Rapport hebdomadaire sur le marché – 31 janvier 2022

Forex

La semaine dernière, le dollar américain a prolongé sa série de victoires, affichant le gain hebdomadaire le plus important depuis environ 7 mois. Pour la première fois depuis juillet 2020, l'indice du dollar (DXY) a dépassé 97 $ de plus de 1,7 % alors que la Réserve fédérale a annoncé qu'elle augmenterait les taux plus rapidement dans les mois à venir. Techniquement parlant, le graphique mensuel montre plusieurs niveaux de support de 200 et 100 SMA autour de 96,6 $ et 97,1 $, respectivement, et un niveau de résistance de 50 SMA autour de 97,2 $.

Comment les autres paires ont-elles réagi ?

• La paire EUR/USD se négociait près de 1,11 $ et a chuté à son niveau le plus faible depuis mai 2020 après que la Réserve fédérale a confirmé son point de vue hawkish.
• GBP/USD était à peine autour de 1,3400 $ en raison de données américaines mitigées et de l'approbation des hausses de taux faites par la Réserve fédérale. De plus, l'incertitude politique entourant le Premier ministre Boris Johnson a également pesé sur la livre sterling.
• USD/JPY avait un biais à la hausse avant de glisser avant le week-end en raison de la chute du rendement des bons du Trésor américain à 10 ans de 8 points de base, passant de 1,85 % à 1,77 %. Au moment du week-end, il se négocie actuellement autour de 115,22 ¥. En ce qui concerne les données japonaises, le taux d'inflation de base était de -0,7 % - plus de deux fois celui de décembre (-0,3 %).
• Vendredi, la paire GBP/JPY s'est échangée dans une fourchette étroite de 154,00 ¥ à environ 155,00 ¥, restant juste au-dessus du bas atteint plus tôt dans la semaine. La paire a commencé la semaine avec une baisse d'environ 0,75 %, mais se négocie maintenant dans la zone de 154,2 ¥ avec environ 0,15 % de gains hebdomadaires.

L'accent de cette semaine sera mis sur les prochains Non-farm Payroll (janv.) et le taux de chômage (janv.) prévus pour vendredi, le 4 février 2022. Le rapport devrait montrer que 238 000 nouveaux emplois ont été créés dans le mois, tandis que le taux de chômage devrait rester autour de 3,9 %.

Commodities

En 3 jours, l'or a perdu tous ses gains depuis le début de l'année, alors que la Réserve fédérale américaine a affirmé sa position hawkish. Mercredi, le 26 janvier 2022, la Fed a annoncé que ses paramètres de politique resteraient inchangés et que le programme d'assouplissement quantitatif prendrait fin comme prévu début mars. Cependant, lors de la conférence de presse du Comité fédéral de l'open market, les commentaires du président Jerome Powell sur les perspectives de politique ont déclenché un rallye dans le USD et ont fait chuter XAU/USD de manière significative.

Bien que la paire XAU/USD ait atteint son plus haut niveau depuis novembre mercredi, le 26 janvier 2022, à 1 853 $, elle a perdu plus de 3 % par rapport à ce niveau pour terminer la semaine en dessous de 1 800 $. En ce qui concerne l'analyse technique, l'or se négocie en dessous du niveau de retracement de 50 % près de 1 796,93 $. Le prochain niveau de support du métal sera près du niveau de retracement de 38,2 % à environ 1 780,27 $.

Pendant ce temps, l'argent a connu sa pire semaine de l'année, chutant pendant 6 jours consécutifs, clôturant à environ 22,39 $. Dans l'ensemble, l'argent a accumulé des pertes d'environ 7,90 % pour la semaine - son plus haut niveau depuis novembre 2021.

Cryptocurrencies

Le marché des cryptomonnaies a plongé, Bitcoin se négociant sous 38 000 $. Par rapport à son plus haut historique de 69 000 $ atteint en novembre, Bitcoin a chuté de près de 20 % depuis le début de 2022.

Ces dernières semaines, les prix des cryptomonnaies ont été sous une pression sévère. Les traders s'inquiètent de l'effet d'entraînement des hausses de taux d'intérêt attendues de la Réserve fédérale qui ont fait chuter ensemble les jetons numériques et les actions depuis le début de l'année. La semaine dernière, la Fed a maintenu les taux d'intérêt près de zéro, visant à augmenter les taux pour lutter contre l'inflation.

De plus, le jeudi 27 janvier 2022, la Commission des valeurs mobilières et des échanges des États-Unis a rejeté une proposition de cotation et de négociation des actions du Fidelity's Wise Origin Bitcoin Trust. En prenant sa décision, la SEC a cité des préoccupations concernant la protection des traders et l'intérêt public. Depuis l'année dernière, les traders ont pu acheter des actions d'un ETF qui suit les contrats à terme sur Bitcoin. Cependant, un ETF Bitcoin au comptant suivrait le prix du Bitcoin plutôt que le prix des contrats à terme sur Bitcoin, et la SEC n'est pas encore prête pour cela.

Actuellement, Bitcoin se négocie à 37 200 $, juste en dessous de son niveau de retracement de 38,2 % de 37 400 $. S'il franchit ce niveau, la nouvelle résistance au niveau de retracement de 50 % sera de 38 700 $.

Pendant ce temps, Ethereum est en déclin depuis que son prix est tombé en dessous de 3 000 $ le 20 janvier 2022. Actuellement, le prix se négocie à 2 500 $, mais le lundi 24 janvier 2022, il est tombé en dessous de 2 200 $ - son niveau le plus bas depuis juillet 2021.

D'autre part, Dogecoin (DOGE) a grimpé à la neuvième place par capitalisation boursière même si son prix a chuté de plus de 4 % au cours des dernières 24 heures. La principale cryptomonnaie de mèmes a réussi à renverser le jeton Terra (LUNA) en difficulté, qui est en baisse de 10 % de plus au milieu d'une vente brutale.

US Indices

‍

Le vendredi 28 janvier 2022, les marchés boursiers ont bondi pour inverser les pertes précédentes en milieu de semaine alors que les traders ont assisté à une autre semaine volatile. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 1,05 %, tandis que l'indice S&P 500 a mis fin à une série de trois semaines de pertes en gagnant 0,49 %. Cependant, le Nasdaq 100 a terminé avec à peine un changement de -0,38 % pour la semaine.

Sur la base des prix de clôture de jeudi, le S&P 500 était en passe d'afficher une perte hebdomadaire d'environ 1,90 %. Alors que janvier touche à sa fin, le S&P 500 est en voie d'afficher sa pire performance mensuelle depuis mars 2020, se négociant en baisse de 7 %. De plus, le Dow Jones pourrait également connaître son pire mois depuis octobre 2020.

Les dernières données économiques étaient au centre des préoccupations vendredi, le 28 janvier 2022. En décembre, l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) a augmenté de 5,8 % d'une année sur l'autre - le niveau le plus élevé depuis 1982. Sur ces 5,8 %, le PCE de base, qui exclut les prix des aliments et de l'énergie plus volatils, a augmenté à un taux annuel de 4,9 %. Au cours du mois dernier, les 3 principaux indices ont tous chuté alors que les traders considèrent les conséquences de l'orientation plus hawkish de la politique monétaire de la Réserve fédérale. Avec les traders digérant le pivot de la Réserve fédérale vers une politique plus stricte, l'indice de volatilité CBOE, utilisé comme indicateur de la peur du marché, a grimpé à un niveau annuel supérieur à 30.

En plus de cela, Apple (AAPL) a affiché des bénéfices record et des bénéfices meilleurs que prévu, les actions technologiques ont conduit le rallye de vendredi. Pendant ce temps, Microsoft (MSFT) a dépassé les attentes en matière de bénéfices en affichant des revenus de 51,73 milliards de dollars contre des prévisions de 50,88 milliards de dollars.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré plus tôt cette semaine que les taux d'intérêt seraient augmentés en mars au-dessus des niveaux proches de zéro. Cependant, d'autres questions restent sans réponse, telles que la rapidité avec laquelle la Fed prévoit d'augmenter les taux d'intérêt et quand elle commencera à réduire son bilan de 9 trillions de dollars et à resserrer les conditions financières.

Tradez les marchés financiers avec des options et des multiplicateurs sur Deriv Trader ou des CFD sur Deriv X comptes financiers et Deriv MT5 comptes financiers et STP financiers.