Jak handlować zyskami firm

Ten post został pierwotnie opublikowany 26 grudnia 2023 roku.

‍

Sezon zarobkowy to raj dla traderów, oferujący możliwości zysku z znaczących ruchów cen akcji na podstawie raportów zysków firm. Jednak może to również być pole minowe, jeśli nie rozumiesz, jak właściwie handlować wynikami finansowymi. 

W tym artykule przeanalizujemy:

• Czym są raporty zarobków?
• Kiedy jest sezon zarobkowy?
• Tworzenie strategii handlu wynikami

Czym są raporty zarobków?

Firmy publiczne wydają kwartalne raporty zarobków, szczegółowo opisując swoją sytuację finansową z ostatniego kwartału. Raporty te zawierają kluczowe wskaźniki, takie jak:

1. EPS (zysk na akcję) – Całkowity dochód netto lub zysk z akcji w obiegu. Jest to kluczowy wskaźnik ogólnej rentowności.
2. ‍Przychody – Całkowita sprzedaż/przychody generowane przez firmę w danym okresie. To pokazuje ogólny rozmiar i rozwój firmy.
3. ‍Zysk operacyjny – Zysk pozostały po odliczeniu kosztów operacyjnych, podatków, odsetek itp. To jest zasadnicza liczba na dolnej linii.
4. ‍Marża brutto – To zysk brutto jako procent całkowitych przychodów.
5. ‍EBITDA – Zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i deprecjacją. To pomaga porównywać zyski między firmami.
6. ‍Prognozy na przyszłość – Prognozy zarządu dotyczące przyszłych kwartałów lub lat budżetowych. To zapewnia perspektywę oczekiwań wzrostu.
7. ‍Przepływ gotówki – Netto zmiana w gotówce wygenerowanej/wydanej w danym okresie, co jest ważnym wskaźnikiem płynności.
8. ‍Dane bilansu – To jest zdjęcie aktywów, zobowiązań i kapitału akcyjnego firmy, które pokazuje siłę finansową.
9. ‍Przychody segmentowe – To podział przychodów w ramach jednostek biznesowych/linii produktów. To ujawnia obszary wzrostu firmy.

Liczby EPS i przychodów są porównywane z szacunkami analityków, które zazwyczaj są średnimi prognozami zeznanymi przez ekspertów rynkowych. Jeśli rzeczywiste EPS lub przychody firmy przekraczają szacunki analityków, jest to postrzegane jako pozytywna niespodzianka zarobkowa. Jeśli liczby są poniżej szacunków konsensusu, jest to strata zarobkowa.

Raporty zarobkowe często zawierają także prognozy na przyszłość od zarządu na temat oczekiwań na następny kwartał lub cały rok. Konferencje telefoniczne z kierownictwem omawiającym wyniki mogą również wpływać na ceny akcji w zależności od tonu i oczekiwań przedstawionych. Ogólnie rzecz biorąc, raporty zarobkowe dostarczają kluczowych informacji na temat zdrowia finansowego oraz trajektorii przedsiębiorstwa, a poważne odchylenia od oczekiwań często powodują gwałtowne przewartościowanie cen akcji.

Kiedy jest sezon zarobkowy?

Sezon zarobkowy zwykle odbywa się w tygodniach po zakończeniu każdego kalendarzowego kwartału, którymi są miesiące styczeń, kwiecień, lipiec i październik. Różne rynki i regiony mogą mieć nieco różne harmonogramy sezonu zarobkowego w zależności od swoich lat budżetowych. Warto sprawdzić źródła wiadomości finansowych lub sekcje relacji inwestorskich na stronach internetowych firm, aby znaleźć dokładne daty wydania.

Ogłoszenia zarobków są zaplanowane na zewnątrz regularnych godzin handlu, aby zapewnić szeroki zasięg bez zakłócania dnia handlowego. Oznacza to wydanie raportów przed otwarciem rynku lub po jego zamknięciu. Takie podejście zapewnia traderom wystarczającą ilość czasu na przyswojenie informacji i podjęcie decyzji o dalszych działaniach.

Tworzenie strategii handlu wynikami

Oto kilka wskazówek dotyczących opracowywania skutecznego podejścia do handlu ogłoszeniami zarobków.

1. ‍Znajdź kluczowe daty – Zgromadź listę obserwacyjną z wyprzedzeniem, aby wiedzieć, które firmy będą ogłaszać zyski. Zwróć uwagę na to, kiedy będą ogłaszać wyniki, abyś mógł przygotować się do handlu początkową zmiennością zaraz po ogłoszeniu danych.
2. ‍Używaj stopów – Zmienność i luki mogą szybko zmieniać ceny po publikacji wyników. Możesz użyć zlecenia stop loss, aby ograniczyć potencjalne ryzyko zniżkowe w swoich transakcjach. Jednak pamiętaj, że wąskie poziomy stop mogą zostać szybko aktywowane, więc zamiast tego należy użyć optymalnego rozmiaru pozycji.
3. ‍Ocena szacunków analityków – Dokładnie przeanalizuj szacunki EPS i przychodów przed ogłoszeniem. Porównaj te szacunki z wynikami poprzednich kwartałów, aby ocenić, jak trudne będzie dla firmy osiągnięcie kolejnej niespodzianki zarobkowej. Im wyżej ustawiona poprzeczka, tym większa może być reakcja, jeśli oczekiwania zostaną przekroczone.
4. ‍Rozważ ceny opcji – Rynki opcji są zazwyczaj nastawione na przyszłość, więc sprawdzenie cen call/put na datę wygaśnięcia tuż po ogłoszeniach zarobków może ujawnić pewne informacje o tym, jak rynek jest pozycjonowany. Możesz również wykorzystać te informacje, aby handlować sugerowaną zmiennością, jeśli uważasz, że reakcja będzie stłumiona przez sprzedaż „zmienności”. Lub możesz kupić ryzyko ogona, aby skorzystać z wysokiej zmienności intraday i ograniczyć ryzyko spadku.
5. ‍Planowanie wejść i wyjść – Użyj analizy technicznej, aby zidentyfikować kluczowe poziomy wsparcia i oporu, które pomogą w doborze czasu swoich wejść i wyjść. Zwróć uwagę na średnie ruchome, przeszłe zakresy handlu i wzory wolumenu, aby określić idealne punkty zakupu i sprzedaży.
6. ‍Używaj stopów – Zmienność i luki mogą szybko zmieniać ceny po publikacji wyników. Możesz użyć zlecenia stop loss, aby ograniczyć potencjalne ryzyko zniżkowe w swoich transakcjach. Jednak pamiętaj, że wąskie poziomy stop mogą zostać szybko aktywowane, dlatego zamiast tego powinien być używany optymalny rozmiar pozycji.
7. ‍Przeglądanie wyników – Upewnij się, że śledzisz swoje transakcje zarobkowe, aby ocenić, co działało, a co nie. I dokonuj korekt, aby poprawić się z czasem.

Chociaż handel ogłoszeniami wyników może być niezwykle opłacalny dzięki wzrostom zmienności, warto zauważyć, że te zwiększone wahania cen również zwiększają potencjał strat. Przeprowadzenie badań i wcześniejsze planowanie pomoże Ci podejmować świadome decyzje podczas sezonów zarobkowych.

Możesz otworzyć konto demo lub realne z Deriv i skorzystać z ruchów cenowych, które mają miejsce w tym ekscytującym sezonie.