İşleme devam etmeden önce ödemenin uygun olduğundan emin olun.
• Bir Deriv P2P'de, güvenilir puan ve istatistiklere sahip bireylerle değişim yapabilirsiniz.

Kullanıcı bilgilerini iki kere kontrol edin

• Herhangi bir ödeme başlatmadan önce kullanıcı bilgilerini her zaman iki kez kontrol edin ve doğrulayın. 
• Dolandırıcılar benzer adlar veya e-posta adresleri kullanarak sizi aldatabilir. 
• Doğru kişiye para yolladığınızdan emin olmak için ayrıntıları doğrulamaya zaman ayırın.

Ön ödeme taleplerine karşı dikkatli olun

• Birisi sizden ödeme yapmadan önce fonları serbest bırakmanızı isterse dikkatli olun. 
• Dolandırıcılar genellikle kullanıcılara peşin para yollatmaya çalışır ve ardından kaybolurlar. 
• Fonları serbest bırakmadan önce ödemenin geldiğinden emin olun.

Hesap hareketlerinizi düzenli olarak kontrol edin

• Hesap hareketlerinizi sık sık gözlemleyin. Bu, P2P hesabınızı, bank hesabınızı ve para girişi ve çıkışı olan diğer her yeri kapsar.
• Şüpheli veya yetkisiz aktiviteler için işlem ayrıntılarını, ödeme geçmişini ve bildirimleri gözden geçirin. 
• Herhangi bir endişe veya şüpheyi hemen bildirin. Bir Deriv P2P'de, güvenilir destek ekibimiz aracılığıyla itirazda bulunabilirsiniz.

P2P platformlarındaki güvenliğinizi elinize alın

Dikkatli kalmak ve bu ipuçlarını takip etmek, kendinizi korumanıza büyük ölçüde yardımcı olacaktır. Teknoloji geliştikçe, dolandırıcıların taktikleri de değişiyor. Her zaman bilgilendirilmiş ve farkında olunarak finansal güvenliğinizi koruyun. 

2024'ün finansal ortamını ve piyasa görünümünü muhtemelen şekillendirecek bazı önemli makro olayları paylaşırken bize katılın:

• Küresel enflasyon eğilimleri
• Emtialar üzerindeki etkisi
• Hisse senetleri vs tahviller
• Euro Bölgesi, İngiltere enflasyonist baskıları
• Japonya Merkez Bankası'nın stratejik değişimi, USD/JPY etkisi

Market Radar"daki haftalık piyasa analizimizle haberdar olun.

Kopya ticaret platformumuzda kopya ticaretin inceliklerini keşfedin bu izlenmesi gereken videoda! Yeni başlayanlar için mükemmel, kopya ticareti stratejisi sağlayıcılarından cTrader'ın kopya ticaret özelliklerini keşfetmeye kadar temelleri size göstereceğiz. Bizi, Deriv'in cTrader platformunda kopya ticareti deneyiminizi geliştirmek için teknikleri derinlemesine keşfetmek üzere katılın.

🚀 Deriv cTrader'da kopya ticaret yolculuğunuza başlayın: Deriv app

RBA'nın sıkılaştırıcı duruşu

7 Kasım toplantısında, Avustralya Merkez Bankası (RBA) Genel Müdürü Michele Bullock liderliğinde, nakit oranı hedefini 25 baz puan artırarak %4,35'e yükseltti. Enflasyonla mücadele amacıyla atılan bu adım, Avustralya ekonomisi ve küresel piyasalar için önemli etkiler yaratmaktadır. RBA'nın kararı, borçlanma maliyetlerini Ocak 2011'den bu yana en yüksek seviyeye çıkararak, Mayıs 2022'den bu yana gerçekleşen 13. faiz artışını simgeliyor. Bu artış, birkaç ay öncesindeki beklentilerin üzerine çıkan enflasyonun sürekliliğini yansıtmaktadır; bu da büyük ölçüde hizmet fiyatlarındaki devam eden artıştan kaynaklanmaktadır. Mevcut projeksiyonlar, 2024 yılı sonunda Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) enflasyonunu %3,5 civarında öngörüyor ve 2025 yılının sonuna kadar %2 ile %3 hedef aralığının üst sınırına ulaşacağını tahmin ediyor.

RBA tutanaklarından önemli çıkarımlar

Tutanağın tutanakları, yüksek enflasyonun, özellikle yakıt fiyatlarının, genel enflasyonu etkileme konusundaki endişelerini vurguladı. Üretim büyümesindeki yavaşlama ve yaşam maliyeti baskılarına rağmen, işgücü piyasaları sıkı kalmaya devam ediyor; konut kira enflasyonu ise önemli bir şekilde %10 seviyesindedir. 

Pazar etkisi

Bu tutanakların yayınlanmasının ardından, AUD/USD 0,6583'e doğru bir yükseliş gösterdi. Ancak, AUD/JPY paritesi, JPY'nin göreceli gücü nedeniyle bir geri çekilme yaşıyor.

Bu değişiklik dikkatli bir izlemeyi gerektiriyor, özellikle Pimco'nun artan yen uzlaşmaları ve olası BOJ müdahaleleri söz konusu olduğunda.

Diğer Asya hisseleri

Japonya'daki Nikkei Endeksi hafif bir artış gördü ve Pazartesi (20 Kasım) ulaşmış olduğu 33 yıllık zirve civarında konumunu korudu. Endeks, bu yıl içinde yaklaşık %28 artış göstererek, Asya'nın en iyi performans gösteren borsası konumunu aldı. 

Analistler, 23 Kasım Perşembe günü gerçekleşecek ABD Şükran Günü tatili ve piyasa dinamiklerini etkileyebilecek hafif veri yayın programı nedeniyle bu hafta düşüş gösterecek ticaret aktiviteleri bekliyor.

Avrupa pazarları temkinli bir iyimserlik içinde

Avrupa'da boş bir ekonomik takvim göz önüne alındığında, Avrupa hisse senetleri geçen haftaki kazançlarını koruyor. Bu, Eurostoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,18, Alman DAX vadeli işlemlerinin %0,14 ve FTSE vadeli işlemlerinin %0,01 arttığını göstermektedir.

Bugünün Avustralya hisse senedi piyasası görünümü

Avustralya hisse senedi piyasasının bu küresel ve yerel olaylara tepkisi, yatırımcı güveni ve piyasa eğilimlerinin gerçek zamanlı bir barometresini sağlıyor.

Önümüzdeki önemli küresel ekonomik olaylar

• FOMC tutanakları kapıda: Yatırımcılar, küresel ekonomik belirsizlikler arasında Federal Rezerv'in para politikası yönelimine dair önemli ipuçları sağlayabilecek olan FOMC tutanaklarının yayınlanmasını bekliyor.
• Birleşik Krallık'ın mali durumu odak noktası: Birleşik Krallık Kış Bildirimi, bu çalkantılı ekonomik zamanda ülkenin mali stratejilerine ışık tutması beklenen bir başka kilit olay.
• Japonya'nın enflasyon verileri: Japonya CPI verilerini açıklamak üzere, piyasalar para politikaları ve döviz değerlemeleri üzerinde potansiyel etkiler bekliyor.

Kurumsal odak noktası

Nvidia’nın Q3 kazançları 21 Kasım Salı günü, teknoloji ve hisse senedi piyasaları için kritik bir gösterge olacak ve sektör sağlığı ile yatırımcı duyarlılığı hakkında bilgiler sunacak. 

Pazar radarınızla önde olun

Hafta ilerledikçe, bu kritik ekonomik olayların küresel piyasaları nasıl etkileyebileceği üzerine düşündürücü haftalık analizler ve uygulanabilir bilgiler için Pazar Radar'ı takip edin.