Veckorapport om marknaden – 03 jan 2022

US Indices

Aktier avslutade den sista handelsdagen 2021 på en nedåtgående not, men avslutade ändå ett rekordår trots de fortsatta motvindarna från den globala pandemin.

S&P 500 var det framstående indexet 2021 — det visade en ökning på 26,9% för året, eller en total avkastning på 28,7% inklusive utdelningar. Under tiden ökade Dow Jones med en jämförelsevis lägre takt på 18,7%, och det teknikdrivna Nasdaq Composite steg med 21,4%. År 2021 markerade det sjätte historiska året som S&P 500 överträffade sina två motsvarigheter.

Home Depot (HD) och Nike (NKE) var bland de största vinnarna på Dow Jones, med var och en som ökade med mer än 1%. På nackdelen upplevde flygbolagsaktier ännu en turbulent vecka. American Airlines föll med över 2,5%, medan United Airlines dyk ner med 1,9%. Boeing (BA) ledde förlusterna på Dow, med en nedgång på 1,2%.

Högväxande teknikaktier drog sig också tillbaka när den 10-åriga amerikanska statsobligationsräntan steg över 1,5%. Under tiden fortsatte investerare att övervaka utvecklingen relaterad till Omicron-varianten.

Trots pågående inflationspress och varningar om en 'överhettad' aktiemarknad, förväntar sig investerare fortfarande en ökning från 'januarieffekten', som hänvisar till en säsongstrend som antyder att marknadens bästa månad tenderar att vara årets första.

När Facebook-moderbolaget Meta, Apple, Microsoft och Google förbereder sig för att släppa nya hårdvaruprodukter och mjukvarutjänster på platser som tidigare var en nischmarknad för tidiga användare, är år 2022 inställt på att bli det största året hittills för Metaverse. Ledande teknikföretag är övertygade om att enheter som transporterar användare till utvidgade eller imaginära världar kommer att öppna den största nya marknaden för mjukvara sedan Apple introducerade pekskärmssmarttelefonen 2007.

Forex

US Dollar Index (USDX), som mäter värdet av den amerikanska dollarn i förhållande till en korg av valutor, föll på fredagen under lugn julhandel. Men det avslutade 2021 med en ökning på nästan 7% eftersom amerikanska investerare satsar på att Federal Reserve kommer att höja räntorna tidigare än de flesta andra stora ekonomier mitt under stigande inflation som orsakats av Covid-19-stimulusinitiativ.

Den kanadensiska dollarn, som presterade ungefär platt mot dollarn under 2021, var den bästa presterande, hjälpt av förväntningar om att Bank of Canada skulle börja strama åt sin penningpolitik så snart som i januari. Den sämsta presterande mot de stora var den japanska yenen, som har fallit med cirka 10% i år.

Trots att euron nådde en sju veckors högsta nivå på omkring $1.1365 mot den amerikanska dollarn på den sista dagen av 2021, registrerade EUR/USD en tråkig start på 2022, med en nedgång på cirka 0,20% intradag runt $1.1340. Medan blandade bekymmer dominerade dagen ledde marknadens konsolidering vid årets första tröga session till en liten korrigering av citatet.

Framför allt kommer Fed:s penningpolitiska avvikelse från ECB:s att vara avgörande att följa under år 2022, eftersom Fed sannolikt rör sig snabbare än ECB mot en stramare penningpolitik, vilket kan påverka EUR/USD-priser.

Som ett resultat kommer onsdagens Federal Open Market Committee (FOMC) Mötesprotokoll och fredagens US Nonfarm Payrolls (NFP) att vara avgörande för partraderare.

Paret handlas för närvarande över sitt stöd vid 23,6% retracement-nivån på $1.13142 och under sitt motstånd vid 38,2% retracement-nivån på $1.13850.

Commodities

Årsavslutande flöden gynnade guld mot den amerikanska dollarn (XAU/USD) för veckan. Detta beror på avsaknaden av stora marknadsrörelser, negativa reaktioner på Wall Street-indexen, en nedgång i US dollarindex och en ökning av Omicron-fall runt om i världen. Denna nya variant kan utlösa en fortsatt flykt till säkerhet under 2022, vilket kommer att öka efterfrågan på riskfria statsobligationer och sänka avkastningen, samtidigt som guldpriserna stiger. Guld mot den amerikanska dollarn handlades strax under $1,830 och handlas nära motståndsnivån kring $1,839 vid 61,8% retracement-nivå. Stödnivån ligger runt $1,765-$1,780 vid 50% retracement-nivå. 

Guld mot euro (XAU/EUR) nådde nya höjder för första gången sedan 26 december, med bud som sväva runt €1,608 på tidig europeisk morgon på fredag. Som ett resultat har priserna på den gula metallen i euro stigit för andra dagen i rad, vilket fortsätter en betydande ökning som sågs på torsdag. Dessutom kan den senaste nedgången i EUR/USD mitt under Omicron-bekymmer, styrkan i amerikansk detaljhandelsdata och avstängningen av tyska 10-åriga statsobligationer nära månadshöjder ha bidragit till styrkan i XAU/EUR. Men den rekordhöga ökningen av dagliga franska Covid-infektioner och den 45% ökning av månatliga virala sjukhusinläggningar utgör en utmaning för XAU/EUR-köpare.

På energimarknaderna föll oljepriserna för första gången på åtta dagar, med WTI-olja som föll med $1.78 (2.3%) till $75.21 per fat. Naturgaspriserna steg med 46% under 2021, den högsta nivån sedan 2016. OPEC + kommer att hålla ett möte den 4 januari 2022 och kommer sannolikt att hålla sig till sin plan att lägga till 400,000 fat per dag av utbud i februari.

Cryptocurrencies

Bitcoin handlades nära $47,000 under årsslutet på lägre volymer än vanligt. Öppnande på måndag över $51,000, den största kryptovalutan gav upp branta förluster under veckan, och föll med över 10% till torsdag för att handlas runt låga nivåer på $46,250.

Bitcoin avslutade december med en nedgång på 19%, dess största månatliga förlust sedan maj. År 2021 har visat sig vara ett av Bitcoins långsammaste år med en årlig ökning på 59%, den långsammaste sedan 2015 när den bara ökade med 36%.

Ethereum i jämförelse ökade med cirka 380% under 2021, medan Binance coin, den tredje största kryptovalutan efter marknadsvärde, steg med över 1000% i värde.

När vi ser fram emot 2022, har Arcane Research, ett blockchain-forskningsföretag, gjort ett antal förutsägelser för kryptovalutamarknaden. Bland dem förväntas Ethereum återigen överträffa Bitcoin under 2022. Enligt Arcane Research kommer den förväntade ökningen i NFT-försäljningsvolymer vars tokens mestadels fortfarande körs på Ethereum-blockkedjan att vara en stor drivkraft. 

Handla de finansiella marknaderna med optioner och multiplikatorer på DTrader eller CFDs på Deriv X Finansiellt konto och Deriv MT5 Finansiellt och Finansiellt STP-konton.