Note : À partir d'août 2025, nous ne proposons plus la plateforme Deriv X.

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C’est une de ces semaines où rien ne semble vraiment s’additionner. Les contrats à terme sur actions glissent comme si une guerre allait éclater, pourtant l’or, normalement la valeur refuge en temps de crise, baisse doucement, presque comme si la paix était à l’horizon. Les prix du pétrole et du gaz naturel montent en flèche, comme si un conflit était inévitable, tandis que les rendements obligataires augmentent aussi, comme si le monde attendait discrètement une percée diplomatique. Même l’argent semble incertain, glissant juste assez pour susciter des interrogations. 

En bref, le marché semble incapable de se décider - et quand le sentiment est aussi confus, l’or reste rarement immobile longtemps.

Mouvement du prix de l'or : Pourquoi ce silence étrange ?

Malgré tous les feux d’artifice géopolitiques, l’or évolue dans une fourchette étroite entre 3 340 $ et 3 400 $ - un comportement loin de celui d’un actif sous pression. 

C’est le genre de mouvement modéré que l’on attendrait d’une session estivale calme, pas d’un marché confronté à la possibilité d’un conflit prolongé au Moyen-Orient. Pourtant, c’est bien là : plat, obstiné et étrangement calme.

Une partie de cela peut s’expliquer par le calendrier. Le jour férié Juneteenth aux États-Unis a entraîné des volumes de trading plus faibles, et la faible liquidité a tendance à atténuer ou à exagérer les réactions, selon l’heure. Pourtant, même avant cette accalmie, l’or se comportait de manière étrangement calme, ignorant des gros titres qui l’auraient normalement fait s’envoler.

L’or et l’inflation

Ce qui rend ce moment si fascinant, ce sont les signaux contradictoires du marché plus large. Le pétrole et le gaz naturel agissent comme si nous étions au bord de quelque chose de sérieux, soutenus par des rapports sur des frappes aériennes israéliennes sur des infrastructures iraniennes et des avertissements d’une possible implication américaine. Le risque pour les flux énergétiques mondiaux, notamment via le détroit d’Ormuz, qui gère environ 20 % du pétrole mondial, semble très réel.

D’un autre côté, la hausse des rendements obligataires suggère un certain optimisme des investisseurs, ou du moins la conviction que toute perturbation géopolitique sera de courte durée. Le dollar américain regagne également en force, aidé par la main ferme de la Federal Reserve et le ton prudent de Jerome Powell. La Fed a maintenu les taux entre 4,25 % et 4,50 % lors de sa dernière réunion, mais a indiqué qu’elle ne se précipitait pas pour commencer à les baisser. Pour l’instant, cela signifie que le dollar reste attractif - et que l’or, coté en dollars, reste sous pression.

Tendances du marché de l’or : L’or attend-il simplement ?

Malgré son calme actuel, l’or pourrait simplement attendre son heure. Les marchés ont tendance à réagir lentement - jusqu’à ce qu’ils ne le fassent plus. Un seul gros titre, une frappe surprise ou un changement dans le discours des banques centrales pourrait suffire à sortir l’or de sa transe. Et quand cela arrive, le mouvement peut être explosif.

Nous l’avons déjà vu. Lors de la confrontation États-Unis-Iran en 2019, l’or a bondi de 10 à 15 % en quelques jours. 

Lorsque la Russie a envahi l’Ukraine, l’or n’a pas immédiatement grimpé - mais une fois le mouvement lancé, il n’a plus regardé en arrière. La confusion initiale des marchés cède souvent la place à une réévaluation brutale dès qu’un récit dominant s’impose.

À l’heure actuelle, il n’y a pas de consensus clair. Le monde se rapproche-t-il de la guerre, ou des pourparlers de paix en coulisses désamorcent-ils discrètement la situation ? Les banques centrales bluffent-elles sur leur position hawkish, ou l’inflation les forcera-t-elle à rester strictes ? Tant que les traders ne choisiront pas un camp, l’or restera le grand reflet de l’incertitude du marché - calme, mais vigilant.

Impact du conflit au Moyen-Orient sur les prix de l’or

Le contexte géopolitique est tout simplement explosif. Le ministre israélien de la Défense, Israel Katz, a ouvertement appelé à intensifier les attaques, ciblant même nommément le Guide suprême iranien Khamenei.

La Russie, quant à elle, a averti que toute intervention militaire américaine en Iran serait « extrêmement dangereuse » et entraînerait des « conséquences imprévisibles ». Des rapports suggèrent également que le président Trump envisage des options militaires, y compris une action contre l’installation nucléaire souterraine Fordow en Iran.

Dans ce contexte, le calme de l’or ressemble plus à une hésitation qu’à de la confiance. Les investisseurs retiennent peut-être leur souffle, attendant la prochaine nouvelle qui fera pencher la balance. Mais l’or n’a pas besoin d’une guerre pour monter - il a besoin d’incertitude, et il y en a déjà beaucoup intégrée.

Perspectives du prix de l’or : À surveiller

Pour que l’or casse à la hausse, deux choses doivent probablement se produire. Premièrement, une escalade significative au Moyen-Orient, quelque chose qui menace clairement la stabilité mondiale ou les flux énergétiques, pourrait déclencher une ruée vers les valeurs refuges. Deuxièmement, un changement dans le discours de la Fed ou dans les données d’inflation américaines (comme le prochain Core PCE Price Index) suggérant que la politique monétaire pourrait se relâcher plus tôt que prévu.

Au moment de la rédaction, l’or montre un biais clair à la vente sur le graphique journalier, avec les barres de volume indiquant une pression vendeuse dominante ces derniers jours. Cependant, les barres de volume montrent une pression vendeuse en baisse, ce qui laisse penser que nous pourrions voir une reprise des prix. En cas de reprise, les prix pourraient rencontrer une résistance aux niveaux de 3 440 $ et 3 500 $. Inversement, en cas de nouvelle chute, les prix pourraient trouver un support aux niveaux de 3 300 $ et 3 260 $.

L’or est-il sur le point d’exploser ? Vous pouvez spéculer sur la trajectoire du prix de l’or avec un compte Deriv X et un compte Deriv MT5.

Il y a seulement quelques semaines, il semblait que les investisseurs mondiaux perdaient leur engouement pour les marchés américains. Après des années d’afflux massif dans les fonds propres américains, les capitaux ont commencé à se diriger ailleurs. Entre décembre et avril, les fonds d’actions mondiaux hors États-Unis ont attiré un montant record de 2,5 milliards de dollars - dont la majeure partie en seulement trois mois.

Les droits de douane massifs de Trump et l’incertitude politique croissante ont effrayé les marchés, et avec des portefeuilles déjà saturés de Big Tech, certains estimaient que le repli était inévitable.

Mais alors que les investisseurs avisés semblaient se diversifier, voici le rebondissement : le S&P 500 est en train de revenir à un niveau record, et les investisseurs étrangers se ruent à nouveau sur les actifs américains à un rythme proche du record.

Alors, que se passe-t-il vraiment ? Est-ce un signe de confiance dans la résilience américaine - ou le rallye repose-t-il sur des épaules étroites et une conviction empruntée ?

Tendances globales du marché : Le retour en force des flux de capitaux étrangers

Selon Bank of America, les achats étrangers d’ actifs américains devraient atteindre 138 milliards de dollars cette année - la deuxième plus grosse collecte annuelle jamais enregistrée. Les fonds d’actions mènent la charge, avec 136 milliards de dollars dirigés vers les actions, suggérant que les investisseurs mondiaux redeviennent plus enclins au risque.

Reculez un peu pour avoir une vue d'ensemble, et le tableau devient encore plus frappant : depuis 2020, les acheteurs étrangers ont investi la somme colossale de 547 milliards de dollars dans les marchés américains. environ 350 milliards de dollars d'entre eux dans les actions seulement. Malgré tous les discours sur la diversification et la rotation globale, l'attraction gravitationnelle de Wall Street se révèle difficile à résister.

Alors, pourquoi ce changement de cap ?

Chaos, confiance et psychologie des investisseurs

La réponse pourrait résider dans un mélange de force relative et d'incertitude mondiale. Bien que les États-Unis aient leur lot de drames économiques et politiques, de tensions commerciales, des déficits vertigineux, de répressions sur l'immigration, ils sont toujours considérés comme un pari plus sûr que beaucoup de leurs pairs. 

L'Europe reste lente, le rebond post-COVID de la Chine perd de la vigueur, et les marchés émergents luttent contre l'inflation et le risque de change. Ajoutez à cela une inflation en train de se calmer et des effets de tarifs moins sévères que prévu, et vous avez un marché qui, bien que fragile, se tient toujours plus haut que la plupart.

Il y a aussi la psychologie des investisseurs : quand le monde semble instable, l'argent se dirige souvent vers ce qui lui paraît le plus familier - et liquide. Pour les allocataires globaux, cela signifie généralement les États-Unis. stocks.

Un rallye porté par les actions du Magnificent 7

Mais avant de nous emballer, examinons sous le capot. Ce rallye n'est pas alimenté par une large part du marché - il est porté par une liste très restreinte. 

Enlevez les soi-disant Magnificent 7, Microsoft, Apple, Amazon, Nvidia, Tesla, Meta et Alphabet, et la performance du marché paraît bien moins héroïque. En fait, sans eux, le rallye du S&P 500 depuis avril serait presque réduit de moitié. En 2024, le Magnificent 7 est devenu si grand qu'il a presque égalé les marchés boursiers complets du Royaume-Uni, du Canada et du Japon combinés.

Le S&P pondéré également, qui traite toutes les entreprises de manière égale quelles que soient leur taille, est encore à près de 5 % en dessous de son record. Cela nous dit quelque chose : la plupart des actions ne décollent pas. Seules les plus grosses le font.

Ce type de concentration n'est pas nouveau - c'est une caractéristique des marchés américains depuis des années. Mais cela augmente le profil de risque. Si même l'un de ces titans de la tech chancelle, tout l'indice pourrait vaciller. En un sens, les investisseurs ne misent pas sur l'Amérique dans son ensemble - ils doublent la mise sur une poignée de noms à haute intensité qu'ils connaissent bien. Sorties d'obligations, sentiment d'appétit pour le risque

Sorties de fonds obligataires, sentiment favorable au risque

Et il ne s'agit pas seulement de ce qui entre - mais aussi de ce qui sort. Des données récentes de Morningstar montrent que les fonds obligataires américains ont subi des sorties de 43 milliards de dollars, les investisseurs délaissant les positions défensives pour revenir aux actions. les fonds obligataires ont enregistré des sorties de 43 milliards de dollars, les investisseurs délaissant les positions défensives pour revenir aux actions. C'est un mouvement classique d'appétit pour le risque, signalant une reprise de l'envie de croissance - ou du moins des rendements qui l'accompagnent.

Cette rotation peut sembler audacieuse, mais elle n'est pas nécessairement irrationnelle. Avec le ralentissement de l'inflation et la Fed maintenant les taux stables pour l'instant, les rendements ont cessé de grimper. Pendant ce temps, les actions, notamment dans la tech, offrent une chance de véritable hausse, même si les valorisations sont élevées.

Perspectives du S&P 500 : est-ce le vrai rebond ou une fausse alerte ?

Alors, s'agit-il d'une réelle renaissance ou d'un simple mirage ? Cela dépend de votre perception : voyez-vous le verre à moitié plein ou stratégiquement placé sous une fuite, selon les analystes.

D'un côté, le capital étranger est un puissant coup de pouce, et l'histoire montre que de tels afflux peuvent alimenter des rallyes durables. Mais d'un autre côté, les gains du marché reposent de manière disproportionnée sur quelques valeurs méga-capitalisations, et les préoccupations structurelles, la dette, la géopolitique, les volte-face politiques, ne se sont pas évaporées.

Au moment de la rédaction, le S&P 500 a connu un repli significatif. Un biais baissier est évident sur le graphique quotidien, bien que les barres de volume montrent des pressions presque égales entre vendeurs et acheteurs, suggérant une possible consolidation des prix. 

Si le S&P 500 connaît une hausse, les prix pourraient rencontrer une résistance aux niveaux de 6 075 $ et 6 144 $. En revanche, en cas de nouveau plongeon du S&P 500, les prix pourraient être soutenus aux niveaux de 5 790 $ et 5 550 $. 

Le S&P 500 va-t-il battre son record ?  Vous pouvez spéculer sur les marchés américains avec un Deriv X et un compte  Deriv MT5.

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La domination séculaire du pétrole sur les marchés mondiaux touche-t-elle enfin à sa fin ?

Alors que les énergies renouvelables gagnent du terrain et que les schémas de demande évoluent, comprendre l'influence historique du pétrole devient essentiel pour naviguer dans la transition énergétique actuelle.

De la première ruée vers le pétrole au Texas aux marchés de l'énergie volatils d'aujourd'hui, le pétrole a façonné le pouvoir mondial, alimenté les conflits et stimulé la croissance économique. Mais alors que nous entrons dans une nouvelle ère de renouvelables et d'objectifs climatiques, sa domination s'estompe-t-elle enfin ?

Dans cette vidéo, nous examinons le parcours du pétrole à travers :

• La naissance des Big Oil et leur impact précoce sur les guerres et la croissance industrielle
• L'ascension de l'OPEP et les chocs géopolitiques des années 1970
• Les krachs des prix, les guerres du pétrole et la manipulation moderne des marchés
• L'effondrement pétrolier de 2020 et la montée des alternatives renouvelables
• Le pic de la demande pétrolière est-il enfin arrivé ?

Voici votre guide pour comprendre comment le pétrole a façonné le passé. Et quel rôle il jouera à l'avenir.

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Cette année a été exceptionnelle pour les actions IA, et peu ont brillé plus que Palantir et IBM. L’un a été qualifié de « train de marchandises incontrôlable », et l’autre mène le Dow grâce à des ambitions en informatique quantique qui ressemblent à de la science-fiction. 

Les deux ont atteint des sommets historiques, surfant sur la vague IA avec style - mais voici la vraie question : est-ce juste l’échauffement, ou ont-ils déjà trouvé leur rythme pour l’année ?

Avec des avis d’analystes très variés et un sentiment de market oscillant entre FOMO et prudence, il est temps d’examiner cela de plus près. 

Palantir et IBM sont-ils toujours en pleine ascension - ou frôlent-ils désormais le plafond ?

Perspectives des actions Palantir : le train de marchandises qui ne ralentira pas ?

Commençons par Palantir. Son action a grimpé de près de 90 % en 2025, alimentée par un mélange enivrant de contrats gouvernementaux, d’élan narratif autour de l’IA et de projections audacieuses.

Loop Capital l’a récemment qualifiée de « train de marchandises hors de contrôle qui ne reviendra jamais en arrière », augmentant leur objectif de cours à un impressionnant 155 $, bien au-dessus de la moyenne de Wall Street à 95 $. Du lourd. L'entreprise était claire, cependant : « PLTR n'est pas pour les âmes sensibles. » 

Le logiciel de Palantir, en particulier Foundry, s'est intégré dans plusieurs secteurs clés des États-Unis. des agences gouvernementales, dont Homeland Security et Health and Human Services. Ce ne sont pas des applications grand public tape-à-l'œil ; ce sont des outils en coulisses à enjeux élevés avec une valeur à long terme. Et ils donnent aux investisseurs des raisons d'y croire.

Mais voici le problème : le chiffre d'affaires de Palantir reste relativement modeste - seulement 3,1 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois. Même avec un taux de croissance annuel solide de 39 %, il faudrait plus d’une décennie pour atteindre 100 milliards de dollars de revenus, en supposant que tout continue sans accroc. Cela fait une longue trajectoire pour ce train de marchandises.

Oh, et n’oublions pas le débat sur la TAM (marché total adressable). Les optimistes disent qu’il pourrait atteindre 1,4 trillion de dollars d’ici 2033. Des réalistes ? Ils soulignent que même l'estimation prudente de Palantir était de 120 milliards de dollars - encore loin des chiffres actuels.

Alors, Palantir est-il toujours en ascension ? Possiblement. Mais à ces prix, les analystes estiment qu'une grande partie du succès futur pourrait déjà être pris en compte.

Perspectives des actions IBM : Le renouveau du géant bleu

Puis il y a IBM. Le doyen de la technologie a retrouvé une nouvelle jeunesse, dépassant les 284 $ et entraînant le Dow Jones avec lui. Pas mal pour une entreprise qui a passé la dernière décennie à éviter l’étiquette de « has-been ».

L’effervescence tourne principalement autour de deux grandes choses : l’IA et l’informatique quantique. IBM ne cherche pas à être tendance - elle vise les projets lourds. Sa partenariat avec Finanz Informatik, qui dessert le Sparkassen-Finanzgruppe en Allemagne, montre que sa pile cloud hybride et IA a un attrait réel à l’échelle des entreprises.

Puis il y a le pari audacieux quantique. IBM a récemment annoncé qu’elle construit le premier ordinateur quantique tolérant aux fautes à grande échelle au monde, avec le système Starling prévu à Poughkeepsie, New York, d’ici 2029, et une montée en puissance prévue pour 2033. 

Il vise à exécuter 20 000 fois plus d’opérations que les machines quantiques actuelles. Ce n’est pas un simple progrès incrémental - c’est une véritable révolution technologique - si cela fonctionne. Le market a apprécié, et les investisseurs se sont précipités. Avec un chiffre d’affaires annuel de 62,8 milliards de dollars, IBM semble beaucoup plus ancré que certains de ses pairs plus petits et plus tape-à-l'œil.

Mais les analystes restent divisés. Stifel est à fond avec une recommandation d’Achat et un objectif de cours de 290 $. UBS ? Pas impressionné, il a placé une recommandation de Vente avec un appel à un retour à 170 $. Morgan Stanley est au milieu, avec une recommandation Neutre et un objectif à 233 $.

L’histoire d’IBM est solide, mais aussi lente. Le quantique ne générera pas de bénéfices demain, et la récente montée de l’action a peut-être déjà intégré plus d’excitation que d’exécution.

Qu'est-ce qui motive ce rallye des actions liées à l'IA, et est-il durable ?

En prenant du recul, la poussée Palantir-IBM s’inscrit parfaitement dans une tendance plus large de 2025 : l’euphorie de l’IA. Les investisseurs injectent des capitaux importants dans tout ce qui est même vaguement lié à l'IA, surtout si cela sent l'infrastructure.

Mais un sentiment croissant est que nous pourrions approcher le sommet de cette phase particulière du rallye. Les vents contraires macroéconomiques, l’instabilité politique et un possible virage de la Fed pourraient rapidement changer l’humeur. Ajoutez la nature imprévisible de la réglementation de l'IA et des délais quantiques, et vous obtenez une recette pour la volatilité.

Cependant, il convient de noter que Palantir et IBM ne se contentent pas de surfer sur la vague - ils la construisent. L’avantage de PLTR dans le travail sécurisé des données gouvernementales et la feuille de route IA et quantique d’entreprise d’IBM ne sont pas des modes éphémères. Ce sont des jeux de longue haleine, et les investisseurs pourraient devoir avoir la patience qui va avec.

Perspectives des actions IA : Plafond ou tremplin ?

Alors, ont-ils atteint leur pic ?

Peut-être - du moins pour l'instant. Ces rallyes sont impressionnants, mais ils ont aussi suscité beaucoup d'attentes. Si vous achetez à ces niveaux, vous pariez sur une exécution, une livraison et une vision parfaitement alignées.

Cela dit, si l’IA est vraiment la prochaine révolution industrielle, Palantir et IBM ne font peut-être que commencer.

Au moment de la rédaction, PLTR subit quelques reculs après un mouvement significatif dans une zone d'achat, suggérant un mouvement vers le nord. Cependant, les barres de volume montrent une lutte équilibrée entre les haussiers et les baissiers, suggérant une consolidation à court terme avant un mouvement décisif dans l'une ou l'autre direction.

Si les acheteurs l’emportent dans ce bras de fer, les prix pourraient se maintenir autour de 145,00 $. Inversement, si les vendeurs prévalent, les prix pourraient trouver un support à 120,00 $ et 89,00 $ (en cas d’effondrement majeur). 

IBM montre toujours des chandeliers haussiers au moment de la rédaction, les prix tournant autour du plus haut historique. Le récit haussier est soutenu par les barres de volume montrant une claire tendance à la hausse. Si les prix progressent lentement, ils pourraient être maintenus au plus haut historique de 284,50 $. Inversement, en cas de chute, les prix pourraient trouver un support aux niveaux de 256,00 $ et 243,00 $.

Les actions Palantir et IBM ont-elles atteint leur plafond pour 2025 ?  Vous pouvez spéculer sur la trajectoire de prix de ces deux actions avec un compte Deriv MT5.

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Après quelques mois agités marqués par la peur, la volatilité et des drames géopolitiques, la crypto commence à montrer des signes de reprise - et pas seulement le rebond habituel éphémère. Bitcoin se remet en forme, dépassant les 107 000 $ avec une forte augmentation du volume d'échanges et de l’intérêt ouvert qui crient « prise de risque ». Ethereum, bien qu'en retard sur le prix, construit silencieusement son dossier avec un solide élan institutionnel grâce à des solutions de staking réglementées comme stETH. Et puis il y a XRP, juridiquement libéré et formant désormais une configuration technique que les analystes surveillent pour un breakout majeur.

Chacun de ces poids lourds suit une route différente, mais ensemble ils alimentent ce qui pourrait être la prochaine grande phase de hausse du marché.

Volume des échanges Bitcoin : revient-il en force ?

Commençons par le poids lourd originel de la crypto. Bitcoin (BTC) a rebondi depuis ses récents creux, dépassant les 107 000 $ après être descendu près de 102 000 $ lors de la dernière vague de tensions géopolitiques entre Israël et l’Iran. Malgré le chaos, Bitcoin ne s’est pas contenté de tenir sa position - il a ralenti la marche en avant.

Et ce n’est pas qu’une question de prix. Les données dérivées montrent une hausse de l’intérêt ouvert à 72 milliards de dollars, avec un volume d’échanges atteignant près de 60 milliards en seulement 24 heures. 

Ce n’est pas rien. C’est un signe que les traders institutionnels et à effet de levier élevé réinvestissent - adoptant le risque, au lieu de le fuir.

En bref, Bitcoin prouve (une fois de plus) qu’il reste le baromètre macroéconomique du marché. Quand BTC bouge ainsi, le reste de la crypto a tendance à suivre.

Staking Ethereum : le moteur institutionnel rugit discrètement

Ethereum (ETH) n'a pas vraiment enthousiasmé les traders ces derniers temps. Il est resté dans une fourchette, se consolidant entre des niveaux clés, et sous-performant définitivement le BTC. Mais sous le capot ? C’est une tout autre histoire.

L’intérêt institutionnel pour le staking d'Ethereum gagne sérieusement du terrain. Récemment, Komainu, un dépositaire réglementé d’actifs numériques, a commencé à offrir le support pour Lido Staked ETH (stETH), qui représente désormais 27 % de tout l’Ether mis en staking. C’est énorme. Surtout quand on considère que cela se passe sur des marchés conformes comme Dubaï et Jersey.

Et pourquoi est-ce important ? Les jetons de staking liquide comme stETH permettent aux institutions de générer des rendements sur l'ETH sans immobiliser de capital - ils restent liquides, conformes et confiants. Ajoutez le nouveau cadre modulaire de contrats intelligents d'Ethereum (bonjour, Lido v3), et il est clair que ETH prépare le terrain pour une adoption à long terme. Il ne décolle peut-être pas aujourd’hui, mais il bâtit un solide cas pour la prochaine phase de la hausse.

La montée en puissance du token après la mise à jour du procès XRP

Pendant que Bitcoin se redresse et Ethereum construit, XRP se prépare à ce que certains analystes considèrent comme son plus grand mouvement à venir. Malgré la victoire juridique de XRP, lorsque le juge Analisa Torres a déclaré que XRP n'est pas un titre financier, le marché ne semble pas encore pleinement l'avoir intégré.

Bien sûr, le XRP a bondi après le jugement. Mais il se consolide désormais autour de 2 $, après s’être replié depuis 3,40 $. Voici l’entrée en scène des analystes comme Crypto Beast et EGRAG, qui pointent un énorme motif de triangle symétrique sur le graphique hebdomadaire. Selon eux, le XRP n’en a pas fini – loin de là.

Et voici le clou du spectacle : alors que la majorité de la crypto marche encore sur des œufs face à la réglementation, le XRP bénéficie d’une clarté réglementaire. Cela en fait un actif rare dans cet espace – un que les investisseurs institutionnels pourraient bientôt trouver beaucoup plus attractif, surtout si le mouvement des prix commence à rattraper les fondamentaux.

Trois signaux impulsant la relance du cycle crypto

Alors, qu’est-ce qui différencie cette reprise crypto ?

Ce n’est pas seulement de l’enthousiasme de détail ou de la spéculation folle. Cette fois, c’est multidimensionnel :

• Bitcoin mène en termes de momentum et de volume.
  
• Ethereum embarque les institutions avec un staking réglementé et liquide.
  
• XRP bénéficie d’une clarté réglementaire dont la plupart des actifs ne peuvent que rêver, et son analyse technique laisse présager un grand mouvement à venir.
  

Reste à savoir si c’est vraiment le prochain palier de hausse – mais tous les signes indiquent un marché en maturation, où risque, infrastructure et réglementation ne sont plus en conflit. Ils fonctionnent ensemble.

Et si cela ne crie pas « énergie du prochain cycle », alors quoi ? 

Au moment de la rédaction, le BTC fluctue autour d’une zone d’achat après un recul depuis son sommet historique - suggérant une possible reprise. Le récit haussier est soutenu par les barres de volume montrant une tendance haussière avec une faible résistance des vendeurs. Si les haussiers l’emportent, ils pourraient rencontrer une résistance au sommet historique de 111 891 $. En cas de baisse, les prix pourraient être soutenus à 105 400 $ et 102 200 $. 

L’ETH montre également un élan positif autour d’une zone d’achat - suggérant une possible hausse des prix. Les barres de volume affichant une tendance haussière soutiennent ce récit haussier. Si les haussiers l’emportent, les prix pourraient trouver une résistance au niveau des 2 800 $. Inversement, en cas de repli, les prix pourraient trouver un support aux niveaux des 2 485 $ et 1 765 $.

Le XRP pourrait également connaître une hausse avec une configuration similaire se formant dans une zone d’achat, les barres de volume indiquant une pression d’achat dominante. Si la hausse se poursuit, les prix pourraient rencontrer une résistance aux niveaux des 2,343 $ et 2,660 $. En cas de baisse, les prix pourraient trouver un support au niveau des 2,077 $.

Le BTC, l’ETH et le XRP se préparent-ils à un grand mouvement haussier ?  Vous pouvez spéculer sur BTCUSD, ETHUSD et XRPUSD avec un compte Deriv MT5.

Les tambours de guerre au Moyen-Orient. Murmures d’une baisse des taux de la Fed. Et l'or qui brille juste en dessous de 3 450 $, tandis que l'argent flirte avec les 36 $. Le monde n'est pas en manque de risques en ce moment - mais au lieu de se cacher dans l'ombre, ils s'affichent en pleine lumière. Donc la question n’est plus pourquoi l’or et l’argent montent - c’est jusqu’où ce rallye peut aller avant que quelque chose ne lâche.

Qu'est-ce qui explique la flambée du prix de l'or ?

Commençons par le poids lourd. L'or a atteint un plus haut de deux mois, flirtant avec les 3 450 $ lors des premiers échanges en Asie. Ce n’est pas seulement un jalon technique – c’est un message fort. Les investisseurs se ruent sur le métal jaune non seulement pour son éclat, mais pour son statut : une valeur refuge classique dans un monde loin d’être sûr.

Un mélange toxique de tensions au Moyen-Orient, de paris sur une baisse des taux et d’une légère faiblesse du dollar. Les frappes aériennes israéliennes sur les sites militaires iraniens ont réveillé le marché, la réponse de l'Iran suggérant que ce n'est pas un coup isolé. Ajoutez quelques commentaires inquiétants de la Russie et un repositionnement accru des troupes américaines, et vous obtenez une poudrière géopolitique.

Impact d’une baisse des taux sur l’or

Puis il y a la Fed. Avant la semaine dernière, la plupart des traders prévoyaient une possible baisse des taux en décembre. Maintenant? Septembre semble presque certain, avec une probabilité de 70 % prise en compte. 

L'inflation de mai a été plus faible que prévu, et même une lecture surprenante de la confiance des consommateurs (passant à 60,5 depuis 52,2) n'a pas dévié cette orientation dovish.

Des taux plus bas signifient généralement des rendements plus faibles et un dollar plus faible – un cocktail parfait pour l'or. Après tout, quand les obligations rapportent peu, la détention d'actifs sans rendement comme l'or devient bien plus attrayante.

Pourquoi l'argent baisse

Parlons maintenant de l'argent. Alors que l'or fait les gros titres, l'argent suit un peu à la traîne - glissant sous les 36,50 $ malgré le même contexte mondial. Pourquoi ? Eh bien, l'argent porte deux casquettes : à la fois valeur refuge et métal industriel. Et en ce moment, son côté industriel subit les vents contraires d'un dollar plus fort et des inquiétudes sur la croissance mondiale.

Cela dit, l'argent ne s'est pas effondré – loin de là. Il tient toujours le terrain autour de 36,20 $, soutenu par les mêmes préoccupations géopolitiques qui stimulent l'or. Si le dollar se détend davantage ou si les conditions économiques se détériorent, l'argent pourrait rattraper son retard – et rapidement.

Risque politique : les propos sur les tarifs de Trump

Alors que les marchés pensaient pouvoir respirer, l'ancien président américain Donald Trump a lancé une grenade commerciale. Ses plans d'imposer des tarifs unilatéraux - et d'en avertir les partenaires mondiaux dans les deux semaines - ont refroidi l'optimisme récent des discussions commerciales sino-américaines. Ses projets d'imposer des droits de douane unilatéraux - et de prévenir les partenaires mondiaux dans les deux semaines - ont refroidi l'optimisme récent des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine. Le risque politique est de retour et offre une nouvelle raison aux métaux précieux de briller.

Perspective technique des métaux précieux : Jusqu'où peuvent-ils monter ?

Voici où les choses se compliquent. Si le Moyen-Orient s'envenime davantage et que la Fed procède à une baisse des taux, l’or pourrait franchir les 3 500 $ sans trop de résistance. L'argent, s’il se libère de l’emprise du dollar, pourrait viser rapidement entre 37 $ et 38 $.

Mais, et c’est un gros mais, ce rallye n’est pas à l’épreuve des balles. Si les tensions se calment ou si la Fed redevient prudente, une partie de cette euphorie pourrait disparaître aussi vite. L'or et l'argent prospèrent malgré des risques bien visibles, mais restent vulnérables à des retournements soudains de sentiment.

L'or et l'argent ne sont pas que des matières premières – ce sont des boussoles qui indiquent ce qui fait vraiment bouger le monde.

Perspectives du prix de l’or

Au moment de la rédaction, l’or connaît un léger repli après une forte hausse ce week-end. Les barres de volume montrant une pression d'achat dominante ces derniers jours renforcent le scénario haussier. Si nous observons une reprise, les prix pourraient se maintenir à la résistance des 3 500 $. En cas de nouvelle baisse du prix, les supports pourraient se situer autour de 3 300 $ et 3 185 $.

Perspectives du prix de l’argent

L'argent connaît également une importante correction des prix dans une zone d'achat, suggérant que les prix pourraient rebondir vers le haut. Cette tendance haussière est soutenue par les barres de volume indiquant une pression d'achat dominante au cours des derniers jours. Si le rebond se matérialise, les prix pourraient rencontrer un mur de résistance au niveau de résistance de 36,87 $. En revanche, si nous observons une nouvelle baisse, les prix pourraient être soutenus aux niveaux de support de 36,00 $ et 32,00 $.

Les risques flambent sur tous les marchés globaux ? Vous pouvez spéculer sur la trajectoire des prix de l'or et de l'argent avec un compte Deriv MT5.

Le sentiment du marché a évolué suite à de nouveaux signaux sur le front commercial États-Unis-Chine.

Alors que les tensions géopolitiques s’apaisent, les investisseurs sont confrontés à d’autres pressions : inflation contre chômage, faiblesse des devises et regain de volatilité sur l’ensemble des classes d’actifs.

Dans notre dernière analyse, nous décryptons :

• Les dernières dynamiques du commerce États-Unis-Chine et leur impact sur les marchés
• Ce que la courbe des taux indique sur les perspectives économiques
• Comment la faiblesse du dollar façonne la performance des actifs mondiaux
• Les tendances clés dans les cryptomonnaies et les actifs numériques
• Le rallye du S&P 500 et ce qu’il révèle sur le sentiment des investisseurs 

Voici votre guide pour comprendre les forces croisées qui façonnent les marchés financiers actuels et la façon dont les traders y réagissent.

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Alors que les marchés commençaient à se rassurer, le Moyen-Orient a allumé la mèche. Une frappe surprise israélienne sur des cibles iraniennes a fait monter en flèche les prix du pétrole, fait vaciller les actions, et poussé les traders à chercher des valeurs refuges. Le Brent a dépassé les 77 $, le WTI a suivi de près, et maintenant tout le monde se pose la même question : le pétrole pourrait-il franchir les 80 $ ? Ou, si J.P. Morgan tient son avertissement, sommes-nous en route directe vers 120 $ et un nouveau choc inflationniste ?

Impact géopolitique sur les prix du pétrole : 80 $ à portée de main

80 $ n’est pas une exagération. Avec le WTI déjà autour de 72 $ et le Brent près de 73 $, la prochaine hausse pourrait venir d’une ou deux manchettes seulement.

Les tensions militaires ne se sont pas calmées, les traders sont sur le qui-vive, et les marchés de l’énergie raffolent d’une bonne panique. Qu’est-ce qui alimente ce mouvement ? Un cocktail parfait : des stocks américains plus serrés, une demande estivale en hausse, et une incertitude au Moyen-Orient qui ne faiblit pas. Ajoutez une pointe d’optimisme autour des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine, et vous obtenez un rallye des prix durable.

Tendances des prix du pétrole brut : l’avertissement à 120 $ de JPMorgan

C’est là que ça devient plus épicé. Selon J.P. Morgan, une attaque contre l’Iran pourrait faire grimper le pétrole à 120 $ le baril. Ce n’est pas seulement une mauvaise nouvelle pour votre facture d’essence - cela pourrait faire remonter l’inflation américaine à 5 %, alors que la Fed commençait à respirer un peu plus facilement.

« Le pétrole à 120 $ remettrait les hausses de taux sur la table », met en garde la banque.

Soudain, les banques centrales pourraient se retrouver dans une impasse : lutter à nouveau contre l’inflation ou risquer d’étouffer une reprise fragile. Et n’oublions pas le président Trump, qui a fait de l’énergie moins chère une pierre angulaire de son plan de lutte contre l’inflation. Une hausse comme celle-ci pourrait faire tomber ce récit par terre.

Les tensions pétrolières au Moyen-Orient maintiennent les traders sur le qui-vive

Les marchés boursiers n’ont pas bien réagi à la nouvelle des missiles. Les futures américains ont chuté de plus de 1 %, l’or et le franc suisse ont bondi, et les investisseurs ont tourné vers des valeurs défensives comme l’énergie, les services publics et les fabricants d’armes. Comportement classique de fuite au risque.

Pendant ce temps, les traders pétroliers se couvrent pour le week-end. Avec l’escalade des tensions et la promesse d’une réponse iranienne, peu veulent être pris au dépourvu lundi. L’équilibre entre les inquiétudes sur l’offre et l’incertitude de la demande penche fermement en faveur des haussiers - du moins pour l’instant.

Pourrait-ce être le début d’un supercycle pétrolier ?

Sous le bruit à court terme, une narration plus large mijote. Est-ce le début d’un nouveau supercycle pétrolier, alimenté non pas par une demande florissante, mais par l’instabilité géopolitique ? Le marché a rejeté ces idées pendant des mois. Mais maintenant, avec la montée du brut et l’intensification du conflit, cette conversation revient sur le tapis.

Analyse technique du marché pétrolier : 80 $ sera-t-il une étape avant de viser 120 ?

La réponse dépend de deux fronts : la diplomatie et la riposte. Si les choses s’aggravent, 80 $ pourrait n’être que le début. Mais si le week-end apporte une pause dans les hostilités, les traders pourraient relâcher un peu la pression sur le marché - pour l’instant.

Pourtant, avec une inflation élevée, des banques centrales nerveuses et un pétrole à la merci des missiles et de la politique, l’action des prix est tout sauf stable.

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Oubliez un instant les actions technologiques et les rendements du Trésor. La véritable histoire qui bouleverse la finance mondiale n'est pas spectaculaire : elle est lourde, jaune et vieille de plusieurs milliers d'années. L'or, autrefois relégué dans des coffres poussiéreux, pourrait faire un sérieux retour au cœur de la stratégie des banques centrales.

Avec l'euro détrôné en tant que deuxième actif de réserve mondial et plus d'un millier de tonnes métriques achetées par les banques centrales pour la troisième année consécutive, cela ne ressemble plus à une tendance — c'est une révolution silencieuse. 

À l'ère des chocs inflationnistes, des sanctions et de la montée des tensions géopolitiques, l'or n'est plus seulement une couverture. Il semble de plus en plus qu'elles soient la nouvelle ancre dans un monde à la dérive.

L'or dépasse l'euro (en silence)

Selon un récent rapport de la Banque centrale européenne (BCE), l'or représente désormais 20 % des réserves mondiales des banques centrales, dépassant la part de 16 % de l'euro, et se plaçant juste derrière le dollar américain. dollar à 46 %. L'ampleur de ce changement est impressionnante.

Les banques centrales ont acheté plus de 1 000 tonnes métriques d'or en 2024 - pour la troisième année consécutive. Cela représente le double de la moyenne annuelle observée dans les années 2010 et environ un cinquième de la production annuelle mondiale d'or. Cela a également porté les avoirs officiels en or à 36 000 tonnes, presque au niveau record d'après-guerre observé à l'époque de Bretton Woods, lorsque les monnaies étaient indexées sur le dollar, et le dollar sur l'or.

Ainsi, oui : les fondations financières mondiales penchent, et l'or se trouve soudainement au centre de tout.

L'or comme valeur refuge et plus encore

Bien sûr, l'or a connu une progression fulgurante. Les prix ont augmenté de 30 % en 2023 et ont encore grimpé de 27 % en 2024, atteignant récemment un record de 3 500 dollars par once. Mais il ne s'agit pas que de rendements brillants.

L'attrait croissant de l'or réside dans ce qu'il n'est pas : il n'est rattaché à aucun gouvernement, ne comporte pas de risque de contrepartie, et ne peut pas être gelé, sanctionné ou manipulé comme le peuvent les réserves fiduciaires.

Cette dernière caractéristique est cruciale. Après le déclenchement de la guerre Russie-Ukraine en 2022, l'Occident a gelé environ 280 milliards de dollars des réserves bancaires centrales russes. Cet événement a ébranlé de nombreuses économies émergentes. Soudain, l'idée de placer sa richesse en devises étrangères a commencé à ressembler à un pari risqué. L'or, quant à lui ? Sans aucune contrainte.

Ce sentiment s'est propagé rapidement - surtout dans les pays émergents et en développement. La BCE a noté que ces nations considèrent désormais l'or comme un actif résistant aux sanctions et comme une alternative plus fiable face aux doutes croissants sur la durabilité du dollar, de l'euro et d'autres grandes devises.

Tendances du marché de l'or 

Historiquement, les prix de l'or évoluaient en sens inverse des rendements réels : lorsque les rendements augmentaient, l'or baissait. Mais cette relation s'est rompue depuis début 2022. Qu'est-ce qui a changé ?

Les marchés considèrent désormais l'or moins comme une simple protection contre l'inflation et davantage comme une couverture contre le désordre mondial : guerres, sanctions, fragmentation commerciale et risques croissants d'arme monétaire.

Les données récentes du marché confirment cela. Après les élections américaines, l'indice des prix à la consommation (IPC) de mai est inférieur aux attentes, suggérant un ralentissement de l'inflation, les prix de l'or ont dépassé les 3 350 $, atteignant brièvement 3 380 $ avant de se consolider. 

Les traders misent sur une baisse des taux de la Fed en septembre, ce qui favoriserait généralement les actifs sans rendement comme l'or.

Ajoutez à cela la baisse du dollar américain. indice du dollar (DXY), maintenant près des plus bas de quatre jours, et U.S. Les rendements du Trésor chutent de cinq points de base, et vous avez encore plus de vents arrière pour le bullion.

Géopolitique, tarifs douaniers et négociations commerciales : une recette pour la hausse de l'or

Au-delà de l'inflation, d'autres incertitudes mondiales maintiennent la demande pour l'or :

• Les tensions au Moyen-Orient recommencent à monter, avec le président Trump avertissant que l'Iran devient plus agressif dans les négociations nucléaires.
  
• Les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine s'éternisent, avec des cadres convenus mais en attente de validation par Trump et Xi Jinping.
  
• Même la politique intérieure américaine et les tarifs rendront les marchés nerveux, alimentant encore davantage la demande pour les valeurs refuges.

En bref, l'ambiance mondiale est tendue - et l'or prospère dans ce genre d'environnement.

L'achat d'or ralentit-il ou fait-il simplement une pause ?

Bien que les achats des banques centrales aient été massifs, certains signes indiquent qu'ils pourraient ralentir - du moins temporairement. Selon le World Gold Council et ING, le premier trimestre 2025 a enregistré une baisse de 33 % des achats d'or par rapport au trimestre précédent, avec un ralentissement notable du rythme chinois.

Mais les analystes ne tirent pas encore la sonnette d'alarme. Comme le dit Janet Mui de RBC Brewin Dolphin, « Compte tenu de la forte hausse des prix de l'or, le rythme des achats pourrait ralentir, mais à long terme, l'incertitude géopolitique et le désir de diversification soutiendront l'accumulation d'or en tant que réserves. »

En d'autres termes : les banques centrales peuvent faire une pause, mais elles ne se retirent pas. La tendance, une confiance à long terme dans l'or, reste fermement en place.

Eh bien, cela semble certainement être le cas. Il est désormais plus largement détenu que l'euro, revenant à des niveaux de stocks de l'époque de la Guerre froide, et utilisé comme bouclier contre les risques liés aux jeux de pouvoir mondiaux.

Pour quelque chose qui ne rapporte pas d'intérêt et nécessite un coffre-fort, l'or prouve qu'il joue toujours un rôle essentiel — non seulement en tant que relique ancienne de richesse, mais aussi comme nouvel ancrage dans un monde volatile et imprévisible.

Prévisions du prix de l'or

Au moment de la rédaction, l'or subit une certaine pression à la vente alors que les prix approchent d'une zone de résistance majeure - suggérant une baisse potentielle des prix. Cependant, les barres de volume montrent une pression d'achat dominante avec peu de réaction des vendeurs - laissant entendre que nous pourrions voir une remontée des prix. Si la hausse se concrétise, les acheteurs pourraient être retenus autour du niveau de prix de 3 400 $, avec une percée au-dessus de ce niveau, trouvant potentiellement une résistance au sommet historique de 3 500 $. Inversement, si nous assistons à une baisse, les prix pourraient trouver un support aux niveaux de 3 245 $ et 3 170 $.

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