Nous sommes seulement début mars et Ethereum est déjà en hausse de plus de 40 % depuis le début de l'année! Le rallye impressionnant d'Ether s'est produit sur fond d'une année 2023 qui a vu la pièce clôturer l'année avec un gain de 80 %. Même avec ces fortes gains, 2023 a été considérée comme une année lente pour Ethereum, étant donné que Bitcoin a clôturé l'année avec un gain de 151 %. 

Malgré la dominance de Bitcoin, des analystes comme le responsable de la recherche du groupe ETC, Andre Dragosch, pensent qu'Ethereum pourrait répliquer sa performance de 2021 et voler la vedette à Bitcoin. 

Alors, Ethereum va-t-il connaître un rallye? 

Examinons certains des fondamentaux qui soutiennent un possible rallye à long terme pour la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde par capitalisation boursière. 

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Des ETF Ether Spot potentiels à l'horizon? 

L'approbation par la SEC des ETF Spot Bitcoin en janvier a conduit à des rumeurs concernant un possible ETF Spot Ether. Les rumeurs ont donné naissance à une nouvelle série de demandes avec Blackrock et Grayscale déposant une demande d'approbation d'ETF Spot Ether. 

Avec certains analystes prédisant que la SEC donnera son feu vert en mai, cela pourrait susciter un intérêt accru pour Ethereum de la part des investisseurs institutionnels — tout comme nous l'avons vu avec Bitcoin. 

Le buzz autour des ETF Ethereum coïncide avec l'événement de division de Bitcoin à venir, ce qui crée un scénario intéressant. Les prix du Bitcoin ont tendance à bondir après un événement de division, et ce mouvement à la hausse a historiquement eu un effet haussier sur les principales altcoins. Cet effet jumelé plausible pourrait susciter un fort sentiment haussier pour Ethereum. 

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Le buzz autour des NFT revient lentement

Dans la frénésie du boom des NFT de 2022, des collectionneurs anonymes, comme “Seedphrase” qui a récolté un incroyable 4,4 millions de dollars pour un seul jeton, ont fait fortune. Cependant, l'emprise glaciale de l'hiver crypto a rapidement mis un terme au marché des NFT. Au cours de cette période, les ventes sur le marché NFT OpenSea ont chuté de 98 %, et la couverture médiatique des NFT a fortement diminué. Malgré la baisse, une lueur d'espoir apparaît avec la montée des NFT BRC-20, ravivant lentement l'excitation sur le marché.

Source : OpenSea

Le BRC-20 — un standard Bitcoin créé pour rivaliser avec l'ERC-20 d'Ethereum — peut déployer avec succès des NFT grâce à une méthode d'inscription. Avec le BRC-20 gagnant en traction, certains analystes pensent que cet engouement redescendra sur Ethereum, car il reste la blockchain la plus robuste pour les NFT.

Ethereum dispose également de ses propres mises à jour telles que l'ERC-4883 et l'EIP-6561, qui signifient des capacités avancées pour les NFT au-delà des simples représentations multimédia d'actifs réels. De tels développements pourraient voir le réseau Ethereum maintenir son leadership sur le marché des NFT malgré la concurrence du standard Bitcoin, entraînant des implications potentiellement positives pour le prix de l'ETH. 

La mise à niveau d'Ethereum Dencun

La mise à niveau d'Ethereum prévue le 13 mars est l'événement le plus discuté dans la communauté ETH. Des améliorations du réseau sont attendues, y compris une basée sur le Proto-Danksharding qui augmentera le débit de données du réseau tout en réduisant son poids de stockage. 

D'autres fonctionnalités incluront l'amélioration de la norme EIP-4788 pour renforcer la sécurité des contrats intelligents, ainsi que l'EIP-7044 et l'EIP-7045 pour une meilleure expérience de staking. La proposition de mise à niveau la plus impactante sera probablement celle des normes EIP-5656 et EIP-1153, ce qui entraînera une efficacité des coûts et potentiellement une réduction des frais de gas pour les traders sur le réseau. 

Cette mise à niveau marquera seulement la deuxième ère de “The Surge”, de la feuille de route d'Ethereum comme l'a articulé le co-fondateur d'Ethereum Vitalik Buterin. 

Source : Vitalik Buterin/X

By the end of this phase, the network could have the capacity to process 100,000 transactions per second for layer 2 rollups - and see an even more robust Ethereum network. L'optimisme autour de cette mise à niveau pourrait donner plus d'élan à une tendance haussière durable pour Ethereum dans le futur.

Analyse des prix d'Ethereum

The price looks poised to touch the 4,000 USD mark soon, with the 50-day Simple Moving Average (SMA) edging upwards above a 200 Simple Moving Average (SMA) that appears flat. Cela indique une tendance à la hausse qui pourrait perdre de l'élan à long terme. Le RSI soutient l’hypothèse d’un possible ralentissement de l'élan, car il a oscillé autour de la zone de surachat de 90 depuis début février. 

Source : Deriv

Les traders devraient être à l'affût d'autres signes d'épuisement de tendance. Deriv MT5 propose une liste d'indicateurs techniques qui peuvent être utilisés pour analyser les prix. Connectez-vous maintenant pour profiter des indicateurs, ou inscrivez-vous pour un compte démo gratuit. Le compte démo est doté de fonds virtuels afin que vous puissiez pratiquer l'analyse des tendances sans risque. 

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Dans ce dernier Market Radar, nous explorons les derniers moteurs du marché affectant nos transactions cette semaine :

• Décisions de taux d'intérêt du FOMC
• Données PMI de la fabrication aux États-Unis
• Données PMI des services aux États-Unis

Restez informé avec notre analyse hebdomadaire du marché sur Market Radar.

De nombreux traders ont du mal à trouver le bon équilibre en matière d'effet de levier : trop peu limite les opportunités, trop augmente le risque. Les indices synthétiques de Deriv aident à résoudre ce problème en proposant un effet de levier adapté à chaque instrument, ajusté à la volatilité. Le résultat ? Les traders sur Deriv MT5 et Deriv Trader peuvent profiter d’un contrôle précis de leur exposition sans prendre de risques inutiles. Cet article explique comment fonctionne le modèle d’effet de levier de Deriv, comment il se compare à celui d’autres courtiers, et ce que les traders peuvent faire pour l’utiliser de manière responsable.

Résumé rapide

• Deriv propose un effet de levier spécifique à chaque symbole sur ses plateformes, aidant les traders à gérer leur capital efficacement.
• La mise à jour Deriv MT5 d’avril 2024 a augmenté l’effet de levier sur la plupart des indices mais l’a réduit pour Jump 100 afin de stabiliser la volatilité.
• Le modèle s’aligne sur les tendances mondiales de transparence, utilisant une logique de marge basée sur les données et des dispositifs de sécurité intégrés.
• Une utilisation intelligente de l’effet de levier, combinée à une bonne gestion de la taille des positions et à des stop-loss, peut générer des résultats durables.

Voici comment la structure de l’effet de levier de Deriv se démarque dans le paysage actuel du trading.

Comment Deriv se distingue-t-il aujourd’hui sur l’effet de levier des indices synthétiques ?

Deriv a passé plus de deux décennies à perfectionner son modèle d’indices synthétiques. Des indices comme Volatility 75, Crash 500, Boom 1000 et Step Index sont alimentés par des moteurs de nombres aléatoires audités qui reproduisent le comportement réel du marché sans influence extérieure.

L’effet de levier sur Deriv n’est pas uniforme. Il est adapté à chaque instrument :

• Effet de levier élevé sur les indices stables (Volatility 25, 50)
• Effet de levier modéré sur les marchés à volatilité moyenne (Crash/Boom)
• Effet de levier plus faible sur les actifs à fortes variations (Jump indices)

Selon les données Deriv du T1 2025 :

• 68 % des traders utilisent moins de 1:500
• 24 % tradent entre 1:500 et 1:1000
• Seuls 8 % dépassent 1:1000

« L’effet de levier n’est pas un outil de puissance. C’est un instrument de précision. Les traders qui restent sous un effet de levier de 1:500 ont tendance à faire croître leur capital plus régulièrement. Ce n’est pas une question de taille. C’est une question de discipline. » - Wafaa Elashry, Senior Product Analyst chez Deriv.

En résumé, la structure flexible de l’effet de levier de Deriv offre aux traders un contrôle précis sans compromettre la sécurité.

Tableau 1 – Comparaison entre Deriv et les courtiers mondiaux

Comment l’effet de levier de Deriv se compare-t-il à l’échelle mondiale ?

La plupart des courtiers sont limités à un ratio d’effet de levier de 1:30 dans l’UE/Royaume-Uni et de 1:100 en Australie.

Deriv, opérant sous son modèle de compte Derived, permet à l’effet de levier de varier selon le symbole. Il offre une flexibilité alignée sur la volatilité de chaque indice.

« Notre flexibilité s’accompagne d’une surveillance constante. Chaque indice est continuellement réévalué pour maintenir un effet de levier sûr et proportionnel. » - Syed Mustafa Imam, spécialiste Data Engineering

Deriv MT5 et Deriv Trader appliquent chacun cette logique en temps réel, affichant aux traders les exigences de marge exactes avant de passer des ordres.

Comment l’effet de levier Deriv MT5 fonctionne-t-il selon les différents types d’indices synthétiques ?

Un Volatility 100 Index à 1:1000 nécessite seulement 10 USD de marge pour une position de 10 000 USD. Cela représente une exigence de marge de 0,1 % marge requise.

Un Jump 100 Index à 1:250 nécessite une marge de 40 USD pour la même exposition, soit une marge de 0,4 %, reflétant une volatilité plus élevée.

« L’efficacité de la marge vous maintient dans la course. Prévoyez la marge à l’avance pour que la volatilité ne force pas la liquidation. » - Prince Coching, Senior Trading Specialist

Tableau 2 – Plages d’effet de levier par type d’indice synthétique

En résumé, les ratios effet de levier/marge de Deriv sont conçus pour s’aligner sur la volatilité de chaque indice, garantissant stabilité et opportunité.

Comment gérer les risques liés à l’effet de levier lors du trading d’indices synthétiques sur Deriv ?

L’effet de levier amplifie à la fois le profit et la perte potentiels, il est donc essentiel de garder le contrôle. Les dispositifs de sécurité de Deriv aident, mais de bonnes habitudes sont la clé de la longévité.

Dispositifs de sécurité intégrés à la plateforme

• Déclencheurs de stop-out : Fermeture automatique des positions si l’équité passe sous ~50 %.
• Protection contre le solde négatif : Les pertes ne dépassent jamais les dépôts.
• Alertes d’appel de marge : Avertissements avant les niveaux critiques.

Données Deriv (T1 2025)

• Niveau de marge moyen avant stop-out : 68 %
• Utilisation du stop-loss : 82 % des traders
• Drawdown médian pour les comptes surleviés : 23 %

Bonnes pratiques

• Maintenir un niveau de marge > 300 %.
• Limiter l’effet de levier à ≤ 1:500 pour les positions longues.
• Éviter les positions corrélées à fort effet de levier (ex. : Vol 75 + Boom 1000).

« Le risque n’est pas seulement l’effet de levier. C’est l’attention. Ceux qui surveillent la marge et diversifient durent plus longtemps. » - Felicia Tanwijaya, spécialiste Risk Analytics

Deriv MT5 et Deriv Trader affichent toutes deux les données de marge en temps réel, ce qui permet aux traders de rester facilement dans des limites sûres.

En résumé, l’écosystème Deriv combine automatisation et vigilance — le meilleur mélange pour la gestion du risque.

Comment fonctionnent les exigences de marge et les niveaux d’exposition sur Deriv ?

Sur Deriv MT5

• Market Watch → Specification affiche la taille du contrat, le pourcentage de marge et le stop-out.
• Order Window affiche la marge requise avant exécution.
• Terminal → Trade tab affiche les niveaux de marge en direct et les alertes.

Sur Deriv Trader

• Touchez (ℹ️) à côté d’un contrat pour voir les détails de l’effet de levier et du paiement.
• Les comptes démo reflètent les spécifications réelles — idéal pour s’entraîner.

Tableau 3 – Exemples pratiques de calcul de marge

Que peuvent apprendre les traders de ces études de cas simulées ?

Cas 1 : Utilisation équilibrée

• Lena, Asie du Sud-Est – Vol 50, effet de levier 1:2500, ratio risque–rendement 1:3, stop-loss toujours activé.
• Résultat : +18 % en 3 mois, drawdown minimal.

Cas 2 : Surlevier

• Ray, Amérique latine – Boom 1000, 1:600, pas de stop-loss, 3 positions.
• Résultat : Stop-out automatique à 65 % de marge ; –25 % de capital en une session.

Cas 3 : Diversification intelligente

• Aisha, Moyen-Orient – Vol 10, 75 & Step Index à 1:500 chacun, 1 % de risque par trade.
• Résultat : Croissance mensuelle régulière, drawdown faible.

En résumé, une gestion disciplinée de la marge conduit à des performances constantes sur le long terme.

Quelles sont les prochaines étapes pour le système d’effet de levier de Deriv en 2025–2026 ?

Dans le cadre de la feuille de route 2025–2026 de Deriv, l’entreprise affine son moteur d’effet de levier pour s’adapter à la dynamique moderne des marchés et aux standards de calibration du risque.

Mises à jour à venir :

• Niveaux dynamiques : L’effet de levier s’ajuste automatiquement selon le volume de trading et la volatilité.
• Tableaux de bord de marge en temps réel : Cartes thermiques d’exposition par famille d’indices.
• Alertes basées sur l’IA : Avertissement lorsque l’effet de levier du portefeuille dépasse les limites de sécurité.
• Nouveaux indices : « Macro Volatility » et « Energy Volatility » (en test).

« L’effet de levier deviendra adaptatif, » prédit Priyanka Shrivastava, Product Owner. « Les ratios refléteront l’historique et le profil de risque de chaque trader. »

Dans ce dernier Market Radar, nous mettons en lumière l'impact des données économiques américaines sur l'inflation et l'impressionnante tendance haussière du S&P 500 et de l'or. Nous couvrons les indicateurs économiques suivants :

• Données de l'indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis
• Données de l'indice des prix à la production (IPP) aux États-Unis

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Dans ce dernier Radar du Marché, nous mettons en lumière les principaux développements qui devraient remodeler le paysage des Cryptomonnaies. Nous couvrons les nouvelles suivantes :

• La hausse du Bitcoin à 67K $
• Prix potentiel du Bitcoin après l'événement de halving
• La mise à niveau Dencun d'Ethereum

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Le jeudi 15 février a vu le Bitcoin Rise, brisant les attentes en franchissant pour la première fois la barre des 52 000 $ en 2 ans. Ce n'était pas un jalon isolé, les altcoins enregistrant également des gains significatifs — Ethereum a grimpé de plus de 6 %, portant la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies à 2,04 trillions de dollars en 24 heures.

La tendance à la hausse était attendue depuis longtemps

Les analystes de CoinDCX font partie de ceux qui sont optimistes quant aux cryptomonnaies, déclarant "Le marché des cryptos continue de Rise avec le Bitcoin et l'Ethereum atteignant leurs points les plus élevés de l'année. Cette croissance est alimentée par une augmentation des investissements dans les Bitcoin Spot ETFs et un sentiment positif concernant l'événement de halving à venir."

Les récents mouvements de Bitcoin sont survenus après une période hivernale où la monnaie a eu du mal à franchir la barre des 30 000 $ pendant la majeure partie de 2023. Après une année difficile et une période de consolidation de 15 mois, les conditions sont réunies pour des évaluations potentiellement plus élevées. 

Demande croissante de Bitcoin ETF

Comme nous l'avons noté dans notre Market Radar, le moment décisif du crypto en janvier a vu la SEC approuver 11 demandes de grandes entreprises pour offrir des Bitcoin ETFs. Cela signifie que des entreprises comme BlackRock, Fidelity et VanEck feraient une entrée triomphale dans l'espace crypto. 

L'entrée des géants financiers a suscité des attentes quant à un suivi d'argent institutionnel de grande capitalisation, et cela s'est produit. La semaine dernière, nous avons vu des flux de capitaux record dans les Bitcoin ETFs, atteignant 2,4 milliards de dollars, avec des entrées de 1,6 milliard de dollars pour l'IBIT de Blackrock et 648 millions de dollars pour le FBTC de Fidelity.

Les données partagées par CoinShares montrent l'intérêt croissant pour les crypto ETFs et les énormes flux de capitaux injectés la semaine dernière.

Les analystes s'attendent à davantage de flux d'entrée alors que l'engouement autour des Bitcoin ETFs reste vivant. 

Évolution du sentiment dans l'industrie 

Nous sommes passés de grands acteurs financiers souhaitant interdire le Bitcoin, à parler d'une forte réglementation, et maintenant des Bitcoin ETFs Spot sont disponibles sur le marché ouvert. L'histoire du Bitcoin indique que le sentiment dans l'industrie, même parmi les investisseurs et analystes OG, a évolué. 

Les énormes flux de capitaux institutionnels de la semaine dernière suggèrent que les actifs numériques ne sont plus considérés comme des actifs intangibles spéculatifs chéris par les millennials, mais comme des ajouts sérieux aux portefeuilles de richesse.

Les investisseurs de grande capitalisation n'achètent pas seulement des ETFs, mais aussi les pièces directement. La montée du Bitcoin a également entraîné les altcoins avec lui, avec de l'argent institutionnel qui affluait. Ceci est illustré par une transaction qui a vu 86,5 millions de dollars USDC transférés de Circle à Binance via GSR et Falcon X le vendredi 16 février. Les analystes voient cet événement comme une confirmation que les actifs numériques sont en voie d'acceptation totale par les finances institutionnelles.

Anticipation avant l'événement de halving du Bitcoin

L'événement de halving à venir pourrait également expliquer l'action récente du prix du BTC, les spéculateurs gardant un œil attentif. L'événement se produit tous les quatre ans (le prochain est prévu pour avril) et la récompense pour la validation réussie de nouveaux blocs est réduite de moitié. Cela ralentit à son tour l'offre de nouveaux BTC entrant sur le marché chaque jour.

Avec des événements de halving ralentissant le nombre de nouvelles pièces disponibles, il est raisonnable que les analystes s'attendent à une demande accrue, ce qui pourrait se refléter sur le prix. Il existe également un historique documenté de prix augmentant après un événement de halving.

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La question de savoir si le BTC atteindra 60K d'ici avril pourrait dépendre de combien d'autres investissements institutionnels auront lieu ainsi que de la manière dont le marché réagira à l'événement de halving. Certains analystes, tels que le PDG de Blockstream Adam Back prédisent que le BTC pourrait atteindre six chiffres avant l'événement de halving. 

Analyse des prix du Bitcoin : Naviguer à travers les indicateurs techniques et les tendances du marché

Le Bitcoin teste actuellement une résistance rappelant décembre 2021, située autour de 51 800 $. Un dépassement au-dessus de ce niveau pourrait potentiellement ouvrir la voie à un mouvement vers 59 400.

À l'heure actuelle, la moyenne mobile simple de 50 se maintient bien au-dessus de la moyenne mobile simple de 200, soulignant la tendance à la hausse continue du Bitcoin. Cependant, l'indice de force relative (RSI), flottant près de la barre des 70, suggère de la prudence aux traders, indiquant des conditions potentiellement surachetées et signalant une correction possible à court terme.

À la lumière des nombreuses prévisions entourant le Bitcoin, il est clair que la résilience du Bitcoin persiste. L'événement de halving à venir et l'acceptation croissante des Bitcoin ETFs alimentent sa trajectoire à la hausse.

Cependant, il reste à savoir si le Bitcoin atteindra des sommets de 60 000 $ ou fera face à des baisses. Les traders doivent garder à l'esprit que s'engager dans le trading de Bitcoin exige une attention particulière et une gestion des risques.

Dans le monde du trading, il existe un dicton courant : « pas de risque, pas de récompense ». Mais qu'est-ce que cela signifie réellement ? Il s'agit de comprendre l'équilibre délicat entre le risque et le rendement. Il ne s'agit pas simplement de jeter votre argent dans le vide et d'espérer que tout ira pour le mieux. Il s'agit de prendre des décisions calculées qui correspondent à vos objectifs de trading. Existe-t-il donc vraiment une corrélation positive entre le risque et le rendement ? Mettons fin au bruit et découvrons-le.

Quels sont les enjeux ? Le risque, c'est cette sensation lancinante que vous ne reverrez peut-être plus votre argent, l'incertitude qui vous empêche de dormir la nuit. Il est possible que votre transaction ne se déroule pas comme prévu.

Le gain: Le retour est donc la source d'espoir des gains potentiels. C'est ce que vous visez, la force motrice de votre stratégie de trading.

Passons maintenant à la question d'un million de dollars : devez-vous prendre de gros risques pour gagner gros ? Pas toujours, mais il y a une tendance qui mérite d'être soulignée. Avant d'entrer dans les stratégies, approfondissons.

Concept et analyse des risques et des rendements

Choisir son partenaire de danse : compromis entre risque et récompense

Pensez à ceci : placer vos fonds dans des obligations d'État au lieu de soutenir une start-up technologique. Les obligations sont l'option la plus sûre avec des rendements modestes.

La start-up ? Un joker avec un potentiel de gain important. Il s'agit d'un cas classique entre le risque et la récompense.

Volatilité des marchés : se préparer à l'évolution de la conjoncture financière

Volatilité des marchés boursiers C'est comme la météo : imprévisible. Les actifs les plus risqués sont souvent confrontés à des tempêtes plus violentes, mais promettent des journées plus ensoleillées si vous les affrontez.

Il s'agit de savoir si vous êtes prêt pour le trajet.

Diversification : le filet de sécurité de votre portefeuille

La diversification est votre filet de sécurité, qui amortit les chocs en cas de chute. Il s'agit de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier, de réduire les risques tout en gardant un œil sur l'objectif final.

Par exemple, si une action de votre portefeuille affiche un mauvais rendement, l'impact sur l'ensemble de votre portefeuille peut être atténué par la performance d'autres actions ou classes d'actifs, et vice versa !

Calendrier et objectifs : connaissez votre sortie

Votre parcours de trading et vos objectifs constituent la boussole qui guide votre tolérance au risque.

Les transporteurs long-courriers peuvent surfer sur les vagues (en tirant parti de la puissance de la capitalisation et en résistant aux fluctuations du marché), mais si votre objectif est à court terme, il est peut-être préférable de choisir un itinéraire plus sûr, par exemple en utilisant des ordres stop-loss stricts pour protéger le capital.

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Maintenant que nous avons abordé les bases, explorons les stratégies réalisables que vous pouvez mettre en œuvre pour personnaliser la gestion des risques dans le trading.

5 stratégies de gestion des risques pour un équilibre optimal

Outils analytiques : ratio de Sharpe et critère de sécurité prioritaire de Roy

Le critère de sécurité d'abord de Roy (ratio SFRatio)

Le critère de sécurité d'abord de Roy fournit une approche systématique des décisions d'investissement en fixant un rendement minimum requis pour un niveau de risque donné.

La formule SFRatio calcule la probabilité d'atteindre ce rendement minimum requis pour un portefeuille.

Les traders peuvent utiliser cette métrique pour évaluer le compromis risque-rendement des différentes options et sélectionner le portefeuille présentant le ratio SFr le plus élevé, indiquant l'équilibre optimal entre le risque et la récompense potentielle.

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Ratio Sharpe

Le ratio de Sharpe est une mesure largement utilisée pour évaluer la performance ajustée au risque d'un investissement. Ce calcul compare le rendement d'un actif, d'un fonds ou d'un portefeuille à la performance d'un investissement sans risque, généralement un bon du Trésor américain à trois mois.

Plus le ratio de Sharpe est élevé, meilleure est la performance ajustée au risque, ce qui indique que l'investissement a généré des rendements plus élevés par rapport au niveau de risque pris. Les traders peuvent utiliser le ratio de Sharpe pour évaluer l'efficacité de leurs portefeuilles et procéder à des ajustements afin d'optimiser les rendements ajustés au risque.

Théorie moderne du portefeuille (MPT) : élaborer la combinaison idéale

Développée par Harry Markowitz, la théorie moderne du portefeuille est la pierre angulaire de la gestion des investissements. Elle met l'accent sur l'importance de la diversification et de l'allocation d'actifs dans la gestion du risque et du rendement. MPT cherche à construire des portefeuilles qui offrent le rendement le plus élevé possible pour un niveau de risque donné ou le risque le plus faible possible pour un niveau de rendement donné. En combinant des actifs présentant des rendements non corrélés ou négativement corrélés, les investisseurs peuvent réduire la volatilité du portefeuille et maximiser les rendements ajustés au risque.

Perspectives futures : valeur à risque et simulation de Monte Carlo

Valeur à risque (VaR)

La valeur à risque est une mesure statistique utilisée pour quantifier la perte potentielle maximale qu'un portefeuille peut subir sur un horizon temporel donné à un niveau de confiance donné.

La VaR fournit aux investisseurs des informations sur le risque de baisse de leurs portefeuilles et les aide à établir des stratégies de gestion des risques, telles que la fixation de niveaux de stop-loss ou la mise en œuvre de techniques de couverture, afin de limiter les pertes potentielles en cas de conditions de marché défavorables.

Simulation de Monte-Carlo

La simulation de Monte Carlo est une technique informatique utilisée pour modéliser la distribution de probabilité des résultats possibles en simulant des milliers ou des millions de scénarios sur la base de variables d'entrée et de leurs probabilités associées.

Cette méthode permet aux investisseurs d'évaluer l'impact de différents facteurs, tels que la volatilité des marchés ou les événements économiques, sur leurs portefeuilles d'investissement et de prendre des décisions éclairées pour atténuer les risques et optimiser les rendements.

Conclusion : le parcours du trader

Bien qu'un risque plus élevé s'accompagne souvent de la promesse de rendements plus élevés, il ne s'agit pas d'une règle d'or. La clé ? Comprenez votre appétit pour le risque, fixez-vous des objectifs clairs et munissez-vous des connaissances et des bonnes stratégies. La diversification, la prise de décisions éclairées et une pincée de courage peuvent vous aider à naviguer sur les marchés.

N'oubliez pas que le trading est une aventure pleine de risques mais sans certitude quant aux rendements. Il s'agit d'être intelligent, de demander des conseils et de faire des choix qui correspondent à vos objectifs.

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Alors que la saison des résultats approche de sa fin, Salesforce s'apprête à annoncer ses résultats du T4 mercredi 28 février. Les entreprises technologiques ont été sous les projecteurs ces dernières semaines, avec des géants comme Microsoft et Amazon dépassant les prévisions de bénéfices de Wall Street. Les résultats de Salesforce pour le T4 seront intéressants à suivre, marquant l'aboutissement d'une année 2023 chargée.

Salesforce en 2023

L'année 2023 a été une année de décisions difficiles pour l'entreprise. Le PDG Marc Benioff a reconnu une expansion excessive pendant la pandémie. “Alors que nos revenus ont accéléré pendant la pandémie, nous avons embauché trop de personnes à l'approche de ce ralentissement économique que nous connaissons actuellement, et j'en prends la responsabilité.”

Cela a conduit Salesforce à réduire ses effectifs de 10 % et à dissoudre son comité des fusions et acquisitions pour garantir une structure de coûts plus légère. Malgré ces mesures, les dépenses de l'entreprise sont restées élevées après l'annonce de ses projets d'acquisition de Airkit.ai et de Spiff. Cela a complété une année durant laquelle l'entreprise a dépensé 13,5 milliards de dollars en marketing et ventes. 

Au cours du troisième trimestre fiscal, Salesforce a annoncé un chiffre d'affaires de 8,72 milliards de dollars, ce qui correspondait aux prévisions. Les ventes des acquisitions précédentes, notamment Tableau et MuleSoft, ont grimpé au troisième trimestre, compensant le ralentissement des ventes principales. 

Anticiper les résultats de Salesforce pour le T4

Les mesures d'austérité de l'entreprise semblent avoir porté leurs fruits après l'enregistrement de solides résultats T3 qui ont battu les prévisions de l'industrie. Le bilan du T4 devrait surpasser celui du T3 avec des analystes de Factset prédisant un bénéfice par action de 2,27 $ sur un chiffre d'affaires de 9,2 milliards de dollars. 

Avec des bénéfices et des marges au centre des préoccupations en 2023, Salesforce pourrait voir ses chiffres du T4 faire la une de manière similaire à l’appel de résultats du T4 de Nvidia le mercredi 21 février. 

Salesforce et Nvidia dans la course à l'IA

Avec les actions technologiques dominant les gros titres de la saison des bénéfices, Nvidia a été le joyau de l'industrie. Ils ont réussi à tripler leur prix d'action en 2023. À l'inverse, la croissance de Salesforce en 2023 n'a pas attiré autant d'attention, même si son prix d'action a augmenté de plus de 80 % pour presque atteindre son maximum historique de 2021.

Salesforce et Nvidia ne sont peut-être pas dans le même secteur — l'un étant un leader du SaaS et l'autre un pionnier de la fabrication de semiconducteurs — mais leurs ambitions en matière d'IA les placent en concurrence, avec des produits en ‘Nvidia deep learning’ et ‘Salesforce Einstein' visant les clients corporatifs et gouvernementaux. Cela se déroule dans un contexte où l'IA devient le principal acteur de la décennie dans le monde technologique. 

Bien que Nvidia ait connu un succès fulgurant grâce à ses puces IA ‘Gold standard’, Salesforce poursuit un succès similaire en acquérant des entreprises d'IA telles que Airkit.ai. L'entreprise prévoit également d'investir dans le revendeur de puces de Nvidia, Together AI. Ils cherchent à se lancer dans l'environnement IA en pleine expansion.

Naviguer dans la dynamique du prix des actions de Salesforce

Le prix de l'action de CRM est actuellement légèrement au-dessus de la barre des 290 $. Cela semble également être en route vers son maximum historique de 309,96 $. Si les haussiers atteignent ce niveau comme ils l'avaient fait au quatrième trimestre de 2021 et franchissent sans résistance, nous pourrions voir un nouveau maximum historique pour CRM.

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La moyenne mobile simple sur 50 jours (SMA) est significativement supérieure à la SMA sur 200 jours, signalant un fort sentiment haussier à court terme. Cependant, les traders devraient prendre note de l'indice de force relative (RSI) qui approche le seuil de surachat de 70.

Les analystes se concentrent sur les indicateurs clés ainsi que sur l'appel de résultats tant attendu. C’est pour obtenir une meilleure idée de la trajectoire de l'entreprise dans le secteur technologique.

Dans ce dernier Market Radar, nous mettons en lumière les données économiques qui façonnent le momentum du S&P 500. Nous couvrons les indicateurs économiques suivants - 

- US ISM Non-Manufacturing PMI
- Changement de l'emploi ADP aux États-Unis
- Paiements non agricoles aux États-Unis
- Taux de chômage aux États-Unis

Découvrez comment ces mises à jour peuvent changer le marché boursier et ce qu'elles pourraient signifier pour les taux d'intérêt futurs. Le S&P 500 continuera-t-il à augmenter avec ces rapports ? 

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