استراتيجيات التداول متنوعة، لكل منها أساليب ومستويات مخاطر فريدة. في هذه المقالة، سوف نستكشف ثلاث استراتيجيات رئيسية على Deriv Bot: مارتينغال، دالمبيرت، وأوسكار's غرايند. نهدف إلى تبسيط وتسليط الضوء على أهدافها ومخاطرها ومنهجياتها.

مارتينغال

النهج: استراتيجية مارتينغال هي نظام تقدم سلبي، حيث تضاعف رهاناتك بعد كل خسارة وتعود إلى التجارة الأولية بعد الربح.

الهدف: لاسترداد الخسائر السابقة من خلال ربح واحد.

المخاطر: مستوى عالٍ من المخاطر. يمكن أن تتجمع لديك خسائر كبيرة إذا واجهت سلسلة من الخسائر.

آلية العمل:

الملخص: نظام مارتينغال يتعلق بمطاردة الخسائر عن طريق مضاعفة رهاناتك. يفترض أنك ستحقق ربحًا في النهاية، وعندما تحقق ذلك، ستسترد خسائرك. ومع ذلك، فإنه محفوف بالمخاطر لأنه لا يضمن النجاح ويمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة إذا واجهت سلسلة طويلة من الخسائر.

لم نتمكن من التحقق من صورة السيلفي الخاصة بك لأنها غير واضحة. يرجى التقاط صورة أكثر وضوحًا والمحاولة مرة أخرى. تأكد من وجود إضاءة كافية في المكان الذي أنت فيه وأن يظهر وجهك بالكامل في الإطار.

دالمبيرت

النهج: دالمبيرت هو استراتيجية أكثر تحفظًا حيث تزيد من رهاناتك بوحدة ثابتة بعد الخسارة وتقللها بنفس الوحدة بعد الربح.

الهدف: للوصول إلى توازن بين الأرباح والخسائر مع تحقيق ربح صغير.

المخاطر: مخاطر معتدلة مقارنةً بمارتينغال، حيث لا تزيد من الرهانات بسرعة.

آلية العمل:

الملخص: دالمبيرت تتعلق بإدارة تداولاتك بحذر أكبر. يهدف إلى تحقيق توازن بين الخسائر والأرباح، مما يجعلها نهجًا أكثر اعتدالًا مقارنة باستراتيجية مارتينغال الأكثر عدوانية.

إذا كنت تواجه مشاكل في إيداع الأموال، يرجى التحقق من خيارات الدفع المتاحة لدينا واتباع التعليمات المرفقة لضمان إجراء المعاملة بسلاسة.

أوسكار's غرايند

النهج: أوسكار's غرايند هو نظام تقدم إيجابي حيث تزيد من رهاناتك بوحدة ثابتة بعد الربح وتحافظ على نفس الرهان بعد الخسارة. يستمر ذلك حتى تصل إلى الهدف المتمثل في تحقيق وحدة ربح واحدة في كل جلسة.

الهدف: لتحقيق أرباح صغيرة وثابتة مع تقليل الخسائر.

المخاطر: مستوى منخفض من المخاطر مقارنةً بمارتينغال، حيث لا تتبع الخسائر بشكل عدواني.

آلية العمل:

الملخص: يركز أوسكار's غرايند على تحديد أهداف الربح وتحقيق مكاسب تدريجية مع إدارة الخسائر. تم تصميمه لتداولات أكثر تحكمًا وتحفظًا.

في الختام، تقدم كل استراتيجية تداول نهجًا متميزًا يتلاءم مع مستويات مختلفة من تحمل المخاطر والأهداف:

• مارتينغال تسعى للتعافي العدواني
• دالمبيرت تسعى لتحقيق التوازن
• أوسكار's غرايند يركز على تحقيق مكاسب ثابتة وتدريجية.

فهم هذه الاستراتيجيات ومخاطرها الكامنة هو أمر ضروري، حيث سيساعدك ذلك على اتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع تفضيلاتك وأهدافك في التداول.

استكشف كيف تعمل هذه الاستراتيجيات بدون مخاطر مع حساب تجريبي مجاني من Deriv. يأتي محملاً بأموال افتراضية لاختبار هذه الاستراتيجيات لمعرفة أي واحدة تناسب تحمل المخاطر وتفضيلات التداول لديك.

قرارات معدلات البنك المركزي

بلومبرغ، رويترز:

بنك اليابان:

• من المتوقع أن يحافظ على السياسة الحالية
• التركيز على تقييم المحافظ كازو أيدا بشأن تقدم التضخم المستدام
• لا نهاية فورية لآخر معدلات الفائدة السالبة في العالم

بنك كندا:

• من المتوقع أن تبقى معدلات الفائدة دون تغيير
• الاقتصاد في "منطقة الركود"
• يتوقع المحللون نهجًا حذرًا في قرارات أسعار الفائدة

البنك المركزي الأوروبي (ECB):

• من المحتمل أن تظل معدلات الفائدة ثابتة يوم الخميس
• الاهتمام في السوق يتجه نحو أفكار حول توقيت تخفيضات الأسعار
• استطلاع رويترز: 45% يتوقعون تخفيض المعدلات في الربع المقبل
• التوقعات المتوسطة: 100 نقطة أساس من التخفيضات في 2024، مما سيجعل معدل الإيداع يصل إلى 3.00%

المعاشات والاستثمارات

تسليط الضوء على مسح مديري صندوق بنك أمريكا

توقعات معدلات الفائدة:

• فقط 3% من المديرين الذين تم استطلاعهم في يناير يتوقعون ارتفاع الأسعار.
• الغالبية تتوقع تخفيضات في الأسعار في النصف الأول من 2024.

أفكار المديرين:

• تم استطلاع 256 مدير صندوق يديرون أصولًا تصل إلى 669 مليار دولار.
• توقعات النمو العالمي خلال الـ 12 شهرًا المقبلة عند مستوى صافي -40%. تحسن ملحوظ عن صافي -50% في ديسمبر.

توجهات السوق:

• يعبر المديرون عن توقع متحفظ بشأن النمو العالمي.
• على الرغم من البقاء في منطقة التشاؤم، إلا أن التحول يشير إلى زيادة التفاؤل. 

أفكار من بيل غروس، الرئيس التنفيذي السابق لشركة PIMCO

بلومبرغ ومراقبة السوق:

أفكار من بيل غروس، الرئيس التنفيذي السابق لشركة PIMCO

• نصيحة بيل غروس للاحتياطي الفيدرالي:
  • يوصي بوقف تقليص الميزانية العمومية.
  • يدعو إلى تخفيضات في أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة لتجنب الركود.
• تفضيلات استثمار غروس:
  • يسلط الضوء على ارتفاع أسعار الأسهم مقارنة بالعائدات الحقيقية.
  • يفضل الاستثمارات المحافظة: الأسهم ذات العوائد العالية (البنوك، التبغ) والتحكيم في عمليات الدمج والاستحواذ.
• وجهة نظر مضادة من وول ستريت:
  • استراتيجي طويل الأمد متفائل بشأن S&P 500.
  • يتوقع ارتفاعًا محتملاً بنسبة 5% في الأشهر المقبلة.

تحديثات كيتكو

• نظرة عامة على الوضع:
  • المراكز الطويلة الصافية في الذهب: 83,229 عقد. تغيير طفيف عن الأسبوع السابق.
  • تحركات الأسعار:
    • تتداول أسعار الذهب ضمن نطاق 2,050-2,000 دولار للأونصة.
• استجابة المضاربين:
  • تظهر الشكوك في ضوء التعليقات المتشائمة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مما يؤدي إلى تقليص حاد في المراكز الطويلة في الذهب.
• أفكار المحللين (TD Securities):
  • يستشهد المضاربون بتكاليف الحمل العالية والفرص الممتدة.
  • بيع في سوق السندات في الجزء الأخير من فترة التقرير من CFTC.
• موقف الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات الذهب:
  • يقترح المحللون اتجاهًا غير محتمل نحو سعر متوسط قدره 2,200 دولار حتى تظهر إشارات متساهلة من الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات معدلات بنك كندا

وول ستريت جورنال: 

• تناقض الاقتصاديون:
  • يتوقع على نطاق واسع الحفاظ على المعدل الرئيسي للفائدة.
  • 10 من أصل 14 اقتصاديًا يتوقعون تخفيضات في الأسعار قبل نهاية يونيو.
• تم إثارة المخاوف:
  • قد يؤثر ضعف إنفاق المستهلك واستثمار الأعمال على ضغوط الأسعار.
  • تم الدعوة إلى الحذر لتجنب التخفيضات المبكرة والمخاطر المحتملة للتضخم.
• أفكار الخبراء:
  • تو نغوين من RSM كندا يحذر من التخفيضات المبكرة، مشددًا على جهود البنك المركزي السابقة.
  • كارل غوميز من مجموعة CoStar يقترح أن الاقتصاد قد يكون في أو قرب الركود.
• الجدول الزمني المتوقع:
  • يتوقع المحللون أن يكون أول تخفيض في أسعار الفائدة محتملًا في النصف الأول، وأسرع موعد في أبريل.

تحديثات بنك اليابان

اليابان تايمز و رويترز: 

• الإعدادات النقدية الحالية:
  • البنك المركزي الياباني يحافظ على إعدادات نقدية فائقة السهولة.
• تحول في القناعة:
  • تشير الإشارات المتزايدة إلى التخلص التدريجي من التحفيز.
  • تشير إلى قرب نهاية معدلات الفائدة السالبة.
• تعليقات المحافظ أيدا:
  • يستعرض محافظ البنك المركزي الياباني كازو أيدا ثقته في قدرة اليابان على تحقيق هدف التضخم بنسبة 2% بشكل مستدام.
  • يستشهد بارتفاع مستمر في أسعار قطاع الخدمات.
• تأثير السوق:
  • التحول المتشدد يدفع الين الياباني للانتعاش.
  • عائدات السندات الحكومية قصيرة الأجل تصل إلى أعلى مستوى لها في شهر.
  • يتوقع المستثمرون فرصة متزايدة لإنهاء معدلات الفائدة السالبة في مارس أو أبريل.
• التركيز المقبل:
  • تراقب الأسواق عن كثب مفاوضات الأجور السنوية، التي ستختتم في منتصف مارس.
• التوافق بين المحللين:
  • توقع ستة من ثمانية محللين أن تكون الحدود السفلى لنطاق الدولار عند ¥130 و ¥135 مقابل الين.

الاحتياطي الفيدرالي و PYMNTS

تحديث برنامج تمويل المدة البنكي من الاحتياطي الفيدرالي:

• تحديث الاحتياطي الفيدرالي:
  • برنامج تمويل المدة البنكي (BTFP) يوقف القروض الجديدة في 11 مارس.
  • معدل القروض الجديدة من BTFP يتم تعديله، بما يتماشى مع معدلات الفائدة على أرصدة الاحتياطي.
  • تطبيق فوري؛ تظل جميع شروط البرنامج الأخرى دون تغيير.
• كان الاقتراض من BTFP مكلفًا في البداية بسبب توقع ارتفاع الأسعار.
• التغير في توقعات الأسعار يجعل الاقتراض جذابًا، مما يقود إلى ارتفاع السحب القياسي مؤخرًا.
• يمكن للبنوك الاقتراض من BTFP، وإيداع الأموال في الاحتياطي الفيدرالي، مما يكسبها عوائد أعلى على أرصدة الاحتياطي.
• يشير المحللون إلى استغلال البنوك لفرص الأرباح الإيجابية، كما يتضح من انخفاض العوائد في نوفمبر 2023 وزيادة أصول BTFP.
• قد يؤدي تحرك الاحتياطي الفيدرالي إلى عكس الاتجاه النزولي لأسعار السندات الأخيرة، مشيرًا إلى اتجاه تصاعدي محتمل.

الأسهم الأمريكية

بارونز وول ستريت جورنال: 

• بارونز: أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية مختلطة
• تحديث مزاد الخزينة:
  • استقبال ضعيف لمزاد سندات الخزينة ذات الخمس سنوات بقيمة 61 مليار دولار.
  • حصة العائد المقدمة كانت 4.055%، بواقع نقطتين أساس فوق العائد قبل المزايدة، مما يشير إلى ضعف الطلب من المستثمرين.
  • وصل العائد على سندات الخزينة ذات العشر سنوات إلى 4.171%، ارتفاعًا من إغلاق الثلاثاء (23 يناير) عند 4.138%.
• ارتفع S&P قليلاً يوم الأربعاء (24 يناير).
• تكشف موسم الأرباح عن أداء مختلط للشركات:
  • تزايد مستخدمي نتفلكس نتيجة نمو الاشتراكات القوي.
  • تراجعت AT&T.

The Guardian & أخبار آبل:

• تأثير الصين: انخفضت شحنات آيفون من آبل بنسبة 2.1% في الربع الرابع من 2023. 
• تغييرات في الاتحاد الأوروبي: تعدل آبل قوانين بروكسل، مما يسمح بتحميل التطبيقات خارج متجرها.
• تعديلات آيفون: المزيد من خيارات المتصفح، والمدفوعات البديلة، وخيارات متجر التطبيقات. 
• فوائد المطورين: تقليل حصة آبل من 15-30% إلى 10-20% مع قبول الشروط الجديدة.
• تحديث السهم: تراجعت أسهم شركة آبل بنسبة 0.17% إلى 194.17 دولار.

معدلات الفائدة

وول ستريت جورنال:

• تم الحفاظ على معدل الفائدة الرئيسي عند أعلى مستوى قياسي. 
• تم الحفاظ على معدل الإيداع عند 4% للقاء الثالث على التوالي.
• تظل الأبواب مفتوحة لتخفيضات الأسعار في الربيع. 
• كريستين لاجارد: "انخفاض طفيف في نمو الأجور هو اتجاه جيد"
• البيانات الرئيسية منتظرة في أبريل-مايو؛ تقلل لاجارد من أهمية التواريخ.
• رؤية المحلل: تزداد احتمالية تخفيض الأسعار قبل الصيف.
• انخفضت اليورو، بينما ارتفعت أسهم منطقة اليورو.

إنه موسم الأرباح في الولايات المتحدة، وهي فترة تبدأ بعد أسبوع أو أسبوعين من آخر شهر في كل ربع، حيث تبدأ تقارير الأرباح لجميع الشركات الكبرى في التدفق. 

حتى الآن، شهدنا بعض الأسماء الكبيرة مثل تسلا تفشل في توقعات السوق. في 24 يناير، عندما أصدرت أرباحها، سجلت تسلا إيرادات الربع الرابع بقيمة 25.17 مليار دولار أمريكي مقارنة بتوقعات السوق التي كانت 25.87 مليار دولار أمريكي.

أخبار أرباح تقنية الشركات dominated عناوين الصحف الأسبوع الماضي، مع شركة تصنيع الرقائق ASML كونها نجم الأسبوع، مسجلة زيادة بنسبة 9% إلى 2 مليار يورو (2.17 مليار دولار أمريكي) كربح صافي. هذا تجاوز توقعات المحللين التي كانت 1.87 مليار يورو (2 مليار دولار أمريكي). 

هذا الأسبوع، من المتوقع أن تهيمن صناعة التكنولوجيا على الأخبار مرة أخرى مع تقارير أداء خمس من الشركات الكبرى السبع التي ستصدر — مايكروسوفت، ألفابت، ميتا، آبل، وأمازون. 

ماذا يمكن أن نتوقع؟

أرباح مايكروسوفت للربع الثاني (الثلاثاء، 30 يناير)

من المتوقع أن تسجل مايكروسوفت تحسنًا في تقرير أرباحها على أساس سنوي، مع توقعات إجماع زاكز تشير إلى إمكانية تحقيق 2.75 دولار أمريكي لكل سهم. من المتوقع أن تنمو الإيرادات بنسبة 15.7% مقارنة بأرباح الربع الثاني لعام 2023، لتصل إلى 61 مليار دولار أمريكي. 

كان نمو الربع الأول مدفوعًا بشكل كبير بـ قوة السحابة، التي تجاوزت 31.8 مليار دولار أمريكي في الإيرادات الفصلية، وفقاً لرئيس الشركة ومديرها التنفيذي ساتيا ناديلا.  

مع كون الذكاء الاصطناعي مساهمًا كبيرًا في نمو الربع الأول، تحدث المدير التنفيذي في رسالته السنوية عن أهدافه في جعل عصر الذكاء الاصطناعي "حقيقيًا للناس". “كل حل للعميل سيتم إعادة تصوره لعصر الذكاء الاصطناعي. وهذا بالضبط ما بدأنا بالفعل في القيام به.“

سعر السهم يبلغ 402.56 دولار أمريكي، مع كون الشركة العضو الأحدث في نادٍ قيمته السوقية 3 تريليون دولار أمريكي.

أرباح ألفابت للربع الرابع (الثلاثاء، 30 يناير)

بعد نتائج الربع الثالث التي جعلت ألفابت تتفوق على توقعات وول ستريت المتمثلة في 1.45 دولار أمريكي لكل سهم مسجلة 1.55 دولار أمريكي لكل سهم، من المتوقع أن تبلغ إيرادات أعمال السحابة 1.60 دولار أمريكي لكل سهم في الربع الرابع. يأتي هذا وفقًا لتوقعات إجماع زاكز، التي تتنبأ أيضًا بقراءة إيرادات قدرها 70.71 مليار دولار أمريكي — مما يعني زيادة بنسبة 12% على أساس سنوي.

كان تقرير أرباح الربع الثالث الإيجابي مدفوعًا بشكل كبير من إيرادات الإعلان على يوتيوب وعبر محركات البحث. هذه ارتفعت إلى 59.65 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 54.48 مليار دولار أمريكي قبل عام واحد، لتسجل زيادة في الإيرادات بنسبة 11% في هذا الربع. 

مع ضعف الطلب على الذكاء الاصطناعي التوليدي، تتطلع ألفابت إلى دمج دردشتها الذكية باردم في جميع تطبيقاتها وخدماتها. تتطلع الشركة أيضًا إلى تحدي عمليات مايكروسوفت في الذكاء الاصطناعي ضمن تطبيقات المكتب. هذا للحفاظ على ريادتها في السوق لتطبيقات المكتب مثل Google Sheets وDocs. سعر السهم يبلغ 150.35 دولار أمريكي كما في الوقت الحالي.

أرباح ميتا للربع الرابع (الخميس، 1 فبراير)

شهدت ميتا نموًا ملحوظًا في الربع الثالث حيث سجلت الشركة أرباحًا قدرها 4.39 دولار أمريكي لكل سهم، مقارنةً بالإيرادات المتوقعة 3.60 دولار أمريكي. شهد الربع تحقيق الشركة إيرادات تصل إلى 34.15 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 23% على أساس سنوي. 

يمكن أن تؤدي نتائج الربع الرابع لميتا التي ستصدر يوم الخميس إلى الإبلاغ عن إيرادات قدرها 38.82 مليار دولار أمريكي وأرباح مقدرة لكل سهم تبلغ 4.80 دولار أمريكي. هذا يعني زيادة بنسبة 20.7% في الإيرادات على أساس سنوي، وفقًا لبحوث زاكز. 

سجلت الشركة ارتفاعًا في سعر السهم بنسبة 194% في 2023، مدفوعة بزيادة في عدد المستخدمين النشطين، مما ترجم إلى زيادة في إيرادات الإعلانات التي استمرت في الارتفاع منذ الربع الأول وحتى الربع الثالث. 

على الرغم من خسائر المخاطر الكبيرة للشركة في Reality Labs، إلا أن استراتيجيات زوكربيرج لـ “عام الكفاءة” قد أثمرت بفضل تكاليف أقل وزيادة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات وميزات مثل Reels. يتداول السهم بسعر 390.68 دولار أمريكي لكل سهم في الوقت الحالي، بزيادة قدرها 11.21% خلال العام. 

أرباح آبل للربع الأول (الخميس، 1 فبراير)

سيتم أيضًا إصدار تقرير أرباح آبل للربع الأول يوم الخميس. مع مواجهة الشركة لمنافسة قوية من الصين، سجلت إيرادات قدرها 89.5 مليار دولار أمريكي مقارنة بتوقعات أرباح قدرها 89.28 دولار أمريكي، و预计 آبل أن تسجل إيرادات قدرها 117.95 مليار دولار أمريكي مع أرباح قدرها 2.11 دولار أمريكي لكل سهم. 

تشمل هذه التوقعات مخاوف المستثمرين من ضعف الطلب في الصين، حيث تُعتبر هواوي منافسًا قويًا محليًا. يرجع هذا جزئيًا إلى الانخفاض السنوي في المبيعات في 2023، الذي جعل آبل تفشل في تحقيق رقمها القياسي في مبيعات 2022 البالغ 394.33 مليار دولار أمريكي. 

في إطار التحضير لتقارير أرباحها للربع الرابع، كررت نائبة رئيس آبل للبيئة والسياسات والمبادرات الاجتماعية، ليزا جاكسون، التزام الشركة بالحياد الكربوني، مشددة على تطوير سلسلة متزايدة من المنتجات المحايدة للكربون وتوقع زيادة الطلب في المستقبل. 

“لقد حققنا milestone مهم في جعل أكثر الساعات شعبية في العالم خالية من الكربون — وسنواصل الابتكار للوفاء بالاستعجال المطلوب في الوقت الحالي.”

سعر السهم يبلغ 194.50 دولار أمريكي، مع ارتفاع بنسبة 3.93% منذ بداية العام، بينما تبدأ آبل في مشروع مثير للذكاء الاصطناعي، مما سيسمح بدخول هواتف آيفون ذات قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدية إلى السوق. 

أرباح أمازون للربع الرابع (الخميس، 1 فبراير)

سجلت أمازون نموًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 13% في الربع الثالث حيث كانت الإيرادات 143.1 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 127.1 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من 2022. 

يتوقع محللو Factset تقرير أرباح للربع الرابع من عام 2023 يشير إلى إيرادات قدرها 165.9 مليار دولار أمريكي وأرباح قدرها 0.79 دولار أمريكي لكل سهم. على الرغم من ريادة الشركة في خدمات الحوسبة السحابية والتجارة الإلكترونية، يشعر المستثمرون بالقلق من أن الشركة قد لا تكون في موقع جيد للاستفادة الكبيرة في عصر الذكاء الاصطناعي التوليدي. 

مع عقد ذكاء اصطناعي بقيمة 4 مليارات دولار أمريكي مع Anthropic الآن، تستعد أمازون للمنافسة في سباق الذكاء الاصطناعي حيث تسعى الشركة لزيادة الأرباح وتحسين خدمات AWS. يبلغ سعر السهم حاليًا 156.87 دولار أمريكي كما في الوقت الحالي، مع ارتفاع قدره 3.52% خلال العام. 

من المرجح أن تهيمن أسهم الشركات الكبرى السبع على الأخبار المالية هذا الأسبوع. يجب على المتداولين متابعة تقارير الأرباح الخاصة بكل من هذه الشركات لمعرفة ما إذا كانت ستفشل في تجاوز أو ستتجاوز أرقام الإيرادات المتوقعة لكل سهم. المفاجآت في الأرباح، التي تعني تجاوز الأرقام المتوقعة أو انخفاضها، قد تشهد تقلبات في سهم تلك الشركة. 

في أحدث تقرير حصري عن السوق، نكشف عن تأثير قرارات البنوك المركزية الرئيسية على زوج العملات GBP/USD. هذا الأسبوع، نركز على قرارات الأسعار الخاصة بـ:

• اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)
• بنك إنجلترا (BOE)

ابقَ على اطلاع من خلال تحليلنا الأسبوعي للسوق على Market Radar.

المملكة المتحدة تكافح لزيادة التضخم، حيث بلغ 4.0% خلال الـ 12 شهرًا حتى ديسمبر 2023. هذه زيادة عن 3.9% المسجلة في نوفمبر وأول زيادة منذ فبراير 2023. عند النظر إلى التغيرات الشهرية، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بنسبة 0.4% في ديسمبر 2023، مما يعكس نفس المعدل كما في ديسمبر من العام السابق.

العوامل المساهمة: التبغ والكحول

كان العامل الرئيسي في التغير الشهري في CPIH (مؤشر أسعار المستهلك بما في ذلك تكاليف السكن للملاك) ومعدلات CPI السنوية هو زيادة أسعار الكحول والتبغ. زيادة أسعار التبغ جاءت بشكل رئيسي من زيادة واجب التبغ بعد أن أعلنت الحكومة عن ضرائب أعلى في بيان الخريف. قفزت أسعار التبغ بنسبة 4.1% من نوفمبر إلى ديسمبر، مما أدى إلى زيادة سنوية كبيرة قدرها 16.0%. من ناحية أخرى، انخفضت أسعار الكحول بنسبة 1.6% في نفس الفترة الزمنية، مما ساهم بشكل هامشي في الزيادة الإجمالية السنوية في المعدل.

آفاق التضخم و الحوافز المالية

تظهر البيانات التاريخية من 2005 إلى 2023 نمطًا للتضخم في المملكة المتحدة يتباطأ عادةً في يناير مقارنةً بشهر ديسمبر السابق. على الرغم من الزيادة غير المتوقعة في ديسمبر 2023، يتوقع المحللون تباطؤًا محتملًا في يناير، مع توقع صدور الأرقام الرسمية في فبراير.

من المتوقع أن يستمر تضخم الخدمات في المدى القصير، اعتمادًا إلى حد كبير على مدى أي تحفيز مالي سيتم كشفه في ميزانية مارس. قد يختار الحاكم أندرو بيلي أن يكون حذرًا قبل اتخاذ قرار خفض الأسعار، نظرًا للزيادة المستمرة في الأجور وأسعار الخدمات. علاوة على ذلك، فإن احتمال الإنفاق الكبير من الحكومة البريطانية يعقد سيناريو اتخاذ القرار.

زيادة الحد الأدنى من الأجور ومخاوف التضخم

تشكل الزيادة الكبيرة المقبلة بنسبة 9.8% في الحد الأدنى من الأجور في بريطانيا، المحدد عند 11.44 جنيه إسترليني في الساعة في أبريل 2024، مصدر قلق رئيسي يسهم في التضخم. تضع هذه الزيادة الحد الأدنى من الأجور في المملكة المتحدة بين الأعلى في الاقتصادات المتطورة وقد تسهم في ضغوط التضخم.

العنصران الرئيسيان اللذان من المحتمل أن يسرعا من انخفاض التضخم هما أسعار الطاقة والعودة عن الزيادة الكبيرة في السعر التي شهدناها في ربيع 2023.

سياسة معدل بنك إنجلترا: في انتظار البيانات

من المقرر أن ينظر بنك إنجلترا في خفض الأسعار بعد مارس، مع النظر إلى تقرير السياسة النقدية في مايو كنقطة تحول هامة. بحلول ذلك الوقت، من المتوقع أن يكون البنك المركزي قد جمع ما يكفي من البيانات لاتخاذ قرارات مستنيرة، مع الأخذ في الاعتبار تغيير السيناريو الاقتصادي.

المصدر: ONS, Deriv

آفاق GBP/USD وآراء الخبراء

لقد كانت أسعار صرف GBP/USD تحت المراقبة الدقيقة. انتقد دومينيك بونينغ من HSBC ارتفاع الجنيه من 1.20 دولار إلى 1.27 دولار في أواخر نوفمبر، معتبرًا أنه غير مبرر نظرًا للاختلافات في أسعار الفائدة. يترقب بونينغ تراجع الجنيه إلى حوالي 1.20 دولار في 2024، مُنسبًا ذلك إلى نقاط الضعف الكامنة في الاقتصاد البريطاني.

تتوقع JP Morgan أن تنخفض قيمة الجنيه/الدولار إلى 1.18 في الربع الأول من 2024، مع انتعاش متوقع إلى 1.26 بحلول ديسمبر. العوامل الرئيسية التي تؤثر على هذا التوقع هي الديناميات بين التضخم والنمو المتراجع في 2024، والتي من المقرر أن توجه خيارات سياسة بنك إنجلترا.

الأداء الاقتصادي والقدرة على تحمل الضغوط

تظهر أحدث الأرقام الاقتصادية انخفاضًا في الإنتاج، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 0.1% في الربع الثالث (يوليو إلى سبتمبر) 2023، تم تعديله من تقدير أولي بعدم وجود نمو. يأتي ذلك بعد ركود الربع الثاني (أبريل إلى يونيو) 2023، والذي تم توقعه في البداية أن يرتفع بنسبة 0.2%.

باختصار، تمثل الحالة الحالية في المملكة المتحدة مزيجًا معقدًا من ضغوط التضخم، والنمو الاقتصادي البطيء، وعوامل مالية، والانتخابات العامة المقبلة، وقرارات سياسة البنك المركزي.

في تقرير السوق الأخير، نستكشف التطورات الاقتصادية الكبرى التي من المقرر أن تؤثر على قراراتك التداولية هذا الأسبوع:

• قرارات سعر الفائدة من بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي
• مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي
• همسات موافقة صندوق الاستثمار المتداول للإيثريوم

ابقَ على اطلاع من خلال تحليلنا الأسبوعي للسوق على Market Radar.

سوق الأسهم

CNBC & Yahoo Finance:

• تراجع مؤشر FTSE 100 بنسبة 0.4% وارتفاع الأسهم الأمريكية في 5 يناير بعد بيانات قوية من سوق العمل الأمريكي.
• صعد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6%، وارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.3%، وارتفع ناسداك بنسبة 0.7% بعد جرس الافتتاح.
• زادت الوظائف الأمريكية بـ 216,000، متجاوزة التوقعات بزيادة 171,000 في ديسمبر.
• استقرت البطالة عند 3.7%، عكس الزيادة المتوقعة إلى 3.8%.
• وظائف الحكومة (+52 ألف)، الرعاية الصحية (+38 ألف)، الترفيه/الضيافة (+40 ألف) تعزز الاقبال على التوظيف.
• البناء (+17 ألف)، التجارة بالتجزئة (+17 ألف) تساهم أيضًا في نمو الوظائف.
• ردود عقود الفائدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما خفض احتمالات خفض سعر الفائدة في مارس إلى 56%.

يمكنك كسب عمولات عندما يتداول عملائك على حساب MT5 بدون سواب.

تختلف معدلات العمولة حسب نوع الأصل وتُسجل بالدولار الأمريكي لكل صفقة.

‍

‍ملاحظة: هذه الخطة غير متاحة للوسطاء الذين يروجون للعملاء المقيمين في الاتحاد الأوروبي.

آفاق الاقتصاد البريطاني

The Guardian و BNN Bloomberg و JP Morgan:

• حذر هوارد ديفيس، نائب محافظ بنك إنجلترا السابق، من احتمال بطء البنك في خفض أسعار الفائدة. لقد تعرض بنك إنجلترا لانتقادات بسبب بطء استجابته لزيادة التضخم.
• تضاعفت حالات الإفلاس في الشركات البريطانية في 2023 — 30,199 شركة تشملها إجراءات الإفلاس، بزيادة 52% عن عام 2021، وفقًا لـ Creditsafe.
• J.P. Morgan Research تتبنى موقفًا هبوطيًا بشأن الجنيه الاسترليني لعام 2024، وتترقب انخفاضه إلى 1.18 في الربع الأول قبل أن يرتفع إلى 1.26 بحلول ديسمبر. تم ملاحظة متانة الاقتصاد وسط مخاوف تشديد السياسة.

No Arabic translation provided.

المؤشرات الاقتصادية

بيزنس إنسايدر:

• حذر ماركو كولانوفيتش من JPMorgan من ضعف سوق الأسهم في 2024.
• يجب على المستثمرين الاستعداد لسيناريو محفوف بالتحديات للمخاطر والعوائد.
•  انتعشت الأسهم والسندات في نهاية العام، لكن الأسواق تبدو الآن مبالغ فيها. شعور بالرضا مع مؤشرات القوة النسبية المرتفعة، وثقة البائعين، وانخفاض VIX، وفروقات ائتمانية ضيقة، وتقييمات مرتفعة.
•  انقلاب جزئي لانتعاش نهاية العام بسبب بيانات أقوى ومخاطر جيوسياسية.
•  تم حث مستثمري الأسهم على إعادة تقييم شهية المخاطرة؛ تشير عوائد السندات المنخفضة إلى نمو منخفض محتمل.

لإعادة تعيين كلمة المرور المنسية الخاصة بك:

1. اذهب إلى صفحة إعادة تعيين كلمة المرور.
2. في قسم

   اقتصاد اليابان

   بيزنس تايمز و Market Screener:

   •  تباطأ التضخم الأساسي للشهر الثاني على التوالي.
   •  خفت الضغوط على بنك اليابان للخروج من السياسة النقدية المفرطة.
   •  مؤشر CPI في طوكيو يرتفع 2.1% على أساس سنوي في ديسمبر، متماشيًا مع التوقعات.
   •  يتعين على بنك اليابان دراسة البيانات خلال اجتماع تحديد السياسة في 22-23 يناير.
   •  أكد الحاكم أيدا على السياسة النقدية المفرطة حتى ارتفاع الأسعار الناتج عن الطلب المدعوم بزيادة الأجور.
   •  انخفض إنفاق الأسر للشهر التاسع على التوالي في نوفمبر.
   •  يمكن أن يوفر اجتماع مديري الفروع الإقليمية لبنك اليابان يوم الخميس رؤى حول توقعات زيادات الأجور.
   •  يتوقع المحللون في السوق انتهاء بنك اليابان لأسعار الفائدة السلبية في أبريل، مما يتنبأ بزيادة محتملة في الين.

   لإعادة تعيين كلمة المرور المنسية الخاصة بك:

   1. اذهب إلى صفحة إعادة تعيين كلمة المرور.
   2. في قسم

      رؤى الفيدرالي

      وول ستريت جورنال:
      

      • تشير أعلى مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال إنهاء برنامج تمويل البنوك بحلول منتصف مارس.
      • يقترح مايكل بار، نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف على البنوك، عدم تمديد برنامج الإقراض الطارئ.
      • سمح برنامج تمويل البنوك للبنوك بالحصول على مساهمات من الاحتياطي الفيدرالي لمدة تصل إلى سنة واحدة بتقديم سندات متنوعة كضمان.
      • تم ائتمان 114 مليار دولار للبنوك بموجب البرنامج المؤقت الذي تم تصميمه لمواجهة آثار انهيار بنك سيليكون فالي.
      • يؤكد بار على طبيعة البرنامج الطارئة، التي تم إنشاؤها لمنع تكرار أحداث مثل أزمة بنك سيليكون فالي.
      • كان الهدف من هذه الخطوة مساعدة البنوك على تلبية السحوبات دون بيع السندات بخسارة، كما حدث في حالة بنك سيليكون فالي في مارس الماضي.
      • تمت مشاركة الرؤى في حدث برعاية نساء في الإسكان والتمويل.

      لإعادة تعيين كلمة المرور المنسية الخاصة بك:

      1. اذهب إلى صفحة إعادة تعيين كلمة المرور.
      2. في قسم

         سياسة نقدية أوروبا

         ناسداك:
         

         • يخالف صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ماريو سينتينو الانتظار حتى مايو لتحديد السياسة النقدية، مشيرًا إلى عدم وجود ضغط إضافي على التضخم.
         • تم تسعير ما يقرب من 150 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي بحلول نهاية العام، وفقًا لتوقعات السوق.
         • يدعو فرانسوا فيلروي دي غالو إلى تخفيضات لأسعار الفائدة في 2024 عندما يتم تثبيت توقعات التضخم بشكل راسخ عند 2%، مدعومة ببيانات فعالة ودائمة.
         • يرى ماريو سينتينو أن التضخم السنوي بنسبة 2.9% في منطقة اليورو في ديسمبر هو "أخبار جيدة"، لكنه يقلل من المخاوف بشأن آثار الجولة الثانية على الأجور.
         • مؤشر الدولار يرتفع قبل تقرير أسعار المستهلكين الأمريكي المقرر يوم الخميس. تقرير مؤشر أسعار المستهلكين وسط مخاوف من اتجاه ركود منطقة اليورو.
         • ينخفض EUR/USD بنسبة 0.2% على الرغم من ارتفاع فروقات العائدات بين السندات الألمانية والسندات الأمريكية، مما يبرز التحديات التي تواجهها الشركات المصنعة في منطقة اليورو.

         لإعادة تعيين كلمة المرور المنسية الخاصة بك:

         1. اذهب إلى صفحة إعادة تعيين كلمة المرور.
         2. في قسم

            صناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين

            رويترز:

            • الولايات المتحدة. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على 11 طلبًا، بما في ذلك عمالقة مثل بلاك روك، وآرك إنفستمنتس/21 شيرز، وفيديليتي، وإنفيسكو، وفان إيك، لصناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين المدرجة في الولايات المتحدة.
            • نقطة تحول للبتكوين: تفتح الأبواب للمستثمرين المؤسسيين والأفراد، مما يوفر تعرضًا دون ملكية مباشرة.
            • دفعة كبيرة لصناعة العملات المشفرة، متغلبًا على التحديات والفضائح الأخيرة.
            • يتوقع محللون في ستاندرد تشارترد أن تجذب صناديق الاستثمار المتداولة ما بين 50 إلى 100 مليار دولار في 2024، مما قد يدفع البتكوين إلى 100,000 دولار.

            لإعادة تعيين كلمة المرور المنسية الخاصة بك:

            1. اذهب إلى صفحة إعادة تعيين كلمة المرور.
            2. في قسم

               تضخم المملكة المتحدة

               ياهو:
               

               • يولي الحاكم أندرو بيلي الأولوية لمعالجة التضخم، ويحافظ على مستقبل سعر الفائدة غامضًا.
               • يشدد على عودة المملكة المتحدة الحاسمة إلى هدف التضخم البالغ 2%.
               • لا توجد تعليقات حول آفاق السياسة النقدية في اجتماع لجنة الخزانة.
               • يتوقع بنك دويتشه بلوك تحقيق المملكة المتحدة لهدف 2% من بنك إنجلترا هذا الربيع، بعد تعديل التقديرات إلى 2.5% على أساس سنوي في 2024.
               • تتوقع أسواق المال خمس تخفيضات بمقدار ربع نقطة في سعر الفائدة، مما سيخفضها من 5.25% إلى 4%، بعد انكماش الاقتصاد بنسبة 0.3% في أكتوبر.
               • يراهن المتداولون على أربع تخفيضات لأسعار الفائدة في 2024، مع التعامل مع التحديات الاقتصادية.

               لإعادة تعيين كلمة المرور المنسية الخاصة بك:

               1. اذهب إلى صفحة إعادة تعيين كلمة المرور.
               2. في قسم

                  مراقبة الفيدرالي

                  CNBC & Pew Research Center:

                  • الولايات المتحدة. زاد مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.3% في ديسمبر، متجاوزًا التقديرات.
                  • النمو السنوي بنسبة 3.4%، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.2%.
                  • تؤدي زيادة تكاليف السكن إلى زيادة الضغط.
                  • زادت تكاليف السكن بنسبة 0.5% خلال الشهر، مما أسهم في أكثر من نصف زيادة مؤشر أسعار المستهلك الأساسية.
                  • تظهر الأسس السنوية زيادة بنسبة 6.2% في تكاليف السكن.
                  • على الرغم من ارتفاع التضخم، يتوقع متداولو العقود الآجلة خفض سعر الفائدة في مارس. يشير مؤشر FedWatch الخاص بـ CME Group إلى احتمال 69% لخفض الفائدة في مارس.
                  • انتهت اليوم المؤشرات الرئيسية بشكل مسطح بعد القراءة الأخيرة للتضخم.

                  لإعادة تعيين كلمة المرور المنسية الخاصة بك:

                  1. اذهب إلى صفحة إعادة تعيين كلمة المرور.
                  2. في قسم

                     المعادن الثمينة

                     كيتكو:
                     

                     • ضعف الدولار الأمريكي يقود أسعار الذهب القياسية في ديسمبر 2023، حيث تبقى فوق 2000 دولار للأونصة. دولار يدفع أسعار الذهب القياسية في ديسمبر 2023، محتفظًا بمستويات أعلى من 2,000 دولار/أونصة.
                     • تحذر HSBC: قد لا يحتفظ الذهب بمستواه هذا في العام الجديد.
                     • يبدو أن السوق مشدود جدًا؛ تتوقع HSBC انخفاضًا بسبب:
                     • تؤثر الأسعار المرتفعة على الطلب الفعلي.
                     • الرياح المعاكسة على مبيعات المجوهرات والسبائك.
                     • من المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة الحقيقية؛ قد تكون تلك رياح معاكسة للذهب.
                     • HSBC تحذر: قد لا يحتفظ الذهب بمستواه هذا في العام الجديد.
                     • يظهر السوق كأنه مشدود جدًا؛ تتوقع HSBC انخفاضًا بسبب:
                     • الأسعار المرتفعة تؤثر على الطلب الفعلي.
                     • الرياح المعاكسة على مبيعات المجوهرات والسبائك.
                     • من المتوقع ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية؛ قد تشكل رياحًا معاكسة للذهب.
                     • تُشير HSBC إلى الحساسية التاريخية للذهب تجاه معدلات الفائدة الحقيقية الأمريكية.
                     • العوامل الأساسية التي تدعم أسعار الذهب:
                     • المخاطر الجيوسياسية والتجارية.
                     • الطلب من البنوك المركزية.
                     • 75 دولة لديها انتخابات في عام 2024.
                     • "يواجه الذهب أوقات صعبة، ولكن العوامل الأساسية قد تدعم المستويات المرتفعة تاريخيًا،" كما تقول HSBC.

                     لإعادة تعيين كلمة المرور المنسية الخاصة بك:

                     1. اذهب إلى صفحة إعادة تعيين كلمة المرور.
                     2. في قسم

                        إخلاء المسؤولية:

                        المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.

                        الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. يفضل القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

                        لإعادة تعيين كلمة المرور المنسية الخاصة بك:

                        1. اذهب إلى صفحة إعادة تعيين كلمة المرور.
                        2. في قسم

أبرز أحداث Citigroup في الربع الرابع

رويترز:

• الإيرادات: 17.4 مليار دولار (↓3% على أساس سنوي)  
• إيرادات السوق: 3.4 مليار دولار (↓19%)
• إيرادات البنوك: 949 مليون دولار (↑22%)
• الولايات المتحدة. البنك الشخصي: 4.9 مليار دولار (↑12%)
• خطة لتقليص الوظائف: 20,000 (8% من الموظفين) بحلول 2026
• تستمر التحديات، مع منافسين مثل JP Morgan وBank of America الذين أبلغوا عن انخفاض الأرباح أيضاً.

صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب العالمية

مجلس الذهب العالمي:

صافي التدفقات الخارجة: -1 مليار دولار في ديسمبر (الخسارة الشهرية السابعة على التوالي)
إجمالي الحيازة: 3,225 طن (↓10 طن في ديسمبر)

التدفقات الإقليمية:

• أمريكا الشمالية: +717 مليون دولار
• آسيا: +208 مليون دولار
• أوروبا: -2 مليار دولار
  

التاريخية:

• هبوط سلس: المتوسط. عوائد مستقرة في الحالتين السابقتين.
• قوة الركود: الذهب historically performs well during economic downturns.

اقتصاد اليابان

رويترز، Gold.Org وJapan Times:

• اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان في 22-23 يناير يؤثر على USDJPY
• السوق تتوقع رؤى حول الأجور واحتمال إنهاء المعدلات السلبية في أبريل.
• قلق الأجور الحقيقية: تتقلص للشهر العشرين (نوفمبر)، انخفاض 3.0% على أساس سنوي - مما يزيد من المخاوف بشأن التعافي الاقتصادي.
• 2024 شنتو (تفاوض الأجور): رينغو تسعى لزيادة كبيرة بنسبة 5%.

أسواق النفط

رويترز والتكنولوجيا البحرية:

• أثر الصراع: تأثير محدود على إنتاج الخام
• جني الأرباح: الأسعار ضعفت بعد مكاسب بنسبة 2% الأسبوع الماضي
• خام برنت: استقر عند 78.15 دولار (-0.2%)
• خام غرب تكساس الوسيط: 72.50 دولار (-0.3%) في عطلة
• خفض السعودية وارتفاع أوبك (منظمة الدول المصدرة للنفط): لمواجهة القلق في الشرق الأوسط
• توقعات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية: استقرار أسعار النفط في المتوسط ​​بين 2024–25
• ت navigating geopolitical shifts in the energy landscape.

التضخم في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو

المراجعة المالية وThe Wall Street Journal:

• محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر واللر: الولايات المتحدة "ضمن المسافة القابلة للوصول" لهدف تضخم 2%
• تأكيد الحذر: لا يوجد تعجل لتخفيض سعر الفائدة الأساسي؛ يجب ضمان انخفاض مزدوج مستدام
• الاقتصاد قوي، وأسواق العمل صلبة، وتضخم تدريجي يصل إلى 2%
• رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يحذر من "تأرجح التضخم" إذا تم تخفيض الأسعار في وقت مبكر جدًا
• اليورو يصل إلى أدنى مستوى له في 5 أسابيع مقابل الدولار الأميركي بسبب توقعات خفض أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي، مما يتعارض مع ارتفاع الأسعار المحتمل من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

الاقتصاد الأوروبي

CNBC:

• محافظ البنك المركزي البرتغالي، ماريو سنتينو: التضخم في منطقة اليورو يحقق تقدماً إيجابياً
• تركيز على المدى المتوسط ​​، وليس متشابكًا مع التقلبات قصيرة الأجل مثل فبراير
• رئيس البنك المركزي الألماني، يواكيم ناجل: التضخم مرتفع جدًا لبدء التحدث عن خفض أسعار الفائدة الآن
• إمكانية مناقشات في الصيف، والضغوط المحلية التي تثير تحول التضخم  

تحديث البنك المركزي الأوروبي

AFP News:

• الرئيسة لاغارد تشير إلى إمكانية تخفيض أسعار الفائدة هذا الصيف
• تؤكد الاعتماد على أحدث البيانات الاقتصادية في اتخاذ القرارات
• التضخم في منطقة اليورو 2.9% في ديسمبر، انخفاض من الذروة في 2022 لكنه فوق الهدف البالغ 2%
• عوامل المخاطرة الرئيسية: أسعار الطاقة & اضطرابات سلسلة التوريد
• تراقب مفاوضات الأجور وهوامش الأرباح عن كثب في معركة التضخم
• لاغارد: مزيد من الوضوح في أبريل/مايو بعد اتفاقيات الأجور

اتجاهات المكافآت في نهاية عام 2023

Gusto وMorgan Stanley:

• المكافآت الأمريكية انخفضت بنسبة 3.8-36.2% مقارنة بعام 2022، و12.3-36.7% مقارنة بعام 2021
• قطاع التكنولوجيا مرن (-3.8% على أساس سنوي)، مكافآت مستقرة على الرغم من النمو البطيء
• قطاع النقل تأثّر بشدة، انخفض -36.2% منذ العام الماضي
• من المتوقع أن تؤثر تخفيضات المكافآت على الاستهلاك والتضخم
• Morgan Stanley تحذر من الأسهم المبالغ فيها بعد انتعاش 2023
• خفض المكافآت يضيف ضغطًا على سوق الأسهم

التضخم في المملكة المتحدة

المراجعة المالية، DailyMail UK وGuardian:

• تقرير التضخم: أسعار المستهلك في المملكة المتحدة ارتفعت بنسبة 4% في ديسمبر، متجاوزة التوقعات.
• تسعير الأسواق النقدية أربعة تخفيضات بمقدار ربع نقطة.
• أكبر مساهمة صعودية كانت من التبغ، بسبب الضريبة
• 65% احتمال خفض خامس في 2024، وفقاً للتبادلات المرتبطة باجتماعات البنك المركزي.
• احتمال انخفاض السعر في مايو ينخفض إلى أكثر من 50%، بعد 85% في اليوم السابق.
• تبقى تخفيضات يونيو محسوبة بالكامل.
• وزير المالية البريطاني جيريمي هانت يتحدث عن تخفيضات كبيرة في الضرائب في ميزانية مارس.
• ملاحظة: الميزانية المصغرة السابقة للوزير كواسي كارتنج تسببت في فوضى في الجنيه الإسترليني مع اقتراح خفض المعدل.

تقليص القوى العاملة

Breakingthenews.net:

Macy’s تقوم بتقليص الوظائف

• تقليص القوى العاملة: حوالي 2,350 موظف (13% من موظفي الشركة، 3.5% من إجمالي القوى العاملة).
• إغلاقات المتاجر: تم إغلاق خمسة مواقع لتبني الأتمتة والأدوار الخارجية.
• التحول الاستراتيجي:
  • الجاذبية البصرية: التركيز على مديري العرض البصري لتحسين المظهر داخل المتجر.
  • الترقية الرقمية: تحسين تجربة التسوق عبر الإنترنت من خلال تحسينات الوظائف الرقمية.

‍

تنويه:

المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.

الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. يُنصح بإجراء البحث الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

‍

تخيل أنك تشتري الأسهم قبل أن ترتفع أسعارها — كالعثور على الألماس بين الفحم. توجد جواهر غير مقدرة في الخارج، تنتظر من يتعرف عليها من المتداولين مثلك.

تعتبر الأسهم غير المقدرة فرصة تداول جذابة للمتداولين الذين يسعون لشراء الأسهم بسعر "مخفض"، مع توقع أن أسعارها سترتفع في النهاية لتتوافق مع قيمتها الجوهرية.

ما هي الأسهم غير المقدرة؟

الأسهم غير المقدرة هي الأسهم التي تتداول بسعر أقل من قيمتها الجوهرية. يمكن أن يحدث هذا بسبب مجموعة من العوامل:

1. المشاعر السلبية في السوق: قد يتحول المزاج العام للسوق إلى السلبية أحيانًا بسبب عدم الاستقرار الاقتصادي، الأحداث العالمية، أو التراجع العام في السوق. قد يؤدي ذلك إلى قيام المتداولين ببيع أسهمهم بشكل متسرع.
2. ‍الأرباح المخيبة للآمال: إذا كانت أرباح الشركة أو توقعاتها المستقبلية ليست جيدة كما هو متوقع، قد يفقد المتداولون الثقة.
3. ‍تحديات الصناعة: تواجه بعض الصناعات تحديات فريدة، مثل التكنولوجيات الجديدة أو تغييرات في اللوائح. يمكن أن يؤثر ذلك سلبًا على جميع الأسهم في هذا القطاع.
4. ‍رد الفعل المبالغ فيه على الأخبار: يمكن أن تؤدي الأخبار الجيدة والسيئة إلى ردود فعل كبيرة. قد يؤدي ذلك مؤقتًا إلى دفع سعر السهم بعيدًا عن قيمته الحقيقية.
5. ‍الأساسيات المُساء فهمها: أحيانًا، يتم تفسير الصحة المالية للشركة بشكل خاطئ، مما يؤدي إلى تقييم المتداولين لها بشكل غير صحيح.
6. ‍معلومات محدودة: بدون معلومات كافية أو شفافية، قد لا يرى المتداولون الصورة الحقيقية، مما يؤدي إلى سوء التقدير.
7. ‍المخاوف قصيرة المدى: الأمور مثل النزاعات القانونية أو تغييرات الإدارة يمكن أن تُحبط المتداولين مؤقتًا حتى تُحل هذه القضايا.
8. ‍سلوك المتداولين: يمكن أن تؤدي انحيازات متعددة، أو بيع فوري، أو اتباع الاتجاهات دون تحليل مناسب إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية بين المتداولين.
9. الجواهر المخفية: بعض الشركات، وخاصة الشركات الأقل شهرة ذات الأسس القوية، قد لا تحصل على الاهتمام الذي تستحقه في السوق.

كيفية العثور على الأسهم غير المقدرة

المؤشرات المالية الرئيسية التسعة الموضحة أدناه يمكن أن تساعدك في العثور على الأسهم غير المقدرة في السوق، حيث تكشف عن إمكانيات الشركة للنمو والنجاح.

1. نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تقارن سعر سهم الشركة بأرباحها لكل سهم (EPS). اعتبرها وسيلة لرؤية كيف يقيّم السوق قدرة الشركة على كسب المال. نسبة P/E المنخفضة، خاصة عند مقارنتها بشركات أخرى في نفس الصناعة أو بأرقام الشركة الخاصة السابقة، قد تكون تلميحًا بأن السهم غير مقدر.

2. عائد الأرباح هو عكس P/E. بدلاً من مقارنة سعر السهم بالأرباح، يُظهر العائد الذي تحصل عليه مقابل كل دولار تستثمره في السهم. يشير عائد الأرباح المرتفع إلى أن السهم قد يكون غير مقدر حيث يمكن أن يحصل المتداولون على عائد مرتفع نسبيًا لرأس مالهم.

3. نسبة السعر إلى الأرباح والنمو (PEG) تأخذ في الاعتبار نسبة P/E الخاصة بالشركة بالنسبة لنسبة نمو أرباحها. نسبة PEG أقل من 1 قد تشير إلى أن السهم غير مقدر بالنسبة لإمكانات نمو أرباحه، مما يشير إلى أن السوق لم يعترف بالكامل بآفاقه المستقبلية.

4. نسبة الدين إلى الملكية (D/E) تقيم الرافعة المالية للشركة من خلال مقارنة إجمالي ديونها مع حقوق المساهمين. تشير نسبة D/E المنخفضة إلى مخاطر مالية أقل، مما يدل على أن الشركة تعتمد أقل على الأموال المقترضة. نسبة الدين إلى الملكية المواتية يمكن أن تشير إلى الاستقرار وإمكانية النمو على المدى الطويل.

5. النسبة الحالية تقوم بتقييم السيولة قصيرة الأجل للشركة. للقيام بذلك، تقوم بمقارنة ما تمتلكه الشركة (الأصول الحالية) بما عليها من ديون (الالتزامات الحالية). يشير السهم غير المقدر الذي لديه نسبة سيولة عالية إلى أن الشركة مجهزة تمامًا لسداد ديونها قصيرة الأجل، مما يضيف إلى استقرارها العام.

6. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) تقارن سعر سهم الشركة بالقيمة الدفترية لكل سهم. تمثل القيمة الدفترية صافي قيمة أصول الشركة بعد خصم التزاماتها. قد تعني نسبة P/B أقل من 1 أن السهم مُسعر تحت قيمته الدفترية.

7. العائد على حقوق الملكية (ROE) يقيس كفاءة الشركة في توليد الأرباح من حقوق المساهمين. عادةً ما تشير ROE المرتفعة إلى إدارة فعالة وقدرة على تحقيق عوائد قوية. إذا كان السهم له ROE مرتفع ولكنه لا يزال غير مقدر، قد يعني ذلك أن السوق لم يعترف بالكامل بإمكانات الأرباح للشركة.

8. عائد توزيعات الأرباح يحسب دخل الأرباح السنوي بالنسبة لسعر السهم. إذا تمكنت شركة من دفع أرباح ثابتة حتى عندما يكون سعر سهمها منخفضًا، فهذا يدل على أن الأسس المالية للشركة قوية. لكن هنا تكمن المشكلة: إذا كانت الشركة تستخدم الكثير من أرباحها فقط لدفع هذه الأرباح، فقد لا يكون لديها ما يكفي من السيولة لتنمية أعمالها أو سداد ديونها.

9. البيانات المالية مثل بيانات الدخل، وبيانات الميزانية، وتقارير الأرباح يمكن أن تعطيك فهمًا أفضل للقوة المالية للشركة وإمكانية النمو لنموذج الأعمال. من المهم أيضًا النظر في التوقعات المستقبلية. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة متوقعة لكسب المزيد في المستقبل (تقديرات نمو الإيرادات) ولكن السوق لم يدرك ذلك بعد، قد يكون السهم مُقدرًا بأقل من قيمته، مما يجعله فرصة جذابة.

‍

كيفية تداول الأسهم غير المقدرة

إليك بعض النصائح لتطوير نهج فعّال لتداول الأسهم غير المقدرة.

• قيم الأسس: التمييز بين الأسهم غير المقدرة والأسهم ذات الأسس الضعيفة أمر حيوي لتجنب الوقوع في "فخ القيمة"، حيث تبقى أسعار الأسهم منخفضة أو حتى تتناقص. يمكن للمتداولين استخدام تقنيات التحليل الأساسي الموضحة أعلاه لتحديد الأسهم غير المقدرة الحقيقية بدقة.
• مقارنة المنافسين: يمكن أن يوفر تقييم أساسيات السهم بالنسبة لمنافسيه أيضًا سياقًا قيمًا. إذا بدت قيمة السهم منخفضة مقارنةً بقرنائه في الصناعة باستخدام المؤشرات المذكورة أعلاه، فقد يدل ذلك على وجود إمكانيات غير مُستغَلة.
• وضع خطة تداول: استخدم التحليل الفني لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لمساعدتك في توقيت إدخالاتك وخروجك. انظر إلى المتوسطات المتحركة، ونطاقات التداول السابقة، وأنماط الحجم لتحديد نقاط الشراء المثالية عندما يتداول السهم بأقل من قيمته الجوهرية. يمكنك استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من المخاطر أثناء التداول. تأكد من تتبع تداولاتك لتقييم ما نجح وما لم ينجح. قم باجراء تعديلات لتحسين الأداء مع مرور الوقت. شيء يجب مراعاته هو أنك قد تحتاج إلى منح الوقت لتصحيح تقييمات الأسهم غير المقدرة.

يمكن أن يؤدي التسرع في متابعة الأسهم الرخيصة إلى خسائر. قبل تداول الأسهم غير المقدرة، ينبغي للمتداولين أن يكون لديهم فهم شامل للأسس الأساسية مدعومًا بأبحاث مناسبة لاتخاذ قرارات استثمارية استراتيجية ومبنية على معلومات.

قم بتطبيق هذه النصائح وكن على دراية بالأسهم غير المقدرة في مجموعة عروض الأسهم من Deriv. قم بانشاء حساب تداول تجريبي، والذي يأتي مع أموال افتراضية حتى تتمكن من ممارسة التنقل في سوق الأسهم بدون المخاطر قبل التداول بأموال حقيقية.