Veckorapport om marknaden – 14 feb 2022

Forex

​

Förra veckan steg DXY-indexet med +0,71% (stängning över stängning). Denna ökning följde efter USAs inflationsdata för januari (CPI), som kom in på 7,5% och rapporter om att Ryssland förbereder sig för att invadera Ukraina. Med denna ökning och rörelser i andra säkra tillgångar som amerikanska statsobligationer och japanska yen, kan marknaden bli alltmer orolig för en potentiell invasion. Vid tidpunkten för skrivandet handlas dollarindexet runt $92,2 och, enligt de månatliga diagrammen, har det flera stödnivåer vid 50 SMA, 100 SMA och 200 SMA runt $95,93, $97,78 och $95,66, respektive.

‍

Hur reagerade de andra valutapar?

‍

• Euron deprecierade, vilket satte EUR/USD-priserna i fara på grund av Rysslands och Ukrainas geopolitiska osäkerheter. En stark amerikansk inflationsrapport, där CPI nådde en ny 40-årig högsta nivå i januari, pressade EUR/USD ännu lägre. Därför har sannolikheten för en räntehöjning med 50 punkter av Federal Reserve vid sitt möte i mars ökat dramatiskt.
• USD/JPY steg till strax under sin femåriga högsta nivå. Med publiceringen av inflationsrapporten för januari steg statsobligationsräntorna kraftigt, vilket fick aktier att falla och drev USD/JPY till ¥116,34. I USA har räntorna återigen blivit en viktig faktor. Dessutom var Japans ekonomiska data besvikande, med arbetsinkomster och hushållens konsumtion som föll kort av sina respektive förutsägelser på 0,1% och 0,3% i december.
• GBP/USD-paret lyckades behålla de flesta av sina vinster från föregående vecka. När den amerikanska inflationen nådde en ny 40-årig högsta nivå, flyttades fokus tillbaka till Federal Reserves (Fed) åtstramande hållning. Under tiden har den brittiska ekonomin klarat av Omicron-stormen. Men på grund av Brexit-bekymmer och misslyckade försök av Europeiska unionen (EU) och Storbritannien (UK) att återuppta förhandlingarna om handelsrelationer efter Brexit i Nordirland (NI), har GBP-bullarna varit försiktiga. Denna känsla fick paret att handlas i intervallet $1,3485 – $1,3645, trots förbättrade fundamenta.

‍

Denna vecka kommer fokus att ligga på januari detaljhandelsförsäljning – förväntad att vara 1,8% MoM, januari producentprisindex – förväntad att vara 0,5% MoM, och Federal Open Market Committee (FOMC) mötet. 

‍

Råvaror

‍

‍

Oljepriserna steg för åttonde veckan i rad när spänningarna mellan Ryssland och Ukraina väckte oro för begränsade globala leveranser. Den globala referensen, WTI råolja, steg strax under $95 per fat fredagen den 11 februari 2022, innan vinsterna minskade.

‍

Rysslands potentiella invasion av Ukraina utgör en geopolitisk risk som kan störa globala oljeleveranser och leda till amerikanska reglerande sanktioner. Under de senaste veckorna har oljepriserna stigit på grund av spekulationer om att efterfrågan kommer att överstiga utbudet när den globala ekonomin fortsätter sin återhämtning från pandemin.

‍

"Olje-marknaden är otroligt stram. Priserna fortsätter att stiga och når nu nivåer som är obekväma för konsumenter över hela världen", sa Toril Bosoni, chef för IEA:s olje-marknadsavdelning, fredagen den 11 februari 2022. 

‍

På metallmarknaden avslutade guld förra veckan på sin högsta nivå på 3 månader efter att ha brutit igenom $1,850 – en avgörande motståndsnivå. Under fredagens sena session fångade den gula metallen efterfrågan när den amerikanska involveringen i Ryssland-Ukraina-krisen fördjupades. Medan nyheterna inducerade säljtryck inom aktiemarknaderna, steg guldpriserna med mer än 1% under dagen och runt 2,1% under veckan.

‍

Guld handlas för närvarande runt $1,856 nivåer, väl över sina motsvarande 50, 100 och 200-dagars glidande medelvärden. Den senaste geopolitiska osäkerheten, tillsammans med instabilitet på aktiemarknaden och stigande inflationspress över hela USA och Europa, är sannolikt att säkerställa dess plats i handlarens portföljer under överskådlig framtid.

‍

Kryptovaluta

‍

‍

Torsdagen den 10 februari 2022 föll Bitcoin-priset något mitt under en mer allvarlig finansiell nedgång i USA. Fredagen den 11 februari 2022 uppmanade den amerikanske presidenten Biden alla amerikaner att lämna Ukraina omedelbart och varnade för att "en invasion kan börja när som helst". Dessutom bidrog ryska och ukrainska geopolitiska risker till kryptodippen och tillbakadragandet till säkra tillgångar. 

‍

Bitcoin gav upp de flesta av sina vinster från veckans öppning när avkastningen på den 10-åriga statsobligationen steg över 2% för första gången sedan 2019. Världens största kryptovaluta föll med nästan 1,30% till runt $44,100 nivåer.

‍

Under de senaste månaderna har Bitcoin handlats påfallande likt teknikaktier. Förra veckan pressade stigande inflationspress den 10-åriga referensen högre, vilket negativt påverkade högt växande teknikaktier och Bitcoin. Detta berodde på att institutionella handlare nu är intresserade av Bitcoin och handlar det som en risktillgång. Som ett resultat har världens största kryptovaluta handlats negativt tillsammans med teknikaktier, som inledde det nya året med en kraftig nedgång.

‍

Tekniskt sett handlar Bitcoin farligt nära sin första stora stödnivå på $41,943 vid 61,8% retracement-nivån. Om den glider igenom denna nivå, skulle det nya primära stödet vara $40,627 vid 50% retracement. Under tiden skulle en uppåtgående rörelse för Bitcoin introducera $43,293 som dess nästa motståndsnivå vid 76,4% retracement. 

‍

De flesta altcoins följde Bitcoins fall, då Ethereum föll med 4% fredagen den 11 februari 2022, medan Solana föll med 7%. 

‍

Analytiker förväntar sig att Bitcoin, världens största kryptovaluta, kommer att förbli under press under de kommande månaderna. "I förra vårens nedgång tog det ungefär 6 månader för Bitcoin att återhämta sig. En liknande tidslinje i den nuvarande nedgången skulle sätta ett återhämtningsdatum någon gång i maj", skrev Bitcoin-hållande företaget NYDIG förra veckan. 

‍

US Indices

‍

De stora amerikanska marknadsindexen föll igen denna vecka och fortsatte med sin dåliga start på året. På grund av ökade bekymmer kring inflation, penningpolitisk åtstramning och den geopolitiska oroligheten i Ukraina, steg aktierna på tisdag och onsdag innan de föll på torsdag och fredag.

‍

Den 10-åriga amerikanska statsobligationsräntan steg över 2% för första gången sedan mitten av 2019 för tredje veckan i rad på grund av inflationsoro. Denna ökning orsakade att räntekänsliga sektorer, såsom tillväxtföretag, drabbades när förväntningarna på en mer aggressiv Fed-åtstramning ökade.

‍

Aktie- och obligationspriserna föll efter att regeringen rapporterade 7,5% inflation i januari – den högsta sedan 1982. Det var mer än den 7,0% ökning i december och mycket högre än den 1,8% årliga genomsnittliga inflationen 2019. Dessutom kan varningar från amerikanska tjänstemän om att en rysk invasion av Ukraina är möjlig också ha bidragit till försäljningen i slutet av veckan.

‍

Den amerikanska regeringen kommer att publicera en rapport onsdagen den 16 februari 2022, som kommer att avslöja om den amerikanska detaljhandeln återhämtade sig i januari efter att Omicron-varianten dök upp under toppen av julhandeln. Slutligen kommer FOMC att publicera de senaste mötesprotokollen samma dag.

Handla de finansiella marknaderna med optioner och multiplikatorer på Deriv Trader eller CFDs på Deriv X Finansiellt konto och Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton.