تقرير السوق الأسبوعي - 25 أبريل 2022

الـForex

‍

بعد أن وصل إلى مستوى مرتفع قدره 1.0936 دولار يوم الخميس، 21 أبريل 2022، ارتد زوج EUR/USD للأسبوع الثاني على التوالي من حوالي 1.0761 دولار ليستقر بالقرب من 1.08 دولار لهذا الأسبوع. في يوم التداول الأخير للأسبوع، overshadowed أولويات المخاطر التطورات الاقتصادية الإيجابية، مما أعاد الدولار الأخضر إلى الواجهة.

كان السبب وراء الارتفاع الأولي في سعر الزوج هو تحوّل متوقع من بعض صانعي السياسات الأوروبيين نحو سياسة أكثر تشددًا. قال لويس دي غويندوس، نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي، إن التضخم قريب من ذروته، لكن من المتوقع أن يكون هناك زيادة في أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام، اعتمادًا على البيانات الاقتصادية.

استمر المتداولون في طلب الأمان وسط المخاوف من ركود أمريكي وأزمة في شرق أوروبا، مما جعل الحماس قصير الأمد. بلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أقل من 3% هذا الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، وصل التضخم في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى له منذ أربعة عقود، حيث بلغ 8.5% على أساس سنوي في مارس. بينما كان التضخم في الاتحاد الأوروبي قد تم التحقق منه عند 7.4%، وهو أيضًا رقم قياسي لعقود، لكنه كان أقل قليلاً من التوقعات السابقة. هنا، توقعات التضخم أقوى من المؤشرات الاقتصادية الكلية التي تشير إلى تخفيف الضغط على الأسعار.

أصبح التشدد بين المصرفيين المركزيين هو القاعدة الجديدة. باستثناء بنك اليابان، تخطط جميع البنوك المركزية تقريبًا لتشديد السياسة النقدية بشكل أكثر عدوانية، وهو ما لا يبدو كافيًا لاحتواء الوضع. يخلق مثل هذا السيناريو أرضًا مثالية لارتفاع الدولار الأمريكي، والذي من المتوقع أن يستمر في الأسابيع المقبلة، حيث لا يُنتظر أن تتلاشى أسباب السوق الهبوطية في أي وقت قريب. من المتوقع أيضًا أن تنخفض الأسهم ذات العوائد المرتفعة، بينما من المتوقع أن تكون الأسواق الأمريكية في حالة أفضل، حيث كانت الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد تمهد الطريق لزيادة أسعار فائدة عدوانية لبعض الوقت، والتي تم تسعير معظمها بالفعل.

لا يزال من غير الواضح ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيعمل في يوليو (كما هو متوقع هذا الأسبوع) أو اختيار زيادة بنسبة 25 نقطة أساس أو 50 نقطة أساس، مما يؤدي إلى إمكانية تعزيز العملة المشتركة على المدى القصير.

طبقًا للتقنيات، بدا أن الرسم البياني بالساعة لهذا الأسبوع كان مائلًا إلى اليمين للأسباب المذكورة أعلاه حاليًا، ويقع فوق المتوسط المتحرك لـ 5 و10 عند حوالي 1.0789 و1.0796 دولار، على التوالي. أيضًا، كان زوج EUR/USD يتم تداوله عند مستوى نفسي قدره 1.0810 دولار عندما اخترق المستوى يوم الأربعاء، 20 أبريل 2022 وتداول عند أعلى مستوى له يوم الخميس، 21 أبريل 2022. ومع ذلك، انخفض إلى ما دون مستواه النفسي نحو نهاية الأسبوع.

انخفض زوج GBP/USD، وأنهى الأسبوع عند حوالي 1.2839 دولار مما جعل الانتعاش في الأسبوع السابق يبدو كأنه حالة فريدة في اتجاه مستمر. سعى الثيران في GBP لاستعادة مستوى 1.31 دولار في النصف الثاني من الأسبوع، لكن الدولار الأمريكي ظل مهيمنًا. في الأسبوع المقبل، سيمر الزوج بانتظار إصدارات اقتصادية أمريكية هامة. ومع ذلك، تبدو بيانات المملكة المتحدة هادئة نسبياً.

قم بتحسين استراتيجيتك التجارية مع أحدث المعلومات السوقية وتداول CFDs على حسابك المالي في Deriv X.

السلع

شهد الذهب تغييرًا في الاتجاه العام لأول مرة منذ بداية أبريل. سمحت ظروف التداول في يوم الإثنين بعد عيد الفصح بحركة صعودية قوية. كما ترى في الرسم البياني أعلاه، بدأ المعدن الأصفر الأسبوع بنغمة مائلة للصعود، وبلغ قرب 2000 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من شهر. لاحقًا، ارتدت أسعار الذهب حول المستوى النفسي 1980 دولارًا قبل أن تنطلق في اتجاه هبوطي. سجل المعدن النفيس انخفاضًا حادًا يوم الثلاثاء، 19 أبريل 2022، بسبب تدفقات المخاطر المسيطرة في الأسواق المالية العالمية.

بينما ارتفعت عوائد السندات والدولار الأخضر بسبب التشديد الأسرع للسياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، أنهى المعدن الثمين الأسبوع بالقرب من 1,930 دولار. شهد الذهب أكبر انخفاض أسبوعي له منذ منتصف مارس، بعد أن انخفض دون المتوسط المتحرك لـ 5 و10 ساعات، والذي أصبح الآن يعمل كعوامل مقاومة. بشكل عام، شهد الذهب انخفاضًا مشابهًا مقابل الدولار الأمريكي واليورو، حيث انخفض بحوالي 2.4% خلال الأسبوع.

الأصل الملاذ الآمن عرضة للغاية لارتفاع أسعار الفائدة القصيرة الأجل الأمريكية والعوائد الأعلى، مما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يحقق عوائد. ومع ذلك، فإنه مكان آمن لتخزين أموالك وسط تصاعد التوترات السياسية والاقتصادية.

على الرغم من أن الذهب قد خرج من أعلى مستوياته الأخيرة، إلا أن التضخم والمخاوف الجيوسياسية لا تزال لها تأثير متزايد على أسعار الذهب. من الآمن فقط القول إنه يجب أن يبقى الذهب فوق مستوى 1900 دولار حتى يحدث تغيير كبير في النزاع بين روسيا وأوكرانيا.

تبع النفط خطوات الذهب وزاد من خسائره من الأسبوع الماضي. يوم الإثنين، 18 أبريل 2022، انخفضت أسعار النفط إلى أدنى مستوى لها في أسبوعين تقريبًا بسبب المخاوف المتزايدة من انخفاض الطلب على الوقود بسبب الإغلاقات المطولة بسبب COVID-19 في شنغهاي. بشكل عام، انخفضت أسعار النفط بنحو 4% في الأسبوع الماضي.

علاوة على ذلك، أسعار النفط الخام أقل بحوالي 20 دولارًا من ذروتها في الشهر الماضي. مؤخراً، قام الرئيس بايدن بالاستفادة من الاحتياطي البترولي الاستراتيجي وأعاد فتح عقود النفط على الأراضي العامة. ومع ذلك، لم يؤثر هذا التطور على الأصل وتبقى أسعار الوقود مرتفعة.

مع تعمق أزمة أوكرانيا، من غير المتوقع أن تنخفض أسعار النفط إلى ما دون علامة 90 دولارًا للبرميل فيما تفكر الاتحاد الأوروبي في حظر النفط الروسي. إذا حدث ذلك، فإن قرب العرض الضئيل سيؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط في الاتجاه المعاكس.

استفد من هذه الفرص السوقية من خلال تحسين استراتيجيتك التجارية وتداول الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader.

العملات المشفرة

انخفض بيتكوين (BTC)، أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، إلى ما دون علامة 40,000 دولار، بينما انخفض إيثير إلى ما دون مستوى 3,000 دولار.

أدت العلاقة المتزايدة بين BTC والأسهم إلى انخفاض بيتكوين بأكثر من 3% يوم الجمعة، 22 أبريل 2022، عندما انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية. أثرت كلمة باول في الليلة السابقة على الأسواق الأمريكية وترددت في سوق العملات المشفرة، مما أدى إلى كسر بارز عن خط دعم حيوي. هذه الحركة واضحة في الرسم البياني، حيث نرى انخفاضًا في BTC/USD الذي انخفض إلى ما دون علامة 39,500 دولار بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته للأسبوع، والتي كانت فوق علامة 42,500 دولار. ثم ظلت بيتكوين ضمن خطوط التداول لبقية الأسبوع. استنادًا إلى الرسم البياني للساعة لهذا الأسبوع، كان BTC/USD حوالي 39,508 دولارات، أقل من المتوسط المتحرك لـ 5 و10 ساعات عند حوالي 39,564 و39,603 دولارات، على التوالي، والتي تعمل حاليًا كمستويات مقاومة.

علاوة على ذلك، انخفض إيثيريوم بأكثر من 2.4%، بينما كانت العملات المعدنية الرائدة الأخرى في المراكز العشرة الأولى منخفضة بنسبة 0.4% (تيرا) و4.7% (بولكادوت).

انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة، وفقًا لـ CoinMarketCap، ليصل إلى 1.88 تريليون دولار بانخفاض قدره 2.2% خلال الليل.

في الوقت نفسه، يوم الجمعة، 22 أبريل 2022، أعلنت تويتر إنك. أنها تعمل مع معالج الدفع الرقمي سترايب إنك. على برنامج تجريبي للدفع بالعملات المشفرة لمنتجات تحقيق الدخل الخاصة بها. للوصول إلى "اقتصاد المبدعين" وزيادة الإيرادات، أضافت تويتر ميزات جديدة لتحقيق الدخل العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الذين يتلقون مدفوعات بالعملات المشفرة الاحتفاظ بأرباحهم في محافظ العملات المشفرة على شبكة بوليجون، وهي شركة بنية تحتية للعملات المشفرة تعتمد على شبكة إيثيريوم.

مؤشرات الأسهم الأمريكية

‍

انخفضت الأسهم يوم الجمعة، 22 أبريل 2022، حيث تراجعت مؤشّر داو جونز الصناعي بأكثر من 900 نقطة وسجّل أسوأ يوم له منذ عام 2020، حيث تسببت أحدث تقارير الأرباح الضعيفة عن المتوقع واحتمالية ارتفاع أسعار الفائدة في موجة من البيع.

سجل مؤشر داو خسارته الأسبوعية الرابعة على التوالي، بينما سجّل S&P 500 خسارته الثالثة. انخفض مؤشّر داو بنسبة 1.9% خلال الأسبوع، وانخفض S&P 500 بنسبة 2.8%، وتراجع ناسداك بنسبة 3.8%. علاوة على ذلك، كانت جولدمان ساكس، وهوم ديبوت، وفيزا من أكبر المساهمين في downside.

بالإضافة إلى الاستجابة لتقارير الأرباح الضعيفة عن المتوقع، تأثرت مشاعر المتداولين بسياسة التشديد للاحتياطي الفيدرالي. حدد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول منهجه الأكثر عدوانية لكبح التضخم وأبرز أن زيادة بمقدار 50 نقطة أساس مطروحة على الطاولة في مايو. علاوة على ذلك، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، عند أقل من 3%، مع استمرار بيع سندات الأسواق العالمية.

بدأت موسم تقارير الأرباح فقط، وكانت النتائج مختلطة عبر مختلف القطاعات. من بين هذه الشركات، انخفضت Netflix، Inc. بشكل حاد بعد أن أدّى انخفاض عدد المشتركين غير المتوقع إلى تأثير سلبي على قطاع خدمات الاتصالات، الذي كان أسوأ أداء للأسبوع.

يمكن أن يكون الأسبوع المقبل هو الأكثر ازدحامًا في هذا الموسم من تقارير الأرباح، حيث ستقوم العشرات من الشركات البارزة عبر مجالات السوق المختلفة بالإبلاغ عن أرباحها. ستقوم الشركات التكنولوجية الخمس الكبرى، وهي آبل، وأمازون، ومايكروسوفت، ومنصات ميتا، وجوجل، بالإبلاغ عن أرباحها في الأسبوع المقبل.

الآن بعد أن أصبحت على اطلاع بكيفية أداء الأسواق المالية في الأسبوع الماضي، يمكنك تحسين استراتيجيتك وتداول CFDs على حساب Deriv MT5 المالية وحسابات STP المالية.