Rapport hebdomadaire sur le marché – 03 janvier 2022

Indices américains

Les actions ont terminé la dernière séance de négociation de 2021 sur une note négative, mais ont tout de même conclu une année record malgré les vents contraires persistants de la pandémie mondiale.

Le S&P 500 a été l'indice phare en 2021 — il a affiché un gain de 26,9 % pour l'année, soit un rendement total de 28,7 % incluant les dividendes. Pendant ce temps, le Dow Jones a enregistré un taux de croissance comparativement plus faible de 18,7 %, et le Nasdaq Composite, propulsé par la technologie, a grimpé de 21,4 %. L'année 2021 a marqué la sixième année historique où le S&P 500 a surpassé ses deux homologues.

Home Depot (HD) et Nike (NKE) figuraient parmi les plus grands gagnants du Dow Jones, chacun gagnant plus de 1 %. À l'inverse, les actions des compagnies aériennes ont connu une autre semaine tumultueuse. American Airlines a reculé de plus de 2,5 %, tandis qu'United Airlines a plongé de 1,9 %. Boeing (BA) a mené les pertes sur le Dow, affichant une baisse de 1,2 %.

Les actions technologiques à forte croissance ont également reculé alors que le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a dépassé 1,5 %. Pendant ce temps, les investisseurs continuaient de surveiller les développements liés au variant Omicron.

Malgré les pressions inflationnistes persistantes et les avertissements d'un marché boursier « surchauffé », les investisseurs s'attendent toujours à un coup de pouce de l'« effet janvier », faisant référence à une tendance saisonnière selon laquelle le meilleur mois du marché a tendance à être le premier de l'année.

Alors que la société mère de Facebook, Meta, Apple, Microsoft et Google se préparent à lancer de nouveaux produits matériels et services logiciels dans des domaines qui étaient auparavant un marché de niche pour les premiers adopteurs, l'année 2022 s'annonce comme la plus grande année à ce jour pour le Metaverse. Les grandes entreprises technologiques sont convaincues que les dispositifs qui transportent les utilisateurs vers des mondes étendus ou imaginaires ouvriront le plus grand nouveau marché pour les logiciels depuis qu'Apple a introduit le smartphone à écran tactile en 2007.

Forex

L'indice du dollar américain (USDX), qui mesure la valeur du dollar américain par rapport à un panier de devises, a chuté vendredi pendant les achats de vacances calmes. Cependant, il a terminé 2021 avec un gain de près de 7 % alors que les investisseurs américains parient que la Réserve fédérale augmentera les taux plus tôt que la plupart des autres grandes économies face à l'inflation croissante provoquée par les initiatives de relance liées à Covid-19.

Le dollar canadien, qui a évolué autour de la parité par rapport au dollar en 2021, a été le meilleur performer, soutenu par les attentes selon lesquelles la Banque du Canada commencerait à resserrer sa politique monétaire dès janvier. Le pire performer par rapport aux principales devises a été le yen japonais, qui est en baisse d'environ 10 % cette année.

Bien que l'euro ait atteint un sommet de sept semaines d'environ 1,1365 $ par rapport au dollar américain le dernier jour de 2021, l'EUR/USD a enregistré un début d'année 2022 plutôt terne, chutant d'environ 0,20 % en intraday autour de 1,1340 $. Bien que des préoccupations mitigées aient dominé la journée, la consolidation du marché lors de la première séance lente de l'année a conduit à une légère correction du cours.

Avant tout, la divergence de la politique monétaire de la Fed par rapport à celle de la BCE sera clé à surveiller en 2022, car la Fed est susceptible d'avancer plus rapidement que la BCE vers une politique monétaire plus stricte, ce qui pourrait peser sur les prix de l'EUR/USD.

En conséquence, les minutes de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) de mercredi et les chiffres des emplois non agricoles (NFP) de vendredi seront cruciaux pour les traders de la paire.

La paire se négocie actuellement au-dessus de son support au niveau de retracement de 23,6 % de 1,13142 $ et en dessous de sa résistance au niveau de retracement de 38,2 % de 1,13850 $.

Matières premières

Les flux de fin d'année ont favorisé l'or par rapport au dollar américain (XAU/USD) pour la semaine. Cela est dû à l'absence de nouvelles majeures influençant le marché, aux réactions négatives sur les indices de Wall Street, à un recul de l'indice du dollar américain et à l'escalade des cas d'Omicron dans le monde. Ce nouveau variant pourrait déclencher un vol continu vers la sécurité en 2022, ce qui augmentera la demande pour des obligations d'État sans risque et fera baisser les rendements, tout en faisant monter les prix de l'or. L'or par rapport au dollar américain se négociait juste en dessous de 1 830 $ et se rapproche du niveau de résistance près de 1 839 $ au niveau de retracement de 61,8 %. Le niveau de support se situe autour de 1 765-1 780 $ au niveau de retracement de 50 %.

L'or par rapport à l'euro (XAU/EUR) a atteint de nouveaux sommets pour la première fois depuis le 26 décembre, avec des offres tournant autour de 1 608 € dans la matinée européenne de vendredi. En conséquence, les prix de l'or en euros ont augmenté pour le deuxième jour consécutif, poursuivant une augmentation significative observée jeudi. De plus, la récente chute de l'EUR/USD au milieu des préoccupations concernant Omicron, la solidité des données de vente au détail américaines et la suspension des rendements des bons du Trésor allemand à 10 ans près des sommets mensuels pourraient avoir contribué à la force de l'XAU/EUR. Cependant, l'augmentation record des infections quotidiennes de Covid en France et l'augmentation de 45 % des hospitalisations virales mensuelles posent un défi pour les acheteurs de l'XAU/EUR.

Sur les marchés de l'énergie, les prix du pétrole ont chuté pour la première fois en huit jours, le brut WTI perdant 1,78 $ (2,3 %) pour atteindre 75,21 $ le baril. Les prix du gaz naturel ont augmenté de 46 % en 2021, la plus forte hausse depuis 2016. L'OPEP + tiendra une réunion le 4 janvier 2022 et devrait probablement s'en tenir à son plan d'ajouter 400 000 barils par jour d'approvisionnement en février.

Cryptomonnaies

Le Bitcoin s'est échangé près de la barre des 47 000 $ pendant les vacances de fin d'année avec des volumes inférieurs à la normale. Ouvrant lundi au-dessus de la barre des 51 000 $, la plus grande cryptomonnaie du monde a subi de fortes pertes au cours de la semaine, perdant plus de 10 % d'ici jeudi pour se négocier autour des bas de 46 250 $.

Le Bitcoin a terminé décembre avec une baisse de 19 %, sa plus grande perte mensuelle depuis mai. L'année 2021 s'est révélée être l'une des plus lentes pour le Bitcoin avec une progression annuelle de 59 %, la plus lente depuis 2015 où il n'a gagné que 36 %.

L'Ethereum, en comparaison, a gagné environ 380 % en 2021, tandis que le Binance coin, la troisième cryptomonnaie par capitalisation boursière, a grimpé de plus de 1000 % en valeur.

En regardant vers 2022, Arcane Research, une société de recherche sur la blockchain, a fait un certain nombre de prévisions pour le marché des cryptomonnaies. Parmi elles, l'Ethereum devrait encore une fois surperformer le Bitcoin en 2022. Selon Arcane Research, l'augmentation attendue des volumes de ventes de NFT dont les jetons fonctionnent principalement sur la blockchain Ethereum sera un moteur majeur. 

Tradez les marchés financiers avec des options et des multiplicateurs sur DTrader ou des CFD sur Deriv X compte financier et Deriv MT5 comptes financiers et STP financiers.