تقرير السوق الأسبوعي – 4 أبريل 2022

الـForex

بعد بداية متقلبة في الأسبوع، ارتفع الدولار الأمريكي بفضل بيانات الوظائف حيث انخفضت نسبة البطالة إلى أدنى مستوى لها في عامين وتزايدت الأجور مرة أخرى. 

أضافت الولايات المتحدة 431,000 وظيفة، وهو أقل من المتوقع البالغ 490,000 ومن الرقم السابق البالغ 750,000. ومع ذلك، فإن معدل البطالة المنخفض القياسي البالغ 3.6% عوض عن خسائر الدولار الأمريكي.

مع اكتساب الدولار الأمريكي زخمًا، انخفض EUR/USD أكثر ووصل إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أيام عند مستوى 1.1020 دولار خلال الجلسة الأمريكية. علاوة على ذلك، أدى ارتفاع معدل البطالة في منطقة اليورو إلى مبيعات كبيرة لزوج EUR/USD. أفادت يوروستات أن معدل البطالة وصل إلى 6.8%، وهو ما بقي بين التوافق الوسطي في السوق عند 6.7% والرقم السابق البالغ 6.9%. في الوقت نفسه، زاد المتداولون من مراهناتهم على أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيرفع أسعار الفائدة بعد تزايد أرقام التضخم.

كان الأسبوع الماضي رحلة غير مستقرة لزوج EUR/USD. نظرًا لأنه كان يتعافى من أدنى مستويات الأسبوع السابق، انخفض في النهاية وأغلق الأسبوع فوق دعمه عند مستوى 1.1035 وهو 38.2% من نسب الاسترداد. إذا استمر في الانخفاض، ستكون الدعامة التالية عند مستوى 1.1005 وهو 23.6% من نسب الاسترداد. 

رغم عدم وجود محفز جديد، استمر GBP/USD في التداول بشكل مستقر حول مستوى 1.3100. في الوقت الحالي، ينتظر المتداولون خطاب الحاكم أندرو بيلي لمعرفة المزيد عن ما سيفعله بنك إنجلترا مع سياسته النقدية في مايو.

استعاد USD/JPY عافيته بعد أن انخفض بمقدار 350 نقطة في الأسبوع، مسجلًا ارتفاعًا فوق مستوى 122.00 ين ياباني في ظل مزاج السوق المتفائل حيث تطورت محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، ورفع البيانات الاقتصادية الكلية في الولايات المتحدة الدولار الأمريكي.

هذا الأسبوع، ينتظر المتداولون بفارغ الصبر محضر اجتماع FOMC يوم الأربعاء 6 أبريل 2022، حيث سيكون هذا الاجتماع الأول بعد رفع أسعار الفائدة في مارس.

السلع

في بداية الأسبوع، فقد الذهب الكثير من قوته بسبب ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية لكنه استعاد عافيته بحلول منتصف الأسبوع. ومع ذلك، مع اكتساب الدولار الزخم قبل عطلة نهاية الأسبوع، لم يتمكن XAU/USD من الحفاظ على مكاسبه وأغلق الأسبوع بخسائر. 

تعزز صدور تقرير الوظائف الشهري الأمريكي يوم الجمعة 1 أبريل 2022 توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيتبنى سياسة أكثر عدوانية لمواجهة التضخم المرتفع باستمرار. نتيجة لذلك، بلغت عائدات سندات الحكومة الأمريكية لأجل عامين ارتفاعًا قياسيًا في ثلاث سنوات، مما أدى إلى انخفاض المعدن الأصفر الذي لا يحقق عوائد في نهاية الأسبوع. 

وفقًا لمخطط الساعة للأسبوع، نرى أن السعر يتأرجح بالقرب من مستويات 38.2% – 61.8% من نسبة الاسترداد عند حوالي 1,920 و1,934 دولار. أنهى الذهب الأسبوع عند حوالي 1,925 دولار، فقط أقل من مستوى 50% من نسبة الاسترداد، والذي يعمل أيضًا كحاجز مقاومة حالي. إذا وجد الذهب اتجاهاً صعودياً، فإن مستوى مقاومته التالي سيكون عند مستوى 61.8% من نسبة الاسترداد، وإذا استمر في الاتجاه النزولي، سيكون دعمه التالي عند مستوى 23.6% من نسبة الاسترداد عند حوالي 1,911 دولار.

قد تؤثر محاضر FOMC هذا الأسبوع على تسعير السوق لرفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إذا كان صانعو السياسة مستعدين لمواصلة رفع سعر السياسة بشكل عدواني في الجلسات القادمة، قد تستمر عائدات سندات الخزانة الأمريكية في الارتفاع، مما يضع ضغطًا على الذهب. 

انخفض النفط بنحو -6.30% خلال الأسبوع، موسعًا خسائره منذ يوم الخميس 31 مارس 2022، عندما وافق الرئيس جو بايدن على الإفراج عن مليون برميل من النفط يوميًا من الاحتياطي الأمريكي الاستراتيجي لمدة 6 أشهر – أكبر إفراج على الإطلاق.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت دول الوكالة الدولية للطاقة (IEA)، التي تشمل الولايات المتحدة وأوروبا وكندا والمكسيك واليابان وكوريا الجنوبية، يوم الجمعة 1 أبريل 2022 أنهم قرروا الإفراج عن النفط من مخزونهم الطارئ لدعم قرار الولايات المتحدة. تنوي IEA تقديم مزيد من المعلومات حول الإفراج في وقت مبكر من هذا الأسبوع.

على الرغم من أن هذه الخطوة قد تبقي الأسعار تحت السيطرة على المدى القصير، إلا أنه ينبغي اعتبارها مجرد حل مؤقت لنقص الإمدادات العالمية، خاصة في ظل استمرار الحرب في أوكرانيا.

العملات المشفرة

تمكن بيتكوين من اختراق مستوى مقاومة رئيسي الأسبوع الماضي احتفظ به داخل نفس نطاق التداول منذ بداية العام. ارتفعت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر يوم الثلاثاء 29 مارس 2022، وبلغت أكثر من 48,000 دولار خلال تحرك صعودي ليلي.

تبع ذلك استعادة هذه المكاسب لبيتكوين ارتفاعًا في الأسعار مؤخرًا، حيث رأى الأصل الرقمي يرتفع بأكثر من 10,000 دولار في الأسبوعين السابقين. منذ ذلك الحين، استقر بيتكوين من ارتفاعات يوم الثلاثاء ليتماسك حول مستوى 45,000 دولار. اعتبارًا من الساعة 18:30 يوم الجمعة 1 أبريل 2022 بتوقيت UTC، كان يتم تداول بيتكوين بحوالي 46,390 دولار.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول بيتكوين حاليًا بحوالي 46,392 دولار. مستوى الدعم الرئيسي له حوالي 46,194 دولار عند مستوى 50% من نسبة الاسترداد، يليه مستوى الدعم الثانوي عند 45,769 دولار عند 32.8% من نسبة الاسترداد. يمكن أن يختبر مزيد من زخم الأسعار الصعودية مستوى المقاومة الأول لبيتكوين عند 46,618 دولار، وقد يؤدي الاختراق إلى مستوى 47,143 دولار.

هذه هي المرة الأولى التي يصل فيها بيتكوين إلى هذا المستوى منذ ديسمبر 2021، مما يوفر تفاؤلًا متجددًا بأن سوق ثيران طويل الأمد قد ينشأ. نسب المحللون ارتفاع أسعار العملات المشفرة إلى الاتجاهات الصعودية التي تشكلت طوال مارس، مثل تراجع عرض بيتكوين في البورصات المشفرة والشائعات حول بلدان أخرى تتبع خطوة السلفادور لاعتماد بيتكوين كعملة قانونية.

علاوة على ذلك، عكست العملات البديلة الأخرى مكاسب بيتكوين، حيث ساعد زخم أسعار إيثير وكاردانو وسولانا في دفع القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة فوق مستوى 2 تريليون دولار.

مؤشرات الولايات المتحدة

‍

في الأسبوع الماضي، قدمت الأسهم أداءً معتدلاً بينما قام المتداولون بتقييم ربع التداول الأول المضطرب ومؤشر ركود مزعج من أسواق السندات. 

تداول مؤشر داو جونز الصناعي أقل عند حوالي 34,818 دولار، بينما انخفض S&P 500 بنسبة 0.65% ليغلق حول 4,545 دولار. في الوقت نفسه، سجل ناسداك المركب خسارة بنسبة -0.84% خلال الأسبوع. عمومًا، أغلقت الأسهم يوم الجمعة 1 أبريل 2022 حول أعلى مستويات الجلسة.

رغم أداء قوي في مارس، شهد وول ستريت أول ربع سلبي له منذ أكثر من عامين والآن يُقيّم المتداولون ما ستحمله هذه الربع الثاني للأسواق.

الأهم من ذلك، أن جزءًا كبيرًا من منحنى عوائد الخزينة الأمريكية قد انقلب لفترة قصيرة يوم الجمعة 1 أبريل 2022. لأول مرة منذ 2019، تفاوت الفرق بين العوائد لمدة عامين و10 سنوات عدة مرات الأسبوع الماضي. يُعرف هذا الظاهرة النادرة بأنها مقدمة للركود، حيث تمpreceded كل من الركود الثمانية الأخيرة منذ 1969 بانقلاب منحنى العائد.

يوم الجمعة 1 أبريل 2022، أقفل عائد السندات لأجل 10 سنوات عند 2.38%، منخفضًا 6 نقاط أساس عن سندات الخزانة لأجل عامين، والتي كانت عند 2.44%.

كما قيم اللاعبون في السوق أحدث الأرقام من تقرير الوظائف الشهري لوزارة العمل الأمريكية، والذي يُظهر قوة سوق العمل عبر الاقتصاد الأمريكي. أظهر التقرير أن أصحاب العمل أضافوا 431,000 وظيفة في مارس، وهو أقل بكثير من تقديرات بلومبرغ البالغة 490,000.

بينما تشير أحدث الأرقام إلى تباطؤ من زيادة فبراير البالغة 678,000، يُعتبر تقرير الوظائف في مارس علامة على زيادة مستدامة فوق مستويات ما قبل الوباء، مما ساهم في توقعات بإجراءات سياسية نقدية عدوانية من الاحتياطي الفيدرالي في الأشهر المقبلة.

بالنسبة للأسبوع المقبل، يجب أن تبقى التركيز السوق مباشرة على التطورات حول الصراع بين أوكرانيا وروسيا وعلى الاحتياطي الفيدرالي، الذي من المقرر أن يطلق محاضر اجتماعه في مارس يوم الأربعاء 6 أبريل 2022.

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والـMultipliers على Deriv Trader أو CFDs على Deriv X والحسابات المالية Deriv MT5 المالية وFinancial STP.