ما زال في بداية مارس وإيثيريوم بالفعل مرتفعة بأكثر من 40 في المئة منذ بداية العام! لقد جاء ارتفاع الإيثير المذهل في ظل عام 2023 الذي شهد انتهاء العملة العام بزيادة قدرها 80%. حتى مع هذه الزيادات الكبيرة، تم اعتبار عام 2023 عامًا بطيئًا لإيثيريوم، نظرًا لأن بيتكوين أنهت العام بزيادة قدرها 151%. 

على الرغم من هيمنة بيتكوين، يعتقد محللون مثل رئيس أبحاث مجموعة ETC أندريه دراجوش أن إيثيريوم يمكن أن تكرر أدائها في عام 2021 وتلفت الأنظار بعيدًا عن بيتكوين. 

فهل سيرتفع إيثيريوم؟ 

دعونا نلقي نظرة على بعض الأسس التي تدعم احتمال حدوث ارتفاع طويل الأمد للعملة المشفرة الثانية في العالم من حيث القيمة السوقية. 

‍

هل هناك احتمال لظهور ETFs للاثير في الأفق؟ 

لقد أدت موافقة SEC على ETFs للبيتكوين في يناير إلى ظهور شائعات بشأن احتمال ظهور ETF للاثير. تجسدت هذه الشائعات في جولة جديدة من الطلبات مع تقديم بلاك روك وجرayscale طلبات للحصول على موافقة ETFs للاثير. 

مع توقع بعض المحللين أن SEC ستعطى الضوء الأخضر في مايو، قد يؤدي ذلك إلى زيادة الاهتمام بإيثيريوم من قِبل اللاعبين المؤسسيين - تمامًا كما رأينا مع البيتكوين. 

يتزامن buzz حول ETFs للاثير مع حدث الانقسام القادم للبيتكوين، وهذا يهيئ سيناريو مثير. تميل أسعار البيتكوين إلى الارتفاع بعد حدث الانقسام، وقد كان لهذا الارتفاع تاريخيًا تأثير إيجابي على العملات البديلة الكبرى. يمكن أن يؤدي هذا التأثير الثنائي المعقول إلى شعور قوي بالتفاؤل لإيثيريوم. 

‍

عودة حماس NFTs ببطء

في جنون طفرة NFTs عام 2022، حقق جامعو النفائس المجهولون، مثل “Seedphrase” الذي جمع مبلغًا مذهلًا قدره 4.4 مليون دولار لرمز واحد، نجاحًا ساحقًا. ومع ذلك، فقد جلب القبضة الجليدية لفصل الشتاء في العملات الرقمية سوق NFTs إلى حالة من التوقف. خلال هذه الفترة، انخفضت المبيعات في سوق NFTs OpenSea بشكل مذهل بنسبة 98%، وتراجعت تغطية وسائل الإعلام حول NFTs بشكل كبير. على الرغم من التراجع، تخرج شعاع من الأمل مع صعود NFTs من نوع BRC-20، مما يعيد ببطء إشعال الحماس في السوق.

المصدر: OpenSea

معيار BRC-20 - وهو معيار بيتكوين تم إنشاؤه للتنافس مع ERC-20 الخاص بإيثيريوم - يمكنه بنجاح تنفيذ NFTs من خلال طريقة التسجيل. مع اكتساب BRC-20 زخمًا، يعتقد بعض المحللين أن هذا الحماس سيعود للإيثيريوم لأنها لا تزال أقوى سلسلة الكتل لنقل NFTs.

يمتلك إيثيريوم أيضًا ترقيات خاصة به مثل ERC-4883 وEIP-6561، مما يعني قدرات متقدمة لـ NFTs تتجاوز مجرد تمثيلات وسائط متعددة للأصول الواقعية. يمكن أن تؤدي هذه التطورات إلى احتفاظ شبكة إيثيريوم بالريادة في سوق NFTs على الرغم من المنافسة من معيار بيتكوين، مما يؤدي إلى آثار إيجابية محتملة على سعر إيثيريوم. 

ترقية Dencun الخاص بإيثيريوم

الترقية القادمة لإيثيريوم في 13 مارس هي الحدث الأكثر حديثًا في مجتمع إيثيريوم. Improvements to the network are expected, including one anchored by Proto-Danksharding which will increase the network’s data throughput while reducing its storage burden. 

ستتضمن الميزات الأخرى تحسين معيار EIP-4788 لتعزيز أمان العقود الذكية، وEIP-7044 وEIP-7045 لتجربة أفضل في عملية التوكيل. من المحتمل أن يكون الاقتراح الأكثر تأثيرًا هو معايير EIP-5656 وEIP-1153، والتي ستؤدي إلى كفاءة التكلفة وقد تؤدي أيضًا إلى انخفاض الرسوم للحرفيين على الشبكة. 

ستشير هذه الترقية فقط إلى العصر الثاني من “The Surge”، من خريطة طريق إيثيريوم كما أوضحها المؤسس المشارك لإيثيريوم فيتاليك بوتيرين. 

المصدر: فيتاليك بوتيرين/X

By the end of this phase, the network could have the capacity to process 100,000 transactions per second for layer 2 rollups - and see an even more robust Ethereum network. يمكن أن يوفر التفاؤل حول هذه الترقية المزيد من الدافع نحو اتجاه صعودي مستدام لإيثيريوم في المستقبل.

تحليل سعر إيثيريوم

يبدو أن السعر في طريقه للاقتراب من علامة 4,000 دولار أمريكي قريبًا، حيث إن متوسط الحركة البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا يتحرك نحو الأعلى فوق متوسط حركة بسيط (SMA) لمدة 200 يوم يبدو مستويًا. يشير هذا إلى اتجاه صعودي قد يفقد الزخم على المدى الطويل. يدعم مؤشر RSI فكرة وجود تباطؤ محتمل في الزخم حيث يتأرجح حول منطقة الشراء المزدحمة عند 90 منذ أوائل فبراير. 

المصدر: Deriv

يجب على المتداولين أن يكونوا في حالة ترقب لأي علامات أخرى على نفاد الاتجاه. Deriv MT5 تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر. 

‍

في أحدث تقرير للسوق، نستكشف المحركات السوقية الأخيرة التي تؤثر على تداولاتنا هذا الأسبوع:

• قرارات سعر الفائدة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
• بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي
• بيانات مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكية

ابقَ على اطلاع من خلال تحليلنا الأسبوعي للسوق على Market Radar.

يواجه العديد من المتداولين صعوبة في إيجاد التوازن المناسب للرافعة المالية: القليل منها يقيّد الفرص، والكثير منها يزيد من المخاطر. تساعد مؤشرات السنتيك من Deriv في معالجة هذه المشكلة من خلال تقديم رافعة مالية مخصصة لكل أداة، تتكيف مع التقلبات. النتيجة؟ يمكن للمتداولين على Deriv MT5 وDeriv Trader الاستفادة من تحكم دقيق في التعرض دون مخاطر غير ضرورية. تشرح هذه المقالة كيف يعمل نموذج الرافعة المالية في Deriv، وكيف يقارن مع الوسطاء الآخرين، وما الذي يمكن للمتداولين فعله لاستخدامه بمسؤولية.

ملخص سريع

• توفر Deriv رافعة مالية مخصصة لكل رمز عبر منصاتها، مما يساعد المتداولين على إدارة رأس المال بكفاءة.
• تحديث Deriv MT5 في أبريل 2024 رفع الرافعة المالية لمعظم المؤشرات، لكنه شددها على Jump 100 لتحقيق استقرار في التقلبات.
• يتماشى النموذج مع اتجاهات الشفافية العالمية، باستخدام منطق هامش قائم على البيانات وميزات أمان مدمجة.
• الاستخدام الذكي للرافعة المالية، مع تحديد حجم الصفقة الجيد واستخدام وقف الخسارة، يمكن أن يؤدي إلى نتائج مستدامة.

إليك كيف تبرز بنية الرافعة المالية في Deriv في مشهد التداول اليوم.

كيف تتصدر Deriv اليوم في رافعة مؤشرات السنتيك؟

قضت Deriv أكثر من عقدين في تحسين نموذج مؤشرات السنتيك الخاص بها. مؤشرات مثل Volatility 75 وCrash 500 وBoom 1000 وStep Index مدعومة بمحركات أرقام عشوائية مدققة تحاكي سلوك السوق الحقيقي دون أي تأثير خارجي.

الرافعة المالية على Deriv ليست موحدة. بل يتم تخصيصها لكل أداة:

• رافعة مالية أعلى على المؤشرات المستقرة (Volatility 25, 50)
• رافعة مالية متوسطة في الأسواق متوسطة التقلب (Crash/Boom)
• رافعة مالية أقل على الأصول ذات القفزات العالية (مؤشرات Jump)

وفقًا لبيانات Deriv للربع الأول من 2025:

• 68% من المتداولين يستخدمون أقل من 1:500
• 24% يتداولون بين 1:500 و1:1000
• فقط 8% يتجاوزون 1:1000

"الرافعة المالية ليست أداة قوة. إنها أداة دقة. المتداولون الذين يبقون تحت رافعة 1:500 يميلون إلى نمو حقوقهم بشكل أكثر استقرارًا. الأمر ليس بالحجم، بل بالانضباط." - وفاء العشري، محللة منتجات أولى في Deriv.

باختصار، تمنحك بنية الرافعة المالية المرنة في Deriv تحكمًا دقيقًا دون المساس بالأمان.

الجدول 1 – مقارنة بين Deriv والوسطاء العالميين

كيف تقارن رافعة Deriv عالميًا؟

معظم الوسطاء مقيدون بنسبة رافعة مالية 1:30 في الاتحاد الأوروبي/المملكة المتحدة و1:100 في أستراليا.

تسمح Deriv، من خلال نموذج الحساب المشتق الخاص بها، بتغيير الرافعة المالية حسب الرمز. وتوفر مرونة تتماشى مع تقلب كل مؤشر.

"مرونتنا تأتي مع مراقبة مستمرة. تتم مراجعة كل مؤشر باستمرار للحفاظ على أمان الرافعة المالية وتناسبها." - سيد مصطفى إمام، أخصائي هندسة البيانات

تطبق كل من Deriv MT5 وDeriv Trader هذا المنطق في الوقت الفعلي، حيث تعرض للمتداولين متطلبات الهامش الدقيقة قبل تنفيذ الأوامر.

كيف تعمل رافعة Deriv MT5 عبر أنواع مؤشرات السنتيك المختلفة؟

مؤشر Volatility 100 بنسبة 1:1000 يتطلب هامشًا قدره 10 دولار أمريكي فقط لمركز بقيمة 10,000 دولار أمريكي. هذا يعني 0.1% متطلب هامش.

مؤشر Jump 100 بنسبة 1:250 يحتاج إلى هامش 40 دولار أمريكي لنفس التعرض، أو 0.4% هامش، مما يعكس تقلبًا أعلى.

"كفاءة الهامش تبقيك في اللعبة. خطط للهامش مسبقًا حتى لا تجبرك التقلبات على التصفية." - برينس كوتشينج، أخصائي تداول أول

الجدول 2 – نطاقات الرافعة المالية حسب نوع مؤشر السنتيك

باختصار، تم تصميم نسب الرافعة المالية إلى الهامش في Deriv لتتوافق مع تقلب كل مؤشر، مما يضمن الاستقرار وتوافر الفرص معًا.

كيف يمكنك إدارة مخاطر الرافعة المالية عند تداول مؤشرات السنتيك على Deriv؟

الرافعة المالية تضخم كل من الربح والخسارة المحتملة، لذا فإن التحكم أمر بالغ الأهمية. تساعد ميزات الأمان في Deriv، لكن العادات الذكية هي مفتاح الاستمرارية.

ضمانات داخل المنصة

• محفزات الإيقاف: إغلاق تلقائي للمراكز إذا انخفضت حقوق الملكية إلى أقل من ~50%.
• حماية الرصيد السلبي: لا تتجاوز الخسائر الإيداعات أبدًا.
• تنبيهات نداء الهامش: تحذيرات قبل الوصول إلى المستويات الحرجة.

بيانات Deriv (الربع الأول 2025)

• متوسط مستوى الهامش قبل الإيقاف: 68%
• استخدام وقف الخسارة: 82% من المتداولين
• الانخفاض الوسيط للحسابات ذات الرافعة العالية: 23%

أفضل الممارسات

• حافظ على مستوى الهامش > 300%.
• حدد الرافعة المالية ≤ 1:500 للصفقات الطويلة.
• تجنب المراكز المرتبطة ذات الرافعة العالية (مثال: Vol 75 + Boom 1000).

"المخاطرة ليست فقط الرافعة المالية. إنها الانتباه. من يتتبع الهامش وينوع يدوم أكثر." - فيليسيا تانويجايا، أخصائية تحليلات المخاطر

Deriv MT5 وDeriv Trader يعرضان بيانات الهامش الحية، مما يسهل على المتداولين البقاء ضمن الحدود الآمنة.

باختصار، يجمع نظام Deriv بين الأتمتة والوعي — أفضل مزيج لـ إدارة المخاطر.

كيف تعمل متطلبات الهامش ومستويات التعرض على Deriv؟

على Deriv MT5

• Market Watch → Specification تعرض حجم العقد، نسبة الهامش، والإيقاف.
• نافذة الأمر تعرض الهامش المطلوب قبل التنفيذ.
• Terminal → تبويب التداول تعرض مستويات الهامش الحية والتنبيهات.

على Deriv Trader

• اضغط (ℹ️) بجانب العقد لعرض تفاصيل الرافعة المالية والعائد.
• الحسابات التجريبية تعكس المواصفات الحقيقية — مثالية للتدريب.

الجدول 3 – أمثلة عملية لحساب الهامش

ماذا يمكن أن يتعلم المتداولون من هذه الدراسات الحالة المحاكاة؟

الحالة 1: استخدام متوازن

• لينا، جنوب شرق آسيا – Vol 50، رافعة 1:2500، نسبة مخاطرة-عائد 1:3، وقف الخسارة دائمًا مفعل.
• النتيجة: +18% خلال 3 أشهر، انخفاض بسيط في الرصيد.

الحالة 2: رافعة مفرطة

• راي، أمريكا اللاتينية – Boom 1000، رافعة 1:600، بدون وقف خسارة، 3 مراكز.
• النتيجة: إيقاف تلقائي عند هامش 65%؛ –25% من حقوق الملكية في جلسة واحدة.

الحالة 3: تنويع ذكي

• عائشة، الشرق الأوسط – Vol 10، 75 وStep Index كل منها بروافع 1:500، مخاطرة 1% لكل صفقة.
• النتيجة: نمو شهري مستمر، انخفاض بسيط في الرصيد.

باختصار، يؤدي الانضباط في إدارة الهامش إلى أداء مستقر طويل الأمد.

ما هو القادم لنظام الرافعة المالية في Deriv خلال 2025–2026؟

كجزء من خريطة طريق Deriv 2025–2026، تعمل الشركة على تحسين محرك الرافعة المالية ليتماشى مع ديناميكيات السوق الحديثة ومعايير معايرة المخاطر.

التحديثات القادمة:

• مستويات ديناميكية: تتغير الرافعة تلقائيًا حسب حجم التداول والتقلب.
• لوحات تحكم الهامش في الوقت الفعلي: خرائط حرارة التعرض حسب عائلة المؤشر.
• تنبيهات قائمة على الذكاء الاصطناعي: تحذير عند تجاوز رافعة المحفظة للحدود الآمنة.
• مؤشرات جديدة: “Macro Volatility” و“Energy Volatility” (قيد الاختبار).

"ستصبح الرافعة المالية تكيفية،" تتوقع بريانكا شريفاستافا، مالكة المنتج. "ستعكس النسب تاريخ كل متداول وملفه المخاطري."

في أحدث تقرير حول السوق، نسلط الضوء على تأثير البيانات الاقتصادية الأمريكية على التضخم وارتفاع مؤشر S&P 500 والذهب بشكل مثير. نقوم بتغطية المؤشرات الاقتصادية التالية:

• بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI)
• بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)

ابقَ على اطلاع من خلال تحليلنا الأسبوعي للسوق على Market Radar.

في أحدث تقرير عن السوق، نسلط الضوء على التطورات الرئيسية التي من المتوقع أن تؤثر على مستقبل العملات المشفرة. نغطي الأخبار التالية:

• ارتفاع عملة البيتكوين إلى 67 ألف دولار
• السعر المحتمل للبيتكوين بعد حدث النصف
• ترقية Dencun الخاص بإيثيريوم

ابقَ على اطلاع من خلال تحليلنا الأسبوعي للسوق على Market Radar.

شهد يوم الخميس، 15 فبراير، ارتفاع البيتكوين مما حطم التوقعات بتجاوزه 52000 دولار لأول مرة منذ عامين. لم يكن هذا إنجازًا معزولًا، حيث حققت العملات البديلة أيضًا مكاسب كبيرة — قفز إيثريوم بأكثر من 6%، مما دفع القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة إلى تسجيل 2.04 تريليون دولار في 24 ساعة.

كان الاتجاه الصعودي متوقعًا منذ فترة.

يُعتبر المحللون في CoinDCX من المتفائلين بشأن العملات المشفرة، حيث أشاروا إلى أن "سوق العملات المشفرة يستمر في الارتفاع، مع وصول بتكوين وإيثيريوم إلى أعلى مستوياتهما هذا العام. يُعزى هذا النمو إلى زيادة الاستثمارات في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) للبتكوين والمشاعر الإيجابية بشأن حدث التنصيف القادم.

شهدت الارتفاعات الأخيرة لبتكوين بعد فترة شتاء عانت خلالها العملة من صعوبة في تجاوز مستوى الـ30,000 دولار لمعظم العام 2023. بعد عام مليء بالتحديات وفترة توحيد دامت 15 شهرًا، أصبح المشهد مهيئًا لتقييمات محتملة أعلى. 

ارتفاع الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة في بيتكوين

كما ذكرنا في رادار السوق، شهد يناير لحظة تحول كبيرة في عالم العملات المشفرة، حيث وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على 11 طلبًا من الشركات الكبرى لتقديم صناديق ETFs للبتكوين. هذا يعني أن شركات مثل BlackRock وFidelity وVanEck ستدخل سوق العملات المشفرة بشكل كبير. 

أدى دخول عمالقة المال إلى المنافسة إلى توقعات بقدوم أموال مؤسسات ذات رأس مال كبير، وقد حدث ذلك بالفعل. شهد الأسبوع الماضي تدفقات قياسية من رأس المال إلى صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المرتبطة ببتكوين، مما دفع إجمالي المبلغ إلى مستوى 2.4 مليار دولار، حيث استقبل صندوق Blackrock IBIT تدفقات بقيمة 1.6 مليار دولار، بينما تلقى صندوق Fidelity FBTC تدفقات بقيمة 648 مليون دولار.

البيانات التي شاركتها CoinShares تظهر تزايد الاهتمام بصناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة والتدفقات الرأسمالية الضخمة التي تم ضخها الأسبوع الماضي.

يتوقع المحللون المزيد من التدفقات حيث لا يزال الحديث عن صناديق المؤشرات المتداولة في بيتكوين نشطًا. 

تطور الانطباع الصناعي 

لقد انتقلنا من رغبة اللاعبين الماليين الكبار في حظر بتكوين، إلى الحديث عن تنظيم قوي، والآن أصبحت صناديق المؤشرات المتداولة في بتكوين (Spot BTC ETFs) متاحة في السوق المفتوحة. تشير قصة بتكوين إلى أن انطباعات الصناعة قد تطورت حتى بين المستثمرين والمحللين ذوي الخبرة الطويلة. 

وتشير تدفقات رأس المال المؤسسي الضخمة في الأسبوع الماضي إلى أن الأصول الرقمية لم تعد تُرى باعتبارها أصولاً غير ملموسة مضاربية يدافع عنها جيل الألفية، بل باعتبارها إضافات جادة إلى محافظ الثروة.

لا يكتفي المستثمرون في الشركات الكبرى بشراء صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، بل يقومون أيضًا بشراء العملات مباشرة. ارتفاع البيتكوين يحمل معه أيضًا العملات البديلة، مع ضخ الأموال المؤسسية. يتضح ذلك من خلال عملية تم فيها نقل 86.5 مليون دولار USDC من Circle إلى Binance عبر GSR و Falcon X يوم الجمعة، 16 فبراير. يرى المحللون أن هذه الواقعة دليل على أن الأصول الرقمية في طريقها إلى القبول الكامل من قبل المالية المؤسسية.

التوقعات قبل حدث تنصيف البيتكوين

يمكن أن يفسر الحدث القادم لتنصيف البيتكوين أيضًا تحركات الأسعار الأخيرة للبيتكوين، حيث يبقى المضاربون في حالة تأهب. يحدث هذا الحدث كل أربع سنوات (الحدث التالي مقرر في أبريل) حيث يتم تقليل المكافأة الناتجة عن تعدين الكتل الجديدة إلى النصف. وهذا بدوره يبطئ من كمية البيتكوين الجديدة التي تدخل السوق يوميًا.

مع أحداث التخفيض التي تؤدي إلى تقليل عدد العملات الجديدة المتاحة، من المنطقي أن يتوقع المحللون زيادة الطلب، مما قد يعكس الأسعار. هناك أيضًا تاريخ موثق لارتفاع الأسعار بعد حدث التنصيف.

‍

ما إذا كان البيتكوين سيصل إلى 60K بحلول أبريل قد يعتمد على مدى ضخ الأموال المؤسسية الإضافية التي ستحدث وأيضًا على كيفية استجابة السوق لحدث التنصيف. توقع بعض المحللين مثل الرئيس التنفيذي لشركة Blockstream آدم باك أن البيتكوين يمكن أن يصل إلى ستة أرقام قبل حدث التنصيف. 

تحليل أسعار البيتكوين: التنقل بين المؤشرات التقنية والاتجاهات السوقية

يختبر البيتكوين حاليًا مقاومة تذكرنا بشهر ديسمبر 2021، حيث تقع حول 51800 دولار. يمكن أن يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى تمهيد الطريق للتحرك نحو 59,400 دولار. 

حاليًا، المتوسط المتحرك البسيط 50 يحتفظ بمستوى جيد أعلى من المتوسط المتحرك البسيط 200، مما يبرز الاتجاه الصاعد المستمر للبيتكوين. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يقترب من مستوى 70، يقترح الحذر للمتداولين، مما يشير إلى ظروف محتملة للشراء الزائد ويشير إلى احتمال حدوث تصحيح في الأجل القصير.

في ضوء العديد من التوقعات المحيطة بالبيتكوين، من الواضح أن مرونة البيتكوين مستمرة. إن حدث التنصيف المرتقب وزيادة قبول صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المرتبطة ببتكوين هما ما يدفعان مساره التصاعدي.

ومع ذلك، فإن ما إذا كان البيتكوين سيرتفع إلى 60000 دولار أو يواجه انخفاضات لا يزال غير مؤكد. يجب على المتداولين أن يلاحظوا أن الانخراط في تداول البيتكوين يستدعي اهتمامًا دقيقًا وإدارة المخاطر.

مع اقتراب موسم الأرباح من نهايته، من المقرر أن تعلن Salesforce عن أرباحها للربع الرابع يوم الأربعاء، 28 فبراير. كانت شركات التكنولوجيا في دائرة الضوء خلال الأسابيع القليلة الماضية، حيث تفوق العمالقة مثل Microsoft وAmazon على تقديرات أرباح وول ستريت. ستكون نتائج Salesforce في الربع الرابع محل اهتمام، حيث تمثل تتويج عام مزدحم في 2023.

Salesforce في 2023

كان عام 2023 عامًا مليئًا بالقرارات الصعبة للشركة. اعترف الرئيس التنفيذي مارك بنيوف بتوسع الشركة الزائد خلال الجائحة. “مع تسارع عائداتنا خلال الجائحة، وظفنا عددًا كبيرًا من الأشخاص قبل هذه الركود الاقتصادي الذي نواجهه الآن، وأتحمل مسؤولية ذلك.”

أدى ذلك إلى تقليص Salesforce لنسبة 10% من موظفيها وحل لجنة الاندماجات والاستحواذات لضمان تقليل النفقات. على الرغم من هذه الإجراءات، كان فاتورة الشركة لا تزال مرتفعة بعد إعلانها عن خطط للاستحواذ على Airkit.ai وSpiff. هذا أضاف إلى عام شهد إنفاق الشركة 13.5 مليار دولار على التسويق والمبيعات. 

خلال الربع الثالث المالي، أعلنت Salesforce عن عائدات بلغت 8.72 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع التوقعات. ارتفعت مبيعات الاستحواذات السابقة، وبالتحديد Tableau وMuleSoft، في الربع الثالث، موازنةً تباطؤ مبيعاتها الأساسية. 

توقع أرباح Salesforce للربع الرابع

يبدو أن إجراءات التقشف التي اتخذتها الشركة قد أثمرت بعد تسجيلها أرباحًا قوية في الربع الثالث تفوقت على تقديرات الصناعة. من المتوقع أن يتجاوز تقرير الربع الرابع نتائج الربع الثالث، حيث يتوقع المحللون من Factset أن تكون أرباح السهم 2.27 دولار على إيرادات بقيمة 9.2 مليار دولار. 

مع تركيز أرباح وهوامش 2023، قد تثير أرقام الربع الرابع لSalesforce العناوين الرئيسية بطريقة تذكرنا بمكالمة أرباح الربع الرابع لشركة Nvidia يوم الأربعاء، 21 فبراير. 

Salesforce وNvidia في سباق الذكاء الاصطناعي

مع هيمنة أسهم التكنولوجيا على عناوين موسم الأرباح، كانت Nvidia الجوهرة المتوجة في الصناعة. تمكنوا من مضاعفة سعر سهمهم ثلاث مرات في عام 2023. وعلى النقيض من ذلك، لم يجذب نمو Salesforce في 2023 الكثير من الضجة، حتى مع ارتفاع سعر سهمها بأكثر من 80% ليصل تقريبًا إلى أعلى مستوى له في 2021.

قد لا تكون Salesforce وNvidia في نفس المجال — حيث تعتبر الأولى رائدة في SaaS والأخرى رائدة في صناعة الشرائح — لكن تطلعات الذكاء الاصطناعي تدفعهما إلى المنافسة، مع منتجات في ‘Nvidia deep learning’ و‘Salesforce Einstein' تتنافس على العملاء من الشركات والحكومات. يأتي ذلك في سياق تحول الذكاء الاصطناعي إلى اللاعب الرئيسي في عالم التكنولوجيا خلال العقد. 

على الرغم من أن Nvidia قد حققت نجاحًا كبيرًا بفضل شرائح الذكاء الاصطناعي ‘Gold standard’، إلا أن Salesforce تسعى لتحقيق نجاح مشابه من خلال الاستحواذ على شركات الذكاء الاصطناعي مثل Airkit.ai. تخطط الشركة أيضًا على ما يبدو للاستثمار في مزود شرائح Nvidia Together AI. يبحثون عن التقدم في بيئة الذكاء الاصطناعي المتنامية.

تنقل ديناميكيات سعر سهم Salesforce

سعر سهم CRM في الوقت الحالي فوق علامة 290 دولارًا قليلاً. يبدو أن هذا أيضًا في الطريق إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 309.96 دولار. إذا وصلت الثيران إلى تلك العلامة كما فعلوا في الربع الرابع من 2021 ودفعوا دون أن يتم ردعهم، فقد نرى مستوى جديدًا على الإطلاق لCRM.

‍

المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) أعلى بكثير من المتوسط المتحرك لمدة 200 (أو ٢٠٠) يوم، مما يدل على مشاعر صعودية قوية على المدى القصير. يجب على المتداولين مع ذلك أن يأخذوا بعين الاعتبار مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يقترب من عتبة الشراء المفرط لـ 70 (أو ٧٠).

يولي المحللون أهمية للمؤشرات الرئيسية وكذلك لمكالمة الأرباح التي تم انتظارها بشغف. هذا للحصول على فكرة أفضل عن مسار الشركة في مجال التكنولوجيا.

في أحدث تقرير عن السوق، نسلط الضوء على البيانات الاقتصادية التي تشكل زخم S&P 500. نغطي المؤشرات الاقتصادية التالية - 

- PMI غير التصنيعي ISM في الولايات المتحدة
- تغير التوظيف ADP في الولايات المتحدة
- الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة
- معدل البطالة في الولايات المتحدة

اكتشف كيف يمكن لهذه التحديثات أن تغير سوق الأسهم وما قد تعنيه لمعدلات الفائدة المستقبلية. هل سيستمر S&P 500 في الارتفاع مع هذه التقارير؟ 

كن على اطلاع مع تحديثات السوق لدينا.

للحصول على مزيد من أخبار التداول والرؤى المالية، تابع مدونتنا.

يلعب مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) دورًا حاسمًا في تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة. بصفتك مستثمرًا أو تاجرًا، من الضروري أن تظل على اطلاع بقرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأن تفهم آثارها لتحسين استراتيجيات التداول الخاصة بك. 

إحدى الموارد القيمة للحصول على رؤى حول تفكير مجلس الاحتياطي الفيدرالي هي الإفراج عن محاضر الفومك. ستستكشف هذه الدليل الشامل كيفية استخدام محاضر الفومك بفعالية لتعزيز استراتيجيات التداول الخاصة بك في عام 2024.

فهم محاضر الفومك

تقدم محاضر الفومك ملخصًا تفصيليًا لمناقشات اللجنة وعملية اتخاذ القرار خلال اجتماعاتها. يتم إصدار هذه المحاضر بعد حوالي ثلاثة أسابيع من كل اجتماع وتقدم رؤى قيمة حول آراء أعضاء اللجنة بشأن الاقتصاد، والتضخم، والإجراءات المستقبلية للسياسة النقدية. من خلال تحليل محاضر الفومك، يمكن للمتداولين فهم العوامل التي تؤثر على قرارات اللجنة وتحديد مواقعهم استراتيجيًا في السوق.

رؤى رئيسية من محاضر الفومك

تقييم إمكانية خفض أسعار الفائدة

أحد الجوانب الأكثر متابعة في محاضر الفومك هو موقف اللجنة بشأن أسعار الفائدة. في اجتماع يناير 2024 الأخير، اعترف مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأن تخفيضات الأسعار ليست وشيكة. كشفت المحاضر أن اللجنة حذرة بشأن تخفيف موقف السياسة بسرعة، وأكدت على أهمية تقييم البيانات الواردة بعناية لتحديد ما إذا كان التضخم يتحرك نحو الهدف البالغ 2% بشكل مستدام. تشير هذه المقاربة الحذرة إلى أنه قد لا يحدث تخفيض في أسعار الفائدة حتى تتوفر ثقة أكبر بأن التضخم تحت السيطرة.

ذروة دورة التشديد

تسلط محاضر الفومك الضوء أيضًا على منظور اللجنة بشأن دورة التشديد. بعد تنفيذ 11 زيادة متتالية في الأسعار منذ عام 2022، تعتقد اللجنة أن دورة التشديد قد وصلت إلى ذروتها. ومع ذلك، تشير المحاضر إلى أن اللجنة لا تزال تنتظر مزيدًا من الأدلة على تراجع مستدام في التضخم قبل النظر في خفض أسعار الفائدة. يمكن أن تساعد هذه الرؤية المتداولين في تقييم الاتجاه المحتمل لأسعار الفائدة وضبط استراتيجياتهم وفقًا لذلك.

الأثر على تحركات سوق العملات

غالبًا ما يؤدي إصدار محاضر الفومك إلى تحركات في أسواق العملات، وخاصة الدولار الأمريكي. يحلل المتداولون المحاضر عن كثب للبحث عن مؤشرات حول الإجراءات المستقبلية للسياسة، والتي يمكن أن تؤثر على قيمة الدولار مقابل العملات الأخرى. على سبيل المثال، إذا كانت المحاضر تشير إلى موقف مائل نحو تخفيض أسعار الفائدة، فإن الدولار قد يضعف. من ناحية أخرى، يمكن أن يعزز نبرة حذرة تشير إلى نهج أكثر حذرًا لخفض الأسعار الدولار. يمكن أن يساعد الانتباه الشديد إلى محاضر الفومك المتداولين على الاستفادة من هذه التقلبات في العملات.

دمج محاضر الفومك في استراتيجية التداول الخاصة بك

الآن بعد أن قمنا باستكشاف الرؤى الرئيسية من محاضر الفومك، دعنا نناقش كيف يمكنك دمج هذه المعلومات بفعالية في استراتيجيتك للتداول.

ابقَ على اطلاع وقم بالتخطيط مسبقًا

حدد تواريخ إصدار محاضر الفومك على تقويمك (أو تابع أخبار السوق على Deriv Blog) واجعل من أولوياتك مراجعتها بمجرد توفرها. من خلال البقاء على اطلاع، يمكنك التخطيط مسبقًا وتحديد مواقعك استراتيجيًا في السوق. بالإضافة إلى ذلك، كن على علم بأي مؤشرات اقتصادية أو أحداث قد تؤثر على عملية اتخاذ القرار للجنة، حيث يمكن أن توفر هذه سياقًا قيمًا عند تحليل المحاضر.

تحليل شعور اللجنة

أعطِ انتباهًا وثيقًا لنبرة وشعور اللجنة المعبر عنهم في محاضر الفومك. ابحث عن أي تلميحات أو مؤشرات على الإجراءات المستقبلية للجنة. على سبيل المثال، إذا كانت المحاضر تشير إلى القلق بشأن التضخم أو تباطؤ الاقتصاد، قد يشير ذلك إلى احتمال أكبر لخفض الأسعار في المستقبل. فهم شعور اللجنة يمكن أن يساعدك على توقع تحركات السوق وضبط مراكزك وفقًا لذلك.

راقب أسواق العملات

كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن يكون لإصدار محاضر الفومك تأثير كبير على أسواق العملات. راقب عن كثب استجابة الدولار الأمريكي والعملات الكبرى الأخرى عند صدور المحاضر. ابحث عن الاتجاهات أو الأنماط التي يمكن أن توجه قرارات تداولك في العملات. فكر في استخدام أدوات التحليل الفني والمؤشرات لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة بناءً على رد فعل سوق العملات على المحاضر.

اعتبر الآثار على فئات الأصول الأخرى

بينما تؤثر محاضر الفومك بشكل أساسي على أسعار الفائدة وأسواق العملات، يمكن أن يكون لها أيضًا آثار على فئات الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات والسلع. على سبيل المثال، إذا كانت المحاضر تشير إلى موقف مائل نحو تخفيض السعر، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على الأسهم حيث يتوقع المستثمرون انخفاض تكاليف الاقتراض. بالمقابل، قد تدفع نغمة حذرة المستثمرين إلى السعي للحصول على أصول أكثر أمانًا مثل السندات. ابقَ على اطلاع بكيفية استجابة السوق للمحاضر عبر فئات الأصول المختلفة لتحديد فرص التداول المحتملة.

جمع محاضر الفومك مع تحليلات أساسية وتقنية أخرى

لتشكيل استراتيجية تداول متكاملة، من المهم دمج رؤى محاضر الفومك مع تحليلات أساسية وتقنية أخرى. فكر في دمج المؤشرات الاقتصادية، وتقارير الأرباح، والمؤشرات الفنية، والاتجاهات السوقية في تحليلك. من خلال استخدام نهج متعدد الأبعاد، يمكنك اتخاذ قرارات تداول أكثر علمًا وزيادة احتمالية النجاح.

تقدم محاضر الفومك رؤى قيمة حول تفكير الاحتياطي الفيدرالي وإجراءات السياسة المستقبلية. من خلال تحليل المحاضر ودمج المعلومات في استراتيجيات التداول الخاصة بك، يمكنك تحديد مواقعك استراتيجيًا في السوق والاستفادة من الفرص المحتملة. 

تذكر أن تبقى على اطلاع، ومراقبة أسواق العملات، واعتبار الآثار على فئات الأصول الأخرى، وجمع محاضر الفومك مع أشكال أخرى من التحليل لتحسين استراتيجية التداول الخاصة بك في عام 2024.