Bei ya fedha imefikia kiwango cha juu cha miaka 14 ikisukuma uwezekano wa kuongezeka kwa bidhaa za biashara

Takwimu zinaonyesha fedha imepanda hadi $40.80 kwa ounce mwaka 2025, kiwango chake cha juu zaidi katika miaka 14. Mwelekeo huu unaibua swali muhimu kwa wawekezaji. Je, fedha itaendelea kupita kizingiti cha $50 au itasimama kabla ya hatua yake kubwa inayofuata ya kupanda? Wakati huo huo, uwiano wa S&P 500-na-Commodity Index umefikia rekodi ya 17.27, unaonyesha bidhaa za biashara zinauzwa kwa punguzo kubwa zaidi ikilinganishwa na hisa katika miongo kadhaa. Kulingana na wachambuzi, tofauti hii inaashiria kupona kwa jumla kwa bidhaa za biashara kunaweza kuanza kuchukua sura, huku fedha ikiwa mstari wa mbele.

Mambo muhimu ya kuchukua

• Fedha inauzwa kwa $40.80, imeongezeka zaidi ya 30% tangu mwanzoni mwa mwaka, ni utendaji wake bora zaidi tangu 2011.
  
  
• Uwiano wa S&P 500-na-Commodity Index umeongezeka mara tatu tangu 2022, unaashiria utendaji bora wa hisa ikilinganishwa na malighafi.
  
  
• Uwiano wa dhahabu-na-fedha unabaki kuwa juu kwa 88, zaidi sana kuliko wastani wa muda mrefu wa 60, unaonyesha thamani ya chini inayodumu.
  
  
• Mahitaji ya kubahatisha yanaongezeka, na nafasi za neti za mkataba wa siku zijazo za fedha zimeongezeka kwa 163% mwaka 2025.
  
  
• Fedha inakabiliwa na upungufu wa usambazaji unaoendelea, taasisi ya Silver Institute ikiripoti upungufu wa 184.3 milioni za ounce mwaka 2024.
  
  
• Hatari ni pamoja na kuongezeka kwa thamani ya dola ya Marekani, kupungua kwa mahitaji nchini China, na hali ya kununuliwa kupita kiasi kwa muda mfupi.
  
  

Bidhaa za biashara zinaonekana kupungua ikilinganishwa na hisa

Uwiano wa S&P 500-na-Commodity Index umefikia 17.27, mojawapo ya viwango vyake vya juu zaidi katika miongo kadhaa. Tangu soko la mbwa mwaka 2022, hisa za Marekani zimepanda kwa 71% wakati Commodity Price Index ya dunia imepungua kwa 31%. 

Tofauti hii sasa imezidi viwango vilivyoshuhudiwa wakati wa mwelekeo wa dot-com mwaka 2000, kipindi kilichoashiria thamani ya juu ya hisa na mabadiliko ya hatimaye. Mizunguko ya kihistoria inaonyesha kwamba wakati uwiano huu unapozidi, mtaji mara nyingi hubadilika kutoka hisa kwenda bidhaa za biashara. Wells Fargo tayari imewaonya wawekezaji kuhusu kupunguza mfiduo wa hisa, ikipendekeza kwamba dhamana za ubora na mgawanyo wa bidhaa za biashara zinaweza kutoa faida bora kwa hatari iliyopimwa.

Fedha imetoka $40 kwa ounce, ikionyesha ongezeko la rekodi

Fedha imevuka $40 kwa mara ya kwanza tangu Septemba 2011, ikijikusanya karibu $40.80. Kuibuka kwa bei kumesaidiwa na dola dhaifu ya Marekani - imeshuka kwa 9.79% tangu mwanzoni mwa mwaka - na matarajio yanayoongezeka ya kupunguzwa kwa viwango vya riba na Federal Reserve mwezi Septemba 2025. 

Soko la mkataba wa siku zijazo linaonyesha wawekezaji wanapanga kwa nguvu kupata faida zaidi, na nafasi za neti za mkataba wa siku zijazo zimeongezeka kwa 163% katika nusu ya kwanza ya mwaka. Licha ya ongezeko hili, fedha bado ina thamani ya chini ikilinganishwa na dhahabu, na uwiano wa dhahabu-na-fedha uko 88 ikilinganishwa na wastani wa kihistoria wa karibu 60. Hii inaashiria uwezekano mkubwa wa kupanda ikiwa fedha itaanza kufunga pengo la thamani.

Mahitaji ya viwandani ya fedha yanajitokeza katika mchanganyiko wa bidhaa za biashara 

Fedha ni ya kipekee kwa sababu inahusisha masoko mawili: mahitaji ya viwandani na uwekezaji wa hifadhi salama. Matumizi ya viwandani yanaendelea kuongezeka, na fedha ni muhimu kwa paneli za jua, magari ya umeme, na vifaa vya elektroniki vinavyoendeshwa na AI. 

Juhudi za kimataifa kuelekea nishati mbadala zinamaanisha matumizi yataongezeka, na utengenezaji wa paneli za jua pekee unatarajiwa kuongeza mahitaji ya fedha kwa kiasi kikubwa mwaka 2025. Wakati huo huo, mvutano wa kisiasa unathibitisha zaidi nafasi ya fedha kama hifadhi salama. 

Benki kuu ziliongeza tani 244 za dhahabu katika robo ya kwanza ya 2025, na fedha mara nyingi hufuata dhahabu wakati wa msongo wa kifedha na kisiasa. 

Kwa kuwa mfumuko wa bei bado uko juu ya 2% na kupunguzwa kwa sera za fedha kunakaribia, fedha inafaidika kutokana na vichocheo vya mahitaji vya muundo na mzunguko.

Hatari kwa ongezeko

Kuongezeka kwa 30% kwa fedha tangu mwanzoni mwa mwaka kunaibua wasiwasi kuhusu hali ya kununuliwa kupita kiasi kwa muda mfupi. Viashiria vya kiufundi vinaonyesha soko linaweza kukumbwa na kushuka kabla ya kuanza hatua nyingine ya kupanda. 

Dola ya Marekani yenye nguvu bado ni hatari kuu, hasa ikiwa DXY itarudi katika kiwango cha 100–110. Kupungua kwa mahitaji nchini China au uchumi wa nchi zilizoendelea pia kutadhuru upande wa viwandani wa fedha, hasa katika elektroniki na nishati mbadala. Hatari hizi zinaonyesha njia ya fedha kuelekea $50 inaweza isiwe ya moja kwa moja, lakini picha pana ya kiuchumi na usambazaji-mahitaji bado inaunga mkono.

Uchambuzi wa kiufundi wa fedha

Wakati wa kuandika, fedha iko katika hali ya kugundua bei na uwezekano wa viwango vya juu zaidi vinavyoonekana. Miondoko ya kiasi inayonyesha shinikizo kubwa la kununua inaunga mkono hadithi hii ya kupanda. Ikiwa ongezeko litaendelea, metali hii ya viwandani inaweza kujaribu kufikia $45 kuelekea $50. Kinyume chake, ikiwa shinikizo la kuuza litaibuka, msaada wa haraka uko $38.09, na kushuka zaidi kunaweza kushikilia $36.97 na $36.00. Viwango hivi ni muhimu kwa wafanyabiashara wanaofuatilia hatari ya kushuka, kwani vinaashiria ngazi ambapo wanunuzi wanaweza kujaribu kuingia tena sokoni.

Athari za uwekezaji

Kwa wafanyabiashara, kuvunja kwa fedha juu ya $40 kunathibitisha mwelekeo wa kupanda, lakini mabadiliko makubwa ya bei ya metali hii yanamaanisha usimamizi wa hatari ni muhimu. Mikakati ya muda mfupi inaweza kuzingatia kununua wakati bei inaposhuka karibu na viwango vya msaada vya $38.09, $36.97, na $36.00, na malengo ya kupanda hadi $45 na $50. Kuvunja juu ya $50 kutakuwa ni mabadiliko ya muundo katika mwelekeo wa muda mrefu wa fedha na kunaweza kuvutia mtiririko zaidi wa uwekezaji wa kubahatisha.

Kwa wawekezaji wa muda wa kati hadi mrefu, thamani ya chini ya fedha ikilinganishwa na dhahabu na hisa, pamoja na upungufu wa usambazaji wa muundo, inaunga mkono kushikilia mfiduo kama sehemu ya mgawanyo mpana wa bidhaa za biashara. ETFs zinazohusiana na fedha, hisa za uchimbaji, na vikapu vya bidhaa vinavyojumuisha metali za thamani na viwandani hutoa njia za kunasa faida ya kupanda.

Kwa wasimamizi wa miradi, uwiano mkali wa S&P 500-na-Commodity Index unaonyesha inaweza kuwa busara kupunguza mfiduo wa hisa na kurekebisha usawa kwa bidhaa za biashara zenye thamani ya chini. Fedha, yenye mchanganyiko wake wa kipekee wa mahitaji ya ukuaji wa viwandani na sifa za hifadhi salama, inasimama kama mgombea mkuu wa utendaji bora ikiwa mzunguko ujao wa bidhaa za biashara utaanza mwaka 2025.