Nehmen Sie an dieser Woche’s Market Radar teil, während wir die wirtschaftliche Landschaft diskutieren, angefangen beim Inflationsrätsel Japans bis hin zu den Auswirkungen der US-CPI- und PPI-Daten sowie den Hypothekenzinsen im Vereinigten Königreich.  

In dieser Woche erkunden wir:

• Die Inflationsraten Japans 
• Hypothekenzinsen im Vereinigten Königreich 
• US-CPI- und PPI-Daten

Bleiben Sie informiert mit unserer wöchentlichen Markanalyse im Market Radar.

Erdbeben in Japan

Nikkei 225: Am 1. Januar 2024 wurde Japan von einem Erdbeben heimgesucht. Rückblickend auf die Nachwirkungen von 2011 fiel der Nikkei 225 am 11. März 2011 um 86 Punkte auf 10.348 Yen. Die anschließenden Bedenken über die Auswirkungen des Erdbebens auf die Gewinne führten zu einem Ansturm von Verkaufsaufträgen. 

Innerhalb weniger Tage fiel der Index von 10.348 auf 8.605. Das Ereignis erinnert an die Empfindlichkeit des Marktes gegenüber seismischen Ereignissen und die darauf folgenden Reaktionen der Anleger. 

Stlouisfed: Am 1. Januar 2024 erlebte Japan ein Erdbeben, was einen Rückblick auf die Auswirkungen auf USDJPY nach dem Erdbeben von 2011 anregte. Nach dem Ereignis von 2011 wertete der JPY deutlich auf. Vom 10. März bis 17. März 2011 stärkte sich der Yen um etwa 5% gegenüber dem USD. 

Als Reaktion auf die erhöhte Marktvolatilität gaben die G-7-Finanzbehörden am Donnerstag, den 17. März 2011, Maßnahmen bekannt. Der Yen erholte sich schnell und kehrte fast auf sein Niveau vor dem Erdbeben zurück. 

Apple-Aktien

CNBC: Die Apple-Aktien fielen nach der Herabstufung durch Barclays um 4%, da Bedenken hinsichtlich der schwächelnden iPhone 15-Verkäufe als potenzieller Vorbote für iPhone 16 und breitere Hardwareprognosen angeführt wurden.

Mittlerweile berichtet Bloomberg, dass die chinesische Regierung staatliche Mitarbeiter davon abhält, iPhones zu nutzen, eine Behauptung, die von den chinesischen Behörden zurückgewiesen wurde.

Die Marktreaktion auf interne und externe Faktoren verdeutlicht das empfindliche Gleichgewicht bei Technologiewerten. 

GBP/USD-Rallye

Market Screener: HSBC’s Dominic Bunning deems the GBP/USD rally, soaring from $1.20 in October to $1.27 in late November, as ‘completely unjustified’ based on interest rate differentials.

Predicts pound’s retreat as focus shifts to overall yield spreads, anticipating GBP/USD slide towards 1.20. Rob Dobson von S&P Global Market Intelligence stellt einen Rückgang der britischen Produktionsausgaben zum Jahresende 2023 fest, und führt dies auf schwierige Bedingungen im Inland und in wichtigen Exportmärkten zurück. 

Meanwhile, the dollar gains traction on the year’s first trading day, backed by higher U.S. Renditen in Erwartung wichtiger Wirtschaftsdaten. 

Chip-Aktien

Reuters: 

• U.S. Chips-Aktien befinden sich im Abwärtstrend, der PHLX Halbleiterindex fiel um 2,1%.
• AMD, Qualcomm und Broadcom tragen zu den Verlusten bei, mit Rückgängen von mehr als 2%.
• BofA Global Research empfiehlt Investitionen in Nvidia, Marvell Technology, NXP Semiconductors, ON Semiconductor.
• Der Chip-Index ist seit dem Schlussrekordhoch am 27. Dezember um nearly 7% gefallen.
• Wells Fargo empfiehlt KLA und Applied Materials als Top-Picks.
• Marktvolatilität im Halbleitersektor nach dem stärksten Jahr seit 2009.

Politik im Vereinigten Königreich

Bloomberg: 

• UK-Führungskräfte drängen auf dringende Zinssenkungen zur Ankurbelung der Wirtschaft.
• PM Rishi Sunak deutet auf eine Parlamentswahl bis Januar 2025 hin; der genaue Monat bleibt ungewiss.
• Die Konservativen liegen in den Umfragen etwa 20 Punkte hinter den Labour; Sunak steht unter Druck, die Macht zu behalten.
• Das Budget im März ist entscheidend für die Finanzen der Tories, potenzielle Steuererleichterungen stehen im Fokus.

Wirtschaftsausblick der USA

Reuters: 

• Ökonomen prognostizieren, dass im Dezember 170.000 Arbeitsplätze hinzugefügt werden, weniger als die vorherigen 199.000.
• Der ADP-Bericht zeigt den größten monatlichen Anstieg der Beschäftigung seit August, private Löhne stiegen um 164.000.
• Die ersten Anträge auf staatliche Arbeitslosenhilfe sinken um 18.000.
• Dollar strengthens against most currencies on Thursday, fueled by robust U.S. Arbeitsmarktdaten.
• Die Markterwartungen an mehrere Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr wurden gedämpft.
• UBS’s Brian Rose: “In the short run, we think the dollar could gain a bit; market is too aggressive in pricing in Fed rate cuts. "Unser Basisfall ist, dass die Fed bis Mai wartet, bevor sie die Zinsen senkt."
• Die Mehrheit der Analysten (36 von 59) sieht ein höheres Risiko in ihren Dreimonatsprognosen: Der Dollar wird stärker gegenüber den Hauptwährungen gehandelt, als derzeit prognostiziert.

Wirtschaftsdaten Europa

Finanzielle Überprüfung: 

• Die EZB untersucht sorgfältig die inländischen Treiber, wobei die Gehälter im Mittelpunkt stehen.
• Die Inflation in Deutschland beschleunigt sich im Dezember weniger als erwartet.
• Die Verbraucherpreise steigen um 3,8%, unter den 3,9% der Prognosen der Ökonomen.
• Ein gedämpfter Anstieg der Energiekosten könnte die Lohnforderungen einschränken.
• Der Inflationsbericht aus Frankreich spiegelt ein vergleichbares Szenario vom frühen Tag wider.
• Die EZB strebt eine schnellere Rückkehr zum Inflationsziel von 2% an.
• Handelsidee 2024: Morgan Stanley schlägt vor, den EURUSD zu shorten.

Der Aktienmarkt ist bekannt für seine Höhen und Tiefen, und das Verständnis sowie die Navigation durch diese Schwankungen sind entscheidend für Trader. 

In diesem umfassenden Leitfaden werden wir das Konzept der Volatilität des Aktienmarktes, deren Ursachen und Auswirkungen auf Investmentstrategien untersuchen. Wir werden auch praktische Einblicke und Strategien bereitstellen, um Ihnen zu helfen, sich im ständig wandelnden Marktumfeld zurechtzufinden.

Was ist die Volatilität des Aktienmarktes?

Die Volatilität des Aktienmarktes ist ein Maß dafür, wie stark der Gesamtwert des Aktienmarktes Schwankungen aufweist. Sie kann sich auch auf die Volatilität einzelner Aktien beziehen. Volatilität wird häufig mit dem statistischen Maß der Standardabweichung berechnet, das angibt, wie stark der Preis eines Vermögenswerts von seinem Durchschnittspreis abweicht.

Äußere Ereignisse, die Unsicherheit schaffen, tragen oft zur Erhöhung der Volatilität des Aktienmarktes bei. Zum Beispiel erlebte der Aktienmarkt in den frühen Tagen der Covid-19-Pandemie eine erhebliche Volatilität, wobei große Aktienindizes täglich um mehr als 5 % schwankten. Diese Unsicherheit führte zu hektischen Kauf- und Verkaufsaktionen, während Investoren mit dem Unbekannten kämpften.

Das Jahr 2023 hat einzigartige Herausforderungen mit sich gebracht. Da der S&P 500 und der Nasdaq eine erhebliche Rückgänge​​​​ erlebten und vor dem Hintergrund von Inflation sowie aggressiven geldpolitischen Maßnahmen der Federal Reserve​​​​, ist das Verständnis der Marktdynamik wichtiger denn je. 

Es ist wichtig zu beachten, dass die Volatilität nicht die Richtung der Bewegungen der Aktienpreise misst. Stattdessen misst sie die Größe der Preisschwankungen. Volatilität kann als ein Maß für kurzfristige Unsicherheit betrachtet werden.

Arten von Volatilität

Es gibt zwei Hauptarten der Volatilität: historische Volatilität und implizite Volatilität.

1. Historische Volatilität: Historische Volatilität ist ein Maß dafür, wie volatil ein Vermögenswert in der Vergangenheit war. Sie gibt Aufschluss darüber, wie stark der Preis eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum geschwankt ist. Historische Volatilität kann Tradern helfen, den potenziellen Bereich zukünftiger Preisbewegungen basierend auf der Performance in der Vergangenheit zu verstehen.

2. Implizite Volatilität: Implizite Volatilität ist eine Kennzahl, die angibt, wie volatil Trader erwarten, dass ein Vermögenswert in der Zukunft sein wird. Sie wird aus den Preisen von Put- und Call-Optionen abgeleitet. Implizite Volatilität wird häufig in Optionspreismodellen verwendet, da sie dazu beiträgt, die Erwartungen des Marktes an zukünftige Preisbewegungen zu bestimmen.

Wie messen wir die Volatilität des Aktienmarktes?

Es gibt mehrere Methoden zur Messung der Volatilität des Aktienmarktes, einschließlich kennzahlspezifischer Metriken für einzelne Aktien und breitere Marktindizes.

1. Beta: Beta ist eine Kennzahl, die die historische Volatilität einer Aktie im Verhältnis zu einem Benchmark-Index, wie dem S&P 500, misst. Ein Beta von mehr als eins zeigt an, dass eine Aktie historisch stärker schwankt als der Benchmark-Index. Ein Beta von weniger als eins impliziert eine Aktie, die weniger stark auf allgemeine Marktbewegungen reagiert.

2. VIX (Volatilitätsindex): Der VIX, auch bekannt als Angstmaß, ist ein Maß für die erwartete Volatilität des Aktienmarktes über die nächsten 30 Tage. Der VIX wird von der Chicago Board Options Exchange (CBOE) berechnet und wird häufig als Indikator für das Marktgefühl verwendet. Ein signifikanter Anstieg des VIX kann auf erhöhte Ängste und die Erwartung großer Preisbewegungen bei Aktien hinweisen.

Faktoren, die die Volatilität beeinflussen

Die Volatilität des Aktienmarktes kann durch eine Kombination aus mikro- und makroökonomischen Faktoren beeinflusst werden. Das Verständnis dieser Faktoren kann Tradern helfen, Perioden erhöhter Volatilität vorherzusehen und zu navigieren.

1. Makroökonomische Faktoren: Makroökonomische Faktoren beziehen sich auf allgemeinere wirtschaftliche Bedingungen, die den Aktienmarkt als Ganzes beeinflussen können. Diese Faktoren umfassen:

• Schocks und Unsicherheiten: Ereignisse wie wirtschaftliche Rückgänge, politische Veränderungen oder globale Krisen können Unvorhersehbarkeit schaffen und die Wahrscheinlichkeit von Volatilität erhöhen.
• Geldpolitik: Änderungen der Zinssätze, der Geldmenge und der Inflation können die Marktvolatilität beeinflussen.
• Politische und gesellschaftliche Ereignisse: Politische Instabilität, Wahlen oder geopolitische Spannungen können Markunsicherheit und Volatilität erzeugen. 

2. Mikroökonomische Faktoren: Mikroökonomische Faktoren beziehen sich auf spezifische Unternehmen, Branchen oder Sektoren. Diese Faktoren können die Volatilität einzelner Aktien oder Sektoren beeinflussen. Beispiele sind:

• Unternehmensspezifische Nachrichten: Gewinnberichte, Fusionen und Übernahmen oder Änderungen im Management können die Volatilität einer Aktie beeinflussen.
• Branchenbezogene Trends: Technologische Fortschritte, regulatorische Änderungen oder Veränderungen im Verbraucherverhalten können die Volatilität bestimmter Branchen beeinflussen.

Volatilität in Handelsstrategien managen 

Volatilität im Aktienmarkt kann sowohl Risiken als auch Chancen für Trader darstellen. Hier sind einige Strategien, die Sie in Betracht ziehen sollten, wenn Sie die Volatilität in Ihrem Handelsportfolio managen:

1. Diversifikation: Verteilen Sie Ihre Handelsaktivitäten auf verschiedene Anlageklassen, um Risiken zu mindern.
2. Langfristiger Handel: Konzentrieren Sie sich auf langfristiges Wachstumspotential statt auf kurzfristige Schwankungen.
3. Durchschnittskosten-Methode: Handeln Sie regelmäßig einen festen Betrag, unabhängig von den Marktbedingungen.
4. Rebalancierung: Passen Sie Ihr Portfolio regelmäßig an, um Ihr bevorzugtes Risikoniveau aufrechtzuerhalten.
5. Professionellen Rat einholen: Ein Finanzberater kann personalisierte Unterstützung basierend auf Ihren Zielen und Ihrer Risikobereitschaft anbieten.

Die Volatilität des Aktienmarktes ist ein inhärenter Aspekt des Investierens. Das Verständnis der Ursachen und Auswirkungen der Volatilität kann Ihnen helfen, fundierte Handelsentscheidungen zu treffen und Strategien zu entwickeln, um Marktbewegungen zu navigieren. 

Denken Sie daran, dass Volatilität und Risiko nicht dasselbe sind, und langfristige Trader sollten sich auf die grundlegenden Wachstumsperspektiven ihrer Trades konzentrieren und nicht auf kurzfristige Preisschwankungen. 

Melden Sie sich für ein kostenloses Deriv-Demo-Konto an und üben Sie, die Volatilität des Aktienmarktes risikofrei zu messen. Das Demokonto wird mit virtuellen Mitteln bereitgestellt, sodass Sie diese Tipps testen und bestimmen können, welche am besten für Sie geeignet sind. 

Der Schutz Ihrer Gelder und Ihrer Identität ist wichtiger denn je. Betrüger sind einfallsreich darin, Wege zu finden, um Ihre Informationen auszunutzen. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie sich beim Tätigen von Peer-to-Peer-Zahlungen schützen können.

Peer-to-Peer (P2P) Plattformen haben den Geldtransfer revolutioniert. Aber Bequemlichkeit und Geschwindigkeit gehen oft mit einem Preis einher: Anfälligkeit für Betrug und betrügerische Machenschaften.  

Mit der Entwicklung der digitalen Landschaft entwickeln sich auch die Taktiken, die von Betrügern angewendet werden. Es lohnt sich zu wissen, wie man sich vor digitaler Täuschung schützt. 

Lassen Sie uns einige wichtige Tipps erkunden, die Ihnen helfen, auf Peer-to-Peer-Zahlungssystemen sicher zu bleiben.

Wie man P2P-Betrug vermeidet

Verwenden Sie sichere und zuverlässige Plattformen

• Verwenden Sie Peer-to-Peer-Zahlungsplattformen, die sich auf Sicherheit konzentrieren. 
• Wählen Sie Plattformen, die zuverlässige Streitbeilegungsmechanismen und starken Kundenservice bieten. Deriv P2P ist ein Beispiel für eine solche Plattform. 
• Recherchieren Sie verschiedene Plattformen und lesen Sie Bewertungen, bevor Sie entscheiden, welche Sie verwenden möchten. 

Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) aktivieren

• Schützen Sie Ihr Konto, indem Sie 2FA aktivieren, wann immer es möglich ist. 
• 2FA erfordert einen zweiten Verifizierungsschritt beim Anmelden oder bei Transaktionen. 
• Das macht es Betrügern erschwert, unbefugten Zugriff auf Ihr Konto zu erhalten.

Schützen Sie Ihre persönlichen Informationen

• Teilen Sie niemals sensible persönliche oder finanzielle Informationen. 
• Dazu gehören Ihre Ausweisnummer, Kreditkartendaten oder Anmeldeinformationen. 
• Legitime Plattformen werden nur in sicheren Kanälen nach diesen Informationen fragen.

Nur mit vertrauenswürdigen Personen Geschäfte machen

• Es ist entscheidend, nur mit Personen Geschäfte zu machen, denen Sie vertrauen, insbesondere bei Zahlungen mit hohem Wert. 
• Überprüfen Sie die Identität des Empfängers. Stellen Sie sicher, dass Sie sich mit der Zahlung wohlfühlen, bevor Sie fortfahren.
• Auf Deriv P2P, können Sie mit Personen mit zuverlässigen Bewertungen und Statistiken tauschen.

Überprüfen Sie die Benutzerdaten

• Überprüfen und bestätigen Sie immer die Benutzerdaten, bevor Sie eine Zahlung initiieren. 
• Betrüger können ähnliche Namen oder E-Mail-Adressen verwenden, um Sie zu täuschen. 
• Nehmen Sie sich die Zeit, die Einzelheiten zu bestätigen, um sicherzustellen, dass Sie das Geld an die richtige Person senden.

Seien Sie vorsichtig bei Anfragen für Vorauszahlungen

• Seien Sie vorsichtig, wenn jemand Sie bittet, Gelder freizugeben, bevor er Ihnen bezahlt. 
• Betrüger versuchen oft, Benutzer zu überzeugen, Geld im Voraus zu senden, und verschwinden danach. 
• Stellen Sie immer sicher, dass Sie die Zahlung erhalten haben, bevor Sie Gelder freigeben.

Überwachen Sie regelmäßig Ihre Kontoaktivitäten

• Überwachen Sie regelmäßig Ihre Kontoaktivität. Dies umfasst Ihr P2P-Konto, Ihr Bankkonto und überall dort, wo Sie Geld ein- und ausgeben.
• Überprüfen Sie Transaktionsdetails, Zahlungshistorie und Benachrichtigungen auf verdächtige oder unbefugte Aktivitäten. 
• Berichten Sie sofort über alle Bedenken oder Verdachtsmomente. Auf Deriv P2P, können Sie Streitigkeiten über unser zuverlässiges Support-Team ansprechen.

Übernehmen Sie die Verantwortung für Ihre Sicherheit auf P2P-Plattformen

Wachsam zu bleiben und diese Tipps zu befolgen, wird Ihnen helfen, sich zu schützen. Mit dem Fortschreiten der Technologie entwickeln sich auch die Taktiken der Betrüger. Bleiben Sie immer informiert und aufmerksam, um Ihre Finanzen zu schützen. 

Schließen Sie sich uns an, während wir einige der wichtigsten makroökonomischen Ereignisse teilen, die wahrscheinlich die Finanzlandschaft und die Marktentwicklung im Jahr 2024 prägen werden:

• Globale Inflationstrends
• Auswirkungen auf Rohstoffe
• Aktien vs. Anleihen
• Inflationsdruck in der Eurozone und im Vereinigten Königreich
• Strategiewechsel der Bank von Japan, Auswirkungen auf USD/JPY

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Die restriktive Haltung der RBA

In ihrer Sitzung am 7. November hat die Reserve Bank of Australia (RBA) unter Gouverneurin Michele Bullock den Zinssatz um 25 Basispunkte auf 4,35 % angehoben. Diese Maßnahme, die darauf abzielt, die Inflation zu bekämpfen, hat erhebliche Auswirkungen auf die australische Wirtschaft und die globalen Märkte. Die Entscheidung der RBA hat die Kreditkosten auf den höchsten Stand seit Januar 2011 angehoben und bedeutet die 13. Zinserhöhung seit Mai 2022. Dieser Anstieg spiegelt die Hartnäckigkeit der Inflation wider, die die Erwartungen aus den vergangenen Monaten übertroffen hat, hauptsächlich aufgrund eines anhaltenden Anstiegs der Dienstleistungspreise. Aktuelle Projektionen stellen die CPI-Inflation bis Ende 2024 bei etwa 3 % ein und erreichen bis Ende 2025 die Obergrenze des Zielbereichs von 2 bis 3 %.

Wichtige Erkenntnisse aus den RBA-Protokollen

Die Protokolle hoben die Sorgen über die hohe Inflation hervor, insbesondere über die Kraftstoffpreise, die die Gesamtinflation beeinflussen. Trotz eines Rückgangs des Wirtschaftswachstums und Drucks auf die Lebenshaltungskosten bleibt der Arbeitsmarkt angespannt, wobei die Mieten im Wohnbereich mit bemerkenswerten 10 % steigen. 

Marktauswirkungen

Nach der Veröffentlichung dieser Protokolle zeigte AUD/USD eine Rallye in Richtung 0,6583. Allerdings steht das AUD/JPY-Paar im Fokus, da ein Rückgang aufgrund der relativen Stärke des JPY beobachtet wurde. 

Dieser Wandel erfordert besondere Aufmerksamkeit, insbesondere aufgrund von Pimco’s steigenden Yen-Long-Positionen und potenziellen BOJ-Interventionen.

Andere asiatische Aktien

Der Nikkei-Index in Japan verzeichnete einen leichten Anstieg und hält sich in der Nähe des 33-Jahres-Hochs, das am Montag (20. Nov.) erreicht wurde. Der Index ist im Laufe dieses Jahres um etwa 28 % gestiegen und positioniert sich als der am besten abschneidende Aktienmarkt in Asien. 

Analysten erwarten in dieser Woche eine gedämpfte Handelsaktivität aufgrund des US-Thanksgiving-Festes am Donnerstag, den 23. November, und eines leichten Termins auf Datenveröffentlichungen, die die Marktdynamik beeinflussen könnten. 

Die europäischen Märkte bleiben vorsichtig optimistisch

Angesichts des leeren Wirtschaftskalenders in Europa halten die europäischen Aktien an den Gewinnen der letzten Woche fest. Dies zeigt sich daran, dass die Eurostoxx 50-Futures um 0,18 % gestiegen sind, die DAX-Futures um 0,14 % zulegten und die FTSE-Futures um 0,01 % zunahmen

Überblick über den australischen Aktienmarkt heute

Die Reaktion des australischen Aktienmarktes auf diese globalen und inländischen Ereignisse bietet ein Echtzeit-Barometer für das Vertrauen der Anleger und die Marktentwicklungen.

Wichtige globale Wirtschaftereignisse stehen bevor

• FOMC-Protokolle am Horizont: Die Anleger sind aufgeregt über die Veröffentlichung der FOMC-Protokolle, die entscheidende Einblicke in die Geldpolitik der Federal Reserve inmitten globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten ermöglichen könnten.
• Fiskale Gesundheit des Vereinigten Königreichs im Fokus: Die Herbstansprache des Vereinigten Königreichs ist ein weiteres zentrales Ereignis, das Einblicke in die Finanzstrategien des Landes in diesen turbulenten wirtschaftlichen Zeiten geben wird.
• Inflationsdaten aus Japan: Da Japan seine CPI-Daten veröffentlichen wird, bereiten sich die Märkte auf potenzielle Auswirkungen auf die Geldpolitik und die Währungsbewertung vor.

Unternehmensspotlight

Nvidias Q3-Gewinne am Dienstag, den 21. November, werden ein entscheidender Indikator für Technologie- und Aktienmärkte sein und Einblicke in die Gesundheit des Sektors und das Anlegervertrauen bieten. 

Bleiben Sie mit Markt Radar auf dem neuesten Stand

Im Laufe der Woche bleiben Sie dran bei Markt Radar für aufschlussreiche wöchentliche Analysen und umsetzbare Einblicke, wie diese entscheidenden Wirtschaftereignisse die globalen Märkte beeinflussen können.

Dieser Beitrag wurde ursprünglich am 26. Dezember 2023 veröffentlicht.

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Die Ergebnissaison ist ein Paradies für Trader und bietet Möglichkeiten, von erheblichen Kursbewegungen basierend auf den Unternehmensgewinnen zu profitieren. Aber es kann auch ein Minenfeld sein, wenn Sie nicht verstehen, wie man Gewinne richtig handelt. 

In diesem Artikel werden wir durchgehen:

• Was sind Gewinnberichte?
• Wann ist die Ergebnissaison?
• Erstellung einer Handelsstrategie für Gewinne

Was sind Gewinnberichte?

Öffentliche Unternehmen veröffentlichen vierteljährliche Gewinnberichte, in denen ihre finanzielle Leistung im vergangenen Quartal detailliert dargestellt wird. Diese Berichte enthalten wichtige Kennzahlen wie:

1. EPS (Gewinn pro Aktie) – Der gesamte Nettogewinn oder -profit, der pro ausgegebener Aktie erzielt wird. Dies ist ein wichtiger Indikator für die Gesamtprofitabilität.
2. ‍Umsatz – Gesamte Verkaufs-/Einnahmen, die das Unternehmen im Laufe der Periode erwirtschaftet hat. Dies zeigt die Gesamtgröße und das Wachstum des Unternehmens.
3. ‍Betriebseinkommen – Gewinn, der nach Abzug der Betriebskosten, Steuern, Zinsen usw. übrig bleibt. Dies ist die untere Zeile der Gewinnzahlen.
4. ‍Bruttomarge – Dies ist der Bruttogewinn als Prozentsatz der Gesamteinnahmen.
5. ‍EBITDA – Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Dies hilft, den Gewinn zwischen Unternehmen zu vergleichen.
6. ‍Zukunftsprognose – Die Vorhersagen des Managements für zukünftige Quartale oder Geschäftsjahre. Dies gibt einen Ausblick auf die Wachstumserwartungen.
7. ‍Cashflow – Nettoveränderung des Geldes, das während der Periode erzeugt/verbraucht wurde, was eine wichtige Kennzahl für die Liquidität darstellt.
8. ‍Bilanzdaten – Dies ist ein Schnappschuss der Unternehmensvermögen, -verbindlichkeiten und des Eigenkapitals, der die finanzielle Stärke zeigt.
9. ‍Segmentumsatz – Dies ist die Umsatzaufteilung über Geschäftsbereiche/Produktlinien. Dies offenbart Wachstumsbereiche des Unternehmens.

EPS- und Umsatzwerte werden mit den Analystenschätzungen verglichen, die in der Regel Durchschnittswerte von Prognosen sind, die von Marktexperten erstellt wurden. Wenn die tatsächlichen EPS- oder Umsatzwerte eines Unternehmens die Analystenschätzungen übertreffen, wird dies als positive Überraschung angesehen. Wenn die Werte unter den Konsensschätzungen liegen, handelt es sich um einen Verlust.

Gewinnberichte enthalten oft auch Zukunftsprognosen des Managements über die Erwartungen für das nächste Quartal oder das gesamte Jahr. Konferenzgespräche mit Führungskräften, die Ergebnisse diskutieren, können ebenfalls die Aktienkurse beeinflussen, abhängig von dem Ton und Ausblick, der gegeben wird. Insgesamt bieten Gewinnberichte entscheidende Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Entwicklung eines Unternehmens, wobei erhebliche Abweichungen von den Erwartungen häufig zu drastischen Neubewertungen der Aktienkurse führen.

Wann ist die Ergebnissaison?

Die Ergebnissaison findet in der Regel in den Wochen nach dem Ende jedes Kalenderquartals statt, das in den Monaten Januar, April, Juli und Oktober liegt. Verschiedene Märkte und Regionen haben möglicherweise leicht unterschiedliche Zeitpläne für die Ergebnissaison, abhängig von ihren Geschäftsjahren. Es ist eine gute Idee, sich bei Finanznachrichtendienste oder in den Investor-Relations-Bereichen der Unternehmenswebsites nach exakten Veröffentlichungsterminen zu erkundigen.

Gewinnankündigungen sind außerhalb der regulären Handelszeiten geplant, um eine breite Verbreitung zu gewährleisten, ohne den Handelstag zu stören. Dies beinhaltet die Veröffentlichung von Berichten entweder bevor der Markt öffnet oder nachdem er schließt. Dieser Ansatz bietet den Händlern ausreichend Gelegenheit, die Informationen aufzunehmen und über ihre weiteren Schritte zu entscheiden.

Erstellung einer Handelsstrategie für Gewinne

Hier sind einige Tipps zur Entwicklung eines effektiven Ansatzes für den Handel mit Gewinnankündigungen.

1. ‍Wichtige Daten kennen – Stellen Sie im Voraus eine Beobachtungsliste zusammen, damit Sie wissen, welche Unternehmen Gewinne berichten werden. Achten Sie darauf, wann sie Ergebnisse bekannt geben, damit Sie bereit sind, die anfängliche Volatilität direkt nach der Veröffentlichung von Zahlen zu handeln.
2. ‍Stops verwenden – Volatilität und Sprünge können die Preise schnell nach einer Gewinnmeldung bewegen. Sie können Stop-Loss verwenden, um potenzielle Verlustrisiken bei Ihren Trades zu begrenzen. Beachten Sie jedoch, dass enge Stops sehr schnell ausgelöst werden können, daher sollte stattdessen optimal positioniert werden.
3. ‍Analystenschätzungen bewerten – Überprüfen Sie die Konsens-EPS- und Umsatzschätzungen sorgfältig vor der Ankündigung. Vergleichen Sie diese Schätzungen mit den Ergebnissen vorheriger Quartale, um zu beurteilen, wie herausfordernd es für das Unternehmen sein wird, erneut eine positive Überraschung zu liefern. Je höher die Messlatte, desto größer könnte die Reaktion sein, wenn die Erwartungen übertroffen werden.
4. ‍Optionspreise berücksichtigen – Optionsmärkte sind typischerweise zukunftsorientiert, daher kann das Überprüfen der Call/Put-Preise für ein Verfallsdatum unmittelbar nach den Gewinnankündigungen einige Informationen darüber liefern, wie der Markt positioniert ist. Sie können diese Informationen auch nutzen, um die implizierte Volatilität zu handeln, wenn Sie denken, dass die Reaktion durch den Verkauf von „Volatilität“ gemildert wird. Oder Sie können das Risiko in der Extremfalldiagonale kaufen, um von übergroßer Intraday-Volatilität zu profitieren und das Verlustpotenzial zu begrenzen.
5. ‍Einstiege und Ausstiege planen – Verwenden Sie technische Analyse, um wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren, um Ihre Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkte zu helfen. Berücksichtigen Sie gleitende Durchschnitte, vergangene Handelsbereiche und Volumenmuster, um ideale Kauf- und Verkaufszeitpunkte zu ermitteln.
6. ‍Stops verwenden – Volatilität und Sprünge können die Preise schnell nach einer Gewinnmeldung bewegen. Sie können Stop-Loss verwenden, um potenzielle Verlustrisiken bei Ihren Trades zu begrenzen. Beachten Sie jedoch, dass enge Stops sehr schnell ausgelöst werden können, daher sollte stattdessen optimal positioniert werden.
7. ‍Ihre Leistung überprüfen – Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Handelsgewinne verfolgen, um zu bewerten, was funktioniert hat und was nicht. Und nehmen Sie Anpassungen vor, um sich im Laufe der Zeit zu verbessern.

Während der Handel mit Gewinnankündigungen aufgrund der steigenden Volatilität äußerst profitabel sein kann, ist es wichtig zu beachten, dass diese erhöhten Preisschwankungen auch das Potenzial für Verluste verstärken. Ihre Hausaufgaben zu machen und im Voraus zu planen, wird Ihnen helfen, informierte Entscheidungen während der Ergebnissaison zu treffen.

Sie können ein Demokonto oder ein echtes Handelskonto eröffnen bei Deriv und von den Preisschwankungen profitieren, die in dieser aufregenden Saison stattfinden.

Die japanische Wirtschaft

Forexlive: Bloomberg berichtet über Pimcos strategischen Schritt, den Yen zu kaufen und eine mögliche Straffung der Geldpolitik der Bank von Japan angesichts der steigenden Inflation zu projizieren. Pimco hat vor über 140 Monaten eine Long-Position im Yen eingegangen. 

Emmanuel Sharef, Pimco-Fondsmanager, weist auf die Möglichkeit von Änderungen in den Zinsstrukturkontrollrichtlinien und einer möglichen Erhöhung hin. Während die US-Inflation sinkt und die japanische immer noch hoch ist, sieht Pimco eine natürliche Neigung für einen Long-Position im Yen.

Goldwirtschaft

Kitco News: Der jüngste Anstieg des Goldes, der durch stabilere Preisbewegungen nach der Volatilität des letzten Monats gekennzeichnet ist, zieht Aufmerksamkeit auf sich. Die wöchentliche Goldumfrage von Kitco zeigt die starke bullishe Haltung der Privatanleger, im Gegensatz zu Marktanalysten, die eine neutrale Einschätzung vornehmen. 

Darin Newsom von Barchart.com schlägt vor, dass diese Phase mit Welle 2 eines kurzfristigen Aufwärtstrends übereinstimmt, wobei ein eventualer Durchbruch des Höchststands von Welle 1 antizipiert wird. 

Technologieaktien 

Yahoo Finance und Reuters: Hedgefonds weltweit haben ihre Exposition gegenüber Technologieaktien schnell reduziert, Long-Positionen verkauft und Short-Wetten mit der schnellsten Geschwindigkeit seit sieben Monaten geschlossen, so Goldman Sachs.

In der Woche vom 10. bis 16. November ließen Händler Positionen bei Halbleiter- und Kommunikationsgeräteherstellern schrumpfen, ebenso wie sie Long-Positionen bei Softwareunternehmen aufgaben.

Gleichzeitig erreichten die Bewertungen der S&P 500-Aktien ein Zwei-Monats-Hoch über dem langfristigen Durchschnitt. Hedgefonds verzeichneten zudem das schnellste Verkaufsverhältnis in den USA. Lebensmittel seit April 2020, wie in der Notiz von Goldman Sachs hervorgehoben. Am Montag, den 20. Nov., schloss der S&P 500 mit einem Plus von 0,7 %.

Aktualisierung zu Zinserhöhungen

FX Empire und die RBA: Während der Sitzung der australischen Zentralbank (RBA) am 7. November 2023, geleitet von Michele Bullock, wurde der Ziel-Kassenzinssatz um 25 Basispunkte auf 4,35% angehoben. Die Protokolle zeigen Sorgen über hohe Inflation in den entwickelten Volkswirtschaften, wobei die steigenden Treibstoffpreise die Gesamteinkommensinflation beeinflussen. Das Outputwachstum verlangsamte sich aufgrund der Geldpolitik und des Drucks auf die Lebenshaltungskosten, aber die Arbeitsmärkte blieben angespannt. Die inflation der Mietpreise betrug 10%, bedingt durch niedrige Leerstandsquoten und Bevölkerungswachstum.

Die wirtschaftlichen Aussichten in China blieben ungewiss, und in Australien wurde ein Rückgang des BIP pro Kopf erwartet. Die RBA-Prognosen zeigen, dass die Inflation Ende 2025 das obere Ende der Zielspanne erreichen wird. Der AUD/USD gewann am Montag, den 20. November, um 0,65%. Nach einem Anstieg von 0,71% am Freitag, den 17. November.

Ergebnisse

CNBC, Tom’s Hardware und The Register: Nvidia-Aktien fallen um 1%, trotz der Übertreffung der Q3-Ergebnisse, bedingt durch Exportbeschränkungen, die den Verkauf nach China und in andere Länder beeinträchtigen.

Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 206%, getrieben von der starken Nachfrage nach H100-GPUs und ChatGPT-bezogenen KI-Fähigkeiten. Trotz der Vorratsbildung durch chinesische Tech-Riesen stellen Exportbeschränkungen eine erhebliche Herausforderung für Nvidia in naher Zukunft dar.

Inflation

Reuters: Protokolle der Fed signalisieren einen vorsichtigen Ansatz für künftige Zinserhöhungen und lassen Raum für eine Politikpause in der ersten Hälfte von 2024. Die Beamten bleiben verpflichtet, die Inflation zu kontrollieren, werden jedoch vorsichtig vorgehen, um eine Überstraffung zu vermeiden.

Ökonomen erwarten, dass die Fed die Zinsen in der ersten Hälfte des nächsten Jahres stabil hält. USA. Aktien zogen sich am Dienstag zurück, wobei der S&P 500 und der Nasdaq eine fünfmonatige Gewinnserie beendeten.

Hedgefonds

Morning Star: Laut dem neuesten Hedgefonds-Trendbericht der Goldman Sachs Group bleibt Tesla (TSLA) eine bevorzugte Short-Position für Hedgefonds, trotz der breiteren Popularität der ‚Magnificent Seven‘.

Das bleibt auch am 31. Oktober wahr, obwohl die Aktie von Tesla einen signifikanten Anstieg von 90% seit Jahresbeginn gesehen hat.

Wirtschaftsanalyse

Währungsnachrichten, der Standard und IFS: Nach der Analyse nach der Haushaltsansprache zeigen die öffentlichen Finanzen nur begrenzte Verbesserungen, eine geschwächte Wachstumsprognose und persistent hohe Inflation. Der Kanzler bevorzugt Steuersenkungen und wirft Bedenken über fiskalische Herausforderungen auf. 

Zu den wichtigsten Maßnahmen gehören eine sofortige Senkung der Nationalversicherung, vollständige Abschreibung für die Körperschaftsteuer und ein Einfrieren der Unternehmenssteuern.

Die Bedenken über Nachhaltigkeit und langfristige Planung bestehen weiterhin. Die Reformen der Arbeitsfähigkeitseinschätzung zielen darauf ab, 1 Milliarde Pfund pro Jahr zu sparen.

FTSE100 bleibt stabil; Pub-Aktien steigen, Banken fallen. GBP/USD fällt aufgrund der Rückkehr des Dollars und der Enttäuschung über die Wachstumsprognose im Vereinigten Königreich.

Wirtschaftsausblick

The Guardian: Führende Ökonomen warnen, dass die Regierung von Rishi Sunak auf eine möglicherweise strengere Sparpolitik nach der nächsten Parlamentswahl hinarbeitet als im vergangenen Jahrzehnt.

Das Institut für Fiscal Studies weist darauf hin, dass Steuersenkungen möglicherweise durch signifikante Kürzungen der öffentlichen Ausgaben ab 2025 finanziert werden. Trotz der Senkungen bei der Nationalversicherung wird erwartet, dass die gesamte Steuerbelastung den höchsten Stand seit 75 Jahren erreicht.

Die Resolution Foundation prognostiziert, dass wirtschaftliche Herausforderungen, anhaltende Inflation und höhere Steuern dazu führen könnten, dass der durchschnittliche Haushalt bis Januar 2025 um 1.900 Pfund ärmer wird.

Energienachrichten

The Wall Street Journal und Reuters: Die neuesten EIA-Daten zeigen einen deutlichen Anstieg der US. Rohöl- und Benzinvorräte in der letzten Woche, die die Erwartungen übertreffen.

Der Refinery-Kapazitätsausstoß stieg ebenfalls auf 87%. Die kommerziellen Rohölvorräte, ohne die strategische Ölreserve, stiegen um 8,7 Millionen Barrel.

Zusätzlich stiegen die bei Cushing, Oklahoma, gelagerten Ölvorräte um 900.000 Barrel.

Inzwischen hat OPEC+ das Politiktreffen auf den 30. November verschoben, was auf unterschiedliche Ansichten innerhalb der Gruppe hinweist, sagt der UBS-Analyst Giovanni Staunovo.