تقرير السوق الأسبوعي - 14 فبراير 2022

الفوركس

​

في الأسبوع الماضي، ارتفع مؤشر DXY بنسبة +0.71% (إغلاق فوق الإغلاق). جاء هذا الارتفاع بعد بيانات معدل التضخم في الولايات المتحدة لشهر يناير (CPI)، والتي جاءت عند 7.5% وتقارير تفيد بأن روسيا تستعد لغزو أوكرانيا. مع هذا الارتفاع والحركات في أصول الملاذ الآمن الأخرى مثل سندات الخزانة الأمريكية والين الياباني، قد يصبح السوق أكثر قلقًا بشأن غزو محتمل. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول مؤشر الدولار حول 92.2 دولار، ووفقًا للرسوم البيانية الشهرية، لديه مستويات دعم متعددة عند 50 SMA و100 SMA و200 SMA حول 95.93 دولار و97.78 دولار و95.66 دولار، على التوالي.

‍

كيف كانت ردود فعل الأزواج الأخرى؟

‍

• انخفض اليورو، مما وضع أسعار EUR/USD في خطر بسبب عدم اليقين الجيوسياسي بين روسيا وأوكرانيا. دفع تقرير التضخم الأمريكي القوي، الذي سجل فيه CPI أعلى مستوى له في 40 عامًا في يناير، EUR/USD إلى الانخفاض أكثر. لذلك، زادت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في مارس بشكل كبير.
• ارتفع USD/JPY إلى نقطة واحدة فقط دون أعلى مستوى له في خمس سنوات. مع صدور تقرير التضخم لشهر يناير، ارتفعت عوائد السندات بشكل حاد، مما أدى إلى تراجع الأسهم ودفع USD/JPY إلى ¥116.34. في الولايات المتحدة، عادت أسعار الفائدة لتكون عاملًا رئيسيًا. علاوة على ذلك، كانت البيانات الاقتصادية في اليابان مخيبة للآمال، حيث كانت أرباح العمل النقدية وإنفاق الأسر أقل من توقعاتهما البالغة 0.1% و0.3% في ديسمبر.
• تمكن زوج GBP/USD من الاحتفاظ بمعظم مكاسبه من الأسبوع السابق. مع وصول التضخم الأمريكي إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا، عاد التركيز إلى موقف الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتشدد. في الوقت نفسه، تحمل الاقتصاد البريطاني عاصفة أوميكرون. ومع ذلك، بسبب مخاوف البريكست والمحاولات الفاشلة من قبل الاتحاد الأوروبي (EU) والمملكة المتحدة (UK) لإعادة إطلاق المفاوضات حول العلاقات التجارية بعد البريكست في أيرلندا الشمالية (NI)، كان الثيران في GBP حذرين. تسبب هذا الشعور في تداول الزوج في نطاق 1.3485 دولار – 1.3645 دولار، على الرغم من تحسن الأسس.

‍

هذا الأسبوع، سيكون التركيز على مبيعات التجزئة لشهر يناير - المتوقع أن تكون عند 1.8% على أساس شهري، ومؤشر أسعار المنتجين لشهر يناير - المتوقع أن يكون عند 0.5% على أساس شهري، واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). 

‍

السلع

‍

‍

ارتفعت أسعار النفط للأسبوع الثامن على التوالي حيث زادت التوترات بين روسيا وأوكرانيا من المخاوف بشأن الإمدادات العالمية المحدودة. ارتفع المعيار العالمي، خام غرب تكساس الوسيط، إلى ما يقرب من 95 دولارًا للبرميل يوم الجمعة 11 فبراير 2022، قبل أن يتراجع عن مكاسبه.

‍

يشكل الغزو المحتمل لروسيا لأوكرانيا خطرًا جيوسياسي قد يعطل إمدادات النفط العالمية ويؤدي إلى فرض عقوبات تنظيمية أمريكية. في الأسابيع الأخيرة، ارتفعت أسعار النفط بسبب التكهنات بأن الطلب سيفوق العرض مع استمرار تعافي الاقتصاد العالمي من الجائحة.

‍

"سوق النفط مشدود للغاية. تستمر الأسعار في الارتفاع وتصل الآن إلى مستويات غير مريحة للمستهلكين في جميع أنحاء العالم"، قال توريل بوسوني، رئيس قسم أسواق النفط في وكالة الطاقة الدولية، يوم الجمعة 11 فبراير 2022. 

‍

في سوق المعادن، أنهى الذهب الأسبوع الماضي عند أعلى مستوى له في 3 أشهر بعد اختراقه مستوى مقاومة حاسم عند 1,850 دولار. في جلسة يوم الجمعة المتأخرة، شهد المعدن الأصفر طلبًا مع تعمق مشاركة الولايات المتحدة في أزمة روسيا-أوكرانيا. بينما أدت الأخبار إلى ضغوط بيع داخل أسواق الأسهم، ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1% خلال اليوم وحوالي 2.1% خلال الأسبوع.

‍

يتداول الذهب حاليًا حول مستويات 1,856 دولار، وهو أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة لـ 50 و100 و200 يوم المقابلة له. من المحتمل أن تضمن أحدث حالة عدم اليقين الجيوسياسي، جنبًا إلى جنب مع عدم استقرار سوق الأسهم وزيادة الضغوط التضخمية عبر الولايات المتحدة وأوروبا، مكانه في محافظ المتداولين في المستقبل المنظور.

‍

العملات المشفرة

‍

‍

شهد يوم الخميس، 10 فبراير 2022، انخفاض سعر بيتكوين قليلاً وسط تراجع مالي أكثر حدة في الولايات المتحدة. في يوم الجمعة، 11 فبراير 2022، حث الرئيس الأمريكي بايدن جميع الأمريكيين على مغادرة أوكرانيا على الفور، محذرًا "قد يبدأ الغزو في أي وقت". علاوة على ذلك، ساهمت المخاطر الجيوسياسية الروسية والأوكرانية في انخفاض العملات المشفرة والعودة إلى أصول الملاذ الآمن. 

‍

تخلت بيتكوين عن معظم مكاسبها من افتتاح الأسبوع حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى أكثر من 2% لأول مرة منذ عام 2019. انخفضت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة تقارب 1.30% إلى حوالي 44,100 دولار.

‍

في الأشهر الأخيرة، كانت بيتكوين تتداول بشكل ملحوظ مشابه للأسهم التقنية. في الأسبوع الماضي، دفعت الضغوط التضخمية المتزايدة العائد القياسي لمدة 10 سنوات إلى الارتفاع، مما أثر سلبًا على أسهم التقنية ذات النمو العالي وبيتكوين. وذلك لأن المتداولين المؤسسيين مهتمون الآن ببيتكوين ويتداولونها كأصل مخاطرة. نتيجة لذلك، كانت أكبر عملة مشفرة في العالم تتداول سلبًا جنبًا إلى جنب مع الأسهم التقنية، التي بدأت العام الجديد بانخفاض حاد.

‍

تقنيًا، تتداول بيتكوين بالقرب من مستوى الدعم الرئيسي الأول عند 41,943 دولار عند مستوى تصحيح 61.8%. إذا انزلقت عبر هذا المستوى، سيكون الدعم الرئيسي الجديد عند 40,627 دولار عند تصحيح 50%. في الوقت نفسه، ستقدم الحركة الصاعدة لبيتكوين 43,293 دولار كمستوى مقاومة التالي عند تصحيح 76.4%. 

‍

تبع معظم العملات البديلة انخفاض بيتكوين، حيث انخفضت إيثريوم بنسبة 4% يوم الجمعة، 11 فبراير 2022، بينما انخفضت سولانا بنسبة 7%. 

‍

يتوقع المحللون أن تظل بيتكوين، أكبر عملة مشفرة في العالم، تحت الضغط خلال الأشهر القليلة المقبلة. "في الانخفاض الذي شهدناه في الربيع الماضي، استغرق الأمر حوالي 6 أشهر لتتعافى بيتكوين. سيكون الجدول الزمني المماثل في الانخفاض الحالي يعني أن تاريخ التعافي سيكون في مايو"، كتبت شركة NYDIG القابضة لبيتكوين الأسبوع الماضي. 

‍

مؤشرات الولايات المتحدة

‍

انخفضت مؤشرات السوق الأمريكية الرئيسية مرة أخرى هذا الأسبوع، مستمرة في بدايتها السيئة للعام. بسبب زيادة المخاوف بشأن التضخم، والتشديد النقدي، والاضطرابات الجيوسياسية في أوكرانيا، ارتفعت الأسهم يوم الثلاثاء والأربعاء قبل أن تنخفض يوم الخميس والجمعة.

‍

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات فوق 2% لأول مرة منذ منتصف عام 2019 للأسبوع الثالث على التوالي بسبب مخاوف التضخم. تسبب هذا الارتفاع في معاناة القطاعات الحساسة للأسعار، مثل شركات النمو، حيث زادت توقعات التشديد الأكثر عدوانية من الاحتياطي الفيدرالي.

‍

تراجعت أسعار الأسهم والسندات بعد أن أبلغت الحكومة عن تضخم بنسبة 7.5% في يناير - وهو أعلى مستوى منذ عام 1982. كان ذلك أكثر من الزيادة البالغة 7.0% في ديسمبر وأعلى بكثير من متوسط التضخم السنوي البالغ 1.8% في عام 2019. علاوة على ذلك، قد تكون تحذيرات المسؤولين الأمريكيين بأن غزوًا روسيًا لأوكرانيا ممكنًا قد ساهمت أيضًا في تراجع نهاية الأسبوع.

‍

ستصدر الحكومة الأمريكية تقريرًا يوم الأربعاء، 16 فبراير 2022، يكشف ما إذا كانت مبيعات التجزئة الأمريكية قد تعافت في يناير بعد ظهور متغير أوميكرون خلال ذروة موسم التسوق في العطلات. أخيرًا، ستنشر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أحدث محاضر الاجتماع في نفس اليوم.

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو عقود الفروقات على Deriv X الحساب المالي وDeriv MT5 الحسابات المالية وSTP المالية.