新聞和市場情緒在差價合約交易中發揮著至關重要的作用。 新聞事件會影響差價合約的價格，而市場情緒可以顯示差價合約交易者對市場的看法。

新聞事件可以是任何影響大宗商品供應或需求的事物。 例如，自然災害可能擾亂生產，導致供應減少和價格上漲。 政府更迭等政治事件也會影響大宗商品價格。

市場情緒是交易者對市場未來走向的集體意見，分為看漲情緒和看跌情緒。 如果交易者看漲，其相信差價合約的價格將會上漲。 如果交易者看跌，其認為差價合約的價格會下跌。

交易者可以利用新聞和市場情緒來做出明智的交易決策。 透過了解影響差價合約價格的因素，交易者可以更好地預測市場走勢並進行更有利可圖的交易。 讓我們進一步探索。 

關鍵要點

• 市場新聞提供重要資訊、影響評估和風險管理見解。 關注主要新聞事件；可能對金融市場產生重大影響。 風險管理可以幫助保護資本並減少損失。
  
• 市場情緒反映了交易者的情緒和態度，並可以指示潛在的市場方向。 監視市場情緒可以幫助您做出更明智的交易決策。 技術分析可以幫助辨識市場價格的趨勢和模式。 

市場新聞

1. 資訊來源：市場新聞是交易者的主要資訊來源。 其包含廣泛的資料，例如經濟報告、企業財報、地緣政治發展以及與特定資產或產業相關的新聞。

2. 影響評估：交易者利用市場新聞來評估事件和發展對資產價格的潛在影響。 例如，公司的正面財報可以提升股票價格，而負面的經濟資料則可能導致市場下跌。 經濟資料總是有估計/預期結果，市場反應通常取決於實際資料與預期的差異。

3. 風險管理：新聞可能預示著潛在的風險或機會。 交易者經常利用新聞來調整倉位或實施風險管理策略。 例如，如果有消息指出某個產油區政治不穩定，交易者可能會預期油價上漲，並相應調整其差價合約倉位。

4. 交易訊號：有些交易者採用基於新聞的交易策略，透過進入或退出差價合約倉位來積極回應新聞事件。 這種方法被稱為新聞交易，依賴於對突發新聞的快速執行和分析。

市場情緒

1. 情緒指標：市場情緒代表交易者和投資者的集體情緒和態度。 其可以是看漲 (正面) 或看跌 (負面) 情緒，反映市場參與者對特定資產或整個市場的整體看法。

2. 市場方向指示器：情緒通常可以預測市場方向。 如果某一特定資產周圍存在著壓倒性的正面情緒，那麼其可能會推高價格，而負面情緒則會導致價格下跌。

3. 反向指標：反向交易者往往違反主流情緒。 他們認為，當情緒達到極端水平 (過度看漲或看跌) 時，預示著價格可能會出現逆轉。 例如，假設大多數交易者對某只股票過於看好，這可能是考慮做空該股票的反向訊號。

4. 情緒分析工具：交易者使用各種工具和指標來衡量情緒，包括情緒調查、社群媒體情緒分析和期權市場情緒指標。 這些工具可幫助交易者準確評估當前情緒。

市場消息和情緒共同幫助交易者做出明智的決策，辨識交易機會，並有效地管理風險。

然而，值得注意的是，情緒交易只是交易者工具包的一部分。 市場新聞和情緒應與技術和基本分析、風險管理策略以及對差價合約市場的透徹了解相結合，以做出全面的交易決策。

Deriv 的 Deriv MT5 和 Deriv X 平台可交易差價合約。 

註冊免費示範帳戶開始探索差價合約交易。 其備有 10,000 USD 虛擬資金，可以在線上無風險地練習交易大宗商品。 

如果想了解有關交易差價合約和計算利潤/虧損的更多資訊，請查看差價合約交易指南。

想像一個貨幣是數位化、安全和即時可轉匯的世界，而這一切都沒有加密貨幣那種瘋狂的價格波動。 輸入 ERC-20 等數位標準，指導數位代幣的建立方式。 這些標準構成了數位革命的基礎，基於這些標準的 USDC 和 USDT 等穩定幣為智慧合約提供了理想的兼容性。                                          

什麼是智慧合約，其如何運作

智慧合約是在區塊鏈上運行的特殊電腦程式 (就像一本安全的線上記錄簿)。 該程式包含兩個或多個當事方之間協議的條款。 想像一下，智慧合約就像是超級有序的待辦事項清單，儲存在名為區塊鏈的安全共享電腦系統中。 它列出了每個人都同意的步驟，比如傳送付款或交付產品。 智慧合約會在任務完成後自動核對，確保交易順利完成，無需任何人持續監控。

傳統協議需要律師、監管機構和其他專業人士以確保所有條款都得到遵守，而智慧合約則透過節點網路來驗證交易。 這些節點驗證並確認交易的所有方面，消除了不斷質疑彼此意圖的需要。 這就是其稱之為"無需信任"的意思。 

智慧合約的好處

智慧合約是區塊鏈世界中最受關注的開發成果，並且在金融界越來越熱門。原因也很容易理解。 當電腦科學家 Nick Szabo 提出智慧合約的概念時，他想要改變當時合約遊戲的變化無常的本質。

智慧合約透過三種主要方式消除傳統合約的不穩定性。

• 其消除了交易對手風險

傳統的集中式系統中可能存在交易對手風險，因為執行者是人，而人可能會有偏見或腐敗的情況。 智慧合約是去中心化、自動化且不可更改的，使其成為可靠協議的完美執行者。

智慧合約就像一個代管系統。 基本上是管理各方之間交易的"如果-那麼"系統。 如果一方的需求得到滿足，那麼交易就可以得到驗證並完成。 

想像一下，作家正在為客戶的網站做一些工作。 客戶可以將資金鎖定在智慧合約中，直到作家交付符合客戶要求的作品。 當客戶滿意時，資金可以立即釋放給作家。 如果作家未能讓客戶滿意，資金將退還給客戶，合約也將取消。 

智慧合約在更大規模的使用案例中也很有用。

智慧合約可以徹底改革供應鏈。 製造商可以建立智慧合約，當倉庫掃描到貨物時，就會自動向供應商付款。 此外，它還可以追蹤商品品質並相應地調整付款。 此系統可減少交易延遲，並增加對複雜的供應鏈的信任。

• 其增強了記錄儲存

不再對過去的約定產生爭議。 也不可藉用上下文提出其他爭議。 這是因為智慧合約在區塊鏈上記錄並保護合約條款。 

其透過網路中的程式碼行防止惡意行為者更改任何詳細資訊。 這些記錄是不可改變且永恆的。 智慧合約在以太坊網路上受到最廣泛的歡迎。ERC-20 是智慧合約的支柱。  

• 其增強了安全性

智慧合約透過利用區塊鏈技術的不可變性提供更高的安全性。 部署好後，合約條款及其交易歷史幾乎不可能改變。 這種防篡改功能可確保沒有任何一方可以操縱協議並提供清晰的審計追蹤。 

區塊鏈的去中心化特性，即資訊分佈在電腦網路中，提供了另一層安全性。 沒有單一的故障點，共識機制確保網路對交易的有效性達成一致。

智慧合約：區塊鏈的未來

智慧合約的潛在優勢仍未充分實現。 隨著採用率的成長和用例的擴大，我們很可能會看到其重塑從金融到醫療保健到供應鏈物流等行業。 未來是去中心化的、自動化的、更安全的。智慧合約正在鋪平道路。

在本期 InFocus 中，我們探討了可能影響 S&P 500 的主要經濟資料。 我們涵蓋了以下經濟指標：

• 美國製造業採購經理人指數資料
• 美國非製造業採購經理人指數資料
• 美國失業率

透過 InFocus 的每週市場分析隨時了解最新訊息。

在最新一期的 InFocus 中，我們分析即將到來的 Bitcoin 減半事件及其對市場的潛在影響。 我們報導以下訊息：

• Bitcoin 價格修正
• Bitcoin 歷史趨勢
• 技術指標

透過 InFocus 的每週市場分析隨時了解最新訊息。

在這最新的焦點報導中，我們探討驅動日圓走勢的因素，這些因素可能影響您的交易：

• 日本銀行 (BOJ) 利率上調
• 日本銀行 (BOJ) 殖利率曲線控制調整

透過 InFocus 的每週市場分析隨時了解最新訊息。

現在只是三月初，但以太幣今年迄今已上漲超過 40%！ 以太幣的驚人漲勢發生在 2023 年，當時該貨幣在年底上漲了 80%。 即使取得了強勁的成長，但考慮到比特幣在年底的漲幅為 151%，2023 年仍被視為以太坊的緩慢一年。 

儘管比特幣佔據主導地位，但 ETC 集團研究主管 Andre Dragosch 等分析師認為，以太坊可能會在 2021 年複製其效能，並奪走比特幣的風頭。 

那麼以太坊會繼續上漲嗎？ 

讓我們來看看支援全球第二大市值加密貨幣可能會長期上漲的一些基本因素。 

‍

即將出現潛在的現貨以太幣指數股票型基金？ 

今年一月，美國證券交易委員會 (SEC) 批准了現貨比特幣指數股票型基金，引發了可能推出現貨以太幣指數股票型基金的傳言。 這項傳聞表明，新一輪申請已開始，Blackrock 和 Grayscale 已提交現貨以太幣指數股票型基金的批准申請。 

一些分析師預測，美國證券交易委員會將在五月給出明確答覆，這可能會增加機構參與者對以太坊的興趣，就像我們在比特幣所看到的那樣。 

以太坊指數股票型基金的熱潮與即將到來的比特幣減半事件相吻合，這構成了一個有趣的場景。 比特幣價格在減半事件後往往會上漲，從歷史上看，這種上漲趨勢對主要山寨幣產生了看漲影響。 這種合理的雙重效應可能會促使以太坊表現出強烈的看漲情緒。 

‍

NFT 炒作正在慢慢回歸

在 2022 年 NFT 熱潮中，像"Seedphrase"這樣的匿名收藏家憑藉一枚代幣就賺得了驚人的 440 萬美元，賺得盆滿缽滿。 然而，寒冷的加密冬季迅速使 NFT 市場陷入停滯。 在此期間，NFT 市場 OpenSea 的銷售額暴跌了 98%，媒體對 NFT 的報導也大幅減少。 儘管經歷了低迷，但 BRC-20 NFT 的崛起帶來了希望，慢慢在市場上重新點燃了興奮情緒。

資料來源：OpenSea

BRC-20 是為與以太坊的 ERC-20 競爭而建立的比特幣標準，可以透過刻字方法成功部署 NFT。 隨著 BRC-20 越來越受歡迎，一些分析師認為這種興奮會重新傳遞給以太坊，因為它仍然是 NFT 最強大的區塊鏈。

以太坊還有自己的升級，例如 ERC-4883 和 EIP-6561，這表示 NFT 擁有除了真實資產的多媒體表現之外的進階能力。 儘管面臨比特幣標準的競爭，這樣的發展可能使以太坊網路在 NFT 領域保持市場首屈一指地位，從而對以太幣的價格產生潛在的正面影響。 

以太坊 dencun 升級

即將於 3 月 13 日進行的以太坊升級是以太坊社群最受關注的事件。 預計網路將會改進，包括由 Proto-Danksharding 支撐的改進，這將提高網路的資料吞吐量，同時減少儲存負擔。 

其他功能將包括改進 EIP-4788 標準以提高智慧合約安全性，以及改進 EIP-7044 和 EIP-7045 以獲得更好的質押體驗。 最具影響力的升級提案可能是 EIP-5656 和 EIP-1153 標準，這將提高成本效率並可能降低網路上交易者的燃氣費用。 

這次升級將標誌著以太坊聯合創始人 Vitalik Buterin 所闡述的以太坊路線圖 "The Surge" 的第二個時代。 

資料來源：Vitalik Buterin/X

到該階段結束時，網路將有能力每秒處理 100,000 筆第 2 層匯總交易, 並看到更強大的以太坊網路。 對該升級的樂觀情緒可能為未來持續的以太坊上漲趨勢提供更多動力。

以太坊價格分析

價格似乎很快就會觸及 4,000 美元大關，50 天簡單移動平均線 (SMA) 略微向上突破看似持平的 200 天簡單移動平均線 (SMA)。 這表明上漲趨勢在長期內可能會失去動力。 相對強弱指數 (RSI) 支援動力可能放緩的論斷，因為自二月初以來一直在 90 的超買區域附近波動。 

資料來源：Deriv

交易者應注意其他趨勢疲軟的跡象。 Deriv MT5 提供了一系列可用於分析價格的技術指標。 立即登入以利用這些指標，或者註冊免費的示範帳戶。 該示範帳戶備有虛擬資金，可以無風險地練習分析趨勢。 

‍

在這最新一期的 Market Radar 中，我們探索本週影響我們交易的最新市場驅動因素：

• 聯邦公開市場佣金利率決定
• 美國製造業採購經理人指數資料
• 美國服務業採購經理人指數數據

透過 Market Radar 的每週市場分析隨時了解最新訊息。

許多交易者在尋找合適槓桿時常感到困難：槓桿太低限制機會，槓桿太高則增加風險。Deriv 的合成指數透過根據波動性調整的專屬槓桿，協助解決這個問題。結果是，Deriv MT5 和 Deriv Trader 的交易者能精確控制曝險，同時避免不必要的風險。本文將說明 Deriv 的槓桿模式如何運作、與其他券商的比較，以及交易者如何負責任地運用槓桿。

重點摘要

• Deriv 在各平台提供符號專屬槓桿，協助交易者有效管理資金。
• 2024 年 4 月 Deriv MT5 更新提升了大多數指數的槓桿，但為穩定 Jump 100 的波動性而收緊其槓桿。
• 該模式與全球透明化趨勢一致，採用數據驅動的保證金邏輯及內建安全機制。
• 聰明運用槓桿，結合良好的部位規模與停損設置，可帶來可持續的成果。

以下說明 Deriv 的槓桿結構在當今交易市場中的獨特之處。

Deriv 如何在合成指數槓桿領域領先？

Deriv 已花費超過二十年時間精煉其合成指數模式。像 Volatility 75、Crash 500、Boom 1000 和 Step Index 等指數，皆由經審核的隨機數引擎驅動，模擬真實市場行為且不受外部影響。

Deriv 的槓桿並非一體適用，而是根據每個商品量身訂做：

• 較高槓桿：穩定指數（Volatility 25、50）
• 中等槓桿：中等波動市場（Crash/Boom）
• 較低槓桿：跳躍型資產（Jump 指數）

根據 Deriv 2025 年第一季數據：

• 68% 交易者使用低於 1:500 的槓桿
• 24% 介於 1:500 至 1:1000 之間
• 僅 8% 超過 1:1000

「槓桿不是威力工具，而是精密儀器。維持在 1:500 以下槓桿的交易者，資本成長通常更穩健。重點不是規模，而是紀律。」 - Wafaa Elashry，Deriv 資深產品分析師

簡而言之，Deriv 靈活的槓桿結構讓交易者能精確控管風險，同時保障安全。

表 1 – Deriv 與全球券商比較

Deriv 的槓桿在全球如何比較？

大多數券商在歐盟/英國受限於 1:30 槓桿，在澳洲則為 1:100。

Deriv 採用其Derived 帳戶模式，槓桿可依商品調整，靈活度與每個指數的波動性相符。

「我們的彈性來自持續監控。每個指數都會不斷審查，以確保槓桿安全且合宜。」 - Syed Mustafa Imam，數據工程專家

Deriv MT5 和 Deriv Trader 均即時應用此邏輯，讓交易者在下單前清楚看到所需保證金。

Deriv MT5 槓桿在不同合成指數類型上的運作方式？

Volatility 100 指數在 1:1000 槓桿下，10,000 美元部位僅需 10 美元保證金，0.1%保證金要求。

Jump 100 指數在 1:250 槓桿下，相同曝險需 40 美元保證金，或0.4% 保證金，反映更高波動性。

「保證金效率讓你持續參與市場。提前規劃保證金，避免因波動性被強制平倉。」 - Prince Coching，資深交易專家

表 2 – 各合成指數類型槓桿範圍

總結來說，Deriv 的槓桿與保證金比率根據各指數波動性設計，確保穩定與機會並存。

在 Deriv 交易合成指數時，如何管理槓桿風險？

槓桿會放大潛在獲利與虧損，因此控管至關重要。Deriv 的安全機制有助於風險管理，但良好習慣才是長久之道。

平台內安全機制

• 強制平倉觸發： 若權益低於約 50%，自動平倉。
• 負餘額保護： 損失永不超過存款。
• 保證金警示： 臨界前發出警告。

Deriv 數據（2025 年第一季）

• 強制平倉前平均保證金水位：68%
• 停損使用率：82% 交易者
• 過度槓桿帳戶的中位回撤：23%

最佳實踐

• 保持保證金水位 > 300%。
• 長線交易槓桿限制在 ≤ 1:500。
• 避免高槓桿相關部位（如 Vol 75 + Boom 1000）。

「風險不只是槓桿，更是專注。持續追蹤保證金並分散投資者，壽命更長。」 - Felicia Tanwijaya，風險分析專家

Deriv MT5 和 Deriv Trader 均顯示即時保證金數據，協助交易者維持安全範圍。

總結來說，Deriv 生態系統結合自動化與風險意識，是風險管理的最佳組合。

Deriv 的保證金要求與曝險水位如何運作？

在 Deriv MT5

• 市場報價 → 規格 顯示合約規模、保證金百分比與強制平倉水位。
• 下單視窗 執行前顯示所需保證金。
• 終端機 → 交易分頁 顯示即時保證金水位與警示。

在 Deriv Trader

• 點擊合約旁的 (ℹ️) 可查看槓桿與賠付細節。
• 模擬帳戶與真實規格同步，適合練習。

表 3 – 保證金計算實例

這些模擬案例能給交易者什麼啟示？

案例 1：平衡運用

• Lena，東南亞 – Vol 50，1:2500 槓桿，1:3 風險報酬比，始終設停損。
• 結果： 3 個月獲利 +18%，回撤極小。

案例 2：過度槓桿

• Ray，拉丁美洲 – Boom 1000，1:600，無停損，3 個部位。
• 結果： 65% 保證金自動強平；單日資本減少 25%。

案例 3：聰明分散

• Aisha，中東 – Vol 10、75 及 Step Index 各 1:500，單筆交易風險 1%。
• 結果： 月月穩定成長，低回撤。

總結來說，紀律的保證金管理帶來長期穩定績效。

2025–2026 年 Deriv 槓桿系統有何新發展？

作為Deriv 2025–2026 路線圖的一部分，公司正優化槓桿引擎，以符合現代市場動態與風險校準標準。

即將更新：

• 動態分級： 槓桿會根據交易量與波動性自動調整。
• 即時保證金儀表板： 依指數家族顯示曝險熱區圖。
• AI 提示： 當投資組合槓桿超過安全範圍時發出警告。
• 新指數：「宏觀波動」與「能源波動」（測試中）。

「槓桿將變得更具適應性，」產品負責人 Priyanka Shrivastava 預測。「比率將反映每位交易者的歷史與風險輪廓。」

在這最新一期的 Market Radar 中，我們重點關注美國經濟資料對通膨的影響以及令人印象深刻的 S&P 500 指數和黃金牛市反彈。 我們涵蓋了以下經濟指標：

• 美國居民消費物價指數 (CPI) 資料
• 美國生產商價格指數 (PPI) 資料

透過 Market Radar 的每週市場分析隨時了解最新訊息。