Veckorapport för marknaden – 13 dec 2021

US Indices

Det var en bra vecka för US Indices. Rädslan relaterad till Omicron-varianten verkade ha avtagit med inledande studier från BioNTech och Pfizer som visade att en booster-dos skulle vara effektiv mot viruset. S&P 500 och Nasdaq Composite registrerade sin bästa veckovinst sedan februari, medan Dow Jones registrerade sina bästa veckovinstar sedan mars. De amerikanska Large Cap tillväxtaktierna överträffade värdeaktierna, främst drivet av Information Technology-aktier som Apple (AAPL) och Cisco Systems Inc (CSCO).

De viktigaste höjdpunkterna från förra veckan inkluderade:

• CPI-rapporten som släpptes fredagen den 10 december 2021 visade att inflationstakten var 6,80%, den högsta nivån sedan 1982. Men, exklusive kategorierna mat och energi, var inflationstakten 4,90% — i linje med förväntningarna.
• Arbetsmarknaden har också visat tecken på förbättring, med arbetslösheten under 4,20%. Före publiceringen av CPI-rapporten var avkastningen på 10-åriga obligationer hög men planade sedan ut.
• Avkastningen på 10-åriga statsobligationer var 1,49%, upp 1,34% från förra fredagen, den 10 december 2021. Men, det är långt under den senaste höjden på 1,68%. Dessa data kan återspegla det faktum att högre inflation kan leda till en snabbare åtstramning av penningpolitiken från Fed. 

Denna vecka ligger fokus på Federal Reserve-mötet på onsdag, den 15 december 2021, eftersom detta är det sista för året och baserat på kommentarer från Fed-ordförande Jerome Powell kan centralbanken påskynda nedtrappningen av sina $120 miljarder månatliga obligationsköp för att hantera inflationen. Fed förväntas ge ekonomiska prognoser om tillväxt, inflation och arbetslöshetsnivåer.

Forex

Investerare satsade på att även om inflationen steg högre än förväntat, skulle takten för räntehöjningar förbli densamma efter fredagens CPI-rapport. Dollarn förlorade mark efter att konsumentpriserna steg ungefär i linje med förväntningarna i november.

När Storbritannien återigen stramar åt sina coronavirusrestriktioner, är pundet på väg mot sin första årliga förlust sedan 2018. Premiärminister Boris Johnson uppmuntrar folk att arbeta hemifrån för att förhindra spridningen av Omicron. Denna åtgärd har väckt oro för landets stagnerande ekonomi och tvingat handlare att dra tillbaka sina satsningar på en räntehöjning, som för bara några veckor sedan verkade vara en given sak. 

En förändring i sentimentet har fått pundet att dra sig tillbaka till $1,33-nivån mot dollarn. GBP/USD handlas nära sin stödnivå runt $1,31 vid 61,8% retracement-nivån, följt av nästa stödnivå nära $1,28 vid 50% retracement-nivån.

Det är dock Bank of Englands penningpolitiska beslut som kommer att få mest uppmärksamhet denna vecka. Slutgiltiga policybeslut för året ska också fattas av Federal Reserve och Europeiska centralbanken denna vecka. Medan delar av Europa upplever mycket strängare nedstängningar, råder det ingen tvekan om att Europeiska centralbanken kommer att förbli duvaktig. 

Commodities

Olje-marknaderna andades ut av lättnad när de hörde att Omicron-stammen kanske inte hindrar den globala efterfrågan så kraftigt som man ursprungligen fruktade. Med den senaste efterfrågan som förblir stillastående och globala råoljelager väl under deras 5-åriga genomsnitt, verkar olje-marknaderna befinna sig i ett tillfälligt gynnsamt läge, med Brent Crude och WTI som handlas runt $75,00 per fat respektive $72,00 per fat.

Både Brent och WTI Crude-benchmarks visade vinster på omkring 8% förra veckan, deras största veckovinstar sedan slutet av augusti. Detta inträffade medan flera nedåtrisker fortfarande väger på horisonten. Svag internationell flygtrafik och stigande covid-fall över Europa kan fortfarande vara hotande i investerarnas ögon, men stigande inflationstal i USA bidrar till oljans optimistiska sentiment, vilket i stor utsträckning motverkar de ovan nämnda riskerna.

Investerare kommer att hålla ett öga på huruvida WTI råolja kan bryta igenom sin första stora motståndsnivå runt $74,00 vid 78,6% retracement-nivån. Ser man nedåt ligger dess första stora stödnivå runt $65,00 vid 61% retracement, följt av dess andra stöd på cirka $59,00 per fat vid 50% retracement-nivån.

På metallmarknaderna fick guldpriserna momentum på fredagen den 10 december 2021, även om det inte var tillräckligt för att stoppa dess fjärde raka veckofall. Investerare höll sig på sidlinjen inför november månads 40-åriga högsta inflationssiffror som kan påverka Feds nästa förändringar av penningpolitiken.

Guld steg med 0,1% till $1,776.23 per uns, medan bullionpriserna föll med 0,4% när stigande inflation och en stärkande arbetsmarknad fick investerare att vara försiktiga. Om Federal Reserve beslutar att ytterligare påskynda takten för sina tillgångsköp i linje med räntehöjningarna, kan det påverka det framtida priset på guld.

Cryptocurrency

Kryptovaluta-marknaden fortsatte att sjunka efter förra veckans mindre krasch, då investerarsentimentet nådde sina lägsta nivåer sedan juli 2021. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Binance Coin (BNB) och Cardano (ADA) var alla ner mellan 1-5% på fredagen den 10 november 2021 jämfört med de föregående 24 timmarna. Dessa samlade förluster raderade omkring $100 miljarder från den totala kryptovaluta-marknaden, vilket pressade dess totala kapitalisering tillbaka under $2,3 biljoner.

Bitcoins katastrofala nedgångar under den första helgen i december sträckte sig till handeln på måndagen den 6 december 2021. Efter att ha förlorat nästan en femtedel av sitt värde vid ett tillfälle, absorberade Bitcoin en nedgång på 5% för att inleda handelsveckan.

En volatil period för världens största kryptovaluta såg dess värde svänga från vinster till förluster och tillbaka till vinster på fredagen efter att nyckeldatat om inflation i USA visade att konsumentpriserna steg i den snabbaste takten på nästan 40 år.

Bitcoin avslutade lägre på fredagen, ner 0,82% för att avsluta dagen runt $47,200. Under veckan blev det kvar stående för sin fjärde raka veckofall. Jämfört med tidigare prognoser om $100,000 vid årets slut, eller till och med en återgång till förra månadens rekordhöga nivå på $69,000, kämpar den populära digitala tillgången för att spela ut den festliga säsongen som investerare ursprungligen föreställde sig. 

Men under helgens session med lördagens rally, kunde Bitcoin återhämta sig, skjuta igenom sitt första viktiga motstånd runt $48,740, och placera sitt nya motstånd vid $53,460-nivån vid 61,8% retracement-nivån.

Handla US-indices, forex och råvaror med optioner på DTrader och med CFDs på Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton. Handla kryptovaluta med multiplikatorer på DTrader och CFDs på Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton.