Il settore globale dei semiconduttori è entrato nel 2025 con rinnovato slancio, poiché Gartner ha riportato un record di 656 miliardi di dollari di ricavi dai chip per il 2024 - segnando un aumento del 21% anno su anno. Ma anche in mezzo a questa ampia crescita, Nvidia è al centro dell’attenzione. 

Il colosso dell’IA ha recentemente svelato una svalutazione di 5,5 miliardi di dollari legata alle nuove restrizioni all’esportazione statunitensi sui suoi chip H20 ad alta domanda destinati alla Cina - una mossa che ha scosso gli investitori tecnologici ma che potrebbe alla fine rafforzare il controllo di Nvidia sull’infrastruttura IA.

La sfida di Nvidia: politica commerciale dei semiconduttori e svalutazione da 5,5 miliardi di dollari

Le azioni di Nvidia sono scese del 6% nel trading post-mercato dopo che la società ha annunciato che avrà bisogno di una licenza per esportare i suoi chip H20 - il suo chip IA più popolare in Cina. La decisione del governo statunitense di imporre tale requisito a tempo indeterminato deriva da preoccupazioni di sicurezza nazionale riguardanti l’accesso cinese al calcolo ad alte prestazioni per applicazioni militari o di supercalcolo.

Il risultato: Nvidia prevede un impatto di 5,5 miliardi di dollari nel trimestre corrente relativo a inventario, impegni d’acquisto e riserve associate. Questo è un netto promemoria di come le forze geopolitiche - in particolare sotto una narrazione commerciale influenzata da Trump - stiano sempre più modellando il destino persino delle aziende tecnologiche più avanzate.

Tuttavia, Nvidia non rallenta. La società ha recentemente annunciato un investimento da 500 miliardi di dollari per costruire supercomputer IA interamente negli Stati Uniti - una mossa che si allinea alle tendenze di reshoring e rafforza la sua leadership nella corsa all’accelerazione IA. Mentre i ricavi a breve termine potrebbero risentirne, la posizione di Nvidia come pietra angolare dell’infrastruttura IA globale sembra solo più consolidata.

L'accordo Altera di Intel e focus sulla foundry

Nel frattempo, Intel sta cercando di risalire. La società ha recentemente venduto una quota del 51% in Altera, la sua unità di chip programmabili, alla società di investimento Silver Lake in un accordo che valuta l’azienda 8,75 miliardi di dollari. Questa mossa consente ad Altera di diventare un leader FPGA indipendente mentre Intel mantiene una quota del 49% - liberandosi per concentrarsi con maggiore attenzione sulle sue ambizioni di foundry.

Altera, un tempo un’acquisizione di punta, aveva deluso le aspettative. Gli analisti vedono lo scarico del controllo maggioritario come un reset strategico, dando a Intel margine di manovra per snellire le operazioni e concentrarsi sui servizi di produzione core.

Turbulenze commerciali in una narrativa guidata da Trump

Sia Nvidia che Intel stanno navigando in un ambiente commerciale volatile plasmato da una strategia dell’era Trump rinvigorita. Gli Stati Uniti hanno recentemente posticipato i dazi sui prodotti di elettronica di consumo, inclusi smartphone e computer, innescando un breve rally nelle azioni tecnologiche. Le azioni di Intel sono salite del 5% dopo l’annuncio. Tuttavia, le tensioni sono rapidamente aumentate: la Cina ha risposto con piani per aumentare i dazi sulle importazioni statunitensi fino al 125%, amplificando il conflitto.

Nonostante questa volatilità, l’IA rimane una forza resiliente. L’analista di Oppenheimer, Rick Schafer, ha recentemente descritto l’IA come il “vettore di crescita migliore e più sicuro” nel clima macroeconomico odierno. Sebbene i produttori di chip possano godere di spinte a breve termine dovute a “trazioni indotte dai dazi”, le previsioni a lungo termine rimangono caute.

Importante, la domanda di chip legati all’IA continua a crescere. L’ostacolo all’export di Nvidia potrebbe danneggiare le vendite a breve termine, ma la curva di adozione globale dell’IA è in forte crescita - specialmente nel calcolo edge, nella robotica e nelle comunicazioni di nuova generazione.

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Previsioni per il settore dei semiconduttori: resilienza nell’era della disruption

Guardando avanti, il settore dei semiconduttori si trova a un bivio. L’impasse temporaneo di Nvidia potrebbe alla fine rafforzare la sua posizione, grazie a massicci investimenti negli Stati Uniti e a una domanda incessante dei suoi chip IA. Intel, nel frattempo, si sta rifocalizzando e ristrutturando, mostrando segnali di chiarezza strategica che potrebbero dare frutti nel medio termine.

Con l’inizio della stagione degli utili - con Taiwan Semiconductor (TSMC), Intel e altri in fase di report - il contrasto tra resilienza e reinvenzione sarà protagonista. Nvidia guida il gruppo ma naviga in un campo minato di controlli alle esportazioni e rischi politici. Intel sta ricostruendo le sue fondamenta, puntando su servizi di foundry e operazioni snellite.

In un mercato dove le tattiche commerciali di Trump e le ambizioni globali nell’IA si scontrano, il prossimo capitolo dell’industria dei chip dipenderà da più che sola innovazione. Flessibilità strategica, consapevolezza geopolitica e tempismo potrebbero determinare chi dominerà l’era delle macchine intelligenti.

Analisi tecnica: comprare durante i ribassi?

Il titolo Nvidia si aggira intorno al livello di 112 dollari, con segnali di recupero evidenti nel grafico giornaliero. L’RSI che si stabilizza sulla linea mediana suggerisce una bassa momentum, lasciando intendere che potremmo assistere a una fase di consolidamento. I prezzi che rimangono sotto la media mobile indicano che il trend principale è ancora in discesa a meno che non vi sia un significativo aumento sotto la media mobile.

Se i prezzi scendessero, un potenziale livello di supporto si trova a 104,10 dollari. Se vedessimo un rialzo significativo, potremmo incontrare resistenza a 120,00 dollari, con un possibile target di prezzo a 130,00 dollari.

Dopo un significativo rialzo la scorsa settimana, Intel sta subendo una considerevole pressione di vendita intorno al livello di prezzo di 19,83 dollari. Prezzi sotto la media mobile potrebbero segnalare che l’ultima mossa al ribasso potrebbe continuare il trend più ampio. L’RSI che punta verso il basso rafforza questa narrazione. Se i prezzi dovessero continuare la discesa, il livello chiave da monitorare è 19,25 dollari. Se invece vedessimo un rimbalzo, i prezzi potrebbero essere contenuti a 21,00 e 22,40 dollari. 

Sei ottimista sui chip? Puoi speculare sulle traiettorie dei prezzi di NVDA e INTC, con un Deriv MT5 o un account Deriv X.

Il weekend senza swap di Deriv consente ai trader di mantenere posizioni sugli Indici Sintetici da venerdì a lunedì senza pagare il finanziamento overnight. La pausa elimina due giorni di finanziamento mentre i mercati restano aperti 24/7, migliorando l’efficienza dei costi e la coerenza delle strategie su Deriv MT5 (Standard e Zero-spread).

Aiuta i trader a ridurre i costi mantenendo strategie attive durante il trading continuo sugli Indici Sintetici.

Questa guida spiega come funziona il weekend senza swap, perché è importante nell’attuale panorama dei CFD e come i trader Deriv possono utilizzarlo per affinare le strategie del weekend.

Riepilogo rapido

• Significato: Pausa del finanziamento overnight dal rollover dell’ultimo venerdì al primo rollover del lunedì.
• Valore: Gli Indici Sintetici sono negoziati in modo continuo; la pausa riduce i costi di mantenimento senza interrompere le strategie.
• Come funziona: Copre automaticamente tutti gli Indici Sintetici su Deriv MT5.
• Effetto: Migliore parità nei back-test, minore impatto negativo sulle aspettative e automazione ininterrotta.

Il finanziamento del weekend era una voce di costo prevedibile per i mercati 24/7. Eliminandolo, Deriv offre ai trader attivi un piccolo ma costante vantaggio di efficienza che si accumula nel tempo.

Cos’è un weekend senza swap e come funziona?

Uno swap (noto anche come finanziamento overnight o rollover) è l’aggiustamento finanziario applicato alle posizioni CFD a leva mantenute oltre il cut-off giornaliero del broker. Durante il weekend senza swap di Deriv, la maturazione si interrompe dall’ultimo rollover del venerdì al primo del lunedì.

In pratica:

• Inizio pausa: Dopo il rollover del venerdì alle 21:59 GMT di ogni settimana.
• Ripresa: Al rollover del lunedì alle 21:59 GMT.
• Si applica a: Tutte le operazioni long e short sugli Indici Sintetici su Deriv MT5.

Tutte le posizioni aperte tra venerdì 21:59 GMT e lunedì 21:59 GMT sono mantenute senza swap.

Il finanziamento CFD riflette il costo della leva: un principio definito da regolatori come FCA ed ESMA. La pausa del weekend sospende semplicemente tale costo, mantenendo la trasparenza degli estratti conto e riducendo le spese totali.

Per i trader che utilizzano sistemi automatici o strategie a griglia, l’assenza di swap nel weekend evita distorsioni di performance tra dati live e back-testati.

Perché gli indici sintetici Deriv sono ideali per i weekend senza swap?

Gli Indici Sintetici operano in modo continuo e non sono influenzati da eventi macroeconomici o notizie reali. Questa stabilità li rende ideali per strategie attive 24/7.

La finestra senza swap consente ai trader di mantenere posizioni nel weekend senza subire costi di finanziamento, mantenendo l’esposizione.

Ciò è particolarmente vantaggioso per strategie swing, a griglia e per il trading algoritmico su Deriv, dove il flusso dati ininterrotto e la coerenza dei prezzi sono cruciali per automazione e ottimizzazione affidabili.

Gli Indici Sintetici di Deriv sono disponibili anche in diverse famiglie di volatilità, da Vol 10 a Vol 250, permettendo ai trader di scegliere l’esposizione più adatta al proprio profilo di rischio. La pausa senza swap garantisce che tutte queste opzioni restino efficienti da mantenere durante il weekend.

Come interagiscono i weekend senza swap con leva e margine?

Leva e margine determinano quanto efficientemente i trader impiegano il capitale. Durante la finestra senza swap, il capitale proprio resta stabile poiché non viene detratto alcun finanziamento, migliorando la capitalizzazione composta e liberando margine per aggiustamenti tattici.

Ad esempio, un trader che utilizza una leva 1:500 su una posizione nozionale di USD 10.000 risparmia l’equivalente di due giorni di finanziamento ogni weekend. Nel corso dei mesi, questi piccoli risparmi favoriscono una migliore conservazione del capitale e curve di equity più stabili.

Mantenere un buffer di margine libero del 300–500% è consigliabile, per assicurarsi che la volatilità del weekend nei mercati 24/7 non metta a rischio le posizioni aperte.

Harolyn Medina Calderon, Risk Specialist di Deriv, spiega:

“Mantenere un margine libero elevato durante la finestra del weekend resta essenziale. Garantisce che i trader non vengano penalizzati per il mantenimento delle posizioni quando gli Indici Sintetici restano aperti 24/7.”

Come si inseriscono i weekend senza swap nell’ecosistema Deriv?

Poiché gli indici sintetici sono negoziati 24/7, Deriv MT5 può mantenere l’automazione ininterrotta per gli utenti.

La funzione integra l’intera infrastruttura di trading Deriv in un ecosistema efficiente nei costi che combina pricing, gestione del rischio e trasparenza.

Tabella 1 – Panoramica dell’ecosistema Deriv per il weekend senza swap

Insieme, queste relazioni rendono i weekend senza swap una soluzione trasparente e 24/7 ai costi all’interno dell’ecosistema Deriv.

Come influenzano i weekend senza swap i costi di finanziamento CFD?

Il vantaggio principale è che i costi di finanziamento CFD vengono eliminati per due giorni interi. I trader continuano a sperimentare movimenti di prezzo e variazioni di margine, ma non maturano interessi.

Tabella 2 – Confronto del comportamento di trading: con swap vs weekend senza swap

La maggior parte dei broker applica aggiustamenti giornalieri o “triple-swap” a metà settimana; l’approccio di Deriv elimina completamente la maturazione del weekend, creando una struttura efficiente nei costi per gli Indici Sintetici.

Quali sono i vantaggi delle strategie di trading nel weekend?

I trader del weekend possono mantenere posizioni aperte, automazione e analisi senza erosione dovuta al finanziamento.

Per le strategie di trading nel weekend, come sistemi trend-following o a griglia, la pausa migliora l’allineamento dei back-test e stabilizza i risultati composti.

Consente inoltre agli sviluppatori di strategie di eseguire test nel weekend in modo continuo senza dover compensare input di finanziamento variabili, migliorando l’affidabilità dei modelli.

Quali vantaggi ottengono gli utenti Deriv MT5?

• Mercati coperti: Tutti gli Indici Sintetici (Volatility, Crash/Boom, Step, Jump e altri).
• Piattaforme: Deriv MT5 (Standard, Zero-spread).
• Condizioni: Nessuno swap viene maturato durante il weekend; spread, margine ed esecuzione restano normali.
• Non è un conto islamico: La pausa è basata sul tempo, non sull’idoneità.
• Dettagli della piattaforma:
  
  • Deriv MT5: I campi “Swap” mostrano 0.00 nei weekend; gli estratti conto confermano l’assenza di finanziamento.

La piattaforma mantiene così condizioni identiche nel weekend, offrendo a quant e trader discrezionali piena coerenza tra i sistemi.

“Per la maggior parte dei trader, la pausa swap del weekend è invisibile — ma migliora direttamente la precisione delle strategie”, spiega Muhammad Hamza Akram, Deriv Platform Product Manager.

“Gli strumenti di automazione su Deriv MT5 si comportano più vicino ai modelli teorici perché non c’è distorsione dovuta ai costi overnight.”

Come possono i trader integrare i weekend senza swap nel proprio workflow?

Per trarne pieno vantaggio, allinea capitale, esecuzione e routine di monitoraggio con la finestra del weekend di Deriv.

Checklist pre-venerdì:

• Mantieni un margine libero del 300–500% per assorbire la variabilità.
• Imposta stop e limiti lato server.
• Conferma la stabilità del VPS e la tempistica degli alert per strategie automatiche.
• Diversifica l’esposizione sugli indici (ad esempio, combina Vol 25 con Vol 75).

Durante il weekend:

• Monitora periodicamente le posizioni; i prezzi si muovono 24/7 anche senza swap.
• Evita interventi manuali salvo picchi di volatilità.

Riconciliazione del lunedì:

• Verifica l’assenza di voci di finanziamento weekend negli estratti conto.
• Regola stop o scaling se la volatilità cambia dopo il rollover del lunedì.

Questa semplice routine trasforma un weekend passivo in una finestra di trading controllata e guidata dai dati.

Quanto possono risparmiare i trader ogni anno?

Supponiamo un tasso di finanziamento annualizzato del 2,5%. Due giorni di weekend equivalgono a circa lo 0,014% del nozionale.

Con leva 1:500, si tratta di circa il 6–7% del margine depositato risparmiato ogni weekend. In un anno, posizioni frequenti nel weekend possono ridurre il finanziamento totale di centinaia di USD.

Ad esempio:

• Scenario A: Posizione swing nozionale USD 20.000 → ≈ USD 120 di risparmio annuale.
• Scenario B: griglia automatizzata con nozionale aggregato USD 50.000 → ≈ USD 300 di risparmio.
  Queste differenze si accumulano per sistemi attivi che operano 40–45 weekend all’anno.

“Il finanziamento del weekend è sempre stato un costo piccolo ma composto per i trader a leva,” afferma Alassana Kane, Senior Trading Analyst di Deriv. 

Continua: “Eliminando questo elemento per gli Indici Sintetici, offriamo ai trader metriche di performance più prevedibili e un allineamento più stretto tra dati live e risultati dei test algoritmici.”

Come gestiscono gli altri broker gli swap del weekend secondo le regole FCA ed ESMA?

La maggior parte dei broker applica le commissioni di rollover in modo continuo, mentre Deriv le elimina in modo unico durante la finestra del weekend.

Tabella 3 – Confronto delle policy dei broker per il weekend

Questa policy è conforme alle regole FCA ed ESMA sulla trasparenza dei costi e la protezione del cliente, garantendo che il finanziamento del weekend sia chiaramente dichiarato e applicato in modo equo.

Il team Compliance di Deriv, Rose Tanya, afferma:

“Il weekend senza swap è perfettamente allineato agli standard globali di disclosure dei costi CFD. Riflette il nostro più ampio impegno per la trasparenza sotto la supervisione FCA ed ESMA.”

Come ridefinisce il weekend senza swap di Deriv il trading 24/7?

La policy del weekend senza swap di Deriv trasforma il modo in cui i trader gestiscono l’esposizione sugli Indici Sintetici. Riduce i costi di finanziamento CFD, supporta l’automazione continua su Deriv MT5 e rispetta gli standard di trasparenza FCA ed ESMA.

Per i trader che vogliono affinare le strategie di trading nel weekend o ottimizzare l’uso di leva e margine, questa funzione offre efficienza misurabile senza complessità aggiuntive.

Quindi, se ti stai chiedendo come ridurre i costi di trading nel weekend sugli Indici Sintetici, la funzione senza swap di Deriv ti offre questa flessibilità in automatico.

Riduce i costi di finanziamento CFD, supporta l’automazione continua e si allinea pienamente alle migliori pratiche regolamentari, rappresentando un chiaro vantaggio per i trader Deriv nel 2025 e oltre.

Bitcoin ha appena raggiunto $85,000, e il mondo delle criptovalute brulica di energia rialzista. Non è solo un numero—è un segnale. Un segnale che il momentum sta crescendo, le balene si stanno attivando e il mercato crypto potrebbe star entrando in una nuova era. 

Ma con tutto questo clamore, dobbiamo chiederci: si tratta di una rottura o di un bluff?

Bitcoin guida l'attacco 

L'ultimo slancio di Bitcoin fino a $85K segna uno dei suoi movimenti di prezzo più significativi. Ciò lo porta ad un incremento del 13,4% rispetto al minimo mensile, nonostante venga scambiato appena al di sotto del livello di resistenza chiave a $85,000. Eppure, nonostante l'entusiasmo, BTC rimane al di sotto della sua media mobile a 50 giorni, segno che non tutti sono convinti che questo rally abbia basi solide.

Qual è l'umore del mercato? Ancora prudente. L'indice crypto Fear & Greed è fissato a 38, saldamente nella zona della “paura”. 

La versione di CNN va oltre, segnalando 21 “extreme fear.” 

Gli ETF Bitcoin Spot non hanno aiutato, registrando deflussi per $713 milioni la scorsa settimana e $172 milioni quella precedente. 

Gli operatori restano in attesa, osservando da bordo campo, in attesa di cieli più sereni.

Allora, perché questo slancio?

 Ringraziamo il dramma macroeconomico. Il presidente Trump ha recentemente annunciato una sospensione di 90 giorni su alcune tariffe, escludendo smartphones, semiconduttori e altri dispositivi tecnologici. Il Nasdaq 100 ha reagito alla notizia, per poi raffreddarsi. Tuttavia, il mondo crypto ha apprezzato ciò che ha visto. La liquidità è ritornata e l'appetito per il rischio ha cominciato a crescere.

L'open interest nei futures su Bitcoin rimane stabile a $60 miliardi, segnalando una certa esitazione tra i trader dei derivatives. Ma le balene? Prestano attenzione. Gli osservatori del mercato hanno registrato un aumento dell'attività nei wallet intorno al livello di $84K, con alcuni grandi giocatori che potrebbero star accumulando BTC in previsione di ulteriori guadagni.

Acquisizione di Hidden Road da parte di Ripple

Mentre Bitcoin attirava tutti gli sguardi, Ripple ha deciso di rubare un po' di scena. La società crypto sta acquisendo Hidden Road—una grande brokerage che l'anno scorso ha processato trasferimenti per $3 trilioni—per la sorprendente cifra di $1,25 miliardi. L'accordo si concluderà entro il terzo trimestre del 2025 e presenta una svolta astuta: il pagamento avviene con contanti, equity di Ripple e token XRP.

Esatto. XRP non è solo di passaggio—è parte integrante del motore.

Accumulo da parte delle balene di XRP

Anche XRP è in movimento, salendo a $2,15 durante la prima sessione europea di lunedì. Con $2,00 che funge da solido livello di supporto, le balene hanno sfruttato i recenti ribassi. Santiment riporta che i wallet contenenti tra 1 milione e 100 milioni di XRP controllano ora oltre il 20% dell'offerta totale. Non si tratta solo di rumore—è una questione di convinzione.

Il grande motore? Ancora una volta, è la saga delle tariffe statunitensi. La sospensione di 90 giorni di Trump sulle nuove imposte ha migliorato il sentimento nei mercati. Anche se le esenzioni non sono permanenti e le tariffe legate al fentanyl sono ancora in vigore, questo sollievo temporaneo ha dato alle balene crypto una ragione per ricominciare ad acquistare.

L'acquisizione di Ripple non riguarda soltanto l'acquisto di una brokerage, ma piuttosto il piantare un vessillo nella finanza istituzionale. Nic Puckrin, CEO di Coin Bureau, la definisce come un "watershed moment", in cui il mondo crypto smette di bussare alla porta della TradFi e inizia a possedere l'intero edificio. 

L'infrastruttura di Hidden Road offre a Ripple un accesso rapido ai meccanismi istituzionali che regolano la finanza globale. L'uso di XRP nell'accordo invia un messaggio forte: non si tratta solo di tokenomics, ma di fiducia.

Una vittoria legale all'orizzonte?

 Ripple si sta inoltre avvicinando alla fine della lunga battaglia legale con la SEC. Entrambe le parti hanno richiesto il rigetto dei ricorsi rimanenti e sul tavolo c'è un accordo transattivo da $50 milioni, in calo rispetto ai $125 milioni iniziali. Brad Garlinghouse, CEO di Ripple, lo ha definito una vittoria, segnalando un panorama normativo più favorevole in vista.

Prospettive tecniche: il mercato crypto in una nuova fase?

La rottura di Bitcoin e la spinta istituzionale di Ripple dipingono un quadro chiaro: il mondo crypto non è più un esperimento marginale. Con le balene che accumulano, le condizioni macroeconomiche in evoluzione e grandi protagonisti come Ripple che concludono accordi da miliardi di dollari, questo mercato matura rapidamente.

Che tu sia un trader, un investitore o semplicemente curioso del mondo crypto, la domanda ora è: cosa succederà dopo? Bitcoin potrebbe superare la soglia dei $90K? L'ecosistema di XRP diventerà un'infrastruttura essenziale per la TradFi? E come continuerà la regolamentazione a plasmare il percorso futuro?

Al momento della stesura, BTC si aggira intorno a $85,500, con alcuni indicatori rialzisti evidenti, mentre l'RSI sale leggermente appena sopra la linea mediana. Tuttavia, i prezzi restano al di sotto della media mobile mentre si avvicinano alla banda superiore di Bollinger, indicatore di condizioni di ipercomprato.

I livelli chiave da osservare al rialzo sono $87,400 e $91,000, mentre al ribasso i livelli cruciali sono $81,800 e $78,800. 

Anche XRP è in crescita, benché al momento si mantenga stabile. Il fatto che i prezzi restino al di sotto della media mobile suggerisce che la tendenza generale rimanga al ribasso, a meno che non si osservi un notevole slancio. In caso di un'impennata, i livelli chiave da monitorare sono $2.252 e $2.400. Se invece si verificasse un forte calo, i prezzi potrebbero trovare supporto attorno al livello dei $2.000.

Pronto a posizionarti in questo scenario in evoluzione? Puoi speculare su BTC e XRP con un Deriv MT5 oppure con un Deriv X account.

L'oro raggiunge il record di $3.245 mentre l'indice del dollaro crolla sotto 100 per la prima volta in tre anni. Goldman Sachs ora prevede che l'oro raggiungerà $3.700 entro il 2025.

La crisi d’identità del dollaro

Sta accadendo qualcosa di impensabile nei mercati globali. Il dollaro USA sta perdendo il suo status di rifugio finanziario mondiale.

Con l'indice del dollaro (DXY) ora sotto 100 - il suo punto più basso degli ultimi tre anni - gli investitori non si riversano sul greenback durante le turbolenze di mercato. Al contrario, stanno acquistando oro a ritmi record.

L'esperto di Deriv Prakash Bhudia attribuisce questo a qualcosa di più della semplice volatilità di mercato tipica. "Quello a cui assistiamo qui è il 'Dilemma di Triffin' in azione," spiega Bhudia, riferendosi al paradosso per cui gli Stati Uniti devono sostenere deficit commerciali per rifornire il mondo di dollari. "I dazi interpretano in modo errato il funzionamento dei flussi globali. La domanda globale di dollari mantiene la valuta artificialmente forte, creando naturalmente deficit commerciali."

Impatto della guerra commerciale sui prezzi dell’oro

Il rapporto commerciale USA-Cina è peggiorato a livelli mai visti da decenni. Eventi recenti raccontano una storia drammatica:

• Gli USA hanno imposto dazi del 145% sulle importazioni cinesi
• La Cina ha risposto con dazi del 125% sui prodotti americani
• I mercati finanziari hanno reagito con volatilità immediata

Bhudia esprime profonda preoccupazione per questi dazi. "Non solo sono disallineati con le realtà economiche, ma potrebbero scatenare una instabilità finanziaria più profonda. Ridurre sostanzialmente il deficit commerciale rischia carenze globali di dollari, potenzialmente innescando una crisi finanziaria internazionale simile a quella del finanziamento del dollaro che abbiamo visto nel marzo 2020."

Gli investitori si comportano in modo diverso questa volta, abbandonando il dollaro assieme a azioni e obbligazioni USA - una triplice fuga che l’analista di Deutsche Bank George Saravelos definisce “territorio inesplorato.” Anche Stephen Miran del Consiglio Economico della Casa Bianca ha riconosciuto che un dollaro più debole potrebbe aumentare la competitività: una rara ammissione che segnala un importante cambio di politica.

Il dollaro perde lo status di rifugio sicuro mentre l’Europa si stabilizza

In mezzo a questo caos, l’oro è emerso come chiaro vincitore, raggiungendo un prezzo senza precedenti di $3.245 per oncia. Secondo Bhudia, il recente calo dei prezzi dell’oro non è un fallimento, ma un "classico deflusso di liquidità." Spiega: "Nei momenti di stress, l’oro spesso viene venduto non perché sia debole, ma perché è liquido - essenzialmente l’ATM usato dai trader durante le richieste di margine."

Goldman Sachs rimane ottimista, proiettando che l’oro raggiungerà $3.700 per oncia entro la fine del 2025, con potenziale per $4.500 in uno scenario pessimistico. I fattori che guidano questa prospettiva rialzista includono paure crescenti di recessione, massicci investimenti istituzionali in ETF e oro fisico, e acquisti aggressivi da parte delle banche centrali, in particolare in Asia.

Battaglia oro vs dollaro USA per la supremazia del rifugio sicuro

In mezzo a questo caos, l’oro è emerso come chiaro vincitore, raggiungendo un prezzo senza precedenti di $3.245 per oncia. Secondo Bhudia, il recente calo dei prezzi dell’oro non è un fallimento, ma un "classico deflusso di liquidità." Spiega: "Nei momenti di stress, l’oro spesso viene venduto non perché sia debole, ma perché è liquido - essenzialmente l’ATM usato dai trader durante le richieste di margine."

Goldman Sachs rimane ottimista, proiettando che l’oro raggiungerà $3.700 per oncia entro la fine del 2025, con potenziale per $4.500 in uno scenario pessimistico. I fattori che guidano questa prospettiva rialzista includono paure crescenti di recessione, massicci investimenti istituzionali in ETF e oro fisico, e acquisti aggressivi da parte delle banche centrali, in particolare in Asia.

Nonostante i prezzi siano leggermente diminuiti dopo che Trump ha moderato alcune proposte tariffarie (rivolte all’elettronica cinese con dazi del 20% invece di misure più ampie), Goldman Sachs crede che questa sia solo una pausa nell’ascesa dell’oro. Il gigante degli investimenti ha alzato la sua previsione per l’oro per la terza volta quest’anno, prevedendo:

• $3.700 per oncia entro la fine del 2025 (caso base)
• Potenziale per $4.500 per oncia in uno “scenario peggiore”

Quali sono i fattori dietro questa visione rialzista? Secondo gli esperti, paure crescenti di recessione legate alle controversie commerciali in corso, massicci investimenti istituzionali in ETF e oro fisico, e acquisti aggressivi da parte delle banche centrali, soprattutto in Asia.

Calma del mercato o trasformazione finanziaria più profonda

Sebbene il dollaro si sia brevemente ripreso mentre i mercati si stabilizzavano, Bhudia avverte gli investitori di mantenere cautela. La recente vendita diffusa in quasi tutte le classi di attività non è solo una presa di profitto. Bhudia vede invece una rivalutazione più profonda dei mercati, dove le narrazioni precedenti di produttività guidata dall’IA, atterraggi morbidi e calma geopolitica si sono rapidamente disintegrate.

"Il recente picco di volatilità in asset tradizionalmente non correlati - Bitcoin, oro, titoli tecnologici - non è rotazione bensì stress di liquidità," sottolinea Bhudia. Questo introduce rischi significativi, amplia l’incertezza e indebolisce la fiducia degli investitori.

Egli evidenzia il potenziale contagio nell’economia reale, osservando che in particolare le piccole imprese potrebbero affrontare impatti gravi. "Alcune aziende più piccole stanno già congelando gli ordini a causa di nuovi costi doganali. Se ciò si diffonde ai mercati del lavoro o al consumo al dettaglio, potremmo assistire a un rallentamento economico più ampio."

Analisti come Tony Sycamore di IG, invece, avvertono che la volatilità di mercato è solo all’inizio. Le incoerenze nelle politiche tariffarie di Trump creano incertezza perpetua, e Gary Schlossberg dell’Istituto di Investimenti Wells Fargo nota che anche se il dollaro rimane dominante per default, il disagio degli investitori continua a crescere.

Previsioni sui prezzi dell’oro e analisi tecnica

Attualmente scambiato intorno ai $3.231, l’oro mostra segnali prevalentemente rialzisti nei grafici giornalieri. Tuttavia, gli indicatori tecnici suggeriscono una possibile fase di consolidamento:

• RSI stabile in zona di ipercomprato
• Prezzi in avvicinamento alla banda superiore di Bollinger
• Livelli chiave di supporto a $2.982 e $2.888 in caso di correzione
• Obiettivo psicologico di $3.300 se il rally riprende

Perché questo spostamento dal dollaro all’oro è importante ora

Comprendere le implicazioni più profonde di questa trasformazione è fondamentale per le tue decisioni finanziarie. Bhudia considera l’oro essenziale per navigare in un’incertezza persistente, soprattutto mentre le banche centrali globali diversificano sempre più lontano dal dollaro.

"Se il protezionismo aumenta," afferma Bhudia, "il ruolo dell’oro come garanzia neutrale in un mondo multipolare crescerà solo."

Sia che tu sia un investitore in cerca di protezione del portafoglio, un trader che esplora opportunità, o semplicemente preoccupato per la stabilità economica, l’ascesa dell’oro segnala un riallineamento fondamentale che potrebbe ridefinire i mercati globali per anni.

Pronto a posizionarti in questo paesaggio in cambiamento? Puoi speculare sul prezzo dell’oro e sulla forza del dollaro con un Deriv MT5 o un Deriv X account.

L'euro ha appena compiuto una mossa audace, poiché l'EUR/USD è aumentato di oltre il 2,5% giovedì, superando il livello di 1,1200 e chiudendo ai massimi livelli in quasi due anni. Per i trader che hanno visto questa coppia stagnare per mesi, è stata la rottura che aspettavano.

Ma ora che l'euro sta salendo, la vera domanda è: dove va il dollaro da qui?

L'inflazione si raffredda, le tensioni tariffarie si allentano, il dollaro subisce il colpo 

Due fattori chiave hanno acceso la miccia sotto l'EUR/USD. In primo luogo, l'amministrazione Trump si è allontanata dalle sue ultime minacce tariffarie, calmando i nervi sui mercati rischiosi. È un copione che abbiamo già visto: lanciare minacce commerciali significative, osservare i mercati tremare e poi fare retromarcia abbastanza da stabilizzare il sentimento. Ma questa volta, il dollaro era particolarmente vulnerabile.

Ciò è dovuto al fatto che i dati sull'inflazione di marzo hanno fornito una sorpresa. Il CPI core è sceso al 2,8% su base annua, il livello più basso dal 2020, dopo essere rimasto sopra il 3% per quasi otto mesi. L'inflazione generale è scesa al 2,4%, aggiungendo carburante al fuoco. Per gli investitori e la Fed, è stato il primo segnale reale che l'inflazione potrebbe raffreddarsi in modo significativo.

Il risultato? Una vasta contrazione nella domanda di dollari e una ondata di forza per gli acquirenti di euro e sterline.

Tutti gli occhi sui sentimenti dei consumatori e sulle aspettative di inflazione

Ma prima di lasciarci trasportare, c'è ancora un grande test in arrivo: l'Indice di Sentiment dei Consumatori dell'Università di Michigan. Le aspettative sono cupe. Si prevede che l'indice scenda a 54,5, un livello minimo in quasi tre anni. 

I consumatori sentono il peso dell'incertezza politica, anche con l'inflazione che si allenta sulla carta.

Le aspettative di inflazione dei consumatori, che rimangono rigide, saranno ancora più critiche. Il mese scorso, gli americani si aspettavano un'inflazione del 5% nel prossimo anno e del 4,1% nei prossimi cinque anni, oltre quanto desidera la Fed. Se tali aspettative non si muovono, la Fed potrebbe rimanere aggressiva più a lungo di quanto sperino i mercati.

Quindi, dove va il tasso di cambio euro-dollaro da qui?

Secondo gli analisti, la debolezza del dollaro potrebbe approfondirsi se il sentimento si riprende e le aspettative di inflazione scendono. Questo apre la porta a ulteriori guadagni per l'EUR/USD e il GBP/USD. Ma se i dati di venerdì suggeriscono che il pubblico si aspetta ancora un'inflazione ostinata, se il sentiment di rischio scende ulteriormente, il dollaro potrebbe reagire con forza.

Analisi tecnica del dollaro: il USD scenderà ancora?

Al momento della scrittura, la pressione degli acquisti è predominante nel grafico giornaliero poiché i prezzi rimangono sopra la media mobile. Tuttavia, i prezzi leggermente superiori alla banda superiore di Bollinger sono un indicatore di condizioni di ipercomprato. L'RSI profondamente in territorio di ipercomprato aggiunge alla narrazione. 

I livelli chiave da tenere d'occhio nel caso in cui il dollaro si rafforzi sono $1.0949 e $1.0798. Se il dollaro dovesse indebolirsi ulteriormente, un obiettivo probabile sarebbe il livello di prezzo di $1.3190.

Puoi speculare sulla forza del dollaro negoziando coppie di valute in dollari con un conto Deriv MT5 o conto Deriv X.

È stata una settimana intensa per gli appassionati di commercio di metalli, poiché i prezzi dell'argento e del rame cavalcano un'ondata di ottimismo alimentata da politiche commerciali in evoluzione e da una domanda industriale costante. Da un lato, gli investitori sono soddisfatti della decisione della Federal Reserve di mantenere i tassi invariati. 

Al contrario, una pausa temporanea su alcune tariffe statunitensi, insieme a segnali che la Cina potrebbe essere aperta a trattative, ha iniettato nuova speranza nei mercati preoccupati per un rallentamento globale.

Prospettive del prezzo dell'argento: preoccupazioni sull'inflazione e domanda costante

L'argento si mantiene intorno a $31,00, sostenuto dal suo fascino come bene rifugio e come componente cruciale in industrie che vanno dai veicoli elettrici ai pannelli solari. Anche con la Fed che evidenzia le ongoing preoccupazioni sull'inflazione, i responsabili politici hanno deciso di mantenere i tassi stabili per ora, dando all'argento un po' di respiro per consolidare i recenti guadagni. 

Gli analisti sottolineano inoltre che l'elettronica di consumo sta evolvendosi rapidamente grazie ai progressi nell'intelligenza artificiale, offrendo un ulteriore impulso alle prospettive di domanda industriale dell'argento.

Le recenti voci su una possibile recessione si sono affievolite dopo che Goldman Sachs ha ritirato la sua previsione, citando la pausa di 90 giorni sulle tariffe di Trump per i paesi che hanno scelto di non reagire. Tuttavia, altri rimangono cauti, avvertendo che una flessione economica negli Stati Uniti potrebbe ancora essere all'orizzonte. Se tali timori si concretizzeranno, la domanda degli investitori per l'argento potrebbe aumentare ulteriormente, vista la sua reputazione tradizionale come bene rifugio nei momenti turbolenti.

Analisi del mercato del rame: rischio tariffario Usa-Cina ancora presente

Nel frattempo, il rame ha avuto un andamento turbolento. I prezzi sono crollati bruscamente il 4 aprile, scendendo del 7,7% prima di rimbalzare a circa $8.735 a tonnellata sul London Metal Exchange. 

Gli osservatori di mercato di Citi e BNP Paribas continuano a mettere in guardia sul fatto che la ristrutturazione del commercio globale potrebbe scatenare una correzione storica, ma ciò non ha impedito al rame di mostrare segni di resilienza.

Il piano della Cina di imporre una tariffa del 34% sulle importazioni statunitensi ha scosso i mercati, contribuendo a un calo delle scorte di rame. Diversi paesi, compresa la Cina, lasciano intendere una disponibilità a negoziare con gli Stati Uniti. Sebbene sia un segnale promettente, ciò non elimina i timori riguardo a una crescita globale rallentata. UBS ha rilevato che un calo dell'1% del PIL statunitense potrebbe ridurre la produzione nelle principali economie asiatiche fino al 2%, sottolineando quanto siano interconnesse le catene di approvvigionamento mondiali.

Tuttavia, la pausa di 90 giorni sulle nuove tariffe suggerisce che ci siano margini per trattative più costruttive. Secondo gli analisti, il rilancio dell'attività manifatturiera e la spesa per infrastrutture potrebbero dare un ulteriore slancio alla domanda di rame se i negoziatori raggiungessero accordi significativi. Al contrario, qualsiasi rottura nelle trattative o inversioni di politica improvvise potrebbero far ripartire il mercato su un'altra corsa sulle montagne russe.

Per ora, sia l'argento che il rame si trovano a un bivio. Gli investitori sembrano cautamente ottimisti riguardo alla possibilità di una pace commerciale e a una mano ferma da parte della Fed. Solo il tempo dirà se prevarranno teste più fredde, ma è sicuro affermare che la luce dei riflettori rimarrà su questi due metalli ancora per un po'.

Prospettive di trading tecnico: Argento e Rame continueranno a salire?

Entrambi i metalli industriali hanno visto un aumento dei prezzi al momento della scrittura. L'argento sta subendo una certa pressione al rialzo mentre si avvicina a 31,240, con i prezzi che sembrano anche intenzionati a superare la media mobile. Se i prezzi dovessero posizionarsi decisamente al di sopra della media mobile, la tendenza complessiva probabilmente sta iniziando a diventare rialzista. I livelli chiave da osservare al rialzo sono $32,00 e $33,00. Se i prezzi scivolano, il potenziale supporto è a $29,65.

Anche il rame sta salendo lentamente, con il prezzo che attualmente tocca un importante livello di supporto e resistenza. Sebbene l'attuale aumento sia piuttosto significativo, i prezzi che restano sotto la media mobile suggeriscono che la tendenza complessiva sia ancora ribassista. I livelli chiave da osservare al rialzo sono $8.986 e $9.250. Se i prezzi dovessero scendere, un potenziale pavimento di prezzo sarebbe il livello $8.750.

Puoi speculare sulla traiettoria dei prezzi di questi metalli industriali con un account Deriv MT5 o Deriv X account.

Bitcoin è sceso sotto i $76.000 mentre il mercato continua a risentire dell’annuncio a sorpresa del presidente Trump di un ulteriore dazio del 50% sulle importazioni cinesi. Questa mossa ha acuito le paure di una prolungata guerra commerciale globale, inviando scosse attraverso le azioni, le materie prime e le criptovalute. 

Dopo un iniziale rimbalzo da un minimo di $74.508 a quasi $79.000 all'inizio della settimana, il rinnovato declino di BTC solleva dubbi sulla forza del recupero. È una pausa temporanea o un classico rimbalzo di un gatto morto prima di un altro drastico calo?

Recessione in arrivo?

La pressione macroeconomica è innegabile. Goldman Sachs e JPMorgan Chase hanno avvertito che un’ulteriore escalation nella guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina potrebbe far inclinare gli Stati Uniti. e l’economia globale verso una recessione quest'anno, uno scenario che già congela il sentimento degli investitori. Le azioni hanno subito un duro colpo all'inizio della settimana, con l’S&P 500 che ha cancellato $2,5 trilioni di valore prima di registrare un modesto recupero, chiudendo martedì con una perdita dell'1,57%. 

Gli asset tradizionali rifugio come oro e argento sono stati inizialmente colpiti in questo conflitto, scendendo rispettivamente del 2,6% e dell'8%. E Bitcoin? È sceso a un minimo di $74.508 prima di rianimarsi, temporaneamente alimentato da false notizie secondo cui i dazi potrebbero essere sospesi.

Quel rimbalzo è stato di breve durata. Trump ha prontamente smentito le voci su Truth Social ed è tornato alla carica: arriveranno nuovi dazi se la Cina non cede. La Cina ha risposto con un linguaggio altrettanto forte, promettendo di “combattere fino alla fine.” In mezzo alla confusione, alcuni nell'amministrazione Trump stavano già dichiarando vittoria. “Sta trovando il fondo ora”, ha detto Peter Navarro, principale consigliere commerciale di Trump, su Fox News lunedì sera. “Si sposterà, e saranno le aziende dell’S&P 500 le prime a produrre qui. 

Queste saranno quelle che porteranno al recupero. E succederà. Dow 50.000. Lo garantisco, e garantisco che non ci sarà recessione.” Tale ottimismo non è stato condiviso dal CEO di JPMorgan, Jamie Dimon, che, nella sua lettera annuale agli azionisti, ha avvertito che i dazi potrebbero aumentare i prezzi al consumo, rallentare la crescita globale e danneggiare la credibilità degli Stati Uniti con gli alleati. 

La volatilità del mercato apre la porta a rifugi alternativi

Questo periodo di stress macroeconomico potrebbe ironicamente gettare le basi per il prossimo rally di Bitcoin. Il CEO di Binance, Richard Teng, ha affermato che mentre il recente calo riflette l'incertezza a breve termine, il pensiero a lungo termine per BTC rimane intatto. Ha sottolineato che molti investitori a lungo termine continuano a vedere Bitcoin come un deposito di valore resiliente e non sovrano. 

Il CIO di Bitwise, Matt Hougan, ha portato l'idea ancora oltre, citando un recente discorso di Steve Miran, presidente del Consiglio dei consulenti economici della Casa Bianca, che ha evidenziato gli effetti distorsivi del dollaro americano. Il ruolo del dollaro come valuta di riserva globale. Hougan ha interpretato i commenti di Miran come un sottile invito a un dollaro più debole, notando che un prolungato declino del USD potrebbe favorire Bitcoin a causa della loro storicamente inversa relazione. “Passeremo da una valuta di riserva unica a un sistema più frammentato,” ha scritto Hougan, “con denaro solido come Bitcoin e oro che giocheranno un ruolo molto più grande rispetto a oggi.”

Mathew Sigel di VanEck ha ripetuto la stessa narrativa. Suggerisce che se i dazi rallentano la crescita del PIL senza scatenare una nuova ondata d'inflazione, la Federal Reserve potrebbe avere spazio per ridurre i tassi d'interesse. Questo reintroducerebbe l'ambiente di liquidità in cui Bitcoin ha storicamente prosperato. Il mercato obbligazionario si sta già orientando in quella direzione. 

A un certo punto lunedì, i trader stavano scontando fino a cinque riduzioni dei tassi della Fed per il 2025, un cambiamento improvviso rispetto alla posizione di uno o zero vista solo la settimana precedente. 

È un chiaro segnale che le aspettative sulla politica monetaria stanno cambiando rapidamente e Bitcoin potrebbe trarre un grande beneficio se il dollaro continua a indebolirsi e la propensione al rischio torna.

L’oro riconquista temporaneamente il suo status di rifugio

Nel frattempo, l'oro sta silenziosamente riacquistando il suo ruolo di rifugio tradizionale. Il metallo prezioso è rimbalzato dopo un forte calo all'inizio della settimana e viene scambiato poco sopra i $3.000 l'oncia. La mossa è guidata da posizionamenti tecnici e preoccupazioni geopolitiche, mentre il conflitto tariffario tra Cina e Stati Uniti si aggrava ulteriormente. Il conflitto tariffario sfugge ulteriormente al controllo.

Il rimbalzo dell'oro riflette anche un'altra realtà: quando la paura cresce e l'incertezza regna, alcuni investitori preferiscono comunque asset con secoli di fiducia alle spalle.

Analisi tecnica: il rimbalzo di BTC

Nei prossimi giorni, il mercato si concentrerà probabilmente su livelli chiave di Bitcoin: $76.600 come supporto immediato e $85.000 come resistenza. Se BTC supera o scende, plasmerà il prossimo capitolo del suo ruolo in evoluzione nel sistema finanziario globale. Per ora, questo potrebbe essere un classico rimbalzo di un gatto morto o le prime scosse di un cambiamento narrativo più grande.

Al momento della scrittura, bitcoin sta trovando supporto attorno ai $76.000. Il sentimento ribassista è ancora dominante, poiché la media mobile rimasta sopra i prezzi indica che siamo ancora in un mercato ribassista. Tuttavia, i prezzi che toccano la banda inferiore di Bollinger indicano condizioni di ipervenduto. I livelli chiave da tenere d'occhio se i prezzi vedono un rimbalzo sono $80.000 e $83.600. Se il declino continua, un potenziale pavimento dei prezzi è a $74.500

Puoi speculare sulla traiettoria dei prezzi della coppia BTCUSD con un Deriv MT5 o conto Deriv X.

La domanda che tutti si pongono ultimamente è: Siamo ufficialmente in recessione? Mentre l'incertezza economica continua a intensificarsi, alimentata dalle azioni del Presidente Trump e dalle crescenti paure di un rallentamento economico globale, molti esperti ritengono che l'economia degli Stati Uniti sia già in una fase di contrazione. Ma quanto è precisa la minaccia di una recessione e come dovremmo considerare i prossimi mesi sul mercato? Approfondiamo.

L'effetto tariffario: la scintilla per le paure del mercato

Tutto è iniziato con le tariffe. Quando il Presidente Trump ha annunciato i suoi ampi piani tariffari, molti speravano che ciò avrebbe rafforzato l'economia statunitense riducendo il deficit commerciale. Invece, le tariffe hanno acceso l'instabilità del mercato, scatenando timori di un rallentamento economico non solo negli USA ma a livello globale.

Larry Fink, CEO di BlackRock, ha fatto scalpore di recente suggerendo che gli Stati Uniti potrebbero essere già in recessione. Non è affatto solo nella sua valutazione. Secondo un sondaggio di CNBC, il 69% dei CEO crede che una recessione sia già in atto o imminente. Questo crescente consenso ha suscitato una ondata di preoccupazione tra investitori ed economisti, portando a richiami alla cautela nel mercato.

Gli Stati Uniti sono già in recessione?

Anche se potremmo non avere ancora i numeri ufficiali, c'è un forte argomento per cui potremmo essere già in recessione. Larry Fink e altri leader del settore indicano segni crescenti di stress economico, con Goldman Sachs che ha aumentato la probabilità di una recessione negli USA al 45% - in crescita dal 35% della settimana precedente. 

Per contesto, una recessione è spesso caratterizzata da due trimestri consecutivi di crescita negativa del PIL, aumento della disoccupazione e altri indicatori economici. 

Sebbene la dichiarazione ufficiale possa richiedere tempo, i segnali sono già forti e chiari: l'economia degli Stati Uniti si sta indebolendo. Molti esperti credono che potremmo essere nelle prime fasi di quella che potrebbe diventare una recessione più profonda.

Le paure di recessione non sono solo centrali negli USA

L'attuale contrazione non è solo un fenomeno statunitense. I mercati globali stanno anch'essi sentendo la pressione. Le politiche tariffarie del Presidente Trump hanno avuto ripercussioni in tutto il mondo, con Cina e Unione Europea che hanno annunciato contromisure. Questa guerra commerciale in crescita ha reso nervosi i trader e le proiezioni di crescita globale sono state riviste al ribasso.

Il CEO di JPMorgan, Jamie Dimon, avverte anche che l'economia USA potrebbe affrontare ulteriori problemi. Mentre alcuni credono che le tariffe possano alla fine essere vantaggiose nel lungo termine, Dimon e altri esperti sostengono che è più probabile che danneggino l'economia nel breve termine aumentando i prezzi e rallentando la crescita economica.

Uno sguardo al futuro: come potrebbe evolversi la situazione?

Con tutta questa incertezza, è naturale chiedersi cosa riserva il futuro. Vedremo una continuazione della contrazione? O si tratta solo di un momento passeggero in un'economia altrimenti resiliente?

Il caso per una caduta a breve termine

Come detto in precedenza, Larry Fink ha messo in guardia che potremmo vedere un altro calo del 20% del mercato prima che la situazione si stabilizzi. Considerando l'attuale volatilità del mercato e il potenziale delle tariffe di danneggiare la crescita economica degli USA, una flessione a breve termine è nell'ambito delle possibilità.

L'idea di un calo del 20% ha spaventato molti, ma vale la pena notare che le recessioni - pur essendo dolorose - fanno parte del ciclo economico. Anche se una contrazione è in corso, non necessariamente porterà a un crollo grave e a lungo termine. Molti veterani del mercato considerano i ritracciamenti attuali come una correzione naturale piuttosto che un presagio di qualcosa di molto peggiore.

Una recessione potrebbe spingere la Fed ad agire

Se l'economia degli USA entrerà in una recessione a pieno titolo, la Federal Reserve probabilmente adotterà misure per alleviare il dolore. I mercati stanno già prezzando tagli dei tassi di interesse già quest'anno, con alcuni che prevedono altri tre tagli nel 2025.

Un taglio dei tassi potrebbe fornire un sollievo molto necessario a consumatori e imprese, ma potrebbe anche segnalare un'economia in uno stato più fragile di quanto si pensasse. Il dollaro potrebbe perdere il suo vantaggio con la diminuzione dei tassi di interesse, specialmente mentre altre valute globali appaiono più attraenti. Questo è qualcosa da osservare da vicino, soprattutto se si è coinvolti nel commercio o investimento internazionale.

Prospettiva a lungo termine: ripresa dopo la tempesta

Sebbene le prospettive a breve termine per l'economia USA siano negative, la storia ci insegna che le recessioni tendono a seguire un ciclo. Una volta superato il dolore della contrazione, le economie di solito si riprendono - anche se lentamente.

La domanda chiave per molti investitori e strateghi economici sarà: quanto profonda sarà questa recessione? E quanto tempo ci vorrà prima che la ripresa prenda piede? Sebbene sia difficile affermarlo con certezza, ci sono alcune cose da considerare:

• Le politiche commerciali continueranno a influenzare il futuro: finché le tensioni commerciali rimarranno alte, l'economia degli USA dovrà affrontare venti contrari. La domanda a lungo termine sarà se accordi commerciali o risoluzioni diplomatiche possono stabilizzare l'economia globale.
  
  
• Integrazione economica globale: il mondo è più interconnesso che mai, quindi una recessione negli USA influirà sui mercati globali. Tuttavia, man mano che altre economie si adattano ed evolvono, la ripresa potrebbe arrivare dall'estero, con regioni come Asia ed Europa potenzialmente in prima linea.
  
  
• Progresso tecnologico e innovazione: durante recessioni passate, l'innovazione ha spesso guidato la ripresa. Che sia nella tecnologia, nell'energia o in nuovi settori, nuove scoperte potrebbero riportare l'economia fuori dalla stagnazione – se imprese e governi adotteranno le misure adeguate.
  

Prospettiva tecnica: gli USA sono in recessione o solo in avvicinamento?

Secondo gli esperti, i segnali ci sono. I trader devono rimanere informati e flessibili mentre il mercato reagisce ai segnali economici. La volatilità delle prossime settimane potrà essere impegnativa, ma presenta anche opportunità viste le fluttuazioni di valute e asset. Se il dollaro continuerà a perdere forza, potrebbe cambiare significativamente il panorama valutario globale qualora altre economie si riprendessero prima degli USA.

Al momento della redazione, EURUSD sta aumentando lentamente mentre l'Euro guadagna terreno sul dollaro. Il grafico giornaliero mostra una lieve pressione al rialzo poiché i prezzi rimangono sopra la media mobile. Tuttavia, il fatto che i prezzi si avvicinino alla banda superiore di Bollinger suggerisce condizioni di ipercomprato. I livelli chiave da osservare al rialzo sono $1.1057 e $1.1148, mentre al ribasso i livelli da monitorare sono $1.0891 e $1.0796.

Puoi speculare sulla traiettoria del prezzo della coppia EURUSD con un Deriv MT5 o un Deriv X account.

Dopo settimane di notevole resilienza, Bitcoin sta mostrando segni di stress. La più grande criptovaluta per capitalizzazione di mercato è scesa a un minimo di tre settimane di $77.700 durante il fine settimana, subendo oltre il 6% in 24 ore mentre gli investitori globali si confrontavano con l'escalation delle tensioni commerciali e una vasta vendita di beni a rischio.

Ethereum ha seguito l'esempio, precipitando di quasi il 12% a $1.575. Anche Solana e Cardano hanno registrato forti cali, rispecchiando la volatilità diffusa nel panorama degli asset digitali. Con l'aumento delle pressioni macroeconomiche, il mercato delle criptovalute sta entrando in una fase cruciale che potrebbe aiutare a definire come si comportano gli asset digitali in un ambiente politico ad alto rischio.

Crypto e la nuova equazione macroeconomica

Questa volta, il fattore scatenante è stata una nuova tornata di tariffe dagli Stati Uniti, guidata dal presidente Donald Trump. La tariffa universale di importazione del 10% dell'amministrazione, insieme a tassi specifici per paese come il 34% sui beni cinesi e il 20% sulle importazioni dall'Unione Europea, ha scosso i mercati globali e rinnovato le paure di una guerra commerciale prolungata.

I futures azionari hanno reagito rapidamente. I futures S&P 500, Nasdaq e Dow sono tutti scesi tra il 4 e il 4,6% durante le prime ore di scambio in Asia. 

Una volta aperti i futures CME, anche Bitcoin ha iniziato a scendere, evidenziando il suo crescente allineamento con il sentimento macroeconomico - almeno a breve termine.

“Si parlava che i desk di Wall Street fossero stati convocati anticipatamente prima dell'apertura del CME - la tensione era nell'aria,” ha detto Peter Chung della società di trading algoritmico Presto.

Le crepe nel supporto, la volatilità ritorna

Solo pochi giorni prima, Bitcoin aveva impressionato gli osservatori del mercato mantenendosi stabile vicino a $83.000 nonostante forti perdite in azioni e materie prime. Ma lunedì, BTC era sceso a $78.931 - un calo del 5,6% in meno di 12 ore - rompendo sotto il livello di supporto di $80K, attentamente monitorato.

Quel supporto non era solo psicologico. Secondo Coinglass, quasi $793 milioni in posizioni lunghe a leva erano accumulate attorno al livello di $81K. Una volta che quella zona è ceduta, le liquidazioni a cascata potrebbero aver amplificato il movimento verso il basso.

“La volatilità è tornata, e con essa arriva l'opportunità,” ha detto Pratik Kala, responsabile della ricerca presso Apollo Crypto. “Questo sembra essere un setup per un nuovo ingresso - con cautela, in dimensione ridotta. I trader aspettano che la polvere si depositi, ma quei momenti non durano per sempre

Dalla scollatura alla ricollocazione?

La forza precedente di Bitcoin ha alimentato le speranze di un tanto atteso "decoupling" dai mercati tradizionali. Quando oro, argento e azioni sono scesi, Bitcoin è sceso solo leggermente prima di rimbalzare - suggerendo che potrebbe essere più difensivo.

Ma il sell-off di questa settimana complica quella narrazione. Con le criptovalute che si muovono improvvisamente in sincronia con i mercati più ampi, alcuni si chiedono se Bitcoin possa davvero agire come copertura - oppure se sia ancora un asset ad alta volatilità intrappolato negli stessi cicli di rischio di tutto il resto.

Tuttavia, il precedente storico offre alcune prospettive. A marzo 2020, Bitcoin è crollato insieme alle azioni durante il panico iniziale legato al COVID. Tuttavia, settimane dopo, ha iniziato uno dei più forti rally rialzisti della sua storia - mentre il capitale istituzionale inondava lo spazio alla ricerca di alternative agli asset tradizionali.

In attesa della prossima mossa

Molto ora dipende da come i responsabili politici rispondono. Il Presidente Trump ha esortato la Federal Reserve a tagliare i tassi, mettendo pressione al presidente della Fed Jerome Powell affinché agisca Powell ha mantenuto una posizione cauta finora, ma qualsiasi segno di un'inversione orientata alla politica monetaria potrebbe rapidamente cambiare il tono dei mercati globali - e potenzialmente delle criptovalute. La risposta del mercato è stata rapida: U.S. Gli indici hanno ampliato le loro perdite, con il Nasdaq che è sceso del 6% e sempre più vicino a sembrare un mercato orso 

"Ci sono segnali di disaccordo all'interno della Casa Bianca sul ritmo dei dazi," ha detto Chung. "Se Trump fa marcia indietro o segnala flessibilità, questo potrebbe innescare un forte rimbalzo negli asset rischiosi - incluso il crypto."

Allo stesso tempo, l'incertezza geopolitica in corso è destinata a mantenere alta la volatilità. Gli investitori osserveranno la risposta dell'Unione Europea e ulteriori indicazioni dalle autorità monetarie statunitensi. monetarie. In questo contesto, il comportamento di Bitcoin potrebbe offrire segnali precoci su dove sta andando la fiducia degli investitori.

Solana sotto pressione

Solana continua a fronteggiare le proprie sfide. Il livello di resistenza di 150 dollari si è rivelato ostinato, con il token ora che oscilla più vicino ai 120 dollari. Un recente sblocco di token da 200 milioni di dollari ha aggiunto ulteriore pressione all'offerta, indebolendo ulteriormente il sentiment.

Nonostante il calo, l'adozione da parte delle istituzioni continua in background. L'integrazione recente di Solana da parte di PayPal ci ricorda che l'infrastruttura è ancora in fase di costruzione, anche se i prezzi non lo riflettono ancora. Ma con il momentum che si esaurisce, i trader cercano catalizzatori più forti per rivitalizzare l'interesse.

Prospettive tecniche: Guardando avanti

Se questo segna una correzione temporanea o le fasi iniziali di un cambiamento di mercato più profondo rimane da vedere. L'azione attuale del prezzo del crypto sottolinea il suo crescente intreccio con le forze macro globali - un segno di maturità e vulnerabilità.

Se Bitcoin si stabilizza e riconquista livelli superiori nei prossimi giorni, potrebbe rafforzare la sua reputazione emergente come asset resiliente durante l'incertezza. Se non, le prossime settimane potrebbero mettere alla prova la convinzione degli investitori in modi nuovi.

Al momento della scrittura, BTC è sceso bruscamente sotto gli 80.000 dollari, e la pressione al ribasso è ora dominante nel grafico giornaliero, mentre i prezzi rimangono sotto la media mobile. Tuttavia, i prezzi stanno anche scendendo sotto il limite inferiore delle bande di Bollinger, segnalando condizioni di ipervenduto, che potrebbero portare a un rimbalzo. Se dovesse verificarsi un rimbalzo, i livelli chiave da tenere d'occhio sarebbero 85.000 dollari e 88.500 dollari e, al ribasso, il livello chiave da monitorare è 76.400 dollari.

Solana sta anche scendendo dopo aver tenuto sopra il fine settimana, con una chiara inclinazione al ribasso nel grafico giornaliero mentre i prezzi rimangono in una zona di vendita. Tuttavia, i prezzi stanno anche scendendo sotto il limite inferiore delle bande di Bollinger, segnalando condizioni di ipervenduto, che potrebbero portare a un rimbalzo. Se dovesse verificarsi un rimbalzo, i livelli chiave sono 120,00 dollari e 136,00 dollari. Al ribasso, il livello di supporto chiave da monitorare sarà intorno ai 99,00 dollari.

Puoi partecipare e speculare sul prezzo di queste due criptovalute con un contoc Deriv MT5 o un contoc Deriv X.