蠟燭圖是最熱門的技術分析工具之一。 透過將價格資料壓縮為易於閱讀的格式，蠟燭圖可幫助交易者直觀地了解市場中買賣雙方的博弈。 

如果使用得當，蠟燭圖可以揭示有關市場心理的強大見解並識別潛在的交易機會。 

蠟燭圖的結構

蠟燭圖有三個主要組件：

• 燭體，表示開盤價和收盤價之間的價格範圍。 
• 燭芯或影線，顯示達到的最高和最低價格。
• 顏色，表示燭台的情緒是看漲 (正面，通常為綠色) 還是看跌 (負面，通常為紅色)。 

較長的燭體顯示信心較足，而較長的燭芯則表示買家或賣家拒絕。 燭體、燭芯和顏色之間的關係為市場供需動態提供了線索。

主要的蠟燭圖形模式類型

有 3 種主要的蠟燭圖模式類型： 

• 反轉模式 表示潛在的趨勢反轉和動能轉變。
• 猶豫模式顯示了買方和賣方之間的鬥爭，控制權不明確。
• 延續模式顯示整體趨勢中的暫停或盤整。

在這些廣泛的類別中，有數十種獨特命名的蠟燭圖模式，每種模式都提供自己獨特的解釋和潛在的交易訊號。

深入了解特定模式

看漲趨勢反轉模式

鎚頭線：由蠟燭圖頂部的小燭體和長下影線組成。 這暗示潛在的看漲反轉，顯示在下跌趨勢後買方開始介入。 儘管鎚頭線主體的顏色可能有所不同，但綠色往往比紅色更能顯示出市場的看漲跡象。

倒鎚頭：其特點是，在價格範圍的底部有一個較小的主體，以及較長的上影線。 它可能預示著上升趨勢的反轉，表明在一段時間的拋售壓力之後，購買興趣正在增加。

看漲吞沒：當一根較小的看跌蠟燭圖後跟隨著一根較大的看漲蠟燭圖，並完全'吞沒'前一根蠟燭圖時，就會出現這種情況。 這表明壓力從賣出轉向買入，並暗示趨勢可能出現反轉。

早晨之星：這出現在下跌趨勢中，由三根蠟燭組成：一根長紅蠟燭、一根幅度較低的小實體紅蠟燭和一根收於第一根蠟燭中點上方的較大看漲蠟燭。 這被視為下跌趨勢中的一線希望，預示著可能出現看漲反轉。

刺穿線：當一根看跌蠟燭後面跟著一根看漲蠟燭時，就會出現這種情況。 看漲蠟燭的開盤價低於前一根蠟燭的最低價，但收盤價高於其中點。 這表明潛在的購買壓力和可能的趨勢反轉。

看漲孕育線： 這涉及一根較長的看跌蠟燭，後面跟著一根較小的看漲蠟燭，該蠟燭包含在前一根蠟燭的範圍內。 當第二根蠟燭以向上跳空開盤時，此模式的可靠性更高。 其表示潛在的看漲反轉。

看跌趨勢反轉模式

射擊之星： 這種蠟燭的燭體較小，靠近燭台底部，上影線較長。 通常情況下，開盤價會出現一個向上的跳空，然後上漲至當日高點，最後收盤價接近或低於開盤價。 這種走勢類似於一顆星星朝地面下降，顯示潛在的看跌反轉，表示在上漲趨勢後賣方開始介入。

看跌吞沒：當一根較小的看漲蠟燭圖後跟隨著一根較大的看跌蠟燭圖，並完全'吞沒'前一根蠟燭圖時，就會出現這種情況。 這表明壓力從買入轉向賣出，並暗示趨勢可能出現反轉。

黃昏之星：在上漲趨勢中出現，由三根蠟燭組成。 第一根是較長的看漲蠟燭，接著是一根燭體較小但幅度較大的蠟燭。 第三根蠟燭是較大的看跌蠟燭，其收盤價低於第一根蠟燭的中點。 這種模式表明看跌反轉可能出現，當第三根蠟燭抵消第一根蠟燭的漲幅時，反轉通常會更強勁。

烏雲蓋頂：這種情況發生在一根看漲蠟燭後面跟著一根看跌蠟燭時，看跌蠟燭的開盤價高於前一根蠟燭的最高價，但收盤價低於其中點。 這表明由於拋售壓力增加，趨勢可能出現反轉。

看跌孕育線： 這涉及一根較大的看漲蠟燭，後面跟著一根較小的看跌蠟燭，該蠟燭包含在前一根蠟燭的範圍內。 這表明由於購買勢頭減弱，可能出現反轉。

上吊線：這由一根燭體較小、下影較長的蠟燭組成。 這種模式顯示上漲趨勢中可能存在疲軟，預示著趨勢可能出現反轉。

猶豫模式

十字星： 當資產的開盤價和收盤價非常接近或幾乎相等時，就會出現這種情況。 它的燭體通常較小，且有上影線和下影線。 十字星模式顯示買方和賣方都沒有控制權。

陀螺：其特點是燭體較小，上影線和下影線較長且長度相等。 這顯示買方和賣方之間的平衡。

延續模式

上升三法：這涉及三根短紅燭體夾在兩根長綠燭體之間，向交易員傳達買方仍掌控市場的訊息。

下降三法： 三個小綠燭體夾在兩個較長的紅燭體之間，向交易者發出信號，整體趨勢的下行勢頭太強，無法反轉。

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交易蠟台訊號

在交易蠟燭圖模式時，重要的是透過成交量和移動平均線等其他指標來確認訊號。 交易者應專注於在關鍵支撐和阻力層級上形成的形態。 可以透過在突破和崩潰時持倉來交易蠟燭圖訊號。 

改進蠟燭圖分析的一些其他技巧包括：

• 考慮先前的價格行動背景
• 在更廣泛的技術結構中識別模式
• 注重訊號品質而非數量
• 將蠟燭圖與其他分析形式結合
• 定期練習以取得經驗。

一律使用適當的止損和風險管理策略。

時間範圍維度

除了單一蠟燭圖模式之外，分析不同時間範圍內的價格行為也至關重要。 五分鐘圖上看似猶豫模式，在日線圖上卻可能是延續模式。 較短的時間範圍可以揭示更詳細的價格行為，而較長的時間範圍則可以提供更廣泛的背景。 許多交易者在分析中使用多個時間範圍，以獲得更完整的觀點。 識別不同時間範圍內的蠟燭圖訊號之間的一致性可以增強潛在交易的信心。 

結論

總之，蠟燭圖將價格資料濃縮為易於理解的視覺格式，揭示市場心理的見解。 每種模式都對供需動態提供了細緻的解讀。 然而，蠟燭圖分析與其他指標和技術結合時最有效。 交易者應關注在多個時間範圍內關鍵支撐/阻力位形成的高品質訊號。 

透過實踐，蠟燭圖模式可以幫助交易者做出明智的決策，管理風險，並制定與市場條件相符的策略。 

在此開立 Deriv 示範或真實交易帳戶，並開始使用蠟燭圖交易。

您能相信 2023 年已經結束了嗎？ 隨著假日季節臨近，市場通常會形成明顯的季節性模式。 12 月的交易通常會放緩，因為交易者會在休假之前平倉和關閉投資組合，並轉移注意力。

年底倉位調整往往會增加股票、外匯和大宗商品市場的短期波動。 即使整體交易放緩，外匯和大宗商品也可能因年底流動性減少而出現過量的價格波動。

隨著年末的到來，我們享受著假期，合理安排日曆以應對假日市場趨勢是非常重要的。 那麼，讓我們來看看即將到來的假期的預計交易時間和市場休市時間。

股票和指數 

即將到來的季節通常會帶來我們需要注意的股市活動變化。 具體來說，當市場參與者減少時，交易量往往會下降。 理想情況下，我們可以透過監視假日股市交易期間的每日交易量和流動性狀況的變化來調整交易策略。

股票市場僅在正常工作日，即週一至週五開放交易。 以下列出了所有主要股票指數的假期時間表。

Forex

在假期期間，外匯市場的波動性和流動性往往會降低，交易時間也會受到限制。

由於發佈的經濟資料較少，參與者休假，交易量降低，貨幣對往往會在範圍內交易，並且會出現更多的整合價格走勢。 以下列出了所有外匯對的假期時間表。

Commodities

在假期期間，大宗商品市場的交易活動和交易量會大幅下降。 這可能表示價格對供需中的任何小波動都會變得格外敏感。

以下列出了所有大宗商品的假期時間表。 

Derived 外匯 

Derived 外匯通常所有工作日都可交易。 但是聖誕節和新年當天會休市。 

Basket 

Basket 指數通常可以 24/5 交易。 但是聖誕節和新年當天會休市。 

加密貨幣和綜合指數

在 Deriv，加密貨幣和綜合指數可 24/7 全天候交易，即使在節日期間和公共假期也不例外。

市場休市期間交易

隨時了解調整後的交易時間將確保投資組合計劃不會被打亂，同時還能在假期中放鬆身心。 透過平衡的方式，可以充分利用慶祝活動，而不失去對動態市場的關注。 無論本月假期將到何處，祝您的交易在 2024 年快樂順利！ 

在整個疫情期間，隨著越來越多的美國人被困在家中，選擇在家做飯，Costco 的發展勢頭強勁。 同時，通貨膨脹的上升也促使購物者從傳統超市轉向更具成本效益的替代場所。 Costco 就是其中一個選擇。 

這家零售巨頭的財報定於紐約時間 12 月 14 日星期二下午 4 點發佈，預計將為公司的效能和更廣泛的消費者支出軌跡提供重要見解。

對即將發布佈的財報有何期待？

根據 Bloomberg 報導，Costco 第三季營收預計為 577 億 USD，每股盈餘 (EPS) 預計為 3.40 USD。

對未來 12 個月預期的評論將對公司股價產生重大影響，尤其是因為通膨壓力的緩解在這項預測中起著至關重要的作用。

Costco 前幾季的收益

Costco 在過去兩個季度的獲利和數字都超出預期。 第四季的報告顯示：

• 每股盈餘：4.86 USD，預期為 4.78 USD 
• 營收：789 億 USD，高於預期的 777 億 USD

Costco 實現了顯著成長，截至本季末其付費家庭會員數已達 7,100 萬，較去年增長 8%。 高級會員數增加了近一百萬，達到 3,230 萬，佔總會員數的 45% 和全球銷售額的近四分之三。

財務長 Richard Galanti 指出，儘管支出減少，但店內客流量卻增加。 消費趨勢顯示高價位商品和非必需品的消費有所回落，影響了數位銷售。 不過，某些如家用電器等非必需品的價格卻出現了大幅上漲。 

Costco 股價動態與公司健康狀況

今年迄今，Costco 股價已上漲逾 30%，表現優於 S&P 500 指數約 20% 的漲幅。 該股交易價格目前達到 620 USD 以上的歷史最高點。

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從公司基本面來看，該股的年股息殖利率為 0.65%，與 S&P 500 指數 1.49% 左右的股息殖利率相比，這可能算是相當低的。 此外，由於本益比相對較高，為 42.9，再加上本益比與市盈成長率之比高達 4.44，交易者應仔細考慮影響股票效能的各種因素。   

Costco 的財報可能會提供有關該公司發展軌跡和更廣泛的零售業的見解。 交易者應密切注意關鍵指標，包括 Costco 的每股盈餘和收入是否超出市場預期，以及對未來成長，尤其是在零售領域的指導。

金融環境瞬息萬變。 造成這些變化的一個重要原因是中央銀行設定的利率波動。 預計英格蘭銀行 (BoE) 將於 2024 年降息，此舉可能對英國的經濟環境、股市和英鎊價值產生重大影響。

本文從技術角度、政治形勢、經濟成長預測、政府債務、房地產市場、勞動市場等領域探討了這種轉變的潛在影響。

技術分析 - 貨幣&股票市場

• GBP/USD 貨幣對

GBP/USD 貨幣對的每週走勢圖顯示超買情況，60 週移動平均線在約 1.2350 附近提供支撐。 有趣的是，自 2022 年 11 月以來，該移動平均線基本上持平，暗示英鎊進一步上漲的可能性有限。 相反，市場可能會轉向美元等避險貨幣，這可能導致其復甦。

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• FTSE100

就股市而言，FTSE100 (UK_100) 一直處於橫盤整理期。 雖然隨機指標目前尚未處於超買區域，但也相當接近，顯示存在突破的可能性。 然而，鑑於英國的經濟狀況有些不確定，如果經濟進一步惡化，向下突破的可能性可能會更大。

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政治環境與英鎊

政治往往在塑造一個國家的經濟前景甚至其貨幣價值方面發揮著重要作用。 在英國，根據 Conservative Home 的報導，首相 Boris Johnson 的支援率有所下降，這給財政大臣 Rishi Sunak 帶來了巨大的壓力。

在過去，GBP/USD 貨幣對的顯著波動往往發生在首相辦公室變動之前。 由於選舉最遲在 2025 年 1 月舉行，政治不確定性可能對英鎊的走勢產生重大影響。

英國經濟前景

在這種政治局勢下，英國的經濟前景至關重要。 截至 2023 年第三季度，英國經濟成長停滯，國內生產毛額成長為 0％。 通貨膨脹率為 4.6%，英國央行基準利率為 5.25%。

製造業和服務業傳統上是英國經濟的重要貢獻者，但今年其表現好壞參半。 2023 年 11 月 S&P Global/CIPS 英國製造業採購經理人指數上調至 47.2，超過最初估值 46.7 和 10 月的 44.8。 不過，S&P Global/CIPS 英國服務業採購經理人指數在 2023 年 11 月僅小幅上調至 50.9，低於初步估計的 50.5 和 10 月的 49.5。

政府債務

英國政府的債務佔國內生產毛額的比例已達 100.1%，必須認真考慮採取緊縮措施、增加稅收或削減社會支出。 經濟成長緩慢可能導致該比率上升，並導致債務進一步累積。

房地產市場

房地產市場出現放緩跡象，交易預估量較平均下降 15%。 如果高利息支出開始影響房地產市場，可能會使英國銀行業陷入不穩定，導致不良貸款增加、貸款政策更加嚴格，並可能對房價和整體銀行資產品質產生影響。

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勞動市場

自 2011 年以來，英國的就業率一直穩定上升，直到新冠疫情爆發。 然而，5 月至 7 月季度失業率上升至 4.3%，高於上個月的 4.2% 和上一季的 3.8%。

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總之，英國央行 2024 年的潛在降息可能會產生深遠的影響。 雖然這可能減輕部分債務負擔，但也可能對 FTSE100 和英鎊產生負面影響。 此外，政治不確定性可能會進一步削弱英鎊。 投資者和市場參與者必須密切關注這些發展。

澳洲儲蓄銀行暫停升息，美國就業報告出爐前，所有人都在關注加拿大央行和日本央行

澳洲儲蓄銀行維持利率不變 (12 月 5 日)

澳大利亞儲備銀行 (RBA) 將其正式現金利率 (OCR) 保持在 4.35％ 不變，這表明其激烈的收緊週期可能暫停。

澳洲儲蓄銀行行長 Michele Bullock 承認通膨已從高點回落，但仍高於澳洲儲蓄銀行 2-3% 的目標。 她強調，該銀行將繼續密切關注經濟狀況，並在必要時調整政策，使通貨膨脹率恢復到目標水準。

保持利率穩定的決定是因為經濟資料顯示澳大利亞的經濟開始降溫。 十月零售額下降，勞動市場出現疲軟跡象。 這些事態發展可能讓澳洲儲蓄銀行在權衡對抗通貨膨脹的必要性和抑制經濟成長的風險時停下來思考。

澳洲儲蓄銀行下一次政策會議定於 2024 年 2 月 7 日舉行。

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AUD/USD 匯率本週未能突破下行通道的阻力位，顯示下跌趨勢沒有逆轉。 隨機指標的超買狀況進一步支撐了這一點，這表明該貨幣對可能會出現回檔。

加拿大央行利率決議 (12 月 7 日)

2023 年第三季度，加拿大的年化國內生產毛額成長收縮了 1.1%。 導致收縮的因素很多，包括消費者支出和商業投資疲軟。  

因此，市場分析師預計加拿大央行 (BoC) 將維持利率在 5% 不變。  

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日本的國內生產毛額 (12 月 7 日)

日本第三季的國內生產毛額資料將於 12 月 7 日星期四公佈。 11 月 15 日的初步報告顯示，日本經濟年化收縮 2.1%。 疲弱的讀數是由於出口和私人消費的下降，暗示中國持續加速的通脹和需求減弱正在對脆弱的經濟復甦造成影響。

疲軟的國內生產毛額資料可能會改變日本央行 (BOJ) 的決策。 維持或放棄負利率政策的決定將對日圓的匯率產生重大影響。

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美國非農業就業人數 (12 月 8 日)

美國 11 月就業報告將於 12 月 8 日星期五發佈。 這項備受關注的經濟指標將為美國勞動力市場的健康狀況提供重要見解，並可能影響聯邦公開市場委員會 (FOMC) 在 12 月 12 日至 13 日會議上即將做出的政策決定。

市場分析師預計，報告顯示 11 月非農業就業機會將小幅增加 18 萬個，略高於 10 月增加的 15 萬個。

聯邦公開市場委員會將密切關注就業報告，因為其結果將影響貨幣政策調整的決定，以及是否需要進一步收緊政策以對抗通膨和經濟成長放緩的風險。 強勁的就業報告可能會強化聯邦公開市場委員會的鷹派立場，而低於預期的資料可能預示著暫停甚至轉向更鴿派的政策立場。

其他值得密切關注的報告包括失業率、薪資成長和勞動參與率。 這些指標更全面地反映了勞動市場的整體健康狀況。

美國 11 月就業報告的發佈是本月最重要的經濟事件之一。 這將對金融市場產生深遠影響，並將影響聯邦公開市場委員會近期的政策展望。

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降低利率的前景可以對股價產生雙重正面影響。 首先，透過降低資金成本來減輕企業的財務負擔。 這使其能夠分配更多的資源進行擴張、投資，並最終產生更高的利潤。  

其次，降低了用於評估未來收益的折現率，使得股票相對於固定收益投資更具吸引力。 本質上，較低的利率使企業更有利可圖，股票更有價值。

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聯準會的政策軌跡和美國國債殖利率受到國內和全球因素複雜相互作用的影響。 美國國債與其他主要經濟體主權債務之間的相對收益率差異，以及外國央行的政策立場轉變，可能會顯著影響聯準會政策對美國經濟的更廣泛影響。 此外，美國政府的預算赤字和債務水準等財政基本面可能會對收益率變動產生抵銷作用。

請繼續關注金融市場本週的動態。  

金價飆升

Kitco 和 Yahoo Finance：黃金創下歷史新高，達 $2,148.99。 Wall Street 預計利率將在 5 月、甚至 3 月降息。 但是，這與大多數聯準會官員最近的聲明相矛盾。 聯準會主席 Jerome Powell 上週五提到，他們準備在必要時進一步收緊政策。 InTheMoneyStocks.com 首席市場策略師 Gareth Soloway 表示，此次飆升是降息預期和技術水平的強大結合的結果。 

加拿大經濟

BNN Bloomberg 和 CBC：加拿大第三季經濟萎縮 0.3%，家庭支出停滯，出口下滑。 Bank of Montreal 的 Doug Porter 指出，這些數字顯示經濟並未擴張。 經濟學家預計，加拿大央行將在本週的關鍵政策公告中維持利率不變。

全球銀行業

The Australian Financial Review & Zacks：Moody’s Investors Service 表示，全球銀行業將在 2024 年面臨挑戰。 在"負面"前景下，中央銀行收緊貨幣政策將導致國內生產毛額成長放緩。

這可能導致流動性減少、償還能力緊張和資產風險增加。 由於融資成本上升、貸款成長放緩和儲備增加，獲利能力的提升可能會減弱。

分析師預計，美國銀行的平均目標股價為 $34.63，較上次收盤價 $30.96 上漲 11.85%。 監視銀行環境中不斷變化的動態。 

英國選舉

The Straits Times：最近的民調顯示，在英國關鍵選民中，Rishi Sunak 的支持率已經低於前任 Truss。 自 10 月初首相在保守黨大會上發表演說以來，保守派已淨損失 52 萬張選票。

這給 Sunak 施加了壓力，因為他在縮小與工黨領袖 Keir Starmer 之間的差距時遇到困難，導致唐寧街和內閣高級部長之間感到沮喪。 

由於英國大選定於 2025 年 1 月舉行，pound 來年的走勢值得關注。

美國就業

Wall Street Journal：本週五將發布美國非農就業報告，市場估計將增加 19,000 個就業機會。 儘管強勁的勞動力市場支撐了今年強勁的經濟，但降溫跡象顯示 2024 年潛在的成長放緩。 

過去一年，保險、房地產和零售業的空缺職位數量有所下降。 經濟學家指出辭職率下降，顯示工人對勞動市場的不確定性。 今年，除醫療保健、政府、休閒和酒店業外，大多數行業的招聘都有所減少。 

貨幣政策

Kitco 與 Reuters：由於美國貨幣寬鬆時機的不確定性，黃金近期創下的歷史新高 可能面臨短期挑戰。 在三月可能的放鬆可能為時已晚，分析師警告說，金市可能無法準確預測貨幣政策的轉變。 

儘管基本面有利於多頭，但日線圖的技術型態似乎看跌。 地緣政治緊張局勢以及非農業就業報告等關鍵的美國經濟資料可能會為本週帶來更多波動。 一些分析師認為，負面勢頭可能在短期內將價格拉向 $2000 的層級。 

歐洲通脹

Reuters 和 Forexlive：Deutsche Bank 預計歐洲央行將降息 150 個基點，而 Morgan Stanley 則認為 EUR/USD 將在 2024 年跌至平價。

以 Mark Wall 為首的 Deutsche Bank 經濟學家預計，歐洲央行 2024 年將降息 150 個基點，比其先前的預測高出 50 個基點。 

這項調整歸因於通膨放緩及中央銀行官員轉向溫和立場。 同時，Morgan Stanley 分析師建議在目前 1.10 的層級上賣出 EUR/USD，目標是在 2024 年第一季末達到平價 (1.00)，這是其今年的頂級交易之一。

經濟放緩

The Wall Street Journal 和加拿大央行：加拿大央行今天維持隔夜利率於 5% 不變，官員們淡化了對實現 2% 通膨目標進展緩慢的擔憂。 

2023 年中期，加拿大經濟成長陷入停滯，第三季萎縮 1.1%。 

經濟的整體放緩正在緩解各類商品和服務的通膨壓力。 加上汽油價格下降，導致 10 月消費者物價指數通膨率降至 3.1%。

日本央行

Nikkei Asia：由於日本央行行長 Ueda 暗示可能放棄負利率，Japanese yen 兌 dollar 昨日上漲逾 5 yen。

隨著日本央行 2023 年最後一次政策會議將於 12 月 18 日和 12 月 19 日舉行，分析師預計該央行的意圖將進一步明朗。 

美國加息

The Wall Street Journal 和 The Daily Hodl：經過 11 次升息後，聯準會 & 銀行面臨不斷上升的未實現損失。

• Bank of America： 超過 $1,310 億的債務證券未實現虧損
• JP Morgan： 債務證券未實現損失 400 億+
• 聯準會：證券未實現損失達 $1.3 兆

這表示聯準會不能再用利潤來 支援美國預算。 

以下是 2023 年 12 月 4 日本週關鍵財務事件的最新消息：

• 澳洲央行和加拿大央行的利率決策
• 美國 ADP 國家就業報告
• 日本第三季度國內生產毛額資料
• 美國非農就業人數和消費者信心

透過我們在 Market Radar 的每週市場分析隨時了解狀況。

澳洲零售銷售下跌 (11 月 28 日) ：

• 意外轉變：10 月澳洲零售銷售下跌 0.2%，令預期上升 0.1% 的分析師感到意外。
• 外匯影響：AUD/USD 保持強勁，交易價格接近 0.6625，部分原因是 US dollar 走弱。

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亞洲貨幣在聯準會升息暫停的猜測中飆升 (11 月 29 日)：

• Dollar 疲軟：受聯準會可能暫停升息的預期推動，dollar 跌至三個月低點，大多數亞洲貨幣上漲。
• Yen 攀升：Japanese yen 上漲 0.3%，交易者預計日本央行將於 2024 年之前改變鴿派立場。 近期的高通膨資料也證實了這一點。
• 未來關鍵資料：本週晚些時候，日本的工業生產和零售銷售資料受到高度關注。
• 其他地區的受益者：受到了大宗商品價格強勁和零售銷售資料的影響，South Korean won 和 Australian dollar 都有所上漲，其中後者上漲了 0.2%。

預計紐西蘭央行會議將維持利率不變 (11 月 29 日格林威治標準時間 01:00)：

• 普遍觀點：分析師預期紐西蘭央行將維持 5.50% 的利率。
• NZD/USD 反應：受 US dollar 走弱支撐，該貨幣對表現了韌性。

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歐元區通膨展望 (11 月 30 日格林威治標準時間 10:00)：

• 歐洲央行的觀察：歐洲央行行長 Christine Lagarde 指出通膨正在緩解，但薪資持續成長。
• 歐盟統計局資料：顯示薪資和通膨成長可能放緩，從而影響歐洲央行的利率決定。

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美國個人消費支出指數：關鍵通膨指標 (11 月 30 日格林威治標準時間 13:39)：

• 九月上漲：觀察到 0.3% 的增幅。
• 預測：預計下降至 3.5%，顯示通膨放緩。

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OPEC+ 會議討論減產 (11 月 30 日)：

供應削減猜測：在配額分歧的情況下，預計將進一步削減產量以穩定油價。

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美國 ISM 製造業採購經理人指數指標 (12 月 1 日格林威治標準時間 15:00) ：

預測：預期小幅上升至 47.6 點，顯示經濟逐漸放緩。

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澳洲央行行長對升息提醒：

通貨膨脹追蹤：澳洲儲備銀行行長 Michele Bullock 強調在進一步升息時需要謹慎行事，並指出澳洲的通貨膨脹遵循全球趨勢。

本週的全球金融環境受到包括央行決策和關鍵經濟資料等重大事件的影響。 這些發展將影響貨幣、利率、通貨膨脹和油價的市場動態。 請繼續關注金融市場這一週的動態和影響。

歐元區

Financial Times 和 Twitter：歐洲央行行長 De Cos 表示，歐元區可能出現經濟衰退，這與歐洲央行副行長 Luis de Guindos 對持續金融穩定風險的擔憂相呼應。

Lagarde 強調，"輕度衰退"可能不足以抑制通膨。 儘管這不是基本情景，但歐洲央行仍保持警惕。

歐洲央行表示，近期歐洲房地產市場的下滑導致不良貸款增加。

商業房地產貸款和消費貸款在經歷長期下滑後，於第二季度出現淨流入。

黃金市場

Kitco：TD Securities 高級大宗商品策略師 Daniel Ghali 指出，儘管 yuan 停止升值，但中國交易者仍在堅持增持黃金。

Ghali 預計，西方投資者可能會忽視黃金市場，直到明年上半年美國 可能出現的經濟衰退促使聯準會實施大幅降息。

MKS PAMP 金屬策略主管 Nicky Shiels 在最近的報告中強調，過去五年，感恩節至 12 月 31 日期間金價平均上漲 2.7%。

經濟指標

Reuters 和 Kitco：根據芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch Tool，交易者預計 聯準會將在 12 月維持利率不變，2024 年 5 月放鬆政策的可能性為 50%。

較低的利率降低了持有無息資產的機會成本，從而有可能推高金價。 人們的注意力將轉向

11 月 29 日星期三公佈的美國第三季國內生產毛額資料和 11 月 30 日星期四公佈的個人消費支出物價指數 (PCE) ，後者是聯準會關注的通膨指標。

儘管如此，中國經香港進口的黃金淨進口量 10 月連續第二個月下降。

資深策略師 Nick Cawley 指出，金價可能會上漲，若收盤價突破 $2,009，將打開金價上漲至 $2,049 的大門。

黑色星期五

The Wall Street Journal 與 Reuters： 根據 Mastercard SpendingPulse 報告，美國黑色星期五零售額年增 2.5%，而根據 Sensormatic Solutions 和 RetailNext 資料顯示，實體店客流量也有所增加。

儘管如此， 經過連續四周的上漲，美國所有主要股指均有望創下一年多以來最強勁的月度效能。

週一市場略有下跌， S&P 500 指數下跌 0.2%，Dow Jones Industrial Average 指數下跌 0.2%，Nasdaq Composite 指數下跌不到 0.1%。

利率

紐西蘭央行：紐西蘭央行維持穩定，將正式現金利率維持在 5.50%。

隨著紐西蘭需求成長放緩，維持利率限制的決定旨在抑制需求並將通膨引導回 1-3% 的目標範圍。

美國殖利率

The Wall Street Journal、Kitco 和 CNBC：美國收益率下跌，聯準會官員，包括行長 Christopher Waller，暗示可能'暫停'升息。

10 年期美國公債殖利率結算價為 4.335%，較週一下跌 0.05%。 受聯準會可能不會升息的預期推動，股市飆升，延續了 11 月的漲勢。

MKS PAMP 的 Nicky Shiels 注意到黃金的勢頭；十天內可能創下歷史新高。

經濟衰退

The Guardian 和 Financial Times：OECD 預測德國是今年效能最差的發達國家，經濟將萎縮 0.1%。 預計 2024 年將出現復甦，成長 0.6%。

由 20 個國家組成的歐元區預計將成長 0.6%，而美國的經濟成長率為 2.4%。

OECD 首席經濟學家 Clare Lombardelli 強調了這種不確定性，並表示發達經濟體的軟登陸並不能保證。

歐洲央行行長 Lagarde 指出，歐元區的 ‘輕微衰退’ 可能不足以抑制通膨，強調經濟情勢的複雜性。

通貨膨脹

The Wall Street Journal 和 NBC News：儘管利率上升影響了住房負擔能力，但由於可供出售的房屋短缺，9 月美國房價創下了新高。

房價居高不下的原因是，抵押貸款利率較低導致現有房主不願搬家，導致房屋供應緊張。

由於房價上漲、借貸成本增加以及房屋庫存有限，今年房屋銷售出現下滑，阻礙了潛在買家購買，進一步提高通膨數字。

商業趨勢

聯準會：最新的聯準會褐皮書顯示，各地區經濟均呈現小幅下滑或持平的趨勢。

由於消費者對價格的敏感度增強，零售額，尤其是非必需品和耐用品，出現下滑。

旅行和旅遊業保持健康，但對運輸服務的需求低迷。 製造業活動和前景好壞參半。 

商業貸款需求下降，尤其是房地產貸款。 商業房地產活動放緩，辦公大樓市場效能疲軟。 大部分地區的勞動力需求有所緩解，求職人數增加。

價格上漲放緩，儘管仍處於高位，同時許多國家的貨運和航運成本下降。

石油市場

Reuters：11 月 30 日星期四，由於 OPEC+ 同意在 2024 年第一季自願減產，油價下跌超過 2%，低於市場預期。

擬議減產約 200 萬桶/日，其中包括延長沙烏地阿拉伯和俄羅斯現有的減產措施，減產 130 萬桶/日。 早些時候的談判提議額外減產至多 200 萬桶/日。

同時，美國能源資訊署的資料顯示，作為全球最大的原油生產國，美國 9 月原油產量增加 1.7%，達到創紀錄的 1,324 萬桶/日。