Несколько недель назад казалось, что мировые инвесторы теряют интерес к американским рынкам. После многих лет притока средств в американские акции деньги начали перетекать в другие направления. С декабря по апрель глобальные фондовые фонды вне США привлекли рекордные 2,5 миллиарда долларов — большая часть из которых — всего за три месяца. 

Ускоренные тарифы Трампа и растущая политическая нестабильность встревожили рынки, а с портфелями, уже насыщенными крупными технологическими компаниями, некоторые считали, что коррекция была неизбежна.

Но когда умные деньги, казалось, начинали диверсифицироваться, произошел поворот: индекс S&P 500 ныне стремительно приближается к рекордному максимуму, а иностранные инвесторы снова активно скупают американские активы на рекордно высокой скорости. 

Так что же на самом деле происходит? Это признак доверия к американской устойчивости или же ралли основывается на узких плечах и заимствованной уверенности?

Глобальные рыночные тенденции: возобновление притока иностранного капитала

По данным Bank of America, иностранные покупки американских активов в этом году могут достигнуть 138 миллиардов долларов — второго по величине ежегодного показателя за всю историю. Фонды акций лидируют в этом процессе, направляя 136 миллиардов долларов именно в акции, что свидетельствует о возросшей готовности мировых инвесторов к риску.

Если взглянуть шире, картина становится еще более впечатляющей: с 2020 года зарубежные покупатели вложили рекордные 547 миллиардов долларов в американские рынки — около 350 миллиардов из них приходится только на акции. Несмотря на разговоры о диверсификации и глобальной ротации, гравитационное притяжение Уолл-Стрит оказывается слишком сильным.

Так почему же произошла смена настроений?

Хаос, уверенность и психология инвесторов

Ответ может заключаться в сочетании относительной силы и глобальной неопределённости. Хотя США столкнулись с экономическими и политическими трудностями, торговыми напряжённостями, растущими дефицитами, усилением иммиграционного контроля, эти риски воспринимаются как менее значимые по сравнению с другими странами-партнерами. 

Европа остаётся вялой, постковидное восстановление Китая теряет обороты, а развивающиеся рынки борются с инфляцией и валютным риском. Добавьте к этому замедление инфляции и менее сильное, чем ожидалось, влияние тарифов, и вы получите рынок, который, хотя и шаткий, всё же сильнее большинства.

Также важна психология инвесторов: когда мир кажется нестабильным, деньги часто направляются туда, где они чувствуют себя наиболее привычно и ликвидно. Для глобальных распределителей это обычно означает США. акции.

Ралли, поддерживаемое акциями "Великолепной семёрки"

Но прежде чем мы слишком увлечёмся, давайте заглянем под капот. Это ралли не поддерживается широкой частью рынка — его ведёт очень короткий список.

Если убрать так называемую "Великолепную семёрку": Microsoft, Apple, Amazon, Nvidia, Tesla, Meta и Alphabet, то результаты рынка выглядят гораздо менее впечатляющими. Фактически, без них ралли индекса S&P 500 с апреля было бы практически вдвое меньше. В 2024 году "Великолепная семёрка" выросла настолько, что почти сравнялась с рынками акций Великобритании, Канады и Японии вместе взятыми.

Индекс S&P с равным весом, который учитывает все компании одинаково, независимо от размера, всё ещё примерно на 5% ниже своего рекордного максимума. Это говорит нам о многом: большинство акций не взлетают. Взлетают только самые крупные.

Такая концентрация не нова — она является особенностью американских рынков на протяжении многих лет. Но это повышает уровень рисков. Если хотя бы один из этих технологических титанов споткнётся, весь индекс может пошатнуться. В некотором смысле инвесторы не ставят на Америку в целом — они удваивают ставки на нескольких мощных игроках, которых хорошо знают.

Оттоки из облигаций, настроение риска

И дело не только в том, что заходит — важно и то, что выходит. Последние данные от Morningstar показывают, что в США облигационные фонды зафиксировали оттоки на сумму 43 миллиарда долларов, поскольку инвесторы уходят с оборонительных позиций и возвращаются к акциям. Это классический рискованный ход, сигнализирующий о возрождении аппетита к росту — или, по крайней мере, к доходам, которые с ним связаны.

Эта ротация может показаться смелой, но не обязательно иррациональной. При замедлении инфляции и сохранении ФРС ставок на текущем уровне доходности перестали расти. Между тем акции, особенно в сфере технологий, предлагают реальную возможность роста, даже если оценки кажутся завышенными.

Перспективы S&P 500: это настоящая тенденция или обманка?

Итак, это настоящий подъём или ещё один мираж? По мнению аналитиков, это зависит от того, видите ли вы стакан наполовину полным или стратегически расположенным под протекающей трубой.

С одной стороны, иностранный капитал — мощный попутный ветер, и история показывает, что такие притоки могут способствовать устойчивым ралли. Но с другой стороны, рост рынка слишком сильно зависит от нескольких мегакрупных акций, а структурные проблемы, долг, геополитика и резкие изменения политики не исчезли.

На момент написания S&P 500 значительно снизился. На дневном графике заметен нисходящий тренд, хотя бары объёма показывают почти равные давления на продажу и покупку, намекая на возможное ценовое консолидацию.

Если индекс S&P 500 пойдёт вверх, цены могут столкнуться с сопротивлением на уровнях $6,075 и $6,144. С другой стороны, если индекс S&P 500 продолжит падение, цены могут найти поддержку на уровнях $5,790 и $5,550.

S&P 500 побьёт свой рекорд? Вы можете спекулировать на американских рынках с помощью аккаунтов Deriv X и Deriv MT5.

‍

Заканчивается ли вековое доминирование нефти на мировых рынках? 

По мере того как возобновляемая энергия набирает обороты, а структура спроса меняется, понимание исторического влияния нефти становится ключевым для ориентации в современной энергетической трансформации.

От первого нефтяного бума в Техасе до сегодняшних нестабильных энергетических рынков нефть формировала мировое влияние, подпитывала конфликты и стимулировала экономический рост. Но с наступлением новой эры возобновляемых источников и климатических целей неужели её доминирование действительно уходит в прошлое?

В этом видео мы рассмотрим путь нефти через:

• Рождение Big Oil и его раннее влияние на войны и рост промышленности
• Рост OPEC и геополитические потрясения 1970-х годов
• Обвалы цен, нефтяные войны и современные рыночные манипуляции
• Обвал нефтяного рынка в 2020 году и рост возобновляемых альтернатив
• Наступил ли наконец пик спроса на нефть?

Это ваш гид по пониманию того, как нефть формировала прошлое. И какую роль она сыграет в будущем.

‍

Это был потрясающий год для акций ИИ, и немногие сияли ярче, чем Palantir и IBM. Одну из них называют «неуправляемым грузовым поездом», а другая ведет Dow благодаря амбициям в квантовых вычислениях, напоминающим научную фантастику. 

Обe достигли рекордных высот, эффектно катясь на волне ИИ — но вот главный вопрос: это только разминка или они уже нашли свой ритм на год?

Мнения аналитиков разнятся, а настроение на рынке колеблется между страхом упустить возможность и осторожностью — пора присмотреться внимательнее. 

Палантир и IBM все еще растут — или уже добираются до потолка?

Прогноз по акциям Palantir: грузовой поезд, который не собирается тормозить?

Начнем с Palantir. Его акции взлетели почти на 90% в 2025 году благодаря мощному сочетанию государственных контрактов, стремления вокруг ИИ и смелых прогнозов.

Loop Capital недавно назвал ее «неуправляемым грузовым поездом, который не вернется назад», повысив целевую цену до впечатляющих $155 — значительно выше среднего по Уолл-стрит в $95. Смело. Фирма при этом четко предупредила: «PLTR не для слабонервных». 

Программное обеспечение Palantir, особенно Foundry, внедрилось в несколько ключевых ведомств США. Среди них — Министерство внутренней безопасности и Министерство здравоохранения и социальных служб. Это не яркие потребительские приложения; это инструменты высокой ставки, работающие за кулисами с долгосрочной ценностью. И они внушают инвесторам надежду.

Но проблема в том, что доходы Palantir пока относительно невелики — всего $3,1 млрд за последние 12 месяцев. Даже при сильном годовом росте в 39% потребуется более десяти лет, чтобы достичь $100 млрд дохода, и это при условии, что все будет идти гладко. Длинный путь предстоит этому грузовому поезду.

Ах да, и не забудем спор о TAM (общем адресуемом рынке). Оптимисты утверждают, что к 2033 году он может достичь $1,4 трлн. Реалисты? Они указывают, что даже консервативная оценка Palantir составляла $120 млрд — по-прежнему далеко от текущих реальных показателей.

Так что Palantir еще растет? Возможно. Но при таких ценах аналитики говорят, что будущие успехи уже во многом учтены.

Прогноз по акциям IBM: перезапуск "Большого синего"

А теперь — IBM. Ветеран высоких технологий получил новую жизнь, преодолевая отметку $284 и тянув за собой Dow Jones. Неплохо для компании, которая последнее десятилетие избегала ярлыка «устаревшая».

Вокруг нее в основном говорят о двух вещах: ИИ и квантовых вычислениях. IBM не стремится быть модной — она нацелена на серьезные проекты. Ее партнерство с Finanz Informatik, которая обслуживает Sparkassen-Finanzgruppe Германии, показывает, что гибридное облако и стек ИИ имеют реальную привлекательность для предприятий масштабного уровня.

А еще есть квантовый прорыв. IBM недавно объявила, что строит первый в мире масштабный, устойчивый к ошибкам квантовый компьютер — система Starling должна появиться в Поукипси, Нью-Йорк, к 2029 году с расширением к 2033-м. 

Его цель — обрабатывать в 20 000 раз больше операций, чем сегодняшние квантовые машины. Это не просто постепенный прогресс — это настоящая технологическая революция — если все получится. Рынок положительно отреагировал, и инвесторы активно включились в игру. С годовыми доходами в $62,8 млрд, IBM выглядит гораздо более устоявшейся, чем некоторые из ее более мелких и ярких конкурентов.

Но мнения аналитиков разделились. Stifel полностью уверен с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $290. UBS? Не впечатлены, поставили «Продавать» с прогнозом снижения до $170. Morgan Stanley заняла среднюю позицию с рекомендацией «Держать» и целью $233.

История IBM солидна, но развивается медленно. Квантовые технологии в ближайшем будущем не повлияют на прибыль, а недавний рост акций может уже включать в себя больше ожиданий, чем реальных достижений.

Что движет этим ралли акций ИИ и насколько оно устойчиво?

Если посмотреть шире, рост Palantir и IBM органично вписывается в более крупный тренд 2025 года — эйфорию вокруг ИИ. Инвесторы вкладывают значительные средства во все, что хоть как-то связано с ИИ, особенно если это похоже на инфраструктуру.

Однако все чаще звучат предположения, что мы приближаемся к вершине этой волны ралли. Макроэкономические проблемы, политическая нестабильность и возможный поворот ФРС могут быстро изменить настроение. Добавьте непредсказуемость регулирования ИИ и сроки квантовых технологий — и получите рецепт волатильности.

Тем не менее стоит отметить, что Palantir и IBM не просто плывут на волне — они создают эту волну. Преимущество PLTR в надежной работе с государственными данными и дорожная карта IBM в области корпоративного ИИ и квантовых технологий — это не скоротечные моды. Это долгосрочные игры, и инвесторам, возможно, потребуется соответствующее терпение.

Перспективы акций ИИ: потолок или трамплин?

Так, они достигли пика?

Возможно — по крайней мере, пока что. Эти ралли впечатляют, но они также подняли массу ожиданий. Если вы покупаете на этих уровнях, вы ставите на успешное исполнение, результаты и реализацию видения.

С другой стороны, если ИИ действительно станет следующей промышленной революцией, Palantir и IBM могут только начинать.

На момент написания PLTR испытывает некоторое откатывание после значительного движения в зоне покупки, намекая на дальнейший рост. Однако по объемам видно равную борьбу между быками и медведями, что предполагает возможность консолидации в ближайшем будущем перед решительным движением в любом направлении.

Если быки выиграют борьбу, цены могут удерживаться около $145,00. Если же победят продавцы, цены могут найти поддержку на уровнях $120,00 и $89,00 (в случае крупного падения). 

IBM по-прежнему показывает бычьи свечи на момент написания, поскольку цены колеблются около рекордного максимума. Бычий настрой подкреплен объемами, демонстрирующими явное восходящее давление. Если цены поднимутся, они могут удерживаться на уровне all-time high в $284,50. Если же будет обвал, цены могут найти поддержку на уровнях $256,00 и $243,00.

Достигли ли акции Palantir и IBM своего потолка на 2025 год?  Вы можете спекулировать на ценовом движении этих двух акций с помощью аккаунта Deriv MT5.

‍

После нескольких неспокойных месяцев страха, волатильности и геополитической драмы криптовалюта начинает подавать признаки жизни — и это не просто обычный отскок. Bitcoin снова демонстрирует силу, поднявшись выше $107K на фоне всплеска объема торгов и открытого интереса, что явно свидетельствует о «рисковом» настроении. Ethereum, хотя и отстает в цене, тихо укрепляет свои позиции благодаря серьезной институциональной поддержке через регулируемые стейкинг-решения, такие как stETH. И, наконец, XRP, юридически освобожденный, сейчас формирует техническую структуру, которая заставляет аналитиков ожидать значительного прорыва.

Каждый из этих лидеров идет своим путем, но вместе они подпитывают то, что может стать следующим крупным этапом роста рынка.

Объем торгов Bitcoin: возвращается ли он с ревом?

Начнем с оригинального тяжеловеса криптомира. Bitcoin (BTC) отыграл свои недавние минимумы, поднявшись выше $107 000 после падения до около $102K на фоне последней волны геополитической напряженности между Израилем и Ираном. Несмотря на хаос, Bitcoin не просто удержался на месте — он пошел в рост.

И дело не только в цене. Данные по деривативам показывают рост открытого интереса до $72 миллиардов, при этом объем торгов за 24 часа достиг почти $60 миллиардов. 

Это не мелочь. Это знак того, что институциональные и крупные трейдеры с кредитным плечом возвращаются — принимают риск, а не убегают от него.

Короче говоря, Bitcoin вновь доказывает, что он по-прежнему является барометром настроений на рынке. Когда BTC движется так, остальная крипта обычно следует за ним.

Стейкинг Ethereum: институциональный двигатель тихо ревет

Тем временем Ethereum (ETH) в последнее время не особенно впечатляет трейдеров. Он находится в диапазоне и консолидируется между ключевыми уровнями, однозначно уступая BTC по динамике. Но что скрывается под капотом? Это совсем другая история.

Институциональный интерес к стейкингу Ethereum набирает серьезные обороты. Совсем недавно Komainu, регулируемый хранитель цифровых активов, начал поддерживать Lido Staked ETH (stETH), который теперь составляет 27% от всего застейканного Ether. Это огромное достижение. Особенно если учесть, что это происходит в регулируемых рынках, таких как Дубай и Джерси.

Почему это важно? Токены ликвидного стейкинга, такие как stETH, позволяют институциям получать доход с ETH без блокировки капитала — они остаются ликвидными, соответствующими требованиям и уверенными в своих действиях. Добавьте к этому новую модульную инфраструктуру умных контрактов Ethereum (привет, Lido v3), и становится ясно, что ETH прокладывает путь для долгосрочного принятия. Сегодня это может не расти стремительно, но уже выстраивается весомое основание для следующей фазы бычьего ралли.

Токен набирает обороты после обновления по иску XRP

Пока Bitcoin растет, а Ethereum укрепляется, XRP готовится к тому, что некоторые аналитики считают его самым крупным движением на данный момент. Несмотря на юридическую победу XRP, когда судья Аналиса Торрес объявила, что XRP не является ценной бумагой, рынок, похоже, еще полностью это не осознал.

Конечно, XRP подскочил после решения суда. Но сейчас он консолидируется около $2 после отката с $3,40. Вот тут и появляются аналитики, такие как Crypto Beast и EGRAG, которые обращают внимание на огромный симметричный треугольник на недельном графике. По их мнению, XRP еще не закончил — далеко не так.

И вот что интересно: пока криптовалюта осторожно относится к регулированию, у XRP есть ясность. Это делает его редким активом в этом пространстве — таким, который институциональные инвесторы вскоре могут найти гораздо привлекательнее, особенно если ценовое движение начнет соответствовать фундаментальным показателям.

Три сигнала, запускающих перезагрузку криптоцикла

Итак, что отличает это восстановление криптовалюты?

Это не просто розничный ажиотаж или дикая спекуляция. На этот раз это многомерно:

• Bitcoin лидирует по импульсу и объему.
  
• Ethereum привлекает институции с помощью регулируемого и ликвидного стейкинга.
  
• XRP обладает регуляторной ясностью, о которой многие активы могут только мечтать, а его технические показатели намекают на большое движение вперед.
  

Будет ли это действительно следующий рост — покажет время, но все признаки указывают на зрелость рынка, где риск, инфраструктура и регулирование больше не находятся в противоречии. Они работают вместе.

Если это не вопит «энергия следующего цикла», то что тогда? 

На момент написания BTC находится в районе зоны покупки после отката от исторического максимума — намекая на возможное восстановление. Оптимистичный сценарий подтверждается объемами, демонстрирующими бычье настроение при слабом сопротивлении продавцов. Если быки победят, мы можем увидеть сопротивление на историческом максимуме в $111 891. Однако при падении цены могут задержаться на уровнях $105 400 и $102 200. 

ETH также демонстрирует положительный импульс в зоне покупки — намекая на потенциальный рост цены. Объемы, демонстрирующие бычье настроение, поддерживают оптимистичный сценарий. Если быки возьмут верх, цены могут встретить сопротивление на уровне $2 800. Наоборот, при падении цены могут найти поддержку на уровнях $2 485 и $1 765,

XRP также может показать рост с подобной конфигурацией в зоне покупки, поскольку объемы указывают на доминирующее давление покупателей. Если рост продолжится, цены могут встретить сопротивление на уровнях $2,343 и $2,660. Если же последует спад, цены могут найти поддержку на уровне $2,077.

Готовятся ли BTC, ETH и XRP к значительному росту?  Вы можете спекулировать на BTCUSD, ETHUSD и XRPUSD с аккаунтом Deriv MT5.

Боевые барабаны на Ближнем Востоке. Шепот о снижении ставки ФРС. И золото блестит чуть ниже $3 450, в то время как серебро флиртует с отметкой в $36. Мир сейчас не лишён рисков — но вместо того, чтобы скрываться в тени, они ярко светят на виду. Так что вопрос уже не в том, почему золото и серебро растут — а насколько далеко может зайти этот рост, прежде чем что-то изменится.

В чем причина резкого роста цены на золото?

Начнём с тяжеловеса. Золото взлетело до максимума за два месяца, коснувшись $3 450 в начале азиатской торговли. Это не просто технический рубеж — это заявление. Инвесторы стремятся к жёлтому металлу не только из-за его блеска, но и из-за статуса: классической безопасной гавани в мире, который кажется далеко не безопасным.

Токсичная смесь напряжённости на Ближнем Востоке, ставок на снижение ставки и слабости доллара. Израильские авиаудары по военным объектам Ирана взбудоражили рынок, а ответные действия Ирана показывают, что это не единичный случай. Добавьте тревожные слухи из России и нарастающее перемещение войск США, и вы получите геополитическую пороховую бочку.

Влияние снижения ставки на золото

А ещё ФРС. До прошлой недели большинство трейдеров ожидали возможного снижения ставки в декабре. Сейчас? Сентябрь практически гарантирован, с 70% вероятностью включенной в цены. 

Инфляция за май оказалась ниже ожидаемой, и даже неожиданно сильные показатели потребительского настроения (рост до 60.5 с 52.2) не развернули мягкий настрой.

Ниже ставки обычно означают низкую доходность и ослабление доллара — идеальный коктейль для золота. В конце концов, когда облигации приносят мало, владение не приносящими дохода активами, такими как золото, становится гораздо привлекательнее.

Почему серебро падает

А теперь поговорим о серебре. Пока золото на слуху, серебро немного отстаёт, опускаясь ниже $36,50, несмотря на аналогичный мировой фон. Почему? Серебро носит две шляпы: часть безопасной гавани и часть промышленного металла. И сейчас его промышленная сторона сталкивается с препятствиями из-за укрепления доллара и волнений в мировой экономике.

Тем не менее, серебро не обрушилось — далеко не так. Оно всё ещё держится около $36,20, поддерживаемое теми же геополитическими опасениями, что и золото. Если доллар продолжит ослабевать или экономическая ситуация ухудшится, серебро может быстро наверстать упущенное.

Политический риск: разговоры Трампа о тарифах

Когда рынок думал, что сможет вздохнуть свободно, бывший президент США Дональд Трамп бросил торговую «бомбу». Его планы ввести односторонние тарифы — с уведомлением мировых партнёров в течение двух недель — охладили недавний оптимизм в переговорах между США и Китаем. Риски политики возвращаются, предоставляя драгоценным металлам ещё один повод для роста.

Технический прогноз для драгоценных металлов: насколько высоко они смогут подняться?

Вот где всё становится сложным. Если ситуация на Ближнем Востоке обострится и ФРС понизит ставку, золото может преодолеть отметку $3 500 без значительного сопротивления. Если серебро освободится от влияния доллара, цена быстро может достичь $37–38.

Но, и это большое «но», этот ралли не является непробиваемым. Если напряженность спадет или ФРС вновь станет осторожной, часть этого «пены» может быстро исчезнуть. Золото и серебро процветают, несмотря на очевидные риски, но они остаются уязвимыми к резким переменам настроений.

Золото и серебро — это не просто товары, это компасы, указывающие на то, что действительно движет миром.

Прогноз цены на золото

На момент написания золото слегка откатилось после значительного роста в выходные. Графики объёмов показывают доминирующее давление покупателей за последние несколько дней — это подкрепляет оптимистичный сценарий. При увеличении спроса цены могут удержаться на уровне сопротивления $3 500. Если текущая коррекция цены опустится ниже, поддержка может оказаться на уровнях $3 300 и $3 185.

Перспективы цены серебра

Серебро также демонстрирует значительное снижение цены в зоне покупок, что намекает на возможный отскок вверх. Эта бычья картина подкрепляется объёмами, указывающими на доминирующее давление покупателей за последние дни. Если отскок произойдет, цены могут встретить сопротивление на уровне $36,87. С другой стороны, при дальнейшем снижении цены могут получить поддержку на уровнях $36,00 и $32,00. 

Риски обостряются по всему глобальному рынку? Вы можете спекулировать на траектории цен золота  и серебра с помощью аккаунта Deriv MT5.

Рыночные настроения изменились после новых сигналов с торгового фронта США-Китай.

По мере ослабления геополитической напряжённости инвесторы сталкиваются с иными вызовами: инфляция против безработицы, слабость валют и возобновившаяся волатильность на всех классах активов.

В нашем последнем анализе мы разбираем:

• Последние изменения в торговой динамике США-Китай и их влияние на рынок
• Что кривая доходности сигнализирует об экономических перспективах
• Как слабость доллара влияет на динамику мировых активов
• Ключевые тренды в криптовалютах и цифровых активах
• Ралли S&P 500 и что оно говорит о настроениях инвесторов 

Это ваш гид по пониманию разнонаправленных потоков, формирующих современные финансовые рынки, и того, как реагируют трейдеры.

‍

Как только рынки начали расслабляться, на Ближнем Востоке зажгли фитиль. Один неожиданный израильский удар по иранским целям вызвал резкий рост цен на нефть, колебания акций и панику среди трейдеров, стремящихся к безопасным активам. Brent пробила отметку в $77, WTI последовал за ней, и теперь все задаются вопросом: сможет ли нефть преодолеть $80? Или, если предупреждение J.P. Morgan оправдается, не направляемся ли мы прямиком к $120 и новому инфляционному шоку?

Влияние геополитики на цены нефти: $80 - уже близко

$80 — это вполне реально. При том, что WTI уже колеблется около $72, а Brent приближается к $73, следующий скачок может произойти даже из-за нескольких новостных заголовков.

Военные напряжённости не утихают, трейдеры находятся в состоянии напряжения, а энергетические рынки любят панику. Что же подстёгивает этот рост? Идеальный коктейль: сокращение запасов нефти в США, растущий летний спрос и беспрекословная неопределённость на Ближнем Востоке. Добавьте к этому нотку оптимизма относительно торговых переговоров между США и Китаем, и вы получите устойчивый рост цен.

Тенденции цен на сырую нефть: предупреждение JPMorgan о $120

А вот и самая интересная часть. Согласно J.P. Morgan, атака на Иран может поднять цену нефти до $120 за баррель. Это не просто плохие новости для вашего бюджета на топливо — инфляция в США может снова вырасти до 5%, в то время как ФРС только начала расслабляться.

«Нефть по $120 поставит вопрос о повышении ставок на повестку дня вновь», — предупреждает банк.

Внезапно центральные банки могут оказаться между двух огней: бороться с инфляцией снова или рисковать задушить шаткое восстановление. И не забудем про президента Трампа, который сделал дешёвую энергию краеугольным камнем своей стратегии борьбы с инфляцией. Такой скачок может подорвать эту концепцию.

Напряжённость на Ближнем Востоке держит трейдеров в напряжении

Фондовые рынки негативно отреагировали на новости о ракетных ударах. Фьючерсы США упали более чем на 1%, золото и швейцарский франк резко выросли, а инвесторы переключились на защитные активы, такие как энергетика, коммунальные услуги и производители оружия. Классическое поведение в условиях снижения риска.

Тем временем трейдеры нефти хеджируются перед выходными. С обострением напряжённости и обещаниями ответа от Ирана, мало кто хочет оказаться застигнутым врасплох в понедельник. Баланс между опасениями по поводу поставок и неопределённостью спроса устойчиво сместился в пользу быков — по крайней мере на данный момент.

Может ли это быть началом нефтяного суперцикла?

За краткосрочным шумом зреет более масштабный нарратив. Это начало нового нефтяного суперцикла, вызванного не бурным спросом, а геополитической нестабильностью? Рынок давно отвергал такие идеи. Но теперь, с ростом цен на нефть и обострением конфликта, этот разговор вернулся на повестку дня.

Технический взгляд на нефтяной рынок: будет ли $80 лишь остановкой по пути к $120?

Ответ зависит от двух факторов: дипломатии и ответных мер. Если ситуация дальше обострится, $80 может быть лишь началом. Но если в выходные будет достигнута пауза в боевых действиях, трейдеры смогут немного снять напряжение с рынка — по крайней мере временно.

Тем не менее, при высокой инфляции, нервозности центральных банков и нефти под прицелом ракет и политики, ценовая динамика крайне нестабильна.

Следите за ростом цен на нефть? Вы можете спекулировать на ценовом движении Tesla и Alphabet с аккаунтом Deriv MT5.

Фондовый рынок США теперь на 50% больше рынка облигаций — разрыв, которого не было с 1970-х годов. И тихо находящиеся в центре всего этого? Alphabet и Tesla, два знакомых имени, которые ориентируются в моменте, заряженном AI, перераспределяющем инвестиционный ландшафт.

Это не просто очередной рост акции. Это история сдвига приоритетов: риск вместо безопасности, амбиции вместо стабильности, алгоритмы вместо процентных ставок. С 2020 года инвесторы вложили триллионы в акции — не просто гоняясь за ростом, а гоняясь за будущим, куда бы ни привел AI.

Alphabet, несмотря на угрозы своему поисковому империи, по сообщениям, предоставляет свою облачную инфраструктуру OpenAI. Tesla, даже с политическими драмами, постепенно приближается к запуску автономных роботакси в Техасе. Ни один из этих шагов не гарантирует доминирование — но оба отражают, как AI внедряется в стратегии, которые могут переопределить сущность этих компаний и то, что рынок оценит следующими.

Рынок США вне баланса

Давайте отойдем назад.

Общая стоимость акций США выросла на $38 трлн с 2020 года, увеличившись на 69%. Облигации, традиционно являющиеся устойчивой опорой финансового мира, выросли всего на $17,8 трлн за тот же период, что составляет 40% прироста. Этот дисбаланс снизил размер рынка облигаций до всего 68% от размера фондового рынка — самый низкий показатель с диско-эры.

Это важно, потому что когда акции слишком сильно опережают облигации, это часто сигнализирует о рынке, движимом моментумом, а не фундаментальными показателями. Мы уже видели это раньше. И хотя история не повторяется, она часто рифмуется.

Большое отличие на этот раз — последняя мания рынка, искусственный интеллект, и компании, рассматриваемые как его главные носители.

Alphabet AI: неожиданный посредник AI

Одним из самых удивительных событий на прошлой неделе стали новости о том, что Alphabet может сотрудничать с OpenAI — той самой компанией, которая отнимает часть ее поискового бизнеса.

По данным Reuters, OpenAI согласилась использовать инфраструктуру Google Cloud для обучения и развертывания своих AI-моделей. Хотя сделка официально не подтверждена, само сообщение подняло цену акций Alphabet более чем на 3%, прежде чем она немного снизилась.

Почему такой ажиотаж? 

Это не просто история о технологии — это история о стратегии. ChatGPT от OpenAI широко считается прямым вызовом доминированию Google в поиске, при этом некоторые аналитики прогнозируют, что к 2030 году он займет 30% рынка поиска. На кону потенциально стоят 80 миллиардов фунтов стерлингов ежегодного рекламного дохода.

Итак, что же делает Alphabet, фактически помогая конкуренту? Ответ кроется в масштабе. Обучение больших моделей ИИ требует огромной вычислительной мощности, и Google Cloud хочет получить свою долю - даже если для этого придется работать с компанией, связаной с Microsoft.

Это продуманный шаг, но не без риска. Аналитики назвали это победой для облачного подразделения Google, однако угроза для рекламного бизнеса пока не исчезла. Оценка Alphabet может казаться разумной при коэффициенте 19 к прибыли, но эта скидка может отражать более глубокую неуверенность инвесторов в долгосрочной стратегии компании.

Tesla AI: Реальное испытание ИИ

Если Alphabet работает с серверами и программным обеспечением, то Tesla буквально выводит ИИ на дороги.

Компания готовится запустить сервис роботакси в Остине, штат Техас. Ее регистрация в качестве оператора автономных транспортных средств теперь доступна на сайте городского департамента транспорта и общественных работ. Первоначальные испытания включат от 10 до 20 автомобилей, за каждым из которых будут дистанционно наблюдать телоператоры на случай непредвиденных ситуаций.

Несмотря на разговоры о ИИ в чатботах и облачных API, подход Tesla более заметен - и, возможно, более уязвим. Автономное вождение всегда было амбициозной целью, а роботакси добавляют еще один уровень сложности как технически, так и политически.

Акции были волатильны — не только из-за технологий, но и из-за все более публичных конфронтаций Илона Маска с Дональдом Трампом. Недавняя ссора вокруг государственных расходов привела к снижению рыночной капитализации Tesla на 15% всего за несколько дней.

Некоторое восстановление последовало после смягчения тона Трампа, но этот эпизод подчеркнул более глубокую тревогу инвесторов: риск, связанный с ключевой персоной.

Тем не менее амбиции Tesla остаются неизменными. Если первые тесты пройдут успешно, аналитики ожидают, что программа роботакси расширится до 20–25 городов в течение следующего года. Будет ли это коммерческим успехом или дорогостоящим экспериментом — покажет время, но амбиции Tesla в области ИИ и настроение инвесторов явно взаимосвязаны.

Что рост акций, связанных с ИИ, значит для рынка

Рост акций, связанных с ИИ, таких как Alphabet и Tesla, происходит на фоне рекордного дисбаланса на рынке.

В обычные времена облигации служат страховкой — местом для сохранения капитала, когда акции нестабильны. Но повышение процентных ставок и инфляционные опасения сделали облигации менее популярными, а привлекательность ИИ лишь усилила сдвиг в сторону акций.

Это не значит, что крах неизбежен. Но исторически, когда одна сторона рынка становится слишком доминирующей, как сейчас акции, обычно следует какое-то корректирующее движение. Будет ли это повернуть назад к облигациям или более широкая коррекция рынка зависит от того, что наступит дальше: реальные прибыли или разбитые ожидания.

Технические прогнозы: Tesla и Alphabet

Alphabet и Tesla не идеальны, и их успех не гарантирован. Но они — индикаторы текущего момента: компании, которые адаптируются (или удваивают ставки) на рынке, всё сильнее формируемом нарративами об ИИ и техническом оптимизме.

Рынок акций достиг уровней, не виданных в сравнении с облигациями за полвека, а оптимизм по поводу ИИ лишь подливает масла в огонь, так что вопрос не только в том, смогут ли Alphabet и Tesla оправдать ожидания.

Вопрос в том, сможет ли этот новый рынок — смелый, несбалансированный и одержимый ИИ — продержаться долго.

На момент написания акции Alphabet демонстрируют явный бычий настрой на дневном графике. Бычий настрой подтверждается объемами торгов, показывающими борьбу между медведями и быками, в которой побеждают быки. Если рост продолжится, быкам будет сложно пробить уровень цены в 182,00 доллара. Напротив, если продавцы сделают решительный шаг, падение может остановиться на уровнях 167,00 и 149,70 доллара.

Tesla также демонстрирует значительный рост после многодневного спада, когда цены отскакивают от уровней поддержки и сопротивления. Этому бычьему настрою способствуют объемы торгов, показывающие доминирование быков в последние несколько дней. Если быки сохранят контроль, мы можем увидеть рост, который может не преодолеть цену в 347 долларов. Если цена упадет, продавцы могут быть сдержаны на уровнях 285,00 и 224,00 доллара.

Вы следите за крупнейшими акциями ИИ? Вы можете спекулировать на ценовых траекториях Tesla и Alphabet с помощью аккаунта Deriv MT5.

Один твит с взломанного аккаунта президента поднял Bitcoin выше отметки в $110 000. Тем временем, на другом конце света, Chainlink незаметно помог двум центральным банкам переместить цифровые деньги через границы. Две кардинально разные истории. Один рынок. И главный вопрос на 2025 год: руководят ли криптовалютой наконец её реальные функции или всё ещё то, что пишут в заголовках?

Криптозаголовок, который прочитал весь мир

Начнём с хаоса.

В тихий понедельник аккаунт X президента Парагвая Сантьяго Пенья был захвачен. Поддельный пост смело заявил, что Парагвай объявил Bitcoin законным платёжным средством, обеспеченным резервом BTC в $5 миллионов. 

В посте даже был размещён адрес кошелька с призывом «закрепитесь». Через несколько минут настоящее правительство отметило пост как фейк. Но ущерб, или скорее, рост, уже произошёл. Bitcoin прыгнул на 4%, превысив $110 000, ведомый волной алгоритмических трейдеров и розничного энтузиазма.

Это была классика крипты: один дикий заголовок — и рынки зажглись, как рождественская ёлка. И всё же никто не потерял деньги. В кошельке было всего $4, а твит исчез менее чем через час. Но скачок цен? Он остался.

Тем временем новости Chainlink о криптовалюте потрясали реальный мир...

Пока Twitter (X) подделывал денежную политику, Chainlink на самом деле её реализовывал.

В рамках крупного трансграничного пилота протокол Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) Chainlink использовался для обмена цифровой валютой центрального банка Гонконга (e-HKD) на стаблкоин австралийского доллара. Это была не демонстрация на блокчейн-выставке. Это была часть живого испытания, санкционированного правительством Гонконга, в котором участвовали Visa, Fidelity и ChinaAMC.

И это сработало.

Легко игнорировать эти тихие моменты — нет вирусного твита, нет резкого роста. Но они имеют значение. Это настоящая инфраструктура, закладываемая под крипто — публичные блокчейны, связывающие государственные валюты. Это полезность, а не хайп.

Еще один бычий сигнал? Коэффициент длинных позиций к коротким на LINK по данным Coinglass только что достиг 1,25 — максимума за более чем месяц. Коэффициент выше 1 означает, что больше трейдеров ставят на рост цены, чем на падение, что указывает на растущий оптимизм на рынке.

Мощный ход Ripple в Японии

В Японии Ripple также играет на перспективу. Компания вступила в партнёрство с проектом Web3 Salon, поддерживаемым JETRO, чтобы предоставлять гранты до $200 000 для стартапов через фонд XRPL Japan and Korea. На что делают ставку? Децентрализованные финансы (DeFi), токенизированные активы и платежи — всё это построено на XRP Ledger.

Это часть более широкого обязательства Ripple на сумму $1 миллиард в XRP, направленного на поддержку реальных приложений. В Японии есть регуляторная ясность, но стартап-сцену сдерживают жёсткие структуры и высокие барьеры входа. Ход Ripple — не только щедрость, но и стратегия.

И рынки это заметили. XRP сильно отскочил, стремясь к четвёртому дню подряд с ростом, при этом открытый интерес по фьючерсам на XRP достиг $4,1 миллиарда — максимума за более чем месяц.

Новости SEC о крипте: перезагрузка регулирования

Вот где все становится ещё интереснее.

На круглой панели по DeFi в SEC в Вашингтоне председатель Пол Аткинс сделал неожиданный шаг: он поддержал концепцию самостоятельного хранения. Он назвал это «фундаментальной американской ценностью» и предположил, что разработчики DeFi не должны подвергаться наказаниям за создание кошельков, позволяющих пользователям хранить свои активы самостоятельно.

Короче говоря: регулятор США только что сказал разработчикам DeFi продолжать работать.

Это огромная перемена по сравнению с регуляторным холодом прошлых лет, когда простой кодинг некостодиального кошелька мог привести к проблемам. Это пока не полная регуляторная ясность, но заметный сдвиг — который может открыть путь для серьезных инноваций, если продолжится.

Но действительно ли это влияет на тренды криптомаркетов?

Вот где начинается настоящая борьба.

С одной стороны, цены на крипто всё ещё наиболее болезненно реагируют на внешний шум — взломанные твиты, торговые переговоры, одобрения ETF и случайные мемы Илона Маска. С другой стороны, базовые драйверы долгосрочной ценности — пилоты CBDC, инфраструктура DeFi, финансирование разработчиков — всё это тихо развивается в фоне.

Недавний отчет Bernstein ярко иллюстрирует этот парадокс. Компания подтвердила прогноз цены Bitcoin на уровне $200 000, назвав его «консервативным». Почему? Не хайп, не циклы халвинга — а структурная интеграция Bitcoin в глобальные капитальные рынки, обусловленная институциональным принятием и ростом спотовых ETF, управляющих теперь $120 миллиардами активов.

Это реально. И это происходит.

Итак, что же реально будет двигать цены на крипту в 2025 году?

Вероятно, и то, и другое.

Заголовки всегда будут двигать рынки в краткосрочной перспективе. Мы живем в эпоху, когда один твит — настоящий или фейковый — может вызвать миллиардные сделки. Но со временем — именно тихая работа Chainlink, Ripple и разработчиков, строящих на открытых протоколах, станет фундаментом стабильности цен и устойчивого роста.

Хайп может зажечь спичку. Но полезность разжигает огонь. 

Техническое мнение Chainlink

На момент написания наблюдается заметный рост цены в зоне продаж — что намекает на возможное отступление. Тем не менее, объемы торгов за последние несколько дней демонстрируют преимущество покупок — что указывает на возможное преобладание покупательского давления и дальнейший рост цены. Если дальнейший рост продолжится, цена может встретить сопротивление на уровнях $15,30 и $16,75. И наоборот, в случае падения цена может найти поддержку на уровнях $13,65 и $12,90.

Торгуйте этими ведущими криптовалютами сегодня с помощью аккаунта Deriv MT5.