Veckorapport om marknaden – 31 jan 2022

Forex

Förra veckan förlängde den amerikanska dollarn sin vinstsvit och noterade den största veckovinst på ungefär 7 månader. För första gången sedan juli 2020 översteg Dollar Index (DXY) $97 med mer än 1,7% när Federal Reserve meddelade att de skulle höja räntorna snabbare under de kommande månaderna. Tekniskt sett visar den månatliga grafen flera stöd nivåer av 200 och 100 SMA runt $96,6 och $97,1 respektive, och en 50 SMA motståndsnivå runt $97,2.

Hur reagerade de andra valutapar?

• EUR/USD-paret handlades nära $1,11 och föll till sin svagaste nivå sedan maj 2020 efter att Federal Reserve bekräftade sin hökaktiga syn.
• GBP/USD var knappt runt $1,3400 på grund av blandade amerikanska data och godkännandet av räntehöjningarna som gjordes av Federal Reserve. Dessutom har den politiska osäkerheten kring premiärminister Boris Johnson också tyngt det brittiska pundet.
• USD/JPY hade en uppåtgående bias innan det föll inför helgen på grund av att den amerikanska 10-åriga statsobligationsräntan föll med 8 punkter från 1,85% till 1,77%. Vid helgen handlas det för närvarande runt ¥115,22. När det gäller de japanska data stod kärninflationen på -0,7% - mer än dubbelt så mycket som december (-0,3%).
• På fredag handlades GBP/JPY-paret inom ett smalt intervall av ¥154,00 - ¥155,00, och höll sig strax över den lägsta nivå det nådde tidigare under veckan. Paret började veckan nästan 0,75% ner men handlas nu i ¥154,2-området med ungefär 0,15% veckovinst.

Denna veckas fokus kommer att vara den kommande Non-farm Payroll (jan) och arbetslöshetsgraden (jan) som är planerad till fredag, 4 februari 2022. Rapporten förväntas visa att 238k nya jobb skapades under månaden, medan arbetslöshetsgraden bör förbli runt 3,9%.

Råvaror

Inom 3 dagar förlorade guld alla sina vinster sedan årets början, eftersom den amerikanska Federal Reserve bekräftade sin hökaktiga hållning. På onsdagen, den 26 januari 2022, meddelade Fed att deras policyinställningar skulle förbli oförändrade och att programmet för kvantitativ lättnad skulle avslutas som planerat i början av mars. Under presskonferensen för Federal Open Market Committee väckte ordförande Jerome Powells kommentarer om policyutsikterna en rally i USD och sände XAU/USD ner kraftigt.

Även om XAU/USD-paret nådde sin högsta nivå sedan november på onsdagen, den 26 januari 2022, på $1,853, förlorade det mer än 3% från den nivån för att avsluta veckan under $1,800. När det gäller teknisk analys handlas guld under 50% retracementnivån nära $1796,93. Metallens nästa stödnivå kommer att vara nära 38,2% retracementnivån runt $1780,27. 

Under tiden hade silver sin sämsta vecka på året, och föll i 6 på varandra följande dagar, och stängde på cirka $22,39. Totalt sett ackumulerade silver förluster på cirka 7,90% för veckan – den högsta sedan november 2021.

Kryptovalutor

Kryptovalutamarknaden föll, med Bitcoin som handlades under $38,000. Jämfört med sin all-time high på $69,000 som nåddes i november, har Bitcoin fallit med nästan 20% sedan början av 2022.

Under de senaste veckorna har priserna på kryptovalutor varit under stort tryck. Handlare har varit oroliga för den ripple-effekt av förväntade räntehöjningar från Federal Reserve som har fått digitala tokens och aktier att falla tillsammans sedan början av året. Förra veckan höll Fed räntorna nära noll, med målet att höja räntorna för att bekämpa inflationen.

Dessutom, den 27 januari 2022, nekade den amerikanska Securities and Exchange Commission ett förslag om att lista och handla aktier i Fidelitys Wise Origin Bitcoin Trust. När de fattade sitt beslut hänvisade SEC till skyddet av handlare och allmänintresset. Sedan förra året har handlare kunnat köpa aktier i en ETF som följer Bitcoin-futureskontrakt. Men en spot Bitcoin ETF skulle följa priset på Bitcoin snarare än priset på Bitcoin-futures, och SEC är inte riktigt redo för det ännu. 

För närvarande handlas Bitcoin på $37,200, precis under sin 38,2% retracementnivå på $37,400. Om det bryter denna nivå, kommer det nya motståndet vid 50% retracementnivå att vara $38,700. 

Under tiden har Ethereums pris varit i en nedgång sedan det föll under $3,000 den 20 januari 2022. För närvarande handlas priset på $2,500, men den 24 januari 2022 föll det under $2,200 – sin lägsta nivå sedan juli 2021.

Å andra sidan har Dogecoin (DOGE) klättrat till nionde plats efter marknadsvärde även om dess pris har sjunkit med mer än 4% under de senaste 24 timmarna. Den främsta meme-kryptovalutan har lyckats välta den kämpande Terra (LUNA) token, som har sjunkit med ytterligare 10% mitt under en brutal utförsäljning.

US Indices

‍

På fredag, den 28 januari 2022, steg aktiemarknaderna för att återhämta tidigare förluster under veckan när handlare bevittnade ännu en volatil vecka. Dow Jones Industrial Average ökade med 1,05%, medan S&P 500-indexet avslutade en tre veckors förlustsvit med en ökning på 0,49%. Men Nasdaq 100 avslutade med knappt en förändring på -0,38% för veckan.

Baserat på torsdagens stängningspriser var S&P 500 på väg att rapportera en veckovis förlust på cirka 1,90%. När januari närmar sig sitt slut är S&P 500 på väg mot sin sämsta månatliga prestation sedan mars 2020, handlas ner med 7%. Dessutom kan Dow Jones också bevittna sin sämsta månad sedan oktober 2020. 

De senaste ekonomiska data var i fokus på fredag, den 28 januari 2022. I december steg Personal Consumption Expenditures (PCE) indexet med 5,8% år över år – den högsta nivån sedan 1982. Av dessa 5,8% steg kärn-PCE, som exkluderar mer volatila mat- och energipriser, med en årlig takt på 4,9%. Under den senaste månaden har alla 3 stora index fallit när handlare överväger konsekvenserna av Federal Reserves mer hökaktiga penningpolitiska lutning. Med handlare som smälter Federal Reserves pivot till stramare politik, sköt CBOE Volatility Index, som används som marknadens rädsla mätare, upp till en årlig högsta nivå över 30.

Utöver detta rapporterade Apple (AAPL) rekordvinster och bättre än förväntade vinster, och teknikaktier ledde fredagens rally. Under tiden överträffade Microsoft (MSFT) vinstförväntningarna genom att rapportera intäkter på $51,73 miljarder jämfört med prognoser på $50,88 miljarder.

Fed-ordförande Jerome Powell uttalade tidigare denna vecka att räntorna skulle höjas i mars över nära nollnivåer. Men andra frågor förblir obesvarade, såsom hur snabbt Fed avser att höja räntorna och när de kommer att börja minska sin balansräkning på $9 biljoner och strama de finansiella villkoren. 

Handla de finansiella marknaderna med optioner och multiplikatorer på Deriv Trader eller CFDs på Deriv X Finansiellt konto och Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton.