تقرير السوق الأسبوعي - 13 ديسمبر 2021

مؤشرات الولايات المتحدة

كانت أسبوعًا جيدًا لمؤشرات الولايات المتحدة. بدت المخاوف المتعلقة بسلالة أوميكرون قد تراجعت مع الدراسات الأولية من BioNTech و Pfizer التي أظهرت أن الجرعة المعززة ستكون فعالة ضد الفيروس. سجل مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب أفضل مكاسب أسبوعية لهما منذ فبراير، بينما سجل مؤشر داو جونز أفضل مكاسبه الأسبوعية منذ مارس. تفوقت أسهم النمو الكبيرة في الولايات المتحدة على أسهم القيمة، مدفوعة بشكل رئيسي بأسهم تكنولوجيا المعلومات مثل آبل (AAPL) وسيسكو سيستمز (CSCO).

تضمنت النقاط البارزة في الأسبوع الماضي:

• أظهر تقرير CPI الذي صدر يوم الجمعة، 10 ديسمبر 2021 أن معدل التضخم بلغ 6.80%، وهو أعلى مستوى منذ 1982. ومع ذلك، باستثناء فئات الغذاء والطاقة، كان معدل التضخم عند 4.90% — بما يتماشى مع التوقعات.
• أظهر سوق العمل أيضًا علامات على التحسن، حيث انخفض معدل البطالة إلى أقل من 4.20%. قبل صدور تقرير CPI، كانت عائدات السندات لأجل 10 سنوات مرتفعة لكنها تراجعت بعد ذلك.
• كانت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 1.49%، بزيادة 1.34% عن يوم الجمعة الماضي، 10 ديسمبر 2021. ومع ذلك، فهي بعيدة عن أعلى مستوى لها مؤخرًا البالغ 1.68%. قد تعكس هذه البيانات حقيقة أن التضخم المرتفع قد يؤدي إلى تشديد أسرع للسياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. 

هذا الأسبوع، يتركز الاهتمام على اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، 15 ديسمبر 2021، حيث إنه الاجتماع الأخير لهذا العام وبناءً على تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، قد يسرع البنك المركزي من تقليص مشترياته الشهرية من السندات البالغة 120 مليار دولار لمواجهة الارتفاع في التضخم. من المتوقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي توقعات اقتصادية بشأن النمو والتضخم ومعدلات البطالة.

الفوركس

قام المستثمرون بالمراهنة على أنه حتى إذا ارتفع التضخم أعلى من المتوقع، فإن وتيرة رفع أسعار الفائدة ستظل كما هي في أعقاب تقرير CPI يوم الجمعة. فقد الدولار قوته بعد أن ارتفعت أسعار المستهلكين تقريبًا بما يتماشى مع التوقعات في نوفمبر.

بينما تشدد المملكة المتحدة قيود فيروس كورونا مرة أخرى، يتجه الجنيه نحو أول خسارة سنوية له منذ 2018. يشجع رئيس الوزراء بوريس جونسون الناس على العمل من المنزل لمنع انتشار أوميكرون. وقد أثار هذا الإجراء المخاوف بشأن الاقتصاد المتعثر في البلاد وأجبر المتداولين على تقليص رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة، والتي بدت قبل أسابيع قليلة وكأنها صفقة منتهية. 

أدى تحول في المشاعر إلى تراجع الجنيه إلى مستوى 1.33 دولار مقابل الدولار. يتداول زوج GBP/USD بالقرب من مستوى الدعم الخاص به قرب 1.31 دولار عند مستوى تصحيح 61.8%، تليه مستوى الدعم التالي بالقرب من 1.28 دولار عند مستوى تصحيح 50%.

ومع ذلك، فإن قرار السياسة النقدية لبنك إنجلترا هو الذي سيحظى بأكبر قدر من الاهتمام هذا الأسبوع. سيتم أيضًا اتخاذ القرارات النهائية للسياسة لهذا العام من قبل الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع. بينما تشهد أجزاء من أوروبا عمليات إغلاق أكثر صرامة، لا شك أن البنك المركزي الأوروبي سيظل متساهلاً. 

السلع

أطلقت أسواق النفط زفرة من الارتياح عند سماع أن سلالة أوميكرون قد لا تعيق الطلب العالمي بنفس القوة التي كانت تخشى في البداية. مع بقاء الطلب الأخير ثابتًا ومخزونات النفط الخام العالمية أقل بكثير من متوسطها على مدى 5 سنوات، تبدو أسواق النفط في نقطة حلوة مؤقتة، حيث يتم تداول خام برنت وWTI حول 75.00 دولار للبرميل و72.00 دولار للبرميل على التوالي.

سجل كل من خام برنت وWTI مكاسب بنحو 8% الأسبوع الماضي، وهي أكبر مكاسب أسبوعية لهما منذ أواخر أغسطس. حدث ذلك بينما لا تزال هناك عدة مخاطر سلبية تلوح في الأفق. قد تظل حركة الطيران الدولية الضعيفة وزيادة حالات كوفيد عبر أوروبا في عيون المستثمرين، لكن الأرقام المرتفعة للتضخم في الولايات المتحدة تضيف إلى الشعور الإيجابي للنفط، مما يعاكس إلى حد كبير المخاطر المذكورة أعلاه.

سيبقي المستثمرون أعينهم على ما إذا كان خام WTI يمكنه اختراق مستوى المقاومة الرئيسي الأول حول 74.00 دولار عند مستوى تصحيح 78.6%. بالنظر إلى الأسفل، يقع مستوى الدعم الرئيسي الأول له حول مستوى 65.00 دولار عند تصحيح 61%، تليه دعمه الثاني بحوالي 59.00 دولار للبرميل عند مستوى تصحيح 50%.

في أسواق المعادن، اكتسبت أسعار الذهب زخمًا يوم الجمعة، 10 ديسمبر 2021 على الرغم من أنها لم تكن كافية لوقف انخفاضها الأسبوعي الرابع على التوالي. ظل المستثمرون على الهامش قبل صدور أرقام التضخم المرتفعة التي تبلغ 40 عامًا في نوفمبر والتي قد تؤثر على التغييرات القادمة للاحتياطي الفيدرالي في السياسة النقدية.

ارتفع الذهب بنسبة 0.1% ليصل إلى 1,776.23 دولار للأونصة، بينما انخفضت أسعار السبائك بنسبة 0.4% حيث تركت زيادة التضخم وسوق العمل القوي المستثمرين يميلون نحو الحذر. إذا قرر الاحتياطي الفيدرالي تسريع وتيرة مشترياته من الأصول بما يتماشى مع رفع أسعار الفائدة، فقد يؤثر ذلك على السعر المستقبلي للذهب.

العملات المشفرة

استمر سوق العملات المشفرة في الانخفاض بعد الانهيار الطفيف في الأسبوع الماضي، حيث وصلت مشاعر المستثمرين إلى أدنى مستوياتها منذ يوليو 2021. انخفضت عملات البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) وسولانا (SOL) وBinance Coin (BNB) وكاردانو (ADA) جميعها بين 1-5% يوم الجمعة، 10 نوفمبر 2021 مقارنةً بـ 24 ساعة السابقة. هذه الخسائر المجمعة محيت حوالي 100 مليار دولار من إجمالي سوق العملات المشفرة، مما دفع قيمتها الإجمالية إلى ما دون 2.3 تريليون دولار.

امتدت الانخفاضات الكارثية للبيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع الأولى من ديسمبر إلى التداول يوم الاثنين، 6 ديسمبر 2021. بعد أن فقدت تقريبًا خُمس قيمتها في مرحلة ما، امتصت البيتكوين انخفاضًا بنسبة 5% لبدء أسبوع التداول.

شهدت فترة متقلبة لأكبر عملة مشفرة في العالم تقلب قيمتها من المكاسب إلى الخسائر ثم العودة إلى المكاسب يوم الجمعة بعد صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة التي أظهرت ارتفاع أسعار المستهلكين بأعلى معدل لها منذ ما يقرب من 40 عامًا.

انتهت البيتكوين منخفضة يوم الجمعة، بانخفاض 0.82% لتغلق اليوم حول 47,200 دولار. على مدار الأسبوع، تركت عالقة في انخفاض أسبوعي رابع على التوالي. بالمقارنة مع توقعات نهاية العام السابقة البالغة 100,000 دولار، أو حتى عودة إلى أعلى مستوى قياسي للشهر الماضي البالغ 69,000 دولار، تكافح الأصول الرقمية الشهيرة لتجسيد موسم الأعياد كما تخيل المستثمرون في البداية. 

ومع ذلك، خلال جلسة عطلة نهاية الأسبوع مع انتعاش يوم السبت، تمكنت البيتكوين من التعافي، متجاوزة أول مستوى مقاومة رئيسي لها حول 48,740 دولار، ووضع مقاومة جديدة عند علامة 53,460 دولار عند مستوى تصحيح 61.8%.

تداول مؤشرات الولايات المتحدة والفوركس والسلع مع الخيارات على DTrader ومع CFDs على Deriv MT5 حسابات مالية وحسابات STP المالية. تداول العملات المشفرة مع مضاعفات على DTrader وCFDs على Deriv MT5 حسابات مالية وحسابات STP المالية.