ABD'de kazanç sezonu başlıyor, bu dönem her çeyreğin son ayından bir veya iki hafta sonra başlar ve büyük şirketlerin kazanç raporları yavaş yavaş gelmeye başlar. 

Şu ana kadar, Tesla gibi planların gerisinde kalan bazı büyük oyuncular gördük. 24 Ocak'ta kazançlarını açıkladığında, Tesla, piyasa tahmini 25.87 milyar USD iken Q4 net geliri 25.17 milyar USD olarak kaydedildi.

Teknoloji kazançları geçen hafta manşetlerde öne çıktı, çip üreticisi ASML haftanın yıldızı olarak kaydedildi ve 2 milyar € (2.17 milyar USD) net kârla %9'luk bir artış yaşadı. Bu, analistlerin 1.87 milyar € (2 milyar USD) tahminlerini aştı.

Bu hafta, teknoloji endüstrisi, Microsoft, Alphabet, Meta, Apple ve Amazon'dan oluşan Magnificent 7'nin beşinin rapor kartlarının açıklanmasıyla tekrar haberlerin merkezine yerleşecek. 

Ne bekleniyor?

Microsoft Q2 kazançları (Salı, 30 Ocak)

Microsoft'un kazanç raporunda, Zacks Konsensüs Tahmini, hisse başına 2.75 USD kazanç göstergesi ile yıllık bazda bir iyileştirme göstermesi bekleniyor. Gelirlerin, 2023'ün Q2 kazançlarına kıyasla %15.7 artarak 61 milyar USD seviyesine ulaşması bekleniyor.

nasdaq.com

Q1 büyümesi, şirketin Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Satya Nadella'ya göre, üç aylık gelirleri 31.8 milyar USD'yi aşan bulutun gücü tarafından büyük ölçüde desteklenmiştir.  

Yapay Zeka'nın Q1 büyümesinde büyük bir katkı sağlamasıyla, CEO yıllık mektubunda, AI çağını “insanlar için gerçek kılma” hedeflerinden bahsetti. “Her müşteri çözümü AI çağına göre yeniden düşünülecek. Ve bu tam olarak zaten başlamış olduğumuz şey.”

Hisse fiyatı 402.56 USD seviyesinde, şirketin piyasa değerlemesi açısından 3 trilyon USD kulübüne en yeni üye.

Alphabet Q4 kazançları (Salı, 30 Ocak)

Q3 sonuçlarının ardından Alphabet'in, Wall Street beklentileri olan hisse başına 1.45 USD'yi geçerek 1.55 USD olarak kaydedilmesi halinde, bulut işinin Q4'te hisse başına 1.60 USD kazanç bildirmesi bekleniyor. Bu, Zacks Konsensüs Tahmini'ne göre, 70.71 milyar USD'lik gelir okuması öngörülmektedir - bu da yıllık %12'lik bir büyümeyi temsil ediyor.

Olumlu Q3 kazanç raporu büyük ölçüde arama ve YouTube reklam gelirleri tarafından desteklenmiştir. Bu, bir önceki yıla göre 59.65 milyar USD'ye, 54.48 milyar USD'den çıkarak çeyrek döneminde %11 toplam gelir büyümesi kaydetmektedir.

Üretken yapay zeka için talep tarafı sağlam görünürken, Alphabet, sohbet botu Bard'ı tüm uygulama ve hizmetlerine daha fazla entegre etmeyi planlıyor. Şirket ayrıca Microsoft'un ofis uygulamalarındaki AI girişimine karşı da meydan okumayı hedefliyor. Bu, Google Sheets ve Docs gibi ofis uygulamalarındaki piyasa liderliğini sürdürmeyi amaçlamaktadır. Hisse fiyatı, yazım tarihi itibariyle 150.35 USD seviyesindedir.

Meta Q4 kazançları (Perşembe, 1 Şubat)

Meta, 3. çeyrekte 4.39 USD kazanç kaydederek, projeksiyonları olan 3.60 USD'ye göre dikkate değer bir büyüme yaşadı. Bu çeyrek, şirketin 34.15 milyar USD gelir elde etmesine sahne oldu ve yıllık %23'lük bir büyüme kaydetti.

Meta'nın Perşembe günkü Q4 sonuçları, şirketin 38.82 milyar USD gelir ve hisse başına 4.80 USD tahmin edilen kazanç açıklaması yapmasını görebilir. Bu, Zacks araştırmasına göre yıllık %20.7'lik bir gelir artışını temsil edecektir.

Şirketin 2023 yılındaki %194'lük hisse artışı manşetlerde yer buldu, aktif kullanıcı sayısındaki artışla birlikte reklam geliri büyümesi Q1'den Q3'e kadar sürmeye devam etti.

Şirketin Reality Labs'taki büyük risk kayıplarına rağmen, Zuckerberg'in “Verimlilik Yılı” stratejileri daha düşük genel giderlerle karşılık buldu ve AI, veri analitiği ve Reels gibi özelliklere daha fazla yatırım yapılmasını sağladı. Hisse fiyatı, yazım tarihi itibariyle 390.68 USD seviyesinde işlem görmekte ve yıl başından bu yana %11.21 artış göstermektedir.

Apple Q1 kazançları (Perşembe, 1 Şubat)

Perşembe günü Apple'ın Q1 kazanç raporu da açıklanacak. Şirket, Çin'den gelen güçlü rekabete rağmen, tahmin edilen 89.28 USD'ye karşı toplamda 89.5 milyar USD gelir açıklayacak, Apple'ın hisse başına kazançlarının 2.11 USD olması bekleniyor.

Bu Wall Street projeksiyonları, Huawei'nin güçlü bir yerel rakip olması ile birlikte yatırımcıların Çin'de zayıf talep endişelerini içermektedir. Bu, kısmen, Apple'ın 2022'de 394.33 milyar USD satışlarına ulaşmasını engelleyen 2023 yılı satışlardaki yıllık gerileme ile ilgilidir.

Q4 kazanç raporuna hazırlık döneminde, Apple'ın Çevre, Politika ve Sosyal İnisiyatifler Başkan Yardımcısı Lisa Jackson, şirketin karbon nötrlüğü taahhüdünü yineleyerek, karbon nötr ürünlerin büyüyen bir serisini geliştirmeye ve gelecekte artan talebi öngörmeye dikkat çekti. 

“Dünyanın en popüler saatini karbon nötr hale getirme konusunda önemli bir aşama kaydettik - ve anın aciliyetiyle başa çıkmak için yenilik yapmaya devam edeceğiz.”

Hisse fiyatı 194.50 USD seviyesinde, yıl başından itibaren %3.93'lük bir kazanç ile Apple, generatif AI yeteneklerine sahip iPhone'ların pazara gireceği heyecan verici bir AI projesine başlamaktadır.

Amazon Q4 kazançları (Perşembe, 1 Şubat)

Amazon, 3. çeyrekte gelirlerin 143.1 milyar USD'ye ulaşarak, 2022'nin 3. çeyreğindeki 127.1 milyar USD'den %13'lük etkileyici bir büyüme kaydetti.

Factset analistleri, 2023 Q4 kazanç raporunun 165.9 milyar USD gelir ve 0.79 USD hisse başına kazanç göstereceğini öngörüyor. Şirketin bulut bilişim hizmetlerindeki piyasa liderliği ve e-ticaretine rağmen, yatırımcılar şirketin generatif AI döneminde büyük kazanç sağlamak için ön planda olmayabileceğinden endişelidir. 

Şu anda 4 milyar USD'lik bir AI anlaşması olan Anthropic sağlandığı için, Amazon kazanç artırma ve AWS hizmetlerini iyileştirme hedefiyle AI silahlanma yarışına hazırlanıyor. Hisse şu anda yazım tarihi itibariyle 156.87 USD seviyesindedir, yıl başından bu yana %3.52'lik bir kazanç göstermektedir. 

Magnificent 7 hisse senetlerinin bu hafta finansal haberleri domine etmesi bekleniyor. Tüccarlar, bu şirketlerin her birinin kazanç raporlarına dikkat etmeli, böylece tahmin edilen hisse başına kazanç rakamlarının altında kalıp kalmadığını veya aşacaklarını görebilirler. Kazanç sürprizleri, tahmin edilen rakamların üzerinde veya altında gidilmesi anlamına gelir, bu da o şirketin hisse senedinde dalgalanmalara sebep olabilir. 

Son Market Radar raporumuzda, önemli merkez bankası kararlarının GBP/USD döviz çifti üzerindeki etkisini ortaya çıkarıyoruz. Bu hafta, aşağıdaki faiz kararlarına odaklanıyoruz:

• Federasyon Açık Pazar Komitesi (FOMC)
• İngiltere Merkez Bankası (BOE)

Market Radar"daki haftalık piyasa analizimizle haberdar olun.

Birleşik Krallık, Aralık 2023 itibarıyla son 12 ayda %4,0 artan enflasyon ile boğuşuyor. Bu, Kasım'da kaydedilen %3,9'dan bir artış ve Şubat 2023'ten bu yana ilk artış. Aylık değişimlere bakıldığında, Tüketici Fiyatları Endeksi (CPI) Aralık 2023'te %0,4 artış göstererek bir önceki yılın Aralık ayındaki aynı oranda yükseldi.

Katkıda bulunan faktörler: Tütün ve alkol

CPIH (Emlak sahiplerinin konut maliyetlerini içeren Tüketici Fiyatları Endeksi) ve CPI yıllık oranlarındaki aylık değişimin ana faktörü, alkol ve tütün fiyatlarındaki artıştı. Tütün fiyatlarındaki artış, hükümetin sonbahar açıklamasında yüksek vergiler ilan etmesinin ardından tütün vergisindeki artıştan kaynaklandı. Tütün fiyatları, Kasım'dan Aralık'a %4,1 artış gösterdi ve yıllık %16,0'lık önemli bir artışa neden oldu. Öte yandan, alkol fiyatları aynı zamanda %1,6 düştü ve toplam yıllık oran artışına marjinal olarak katkıda bulundu.

Enflasyon görünümü ve mali teşvik

2005'ten 2023'e kadar olan tarihi veriler, Birleşik Krallık enflasyonunun genellikle bir önceki Aralık'a göre Ocak ayında yavaşladığını göstermektedir. Aralık 2023'te beklenmeyen bir artışa rağmen, analistler Ocak için muhtemel bir yavaşlama öngörüyor, resmi verilerin ise Şubat'ta açıklanması bekleniyor.

Hizmet enflasyonunun kısa vadede devam etmesi bekleniyor ve bu, büyük ölçüde Mart bütçesinde açıklanacak mali teşviklerin kapsamına bağlı olacaktır. Vali Andrew Bailey, devam eden ücret artışları ve hizmet fiyatları göz önüne alındığında, faiz oranlarını düşürmeden önce dikkatli olmayı tercih edebilir. Ayrıca, Birleşik Krallık hükümetinin önemli harcamalar yapma olasılığı, karar verme senaryosunu karmaşık hale getiriyor.

Asgari ücret artışı ve enflasyon endişeleri

Enflasyona katkıda bulunan büyük bir endişe, Nisan 2024'te saatte 11,44 GBP'ye ulaşması beklenen Britanya'nın asgari ücretindeki %9,8'lik artıştır. Bu artış, Birleşik Krallık'ın asgari ücretini gelişmiş ekonomiler arasında en üst sıralara yerleştiriyor ve enflasyonist baskılara katkıda bulunabilir.

Enflasyon düşüşünü hızlandırması muhtemel iki ana unsur, enerji fiyatları ve bahar 2023'te yaşanan yaygın fiyat artışının geri çekilmesi olacaktır.

İngiltere Merkez Bankası'nın faiz politikası: Verileri bekliyoruz

İngiltere Merkez Bankası, Mart'tan sonra faiz indirimlerini değerlendirmek üzere, Mayıs Para Politikası Raporu'nu önemli bir dönüm noktası olarak görüyor. O zamana kadar, merkez bankasının değişen ekonomik senaryoyu göz önünde bulundurarak bilinçli kararlar almak için yeterli veri toplaması bekleniyor.

Kaynak: ONS, Deriv

GBP/USD görünümü ve uzman görüşleri

GBP/USD döviz kuru dikkatle takip ediliyor. HSBC’nin Dominic Bunning, sterlinin Kasım sonlarında 1,20 USD'den 1,27 USD'ye çıkışını eleştirdi ve bunun faiz oranları arasındaki farklar göz önüne alındığında gereksiz olduğunu ifade etti. Bunning, sterlinin 2024'te yaklaşık 1,20 USD'ye düşebileceğini öngörüyor ve bunun Britanya ekonomisindeki temel zayıflıklar ile bağlantılı olduğunu belirtiyor.

JP Morgan, sterlin/dolar çiftinin 2024'ün ilk çeyreğinde 1,18'e düşmesini ve Aralık'ta 1,26'ya toparlanmasını bekliyor. Bu tahminin ana etkenleri, 2024'teki enflasyon ile zayıf büyüme dinamikleri olup, bunlar İngiltere Merkez Bankası’nın politika tercihlerini yönlendirecektir.

Ekonomik performans ve dayanıklılık

Son ekonomik rakamlar, 2023'ün 3. çeyreğinde (Temmuz'dan Eylül'e) %0,1'lik bir azalma olduğunu gösteriyor; bu, başlangıçta büyüme beklenmediği tahminlerinden ayarlanmıştır. Bu, başlangıçta %0,2'lik bir artış olması beklenen 2023'ün 2. çeyreğinde (Nisan'dan Haziran'a) durağan bir durumdan sonra gerçekleşiyor.

Özetle, Birleşik Krallık’taki mevcut durum enflasyonist baskılar, yavaş büyüme, mali faktörler, yaklaşan genel seçimler ve merkez bankası politikası kararlarının çok yönlü bir karışımını temsil ediyor.

Bu son Market Radar'da, bu hafta ticaret kararlarınızı etkilemesi beklenen önemli ekonomik gelişmeleri keşfediyoruz:

• BOJ ve ECB faiz oranı kararları
• ABD İmalat PMI ve Temel PCE Fiyat Endeksi
• Ethereum ETF onay söylentileri

Market Radar"daki haftalık piyasa analizimizle haberdar olun.

Borsa

CNBC & Yahoo Finance:

• The Financial Times Stock Exchange 100 Index down 0.4% & US stocks up on 5 Jan after strong US non-farm payroll data.
• S&P 500 up 0.6%, Dow rose 0.3%, Nasdaq rose 0.7% post opening bell.
• US payroll gains 216,000, beating expectations of 171,000 increase in December.
• Unemployment flat at 3.7%, contrary to expected uptick to 3.8%.
• Government jobs (+52k), healthcare (+38k), leisure/hospitality (+40k) drive hiring boost.
• Construction (+17k), retail trade (+17k) also contribute to job growth.
• Fed funds futures react, lowering odds of March rate cut to 56%.

Provide the translation.

İngiltere ekonomik görünümü

The Guardian, BNN Bloomberg ve JP Morgan:

• Eski İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Howard Davies, BoE'nin faiz indirimlerinde potansiyel yavaşlığını uyarıyor. BoE previously criticized for lagging response to rising inflation.
• UK company insolvencies surged in 2023 — 30,199 businesses involved in insolvency actions, a 52% increase from 2021, as per Creditsafe.
• J.P. Morgan Research takes a bearish stance on sterling for 2024, anticipating a drop to 1.18 in Q1 before a rise to 1.26 by December. Politika sıkılaştırma endişeleri arasında ekonomik direnç kaydedildi.

‍

Ekonomik göstergeler

Business Insider:

• JPMorgan'ın Marko Kolanovic, 2024'te borsa kırılganlığına dikkat çekiyor.
• Yatırımcılar zorlu bir risk-getiri senaryosuna hazırlıklı olmalı.
•  Hisse senetleri ve tahviller yıl sonu rallisi yaşadı, ancak piyasalar şu anda aşırı alım görünüyor. Yüksek Göreceli güç göstergeleri, Boğa-Ayı, düşük VIX, sıkı kredi spreadleri ve yüksek değerlemeler ile uyumlu bir zihin durumu.
•  Yıl sonu rallisinin kısmi geri dönüşü daha güçlü verilere ve jeopolitik risklere bağlı.
•  Hisse senedi yatırımcıları, risk iştahlarını gözden geçirmeye çağrıldı; düşük tahvil getirileri potansiyel düşük büyüme sinyali veriyor.

‍

Japonya ekonomisi

Business Times & Market Screener:

•  Core inflation slows for the 2nd consecutive month.
•  Japonya Merkez Bankası'nın ultra gevşek para politikasından çıkış baskısı azalıyor.
•  Tokyo CPI rises 2.1% YoY in Dec, matching forecasts.
•  BOJ, 22-23 Ocak'taki politik belirleme toplantısında verileri inceleyecek.
•  Başkan Ueda, taleple yönlendirilen fiyat artışları olması durumunda ultra gevşek politikaya vurgu yapıyor.
•  Household spending drops for the 9th straight month in November.
•  Perşembe günü BOJ'nin bölgesel şube müdürleri toplantısı, ücret artışı beklentileri hakkında ipuçları sağlayabilir.
•  Piyasa analistleri, BOJ'nin negatif faiz oranlarını Nisan'da sonlandırmasını bekliyor ve bu durum yen üzerinde potansiyel bir artış öngörüyor.

‍

Fed bilgiler

Wall Street Journal:

• Top Fed official signals Bank Term Funding Program's likely wind-down in mid-March.
• Michael Barr, the Federal Reserve's vice chairman for banking supervision, suggests no extension for the emergency lending program.
• Bank Term Funding Program allowed banks to take Fed advances for up to a year by pledging various bonds as collateral.
• $114 billion credited to banks under the temporary program designed to counter fallout from Silicon Valley Bank's failure.
• Barr emphasizes the program's emergency nature, established to prevent a repeat of events like Silicon Valley Bank's crisis.
• The move aimed to help banks meet withdrawals without selling bonds at a loss, as witnessed in Silicon Valley Bank's case last March.
• Insights shared at an event sponsored by Women in Housing & Finance.

‍

Avrupa para politikası

Nasdaq:

• European Central Bank policymaker Mario Centeno dismisses waiting until May to decide on monetary policy, citing no additional pressure on inflation.
• Nearly 150bp of ECB rate cuts priced in by year-end, according to market expectations.
• Francois Villeroy de Galhau advocates for 2024 rate cuts when inflation expectations solidly anchor at 2%, backed by effective and durable data.
• Mario Centeno sees annual inflation of 2.9% in the eurozone in December as "good news" but downplays concerns about second-round effects on wages.
• Dollar index rises ahead of Thursday's U.S. Consumer Price Index report and amid concerns over the euro zone's recessionary trend.
• EUR/USD falls 0.2% despite higher bund-Treasury yield spreads, highlighting challenges faced by the euro zone's manufacturers.

‍

Bitcoin ETF'leri

Reuters:

• U.S. Securities and Exchange Commission greenlights 11 applications, including giants like BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco, and VanEck, for U.S.-listed bitcoin Exchange Traded Funds.
• Game-changer for Bitcoin: Opens doors for institutional and retail investors, providing exposure without direct ownership.
• A significant boost for the crypto industry, overcoming recent challenges and scandals.
• Standard Chartered analysts predict ETFs could attract $50-100 billion in 2024, potentially propelling Bitcoin to $100,000.

‍

İngiltere enflasyonu

Yahoo:

• Governor Andrew Bailey prioritizes tackling inflation, keeps interest rate future undisclosed.
• Stresses UK's crucial return to the 2% inflation target.
• No comments on monetary policy outlook at Treasury select committee meeting.
• Deutsche Bank projects UK inflation hitting BoE's 2% target this spring, revised to 2.5% YoY in 2024.
• Money markets foresee five quarter-point interest rate cuts, dropping from 5.25% to 4%, post-October's 0.3% economic shrink.
• Traders bet on four 2024 interest rate cuts, adapting to economic challenges.

‍

Fed izleme

CNBC & Pew Araştırma Merkezi:

• U.S. CPI increased by 0.3% in December, surpassing estimates.
• Year-on-year growth at 3.4%, beating expectations of 3.2%.
• Rising shelter costs driving the surge.
• Shelter costs up by 0.5% for the month, contributing over half to core CPI increase.
• Annual basis shows a 6.2% increase in shelter costs.
• Despite inflation spike, futures traders anticipate March rate cut. CME Group’s FedWatch indicates a 69% probability of Fed cutting rates in March.
• The major indexes ended the day mostly flat after the latest reading on inflation.

‍

Değerli metaller

Kitco:

• Weak U.S. dollar drives record gold prices in Dec 2023, holding above $2,000/oz.
• HSBC warns: Gold may not maintain this level in the new year.
• Market seen as overstretched; HSBC anticipates a decline due to:
• Higher prices impacting physical demand.
• Headwinds on jewellery and bullion sales.
• Real interest rates to rise; potential headwind for gold.
• HSBC, altının ABD reel faiz oranlarına tarihi duyarlılığını not ediyor.
• Altın fiyatlarını sürdüren temel faktörler:
• Jeopolitik ve ticaret riskleri.
• Merkez bankası talebi.
• 2024'te seçim yapacak 75 ülke.
• "Altın rüzgarlar ile karşılaşacak, ancak temel faktörler tarihsel olarak yüksek seviyeleri sürdürebilir," diyor HSBC.

‍

Yasal Uyarı:

Bu blogda yer alan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır.. Kaynaklar tarafından yayın tarihinde doğru kabul edilir. Yayın tarihinden sonra koşullarda meydana gelen değişiklikler bilgilerin doğruluğunu etkileyebilir.

Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Herhangi bir ticaret kararı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmanız önerilir.

‍

Citigroup Q4 highlights

Reuters:

• Gelir: $17.4B (↓%3 yıllık)
• Piyasa geliri: $3.4B (↓%19)
• Bankacılık geliri: $949M (↑%22)
• ABD. bireysel bankacılık: $4.9B (↑%12)
• İşten çıkarma planı: 20.000 (çalışanların %8'i) 2026'ya kadar
• Zorluklar devam ediyor; rakipleri JP Morgan ve Bank of America da daha düşük kâr bildirdi.

Küresel altın ETF'leri

Dünya Altın Konseyi:

Net çıkışlar: Aralık'ta -$1B (7. ay üst üste kayıp)
Toplam varlıklar: 3,225t (Aralık'ta ↓10t)

Bölgesel akışlar:

• Kuzey Amerika: +$717M
• Asya: +$208M
• Avrupa: -$2B
  

Tarihî:

• Yumuşak inişler: Ortalama. son iki durumda düz getiri.
• Durgunluk gücü: Altın, ekonomik daralmalarda tarihsel olarak iyi performans gösterir.

Japonya ekonomisi

Reuters, Gold.Org ve Japan Times:

• Japonya Merkez Bankası'nın 22-23 Ocak tarihli para politikası toplantısı USDJPY'yi etkiliyor.
• Piyasa, Nisan ayında ücretler ve negatif faizlerin olası sona ermesinin ipuçlarını bekliyor.
• Gerçek ücret endişesi: 20. ay için küçülüyor (Kasım), yıllık %3.0 düşüş - ekonomik toparlanma için endişeleri artırıyor.
• 2024 Shunto (ücret müzakeresi): Rengo, önemli bir %5 ücret artışı talep ediyor.

Petrol piyasaları

Reuters ve Offshore Technology:

• Çatışma etkisi: Ham petrol üretimine sınırlı etkisi
• Kâr alma: Fiyatlar geçen hafta %2'lik kazançlarla zayıfladı
• Brent Petrol: $78.15 (-%0.2)
• WTI (West Texas Intermediate) Petrol: $72.50 (-%0.3) Bayramda
• Suudi kesintileri & OPEC (Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü) Artışı: Orta Doğu endişelerini gidermek amacıyla
• ABD EIA (Enerji Bilgi İdaresi) görünümü: 2024–25 ortalama petrol fiyatları dengeli
• Enerji alanındaki jeopolitik değişimler içinde gezinmek.

ABD ve Euro Bölgesi enflasyonu

Finansal İnceleme ve The Wall Street Journal:

• Federal Rezerv guvernörü Christopher Waller: ABD “%2 enflasyon hedefinde”
• Dikkat çağrısı: Temel faiz oranını düşürmekte acele edilmemeli; sürekli düşük enflasyon sağlanmalı
• Ekonomi güçlü, iş gücü piyasaları sağlam, enflasyonun %2'ye yavaş yavaş düşmesi
• Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faizler çok erken kesilirse enflasyonun “salınım” yapacağına dikkat çekti.
• Euro, erken Avrupa Merkez Bankası faiz indirimleri beklentisiyle USD karşısında 5 haftalık düşük seviyesine iniyor; ABD Federal Rezervi'nin potansiyel olarak uzun süre yüksek kalacak faiz oranlarıyla tezat teşkil ediyor.

Avrupa ekonomisi

CNBC:

• Portekiz Merkez Bankası Başkanı Mario Centeno: Euro Bölgesi enflasyonu olumlu ilerliyor
• Orta vadeli odak, Şubat gibi kısa vadeli dalgalanmalara takıntılı olmamak
• Alman Merkez Bankası başkanı Joachim Nagel: Enflasyon şu an faiz indirim görüşmeleri için çok yüksek
• Yaz dönemi tartışma potansiyeli, enflasyon değişikliği için iç etkenler belirtiliyor  

ECB Güncellemesi

AFP Haberleri:

• Başkan Lagarde, bu yaz potansiyel faiz indirimleri olabileceğini belirtti
• Karar verme için en son ekonomik verilere bağımlılığı vurguladı
• Euro Bölgesi enflasyonu Aralık'ta %2.9, 2022 zirvesinden düştü ama %2 hedefinin üzerinde
• Anahtar risk faktörleri: Enerji fiyatları & tedarik zinciri bozulmaları
• Ücret müzakereleri & kâr marjları enflasyon mücadelesi için yakından izleniyor
• Lagarde: Ücret anlaşmalarından sonra Nisan/Mayıs'ta daha fazla netlik sağlanacak

2023 yılsonu bonus trendleri

Gusto ve Morgan Stanley:

• Amerikan bonusları 2022'ye göre %3.8-36.2, 2021'e göre %12.3-36.7 düştü.
• Teknoloji sektörü dirençli (-%3.8 yıllık), yavaş büyümeye rağmen stabil bonuslar
• Taşımacılık sektörü ağır darbe aldı, geçen yıldan beri %36.2 düştü
• Bonus kesintilerinin tüketim ve enflasyonu etkilemesi bekleniyor
• Morgan Stanley, 2023 rallisi sonrası değerlenmiş hisseler konusunda uyarıyor
• Bonus kesintisi hisse senedi piyasasında baskı oluşturuyor

İngiltere enflasyonu

Finansal İnceleme, DailyMail UK ve Guardian:

• Enflasyon raporu: İngiltere tüketici fiyatları Aralık'ta %4 yükseldi, tahminleri geçti.
• Para piyasaları dört çeyrek puan indirim fiyatlı.
• En büyük yukarı katkı tütün, vergi nedeniyle
• Merkez bankası toplantılarına bağlı swaplara göre 2024'te beşinci kesinti ihtimali %65.
• Mayıs faiz indirim şansı %85'ten %50'nin üzerine düştü.
• Haziran faiz indirimi tamamen fiyatlandırılmış durumda.
• İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, Mart bütçesinde büyük vergi indirimleri vaadinde bulunuyor.
• Not: Eski Maliye Bakanı Kwasi Kwarteng'in mini bütçesi GBP'de kargaşaya neden oldu.

İş gücü azaltımı

Breakingthenews.net:

Macy's işten çıkarma yapıyor

• İş gücü azaltımı: Yaklaşık 2.350 çalışan (kurumsal personelin %13'ü, toplam iş gücünün %3.5'u).
• Mağaza kapanmaları: Otomasyonu ve offshore rolleri benimsemek için beş lokasyon kapatıldı.
• Stratejik Değişim:
  • Görsel çekicilik: Mağaza içi görünümü artırmak için görsel düzen yöneticilerine odaklanmak.
  • Dijital yükseltme: Dijital işlev iyileştirmeleri yoluyla çevrimiçi alışveriş deneyimini geliştirmek.

‍

Yasal Uyarı:

Bu blogda yer alan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır.. Kaynaklar tarafından yayın tarihinde doğru kabul edilir. Yayın tarihinden sonra koşullarda meydana gelen değişiklikler bilgilerin doğruluğunu etkileyebilir.

Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Herhangi bir ticaret kararı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmanız önerilir.

‍

Kömür arasında elmasları ortaya çıkarmak gibi, hisse senetlerini hızla yükselmeden topladığınızı hayal edin. Düşük değerli taşlar orada, sizin gibi tüccarlar tarafından keşfedilmeyi bekliyor.

Düşük değerli hisseler, hisse senetlerini 'indirimli' olarak satın almak isteyen tüccarlar için cazip bir ticaret fırsatı sunar ve fiyatlarının sonunda doğal değerleriyle uyumlu olacak şekilde yükseleceğini tahmin eder.

Düşük değerli hisse senetleri nelerdir?

Düşük değerli hisse senetleri, gerçek değerlerinden daha düşük bir fiyattan işlem gören hisse senetleridir. Bu, faktörlerin bir kombinasyonu nedeniyle olabilir:

1. Olumsuz piyasa duyarlılığı: Bazen, ekonomik belirsizlik, dünya olayları veya piyasadaki genel bir gerileme nedeniyle piyasanın genel havası bozulabilir. Bu, tüccarların hisselerini aceleyle satmalarına neden olabilir.
2. ‍Hayal kırıklığı yaratan kazançlar: Bir şirketin kazancı veya gelecek görünümü beklendiği kadar iyi değilse, tüccarlar güvenlerini kaybedebilir.
3. ‍Sektördeki zorluklar: Bazı endüstriler, yeni teknolojiler veya düzenlemelerdeki değişiklikler gibi benzersiz zorluklarla karşı karşıyadır. Bu, o sektördeki tüm hisse senetlerini olumsuz etkileyebilir.
4. ‍Haberlere aşırı tepki: Hem iyi hem de kötü haberler aşırı tepkilere yol açabilir. Bu, bir hisse senedinin fiyatını geçici olarak gerçek değerinden uzaklaştırabilir.
5. ‍Yanlış anlaşılan temeller: Bazen bir şirketin finansal sağlığı yanlış yorumlanır ve bu da tüccarların ona yanlış değer vermesine neden olur.
6. ‍Sınırlı bilgi: Yeterli bilgi veya şeffaflık olmadan, tüccarlar gerçek resmi göremeyebilir ve bu da yanlış değerlendirmelere yol açabilir.
7. ‍Kısa vadeli endişeler: Yasal anlaşmazlıklar veya yönetimdeki değişiklikler gibi konular, bu sorunlar çözülene kadar tüccarları geçici olarak rahatsız edebilir.
8. ‍Tüccar davranışı: Çeşitli önyargılar, panik satışlar veya uygun analiz yapılmadan eğilimleri takip etmek, tüccarlar arasında mantıksız kararlara yol açabilir.
9. ‍Gizli mücevherler: Bazı şirketler, özellikle sağlam temelleri olan daha az tanınmış şirketler, piyasada hak ettikleri ilgiyi çekmeyebilir.

Düşük değerli hisse senetleri nasıl bulunur

Aşağıda özetlenen dokuz temel finansal gösterge, bir şirketin büyüme ve başarılı olma potansiyelini ortaya çıkardığı için piyasada düşük değerli hisse senetleri bulmanıza yardımcı olabilir.

1. Fiyat-Kar Oranı (P/E) şirketin hisse senedi fiyatını hisse başına kazanç (EPS) ile karşılaştırır. Piyasanın şirketin para kazanma yeteneğine nasıl değer verdiğini görmenin bir yolu olarak düşünün. Daha düşük bir F/K oranı, özellikle aynı sektördeki diğer şirketlerle veya şirketin kendi geçmiş rakamlarıyla karşılaştırıldığında, hisse senedinin değerinin düşük olduğuna dair bir ipucu olabilir.

2. Kazanç verimi , P/E'nin tersidir. Hisse senedi fiyatını kazançlarla karşılaştırmak yerine, hisse senedine yatırım yaptığınız her dolar için elde ettiğiniz kazancı gösterir. Daha yüksek bir kazanç verimi, tüccarlar sermayeleri için nispeten daha yüksek bir getiri elde edebileceğinden, bir hissenin değerinin düşük olabileceğini gösterir.

3. Fiyat-Kazanç/Büyüme Oranı (PEG) bir şirketin kazanç büyüme oranına göre F/K oranını dikkate alır. 1'in altında bir PEG oranı, hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre düşük değerlendiğini gösterebilir ve bu da piyasanın gelecekteki beklentilerini tam olarak tanımadığını düşündürür.

4. Borç-Özkaynak Oranı (D/E) toplam borcunu hissedarların özkaynaklarıyla karşılaştırarak bir şirketin finansal kaldıraçını değerlendirir. Daha düşük bir D/E oranı, şirketin ödünç alınan fonlara daha az güvendiğini gösteren daha düşük finansal risk anlamına gelir. Olumlu bir D/E oranı, istikrarı ve uzun vadeli büyüme potansiyelini işaret edebilir.

5. Mevcut oran bir şirketin kısa vadeli likiditesini değerlendirir. Bunu yapmak için, bir şirketin sahip olduğu şeyi (cari varlıkları) borçlu olduğu (cari yükümlülükleri) ile karşılaştırır. Yüksek cari oranına sahip düşük değerli bir hisse senedi, şirketin kısa vadeli borçlarını ödemek için iyi donanımlı olduğunu gösterir ve bu da genel istikrarına katkıda bulunur.

6. Fiyat-Defter Oranı (P/B) bir şirketin hisse senedi fiyatını hisse başına defter değeriyle karşılaştırır. Defter değeri, bir şirketin yükümlülükleri düşüldükten sonra varlıklarının net değerini temsil eder. 1'in altında bir P/B oranı, hisse senedinin defter değerinin altında fiyatlandırıldığı anlamına gelebilir.

7. Özkaynak Kârlılığı (ROE) bir şirketin hissedarların özkaynaklarından kar elde etmedeki verimliliğini ölçer. Daha yüksek bir ROE genellikle etkili yönetimi ve güçlü getiri elde etme yeteneğini gösterir. Bir hissenin yüksek bir ROE'si varsa ancak hala düşük değerliyse, bu piyasanın şirketin kazanç potansiyelini tam olarak tanımadığı anlamına gelebilir.

8. Temettü verimi yıllık temettü gelirini hissenin fiyatına göre hesaplar. Bir şirket hisse fiyatı düşük olduğunda bile istikrarlı bir temettü ödemeyi başarıyorsa, bu şirketin mali temellerinin güçlü olduğunun iyi bir işareti olabilir. Fakat burada bir sorun var: Eğer şirket kazancının büyük bir kısmını bu temettüleri ödemek için kullanıyorsa, işini büyütmek veya borçlarını ödemek için yeterli nakdi kalmayabilir.

9. Gelir tablosu, bilanço ve kazanç raporları gibi finansal tablolar, şirketin mali gücünü ve iş modelinin sürdürülebilirliğini daha iyi anlamanızı sağlar. Gelecek tahminlerine de bakmak önemlidir. Örneğin, eğer bir şirketin gelecekte daha fazla kazanç elde etmesi bekleniyorsa (tahmin edilen gelir artışı) fakat piyasa henüz bunu fark etmediyse, hisse düşük değerli olabilir ve bu da onu çekici bir fırsat haline getirebilir.

‍

Düşük değerli hisse senetleri nasıl ticaret yapılır

Düşük değerli hisselerin ticaretine yönelik etkili bir yaklaşım geliştirmek için bazı ipuçları.

• Temel analiz yapın: Düşük değerli hisseler ile zayıf temellere sahip olanlar arasında ayrım yapmak, "değer tuzağı"na düşmemek için hayati öneme sahiptir; bu durum hisse fiyatlarının düşük kalmasına veya düşmesine neden olabilir. Tüccarlar, yukarıda belirtilen temel analiz tekniklerini kullanarak gerçek düşük değerli hisseleri doğru bir şekilde tanımlayabilir.
• Rakipleri karşılaştırın: Bir hissenin temellerini rakipleriyle karşılaştırmak da değerli bir bağlam sağlayabilir. Eğer bir hisse, yukarıdaki ölçütler kullanılarak sektöründeki diğer oyunculara kıyasla düşük değerli görünüyorsa, bu henüz keşfedilmemiş bir potansiyelin göstergesi olabilir.
• Bir ticaret planı yapın: Giriş ve çıkış zamanlamanızı belirlemek için ana destek ve direnç seviyelerini tanımlamak üzere teknik analizi kullanın. Hissenin içsel değerinin altında işlem gördüğünde ideal alım noktalarını belirlemek için hareketli ortalamalara, geçmiş ticaret aralıklarına ve hacim desenlerine bakın. Herhangi bir işlemde aşağı yönlü riski kontrol etmek için stop-loss'lar kullanabilirsiniz. Hangi stratejilerin işe yaradığını ve hangilerinin yaramadığını değerlendirmek için işlemlerinizi takip ettiğinizden emin olun. Zamanla gelişmek için ayarlamalar yapın. Aklınızda bulundurmanız gereken bir şey, değer düşüklüğünün düzeltilmesi için zaman tanımanız gerekebileceğidir.

Ucuz hisse peşinde koşmak kayıplara yol açabilir. Düşük değerli hisseleri ticaret yapmadan önce, tüccarların temel bilgilerin tamamına sahip olmaları ve bilinçli ve stratejik yatırım seçimleri yapabilmeleri için düzgün bir araştırma yapmaları gerekir.

Bu ipuçlarını uygulayın ve Deriv’in hisse sunumları portföyünde düşük değerli hisseleri belirleyin. Bir demo ticaret hesabı açın, bu, sanal fonlarla birlikte gelir, böylelikle gerçek parayla ticaret yapmadan önce hisse senedi piyasasında risksiz gezinebilirsiniz.

Bu haftaki Market Radar'ımıza katılın; piyasa trendlerini etkileyen önemli kararlar ve veri yayınlarını keşfediyoruz.

Bu hafta, şunları inceliyoruz:

• Morgan Stanley & Goldman Sachs Q4 kazanç raporu
• İngiltere ve Eurozone enflasyon verileri
• ABD ve Çin perakende satışları
• Bitcoin fiyat eğilimi

Market Radar"daki haftalık piyasa analizimizle haberdar olun.

Japon yeni, 9 Ocak 2024 Salı günü dolara karşı 143,50 seviyesine ulaştı. Ancak, bu dalgalanma, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) para politikası rotası etrafındaki karışık sinyaller ve belirsizliklerle örtüşüyor.

Japonya Merkez Bankası'nın yumuşak duruşundan dönüş planı, 1 Ocak Noto Yarımadası felaketinin ekonomi üzerindeki olumsuz etkisini değerlendirme zorunluluğundan etkilenmiş olabilir. Ayrıca, Tokyo'daki düşen enflasyon oranları, BoJ'un Ocak'ta negatif faiz oranları politikasından çıkmayacağı spekülasyonlarını pekiştirdi.

Enflasyonist baskılar ve Tokyo'nun öncü göstergesi

Tokyo'nun çekirdek tüketici fiyat endeksi (CPI) Aralık ayında yıllık 2,1 artış gösterdi ve bu da piyasa beklentileriyle örtüşüyor, Kasım’daki 2,3'lük artışın ardından. Bu veri, ulusal eğilimlerin öncü göstergesi olarak yakından izleniyor ve BOJ’un 22-23 Ocak’taki yaklaşan politika toplantısı için önemli bir odak noktası olacak.

BOJ Başkanı Kazuo Ueda, mevcut maliyet enflasyonunun, güçlü ücret artışları ile desteklenen talep temelli fiyat artışına geçiş yapana kadar devam eden parasal genişlemeye ihtiyaç duyulduğunu vurguladı. Ancak, hanelerin harcamalarının düşmesi, Kasım ayında dokuzuncu kez gerileyerek Japon ekonomisinin kırılganlığını vurgulamaktadır.

Analistler, BOJ'un Ocak ayındaki bölgesel şube müdürleri ile olan çeyrek toplantısının, politika yapıcıların sürdürülen ücret artışı konusundaki güvenine dair ipuçları verebileceğini öngörüyor.

Küresel makroekonomik etkiler

Bu arada, bu hafta küresel odak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) üzerinde. Beklentilerin üzerinde bir okuma, Federal Rezerv'in yakın zamanda bir faiz indirimi yapacağına dair beklentileri azaltabilir. Güçlü bir ABD istihdam raporunun ardından, Fed fon oranı vadeli işlemleri şu anda Mart ayında bir faiz indirimi olasılığını %57,3 gösteriyor. istihdam raporu, Fed fon oranı vadeli işlemleri şu anda Mart ayında bir oran indirimine %57,3 olasılık gösteriyor.

USD/JPY teknik analizi, 61,8% geri çekilme seviyesindeki 147,44 seviyesinde daha fazla yükseliş direnci olabileceğini gösteriyor; destek ise 140 yakınlarında.

‍

Küresel ekonomik manzara dönüşüm geçirirken, piyasalardaki daha fazla gelişme sabırsızlıkla bekleniyor. Bu değişimler, içsel etkenlerle birleşerek, nihayetinde BOJ'un politika rotasını ve yenin kaderini şekillendirecektir.

Bu ne anlama geliyor

25 Aralık 2023'te, BOJ Başkanı Kazuo Ueda, normal ekonomik koşullarda yüksek faiz oranlarının potansiyel olumlu yanlarını vurguladı. Parasal genişlemeyle istikrarlı enflasyonu sabırlı bir şekilde sürdürmeye yönelik taahhütlerini yineleyen tutanaklar, Başkanın Nisan maaş sonuçlarını beklemeye eğilimli olduğunu gösteriyor.

BOJ'un aşırı gevşek para politikalarından bir sapma ya da Fed tarafından beklenenden daha erken bir faiz indirimi, yen alımına yönelik artan bir duygunun gelişmesine katkıda bulunabilir.