Dołącz do nas w tym tygodniu w Market Radar, gdzie omawiamy krajobraz gospodarczy, zaczynając od zagadki inflacji w Japonii, przez wpływ danych CPI i PPI w USA, po stawki hipoteczne w Wielkiej Brytanii.  

W tym tygodniu badajemy:

• Stawki inflacji w Japonii 
• Stawki hipoteczne w Wielkiej Brytanii 
• Dane CPI i PPI w USA

Bądź na bieżąco z naszą cotygodniową analizą rynku w Market Radar.

Trzęsienie ziemi w Japonii

Nikkei 225: 1 stycznia 2024 roku Japonia doświadczyła trzęsienia ziemi. Reflecting on the 2011 aftermath, the Nikkei 225 dropped 86 points to 10,348 yen on 11 March 2011. Obawy dotyczące wpływu trzęsienia ziemi na zyski spowodowały zalew zleceń sprzedaży. 

Within days, the index plummeted to 8,605 from 10,348. Wydarzenie to przypomina o wrażliwości rynku na wydarzenia sejsmiczne oraz reakcjach inwestorów. 

Stlouisfed: 1 stycznia 2024 roku Japonia doświadczyła trzęsienia ziemi, co skłoniło do analizy wpływu na USDJPY po trzęsieniu ziemi z 2011 roku. Po wydarzeniu z 2011 roku JPY znacząco się umocnił. Od 10 marca do 17 marca 2011 roku jen wzmocnił się o około 5% w stosunku do USD. 

W odpowiedzi na wzrost zmienności rynku władze finansowe G-7 ogłosiły działania w czwartek, 17 marca 2011 roku. Jen szybko się odbił, niemal wracając do poziomów sprzed trzęsienia ziemi. 

Akcje Apple

CNBC: Akcje Apple wzrosły o 4% po obniżeniu oceny przez Barclays, wskazując na obawy dotyczące osłabienia sprzedaży iPhone’a 15 jako potencjalnego zapowiadającego iPhone’a 16 oraz szerszych prognoz sprzętowych.

Tymczasem Bloomberg informuje, że rząd Chin zniechęca pracowników państwowych do korzystania z iPhone’ów, co zostało zdementowane przez chińskie władze.

Reaktywność rynku na czynniki wewnętrzne i zewnętrzne podkreśla delikatną równowagę w akcjach technologicznych. 

Rajd GBP/USD

Market Screener: Dominic Bunning z HSBC uznaje rajd GBP/USD, który wzrósł z 1,20 USD w październiku do 1,27 USD pod koniec listopada, za 'całkowicie nieuzasadniony' na podstawie różnic stóp procentowych.

Przewiduje osłabienie funta, ponieważ uwaga przesuwa się na ogólne różnice w rentowności, przewidując spadek GBP/USD w kierunku 1,20. Rob Dobson z S&P Global Market Intelligence zauważa ograniczenie produkcji w Wielkiej Brytanii pod koniec 2023 roku, przypisując to trudnym warunkom wewnętrznym oraz w kluczowych rynkach eksportowych. 

Tymczasem dolar zyskuje na wartości w pierwszym dniu handlu w roku, wspierany przez wyższe amerykańskie. rentowności w oczekiwaniu na kluczowe dane ekonomiczne. 

Akcje chipowe

Reuters: 

• Stany Zjednoczone. chip stocks on a downward trend, PHLX semiconductor index down 2.1%.
• AMD, Qualcomm, Broadcom przyczyniają się do strat z spadkami przekraczającymi 2%.
• BofA Global Research sugeruje, aby skoncentrować się na Nvidii, Marvell Technology, NXP Semiconductors, ON Semiconductor.
• Indeks chipowy spadł o prawie 7% od rekordowego poziomu zamknięcia z 27 grudnia.
• Wells Fargo rekomenduje KLA i Applied Materials jako najlepsze wybory.
• Zmienność rynku w sektorze półprzewodników po jego najsilniejszym roku od 2009 roku.

Polityka w Wielkiej Brytanii

Bloomberg: 

• Brytyjscy liderzy domagają się pilnych obniżek stóp procentowych w celu pobudzenia gospodarki.
• PM Rishi Sunak sugeruje, że wybory powszechne mogą odbyć się do stycznia 2025 roku; dokładny miesiąc pozostaje niepewny.
• Konserwatyści tracą do Partii Pracy ~20 punktów w sondażach; Sunak stawia czoła presji, aby zachować władzę.
• Budżet marcowy będzie kluczowy dla losów Torysów, potencjalne cięcia podatków w centrum uwagi.

Perspektywy gospodarcze USA

Reuters: 

• Economists predict 170,000 jobs added in Dec, fewer than previous month’s 199,000.
• ADP report shows largest monthly job increase since August, private payrolls up by 164,000.
• Initial claims for state unemployment benefits drop by 18,000.
• Dolar umacnia się w stosunku do większości walut w czwartek, wspierany przez zaufanie do amerykańskiego. rynku pracy.
• Oczekiwania rynku dotyczące wielu obniżek stóp Fed w tym roku ostygły.
• Brian Rose z UBS: “W krótkim okresie uważamy, że dolar może zyskać trochę; rynek zbyt agresywnie wycenia obniżki stóp Fed. Naszym podstawowym założeniem jest to, że Fed poczeka do maja przed obniżeniem stóp.”
• Większość analityków (36 z 59) widzi większe ryzyko w swoich prognozach trzy miesięczne: dolar handlowany mocniej w stosunku do głównych walut, niż obecnie przewiduje.

Wskaźniki gospodarcze Europy

Financial Review: 

• EBC dokładnie bada krajowe czynniki, zwracając uwagę na wynagrodzenia.
• Inflacja w Niemczech przyspiesza mniej niż oczekiwano w grudniu.
• Ceny konsumenckie wzrosły o 3,8%, poniżej prognozowanych 3,9% przez ekonomistów.
• Umiarkowane wsparcie ze strony energii może ograniczyć żądania płacowe.
• Raport dotyczący inflacji we Francji odzwierciedla porównywalny scenariusz z wcześniejszego dnia.
• EBC dąży do szybszego powrotu do celu inflacyjnego na poziomie 2%.
• Pomysł handlowy 2024: Morgan Stanley sugeruje sprzedaż EURUSD.

Rynek akcji znany jest ze swoich wzniesień i spadków, a zrozumienie oraz poruszanie się w tych fluktuacjach jest kluczowe dla traderów. 

W tym kompleksowym przewodniku zbadamy pojęcie zmienności rynku akcji, jej przyczyny oraz jej wpływ na strategie inwestycyjne. Przedstawimy również praktyczne wskazówki i strategie, które pomogą Ci poruszać się w nieustannie zmieniającym się krajobrazie rynku.

Czym jest zmienność rynku akcji?

Zmienność rynku akcji to miara tego, jak wiele waha się całkowita wartość rynku akcji. Może również odnosić się do zmienności poszczególnych akcji. Zmienność zwykle oblicza się za pomocą statystycznej miary zwanej odchyleniem standardowym, która przedstawia, jak bardzo cena aktywa różni się od swojej średniej ceny.

Wydarzenia zewnętrzne, które tworzą niepewność, często przyczyniają się do zwiększonej zmienności na rynku akcji. Na przykład, w początkowych dniach pandemii Covid-19 rynek akcji doświadczył znacznej zmienności, a główne indeksy akcji wzrastały i spadały o ponad 5% każdego dnia. Ta niepewność prowadziła do szaleńczego kupowania i sprzedawania, gdy inwestorzy zmagali się z nieznanym.

Rok 2023 przyniósł unikalne wyzwania. Z S&P 500 i Nasdaq doświadczającymi znaczących spadków​​​​ oraz w kontekście inflacji i agresywnej polityki monetarnej Federal Reserve​​​​, zrozumienie dynamiki rynku jest ważniejsze niż kiedykolwiek. 

Ważne jest, aby zauważyć, że zmienność nie mierzy kierunku ruchów cen akcji. Zamiast tego mierzy wielkość wahań cen. Zmienność można uznać za miarę krótkoterminowej niepewności.

Rodzaje zmienności

Istnieją dwa główne rodzaje zmienności: zmienność historyczna i zmienność implikowana.

1. Zmienność historyczna: Zmienność historyczna to miara tego, jak zmienne było aktywo w przeszłości. Daje wgląd w to, jak bardzo cena aktywa wahała się w określonym okresie czasu. Zmienność historyczna może pomóc traderom zrozumieć potencjalny zakres przyszłych ruchów cen na podstawie wcześniejszych wyników.

2. Zmienność implikowana: Zmienność implikowana to wskaźnik, który przedstawia, jak zmienne według traderów będzie aktywo w przyszłości. Wynika z cen opcji put i call. Zmienność implikowana jest często wykorzystywana w modelach wyceny opcji, ponieważ pomaga określić oczekiwania rynku co do przyszłych ruchów cen.

Jak mierzymy zmienność rynku akcji?

Istnieje kilka metod używanych do pomiaru zmienności rynku akcji, w tym metryki specyficzne dla poszczególnych akcji oraz szersze indeksy rynkowe.

1. Beta: Beta to wskaźnik, który mierzy historyczną zmienność akcji w odniesieniu do indeksu benchmarkowego, takiego jak S&P 500. Beta większa niż jeden wskazuje, że akcja poruszała się historycznie więcej niż indeks benchmarkowy. Beta mniejsza niż jeden sugeruje, że akcja jest mniej reaktywna na ogólne ruchy rynku.

2. VIX (Indeks Zmienności): VIX, znany również jako wskaźnik strachu, to miara oczekiwanej zmienności rynku akcji w ciągu następnych 30 dni. VIX jest obliczany przez Chicago Board Options Exchange (CBOE) i często jest używany jako wskaźnik nastrojów rynkowych. Znaczący wzrost VIX może wskazywać na wzmożenie lęków i przewidywanie dużych ruchów cen akcji.

Czynniki wpływające na zmienność

Zmienność rynku akcji może być wpływana przez kombinację czynników mikro- i makroekonomicznych. Zrozumienie tych czynników może pomóc traderom przewidywać i poruszać się w okresach zwiększonej zmienności.

1. Czynniki makroekonomiczne: Czynniki makroekonomiczne odnoszą się do szerszych warunków gospodarczych, które mogą wpływać na cały rynek akcji. Te czynniki obejmują:

• Wstrząsy i niepewności: Wydarzenia takie jak spowolnienia gospodarcze, zmiany polityki lub kryzysy globalne mogą tworzyć nieprzewidywalność i zwiększać prawdopodobieństwo zmienności.
• Polityka monetarna: Zmiany stóp procentowych, podaży pieniądza i inflacji mogą wpływać na zmienność rynku.
• Wydarzenia polityczne i społeczne: Niestabilność polityczna, wybory lub napięcia geopolityczne mogą tworzyć niepewność i zmienność na rynku. 

2. Czynniki mikroekonomiczne: Czynniki mikroekonomiczne dotyczą konkretnych firm, branż lub sektorów. Te czynniki mogą wpływać na zmienność poszczególnych akcji lub sektorów. Przykłady to:

• Wiadomości firmy: Raporty o zyskach, fuzje i przejęcia lub zmiany w zarządzie mogą wpływać na zmienność akcji.
• Trendy branżowe: Postępy technologiczne, zmiany regulacyjne lub zmiany w zachowaniach konsumentów mogą wpływać na zmienność niektórych branż.

Zarządzanie zmiennością w strategiach handlowych 

Zmienność na rynku akcji może stwarzać zarówno ryzyko, jak i możliwości dla traderów. Oto kilka strategii, które warto rozważyć przy zarządzaniu zmiennością w swoim portfelu handlowym:

1. Dywersyfikacja: Rozłóż swoje transakcje na różne rodzaje aktywów, aby zminimalizować ryzyko.
2. Handel długoterminowy: Skoncentruj się na długoterminowym potencjale wzrostu, a nie na krótkoterminowych fluktuacjach.
3. Średnia wartość dolara: Handluj stałą kwotą regularnie, niezależnie od warunków rynkowych.
4. Rebalansowanie: Okresowo dostosowuj swój portfel, aby utrzymać preferowany poziom ryzyka.
5. Szukaj profesjonalnej porady: Doradca finansowy może zaoferować spersonalizowane wskazówki oparte na Twoich celach i tolerancji ryzyka.

Zmienność rynku akcji jest nieodłącznym aspektem inwestowania. Zrozumienie przyczyn i skutków zmienności może pomóc Ci podejmować świadome decyzje handlowe i opracowywać strategie umożliwiające poruszanie się po fluktuacjach rynku. 

Pamiętaj, że zmienność i ryzyko to nie to samo, a długoterminowi traderzy powinni skupić się na fundamentalnych perspektywach wzrostu swoich transakcji, a nie na krótkoterminowych wahaniach cen. 

Zarejestruj się na bezpłatne konto demo Deriv i ćwicz pomiar zmienności rynku akcji bez ryzyka. Konto demo zawiera wirtualne środki, więc możesz przetestować te wskazówki i określić, które najlepiej dla Ciebie działają. 

Ochrona Twoich funduszy i tożsamości jest ważniejsza niż kiedykolwiek. Oszuści są pomysłowi w znajdowaniu sposobów na wykorzystanie Twoich informacji. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak chronić się podczas dokonywania płatności peer-to-peer.

Platformy peer-to-peer (P2P) zrewolucjonizowały wysyłanie i odbieranie pieniędzy. Jednak wygoda i szybkość często wiążą się z zagrożeniem: podatnością na oszustwa i wyłudzenia.  

W miarę jak cyfrowy krajobraz się rozwija, tak samo zmieniają się taktyki stosowane przez oszustów. Warto wiedzieć, jak chronić się przed oszustwami w sieci. 

Przyjrzyjmy się kilku podstawowym wskazówkom, które pomogą Ci pozostać bezpiecznym na systemach płatności peer-to-peer.

Jak unikać oszustw P2P

Używaj bezpiecznych i wiarygodnych platform

• Używaj platform płatności peer-to-peer, które koncentrują się na bezpieczeństwie. 
• Wybieraj platformy, które oferują wiarygodne mechanizmy rozwiązywania sporów oraz silne wsparcie dla klientów. Deriv P2P jest przykładem takiej platformy. 
• Zbadaj różne platformy i przeczytaj opinie, zanim zdecydujesz, którą z nich użyć. 

Włącz uwierzytelnianie dwuskładnikowe (2FA)

• Chroń swoje konto, włączając 2FA, gdy tylko to możliwe. 
• 2FA wymaga drugiego etapu weryfikacji podczas logowania lub dokonywania transakcji. 
• To utrudnia oszustom uzyskanie nieautoryzowanego dostępu do Twojego konta.

Chroń swoje dane osobowe

• Nigdy nie udostępniaj wrażliwych danych osobowych ani finansowych. 
• Obejmuje to Twój numer ID, dane karty kredytowej lub dane logowania. 
• Wiarygodne platformy będą pytać o te informacje tylko w bezpiecznych kanałach.

Obwiązuj się tylko z zaufanymi osobami

• Niezwykle ważne jest, aby prowadzić interesy tylko z osobami, którym ufasz, szczególnie przy płatnościach o wysokiej wartości. 
• Zweryfikuj tożsamość odbiorcy. Upewnij się, że czujesz się komfortowo z płatnością przed kontynuowaniem.
• Na Deriv P2P, możesz wymieniać się z osobami o wiarygodnych ocenach i statystykach.

Podwójnie sprawdź informacje użytkownika

• Zawsze podwójnie sprawdzaj i weryfikuj informacje użytkownika przed rozpoczęciem jakiejkolwiek płatności. 
• Oszuści mogą wykorzystywać podobne imiona lub adresy e-mail, aby Cię oszukać. 
• Poświęć czas na potwierdzenie szczegółów, aby upewnić się, że wysyłasz pieniądze do właściwej osoby.

Bądź ostrożny wobec próśb o wcześniejsze płatności

• Bądź ostrożny, jeśli ktoś prosi cię o uwolnienie funduszy przed zapłatą. 
• Oszuści często próbują przekonać użytkowników do wysłania pieniędzy z góry, a potem znikną. 
• Zawsze upewnij się, że otrzymałeś płatność przed zwolnieniem funduszy.

Regularnie monitoruj aktywność swojego konta

• Często sprawdzaj aktywność swojego konta. Obejmuje to Twoje konto P2P, konto bankowe oraz wszędzie tam, gdzie masz pieniądze przychodzące i wychodzące.
• Przeglądaj szczegóły transakcji, historię płatności i powiadomienia w poszukiwaniu podejrzanych lub nieautoryzowanych działań. 
• Natychmiast zgłoś wszelkie wątpliwości lub podejrzenia. Na Deriv P2P, możesz zgłaszać spory za pośrednictwem naszego wiarygodnego zespołu wsparcia.

Weź odpowiedzialność za swoje bezpieczeństwo na platformach P2P

Utrzymanie czujności i przestrzeganie tych wskazówek pomoże Ci chronić się. W miarę postępu technologii, tak samo ewoluują taktyki oszustów. Zawsze bądź na bieżąco i świadomy, aby chronić swoje finanse. 

Dołącz do nas, gdy dzielimy się kluczowymi wydarzeniami makroekonomicznymi, które prawdopodobnie ukształtują krajobraz finansowy i prognozy rynku na 2024 rok:

• Globalne trendy inflacyjne
• Wpływ na towary
• Akcje vs obligacje
• Naciski inflacyjne w strefie euro i Wielkiej Brytanii
• Strategiczna zmiana Banku Japonii, wpływ USD/JPY

Bądź na bieżąco z naszym cotygodniowym przeglądem rynku na Market Radar.

Odkryj tajniki inwestowania przez kopiowanie na naszej platformie do kopiowania w tym wideo, które musisz zobaczyć! Idealne dla początkujących, przeprowadzimy Cię przez podstawy, od dostawców strategii kopii handlowej po odkrywanie funkcji kopiowania handlu w cTrader. Dołącz do nas na szczegółowe omówienie technik, które pozwolą poprawić Twoje doświadczenia związane z copy tradingiem na platformie cTrader firmy Deriv.

🚀 Rozpocznij swoją przygodę z inwestowaniem przez kopiowanie na Deriv cTrader: Deriv app

Wzmacniająca postura RBA

Podczas posiedzenia 7 listopada, Rada ds. Monetarnej w Australii (RBA) pod przewodnictwem Michele Bullock podniosła cel stopy procentowej o 25 punktów bazowych do 4,35%. Ten krok, mający na celu zwalczenie inflacji, ma znaczące implikacje dla gospodarki australijskiej i rynków globalnych. Decyzja RBA podniosła koszty pożyczek do najwyższego poziomu od stycznia 2011 roku, co oznacza trzynastą podwyżkę stóp procentowych od maja 2022 roku. To zwiększenie odzwierciedla uporczywość inflacji, która przekroczyła oczekiwania z kilku miesięcy wcześniej, głównie z powodu ciągłego wzrostu cen usług. Aktualne prognozy wskazują, że inflacja CPI wyniesie około 3,5% do końca 2024 roku, osiągając górny limit celu 2-3% do końca 2025 roku.

Kluczowe wnioski z protokołu RBA

Protokół RBA podkreślił obawy dotyczące wysokiej inflacji, szczególnie cen paliw wpływających na inflację ogólną. Pomimo spowolnienia wzrostu produkcji i presji kosztów życia, rynek pracy pozostaje napięty, a inflacja czynszów za mieszkania wynosi znaczące 10%. 

Wpływ na rynek

Po publikacji tych protokołów, AUD/USD zyskał na wartości, osiągając 0,6583. Jednak para AUD/JPY znajduje się w centrum uwagi, gdzie zaobserwowano jej osłabienie z powodu względnej siły JPY. 

Ta zmiana wymaga uważnej obserwacji, zwłaszcza w obliczu rosnącej pozycji długiej w jenach przez Pimco i potencjalnych interwencji BOJ.

Inne azjatyckie akcje

Indeks Nikkei w Japonii odnotował niewielki wzrost, utrzymując swoją pozycję blisko rekordu 33-letniego, osiągniętego w poniedziałek (20 listopada). Indeks wzrósł o około 28% w tym roku, co czyni go najlepiej prosperującym rynkiem akcji w Azji. 

Analitycy przewidują, że w tym tygodniu aktywność handlowa będzie ograniczona z powodu amerykańskiego święta Dziękczynienia w czwartek, 23 listopada, oraz lekkiego harmonogramu danych, które mogą wpłynąć na dynamikę rynku. 

Europejskie rynki pozostają ostrożnie optymistyczne

Biorąc pod uwagę pusty kalendarz ekonomiczny w Europie, europejskie akcje utrzymują zyski z poprzedniego tygodnia. Oznacza to wzrost kontraktów futures Eurostoxx 50 o 0,18%, wzrost kontraktów futures DAX o 0,14% i wzrost kontraktów futures FTSE o 0,01%

Dzisiaj przegląd rynku akcji w Australii

Reakcja australijskiego rynku akcji na te globalne i krajowe wydarzenia dostarcza na bieżąco wskaźnika zaufania inwestorów i trendów rynkowych.

Kluczowe wydarzenia gospodarcze na świecie w nadchodzących dniach

• Przed nami protokoły FOMC: Inwestorzy są w napięciu przed publikacją protokołów FOMC, które mogą dostarczyć kluczowych wskazówek dotyczących kierunku polityki monetarnej Rezerwy Federalnej w obliczu globalnych niepewności gospodarczych.
• Zdrowie fiskalne Wielkiej Brytanii w centrum uwagi: Jesień Fiskalna w Wielkiej Brytanii to kolejny kluczowy element, który ma na celu oświetlenie strategii fiskalnych kraju w tych burzliwych czasach gospodarczych.
• Dane o inflacji w Japonii: Japonia ma w planach publikację danych CPI, co sprawia, że rynki przygotowują się na potencjalne skutki dla polityki monetarnej i wyceny walut.

Swiatło reflektorów na korporacje

Zyski Nvidia za Q3 we wtorek, 21 listopada, będą kluczowym wskaźnikiem dla rynków technologicznych i akcji, dostarczając informacji o zdrowiu sektora i nastrojach inwestorów. 

Bądź na bieżąco z radarami rynkowymi

W miarę postępu tygodnia, obserwuj Radar Rynkowy, aby uzyskać wnikliwe analizy tygodniowe i praktyczne wskazówki, jak te istotne wydarzenia gospodarcze mogą wpłynąć na rynki globalne.

Ten post został pierwotnie opublikowany 26 grudnia 2023 roku.

‍

Sezon zarobkowy to raj dla traderów, oferujący możliwości zysku z znaczących ruchów cen akcji na podstawie raportów zysków firm. Jednak może to również być pole minowe, jeśli nie rozumiesz, jak właściwie handlować wynikami finansowymi. 

W tym artykule przeanalizujemy:

• Czym są raporty zarobków?
• Kiedy jest sezon zarobkowy?
• Tworzenie strategii handlu wynikami

Czym są raporty zarobków?

Firmy publiczne wydają kwartalne raporty zarobków, szczegółowo opisując swoją sytuację finansową z ostatniego kwartału. Raporty te zawierają kluczowe wskaźniki, takie jak:

1. EPS (zysk na akcję) – Całkowity dochód netto lub zysk z akcji w obiegu. Jest to kluczowy wskaźnik ogólnej rentowności.
2. ‍Przychody – Całkowita sprzedaż/przychody generowane przez firmę w danym okresie. To pokazuje ogólny rozmiar i rozwój firmy.
3. ‍Zysk operacyjny – Zysk pozostały po odliczeniu kosztów operacyjnych, podatków, odsetek itp. To jest zasadnicza liczba na dolnej linii.
4. ‍Marża brutto – To zysk brutto jako procent całkowitych przychodów.
5. ‍EBITDA – Zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i deprecjacją. To pomaga porównywać zyski między firmami.
6. ‍Prognozy na przyszłość – Prognozy zarządu dotyczące przyszłych kwartałów lub lat budżetowych. To zapewnia perspektywę oczekiwań wzrostu.
7. ‍Przepływ gotówki – Netto zmiana w gotówce wygenerowanej/wydanej w danym okresie, co jest ważnym wskaźnikiem płynności.
8. ‍Dane bilansu – To jest zdjęcie aktywów, zobowiązań i kapitału akcyjnego firmy, które pokazuje siłę finansową.
9. ‍Przychody segmentowe – To podział przychodów w ramach jednostek biznesowych/linii produktów. To ujawnia obszary wzrostu firmy.

Liczby EPS i przychodów są porównywane z szacunkami analityków, które zazwyczaj są średnimi prognozami zeznanymi przez ekspertów rynkowych. Jeśli rzeczywiste EPS lub przychody firmy przekraczają szacunki analityków, jest to postrzegane jako pozytywna niespodzianka zarobkowa. Jeśli liczby są poniżej szacunków konsensusu, jest to strata zarobkowa.

Raporty zarobkowe często zawierają także prognozy na przyszłość od zarządu na temat oczekiwań na następny kwartał lub cały rok. Konferencje telefoniczne z kierownictwem omawiającym wyniki mogą również wpływać na ceny akcji w zależności od tonu i oczekiwań przedstawionych. Ogólnie rzecz biorąc, raporty zarobkowe dostarczają kluczowych informacji na temat zdrowia finansowego oraz trajektorii przedsiębiorstwa, a poważne odchylenia od oczekiwań często powodują gwałtowne przewartościowanie cen akcji.

Kiedy jest sezon zarobkowy?

Sezon zarobkowy zwykle odbywa się w tygodniach po zakończeniu każdego kalendarzowego kwartału, którymi są miesiące styczeń, kwiecień, lipiec i październik. Różne rynki i regiony mogą mieć nieco różne harmonogramy sezonu zarobkowego w zależności od swoich lat budżetowych. Warto sprawdzić źródła wiadomości finansowych lub sekcje relacji inwestorskich na stronach internetowych firm, aby znaleźć dokładne daty wydania.

Ogłoszenia zarobków są zaplanowane na zewnątrz regularnych godzin handlu, aby zapewnić szeroki zasięg bez zakłócania dnia handlowego. Oznacza to wydanie raportów przed otwarciem rynku lub po jego zamknięciu. Takie podejście zapewnia traderom wystarczającą ilość czasu na przyswojenie informacji i podjęcie decyzji o dalszych działaniach.

Tworzenie strategii handlu wynikami

Oto kilka wskazówek dotyczących opracowywania skutecznego podejścia do handlu ogłoszeniami zarobków.

1. ‍Znajdź kluczowe daty – Zgromadź listę obserwacyjną z wyprzedzeniem, aby wiedzieć, które firmy będą ogłaszać zyski. Zwróć uwagę na to, kiedy będą ogłaszać wyniki, abyś mógł przygotować się do handlu początkową zmiennością zaraz po ogłoszeniu danych.
2. ‍Używaj stopów – Zmienność i luki mogą szybko zmieniać ceny po publikacji wyników. Możesz użyć zlecenia stop loss, aby ograniczyć potencjalne ryzyko zniżkowe w swoich transakcjach. Jednak pamiętaj, że wąskie poziomy stop mogą zostać szybko aktywowane, więc zamiast tego należy użyć optymalnego rozmiaru pozycji.
3. ‍Ocena szacunków analityków – Dokładnie przeanalizuj szacunki EPS i przychodów przed ogłoszeniem. Porównaj te szacunki z wynikami poprzednich kwartałów, aby ocenić, jak trudne będzie dla firmy osiągnięcie kolejnej niespodzianki zarobkowej. Im wyżej ustawiona poprzeczka, tym większa może być reakcja, jeśli oczekiwania zostaną przekroczone.
4. ‍Rozważ ceny opcji – Rynki opcji są zazwyczaj nastawione na przyszłość, więc sprawdzenie cen call/put na datę wygaśnięcia tuż po ogłoszeniach zarobków może ujawnić pewne informacje o tym, jak rynek jest pozycjonowany. Możesz również wykorzystać te informacje, aby handlować sugerowaną zmiennością, jeśli uważasz, że reakcja będzie stłumiona przez sprzedaż „zmienności”. Lub możesz kupić ryzyko ogona, aby skorzystać z wysokiej zmienności intraday i ograniczyć ryzyko spadku.
5. ‍Planowanie wejść i wyjść – Użyj analizy technicznej, aby zidentyfikować kluczowe poziomy wsparcia i oporu, które pomogą w doborze czasu swoich wejść i wyjść. Zwróć uwagę na średnie ruchome, przeszłe zakresy handlu i wzory wolumenu, aby określić idealne punkty zakupu i sprzedaży.
6. ‍Używaj stopów – Zmienność i luki mogą szybko zmieniać ceny po publikacji wyników. Możesz użyć zlecenia stop loss, aby ograniczyć potencjalne ryzyko zniżkowe w swoich transakcjach. Jednak pamiętaj, że wąskie poziomy stop mogą zostać szybko aktywowane, dlatego zamiast tego powinien być używany optymalny rozmiar pozycji.
7. ‍Przeglądanie wyników – Upewnij się, że śledzisz swoje transakcje zarobkowe, aby ocenić, co działało, a co nie. I dokonuj korekt, aby poprawić się z czasem.

Chociaż handel ogłoszeniami wyników może być niezwykle opłacalny dzięki wzrostom zmienności, warto zauważyć, że te zwiększone wahania cen również zwiększają potencjał strat. Przeprowadzenie badań i wcześniejsze planowanie pomoże Ci podejmować świadome decyzje podczas sezonów zarobkowych.

Możesz otworzyć konto demo lub realne z Deriv i skorzystać z ruchów cenowych, które mają miejsce w tym ekscytującym sezonie.

Gospodarka Japonii

Forexlive: Bloomberg donosi o strategicznym ruchu Pimco, który kupuje jena i prognozuje potencjalne zaostrzenie polityki monetarnej Banku Japonii w obliczu przyspieszającej inflacji. Pimco rozpoczęło pozycję długą na jenie powyżej 140 miesięcy temu. 

Emmanuel Sharef, menedżer funduszy Pimco, zauważa możliwość zmian w polityce kontroli krzywej dochodowości oraz potencjalne podwyżki. Przy spadającej inflacji w USA i wciąż wysokiej inflacji w Japonii, Pimco dostrzega naturalną tendencję do długiej pozycji na jenie.

Ekonomia złota

Kitco News: Ostatni wzrost ceny złota, charakteryzujący się stabilniejszymi ruchami cen po ubiegłomiesięcznej zmienności, przyciąga uwagę. Cotygodniowa ankieta złota Kitco ujawnia silny byczy stosunek inwestorów detalicznych, w przeciwieństwie do analityków rynkowych, którzy zmieniają się na neutralne spojrzenie. 

Darin Newsom z Barchart.com sugeruje, że ta faza pokrywa się z Fala 2 krótkoterminowego trendu wzrostowego, oczekując na ostateczne przełamanie szczytu Fali 1. 

Akcje technologiczne 

Yahoo Finance i Reuters: Fundusze hedgingowe na całym świecie szybko zmniejszyły ekspozycję na akcje technologiczne, sprzedając długie pozycje i zamykając krótkie zakłady w najszybszym tempie od siedmiu miesięcy, według Goldman Sachs.

W tygodniu od 10 do 16 listopada traderzy zredukowali pozycje w producentach półprzewodników i sprzętu telekomunikacyjnego, a także wycofali się z długich pozycji w firmach programistycznych.

Jednocześnie wyceny akcji S&P 500 osiągnęły najwyższy poziom od dwóch miesięcy, przekraczając długoterminową średnią. Fundusze hedgingowe zarejestrowały również najszybsze tempo sprzedaży amerykańskich. podstawowych dóbr konsumpcyjnych od kwietnia 2020 roku, jak podkreślono w notatce Goldman Sachs. W poniedziałek, 20 listopada, S&P 500 zakończył dzień wzrostem o 0,7%.

Aktualizacja podwyżek stóp

FX Empire i RBA: Podczas posiedzenia Australijskiego Banku Centralnego (RBA) w dniu 7 listopada 2023 roku, prowadzonego przez Michele Bullock, cel stopy procentowej został podniesiony o 25 punktów bazowych do 4,35%. Protokoły wskazują na obawy dotyczące wysokiej inflacji w rozwiniętych gospodarkach, a wzrosty cen paliw wpływają na inflację ogólną. Wzrost produkcji spowolnił z powodu polityki monetarnej i presji kosztów życia, ale rynki pracy pozostają napięte. Inflacja czynszów wyniosła 10%, napędzana niskimi wskaźnikami pustostanów i wzrostem populacji.

Perspektywy gospodarcze w Chinach pozostają niepewne, a w Australii oczekiwano spadku PKB na mieszkańca. Prognozy RBA wskazują, że inflacja osiągnie górną granicę celu w późnym 2025 roku. AUD/USD zyskał 0,65% w poniedziałek, 20 listopada, po wzroście o 0,71% w piątek, 17 listopada.

Zyski

CNBC, Tom’s Hardware i The Register: Akcje Nvidii spadły o 1% pomimo przekroczenia oczekiwań zysków w trzecim kwartale z powodu ograniczeń eksportowych wpływających na sprzedaż do Chin i innych krajów.

Przychody wzrosły o 206% rok do roku, napędzane silnym popytem na GPU H100 i możliwościami AI związanymi z ChatGPT. Pomimo gromadzenia zapasów przez chińskich gigantów technologicznych, ograniczenia eksportowe stanowią istotne wyzwanie dla Nvidii w krótkim okresie.

Inflacja

Reuters: Protokoły Fedu sygnalizują ostrożne podejście do przyszłych podwyżek stóp, pozostawiając miejsce na pauzę w polityce w pierwszej połowie 2024 roku. Urzędnicy pozostają zobowiązani do kontrolowania inflacji, ale będą postępować ostrożnie, aby uniknąć nadmiernego zaostrzenia.

Ekonomiści spodziewają się, że Fed utrzyma stopy przez większość pierwszej połowy przyszłego roku. USA. Akcje spadły we wtorek, a S&P 500 i Nasdaq przerwały pięcioosiowy ciąg zwycięstw.

Fundusze hedgingowe

Morning Star: Zgodnie z najnowszym raportem o trendach funduszy hedgingowych Goldman Sachs Group, Tesla (TSLA) pozostaje preferowaną pozycją krótką dla funduszy hedgingowych, mimo szerszej popularności tzw. 'Wspaniałej Siódemki'.

To pozostaje prawdą na dzień 31 października, mimo że akcje Tesli odnotowały znaczący wzrost o 90% od początku roku.

Analiza gospodarcza

Currency News, the Standard i IFS: Analiza po Oświadczeniu Jesiennym pokazuje, że finanse publiczne wykazują ograniczone poprawy, osłabiony wzrost gospodarczy i uporczywie wysoką inflację. Kanclerz decyduje się na cięcia podatków, co rodzi obawy o wyzwania fiskalne. 

Kluczowe ruchy obejmują natychmiastowe obniżenie składki na ubezpieczenie krajowe, trwałe pełne odliczenie podatku dochodowego od osób prawnych oraz zamrożenie stawek podatkowych dla firm.

Obawy dotyczące zrównoważonego rozwoju i długoterminowego planowania pozostają aktualne. Reformy oceny zdolności do pracy mają na celu zaoszczędzenie 1 miliarda funtów rocznie.

FTSE100 pozostaje stabilny; akcje pubów rosną, a banki spadają. GBP/USD spada w związku z ożywieniem dolara i rozczarowaniem prognozami wzrostu w Wielkiej Brytanii.

Perspektywy gospodarcze

The Guardian: Czołowi ekonomiści ostrzegają, że rząd Rishiego Sunaka zmierza w kierunku potencjalnie bardziej rygorystycznej oszczędności po następnych wyborach powszechnych niż w ciągu ostatniej dekady.

Instytut Studiów Fiskalnych zauważa, że cięcia podatków mogą być sfinansowane przez znaczne cięcia wydatków publicznych od 2025 roku. Pomimo cięć składek na ubezpieczenie narodowe, ogólne opodatkowanie ma osiągnąć najwyższy poziom od 75 lat.

Fundacja Resolution przewiduje, że wyzwania gospodarcze, uporczywa inflacja i wyższe podatki mogą sprawić, że przeciętne gospodarstwo domowe będzie o 1 900 funtów uboższe do stycznia 2025 roku.

Wiadomości o energii

The Wall Street Journal i Reuters: Najnowsze dane EIA ujawniają znaczący wzrost amerykańskich. zapasy ropy naftowej i benzyny w zeszłym tygodniu, przekraczając oczekiwania.

Wykorzystanie zdolności rafinacji również wzrosło do 87%. Zapas ropy naftowej, z wyłączeniem Strategicznej Rezerwy Ropy Naftowej, wzrósł o 8,7 miliona baryłek.

Dodatkowo, zapasy ropy w Cushing, Okla., wzrosły o 900 000 baryłek.

Tymczasem OPEC+ przełożyło posiedzenie dotyczące polityki na 30 listopada, wskazując na różne poglądy w grupie, mówi analityk UBS Giovanni Staunovo.