تقرير السوق الأسبوعي - 03 يناير 2022

مؤشرات الولايات المتحدة

انتهت الأسهم في الجلسة التجارية الأخيرة لعام 2021 بنبرة هبوطية، لكنها لا تزال تُنهي عامًا قياسيًا على الرغم من الرياح المعاكسة المستمرة للجائحة العالمية.

كان مؤشر S&P 500 هو المؤشر البارز في عام 2021 - حيث سجل زيادة بنسبة 26.9% للعام، أو عائد إجمالي قدره 28.7% بما في ذلك الأرباح. في حين أن مؤشر داو جونز حقق معدل زيادة أقل نسبيًا بلغ 18.7%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب المدعوم بالتكنولوجيا بنسبة 21.4%. لقد كان عام 2021 هو العام التاريخي السادس الذي تفوق فيه مؤشر S&P 500 على نظيريه.

كانت شركة Home Depot (HD) وNike (NKE) من بين الفائزين الرئيسيين في مؤشر داو جونز، حيث حقق كل منهما أكثر من 1%. من ناحية أخرى، شهدت أسهم شركات الطيران أسبوعًا مضطربًا آخر. تراجعت شركة الخطوط الجوية الأمريكية بأكثر من 2.5%، بينما انخفضت شركة يونايتد إيرلاينز بنسبة 1.9%. قادت شركة Boeing (BA) الخسائر في مؤشر داو، حيث سجلت انخفاضًا بنسبة 1.2%.

تراجعت أيضًا أسهم التكنولوجيا ذات النمو العالي مع ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 1.5%. في الوقت نفسه، استمر المستثمرون في مراقبة التطورات المتعلقة بسلالة أوميكرون.

على الرغم من الضغوط التضخمية المستمرة والتحذيرات من "سوق الأسهم الساخنة"، لا يزال المستثمرون يتوقعون دفعة من "أثر يناير"، الذي يشير إلى اتجاه موسمي يفيد بأن أفضل شهر في السوق يميل إلى أن يكون الأول في السنة.

بينما تستعد شركة ميتا، الأم لفيسبوك، وآبل، ومايكروسوفت، وجوجل لإطلاق منتجات جديدة من الأجهزة وخدمات البرمجيات في أماكن كانت سابقًا سوقًا متخصصة للمستخدمين الأوائل، من المقرر أن يكون عام 2022 هو أكبر عام حتى الآن للميتافيرس. تشعر الشركات التقنية الرائدة بالثقة بأن الأجهزة التي تنقل المستخدمين إلى عوالم موسعة أو خيالية ستفتح أكبر سوق جديدة للبرمجيات منذ أن قدمت آبل الهاتف الذكي الذي يعمل باللمس في عام 2007.

الفوركس

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (USDX)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي بالنسبة لسلة من العملات، يوم الجمعة خلال فترة التسوق الهادئة في العطلات. ومع ذلك، انتهى عام 2021 بزيادة تقارب 7% حيث يراهن المستثمرون الأمريكيون على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة قبل معظم الاقتصادات الكبرى الأخرى وسط ارتفاع التضخم الناتج عن مبادرات التحفيز بسبب كوفيد-19.

كان الدولار الكندي، الذي أدّى بشكل مسطح تقريبًا مقابل الدولار في عام 2021، هو الأفضل أداءً، مدعومًا بتوقعات بأن بنك كندا سيبدأ تشديد سياسته النقدية في أقرب وقت في يناير. كان أسوأ أداء مقابل العملات الرئيسية هو الين الياباني، الذي انخفض بنحو 10% هذا العام.

على الرغم من وصول اليورو إلى أعلى مستوى له في سبعة أسابيع عند حوالي 1.1365 دولار أمريكي في اليوم الأخير من عام 2021، سجل زوج EUR/USD بداية باهتة لعام 2022، حيث انخفض بنحو 0.20% خلال اليوم عند حوالي 1.1340 دولار أمريكي. بينما كانت المخاوف المختلطة تسود اليوم، أدى تماسك السوق في أول جلسة بطيئة في العام إلى تصحيح طفيف في الاقتباس.

فوق كل شيء، سيكون تباين السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي عن سياسة البنك المركزي الأوروبي أمرًا رئيسيًا يجب مراقبته في عام 2022 حيث من المحتمل أن يتحرك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أسرع من البنك المركزي الأوروبي نحو سياسة نقدية أكثر تشددًا، مما قد يؤثر على أسعار EUR/USD.

نتيجة لذلك، ستكون محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) يوم الأربعاء وبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) يوم الجمعة حاسمة لتجار الزوج.

يتداول الزوج حاليًا فوق دعمه عند مستوى تصحيح 23.6% البالغ 1.13142 دولار أمريكي وتحت مقاومته عند مستوى تصحيح 38.2% البالغ 1.13850 دولار أمريكي.

السلع

فضلت التدفقات في نهاية العام الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD) خلال الأسبوع. وذلك بسبب غياب الأخبار الرئيسية التي تحرك السوق، وردود الفعل السلبية على مؤشرات وول ستريت، وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي، وتصاعد حالات أوميكرون حول العالم. قد تؤدي هذه السلالة الجديدة إلى هروب مستمر إلى الأمان في عام 2022، مما سيزيد الطلب على السندات الحكومية الخالية من المخاطر ويخفض العوائد، إلى جانب رفع أسعار الذهب. تم تداول الذهب مقابل الدولار الأمريكي تحت 1,830 دولارًا ويتداول قريبًا من مستوى المقاومة بالقرب من 1,839 دولارًا عند مستوى تصحيح 61.8%. مستوى الدعم حوالي 1,765-1,780 دولار عند مستوى تصحيح 50%.

وصل الذهب مقابل اليورو (XAU/EUR) إلى مستويات قياسية جديدة للمرة الأولى منذ 26 ديسمبر، مع وجود طلبات تتراوح حول 1,608 يورو في الصباح الأوروبي المبكر يوم الجمعة. نتيجة لذلك، ارتفعت أسعار المعدن الأصفر باليورو لليوم الثاني على التوالي، مستمرة في الزيادة الكبيرة التي لوحظت يوم الخميس. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون الانخفاض الأخير في EUR/USD وسط مخاوف أوميكرون، وقوة بيانات التجزئة الأمريكية، وتعليق عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بالقرب من أعلى مستوياتها الشهرية قد ساهم في قوة XAU/EUR. ومع ذلك، فإن الزيادة القياسية في الإصابات اليومية بكوفيد في فرنسا وزيادة بنسبة 45% في حالات الاستشفاء الفيروسية الشهرية تمثل تحديًا لمشتري XAU/EUR.

في أسواق الطاقة، انخفضت أسعار النفط للمرة الأولى في ثمانية أيام، حيث انخفض خام WTI بمقدار 1.78 دولار (2.3%) إلى 75.21 دولارًا للبرميل. ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي بنسبة 46% في عام 2021، وهو أعلى عام منذ 2016. ستعقد أوبك + اجتماعًا في 4 يناير 2022، ومن المحتمل أن تلتزم بخططها لإضافة 400,000 برميل يوميًا من الإمدادات في فبراير.

العملات المشفرة

تداولت بيتكوين بالقرب من علامة 47,000 دولار خلال عطلات نهاية العام بحجم تداول أقل من المعتاد. افتتحت يوم الاثنين فوق علامة 51,000 دولار، وتخلت أكبر عملة مشفرة في العالم عن خسائر حادة خلال الأسبوع، حيث انخفضت بأكثر من 10% بحلول يوم الخميس لتتداول حول أدنى مستوياتها عند 46,250 دولار.

أغلقت بيتكوين ديسمبر بانخفاض قدره 19%، وهو أكبر خسارة شهرية لها منذ مايو. لقد أثبت عام 2021 أنه أحد أبطأ الأعوام بالنسبة لبيتكوين مع تقدم سنوي قدره 59%، وهو الأبطأ منذ 2015 عندما حققت زيادة قدرها 36% فقط.

في المقابل، حققت إيثريوم زيادة بنحو 380% في عام 2021، بينما ارتفعت عملة بينانس، ثالث أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، بأكثر من 1000% في القيمة.

عند النظر إلى عام 2022، قدمت Arcane Research، وهي شركة بحث في مجال البلوكشين، عددًا من التوقعات لسوق العملات المشفرة. من بينها، من المتوقع أن تتفوق إيثريوم مرة أخرى على بيتكوين في عام 2022. وفقًا لـ Arcane Research، فإن الزيادة المتوقعة في أحجام مبيعات NFT التي لا تزال رموزها تعمل في الغالب على شبكة إيثريوم ستكون دافعًا رئيسيًا. 

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على DTrader أو عقود الفروقات على Deriv X حساب مالي وDeriv MT5 حسابات مالية وSTP المالية.