Tygodniowy raport rynkowy – 4 kwietnia 2022

Forex

Po niepewnym początku tygodnia, dolar amerykański zyskał na wartości dzięki danym o zatrudnieniu, gdy stopa bezrobocia spadła do najniższego poziomu od dwóch lat, a płace ponownie przyspieszyły. 

Gospodarka USA dodała 431 000 miejsc pracy, co było mniej niż oczekiwane 490 000 oraz poprzedni wynik wynoszący 750 000. Jednak rekordowo niski wskaźnik bezrobocia wynoszący 3,6% złagodził spadek dolara.

W miarę zyskiwania siły przez dolara amerykańskiego, EUR/USD spadł dalej, osiągając nowy trzydniowy niski poziom na poziomie 1,1020 USD w trakcie amerykańskiej sesji. Co więcej, wzrost wskaźnika bezrobocia w strefie euro doprowadził do znaczącej wyprzedaży EUR/USD. Eurostat ogłosił, że wskaźnik bezrobocia wynosi 6,8%, co pozostaje pomiędzy rynkowym konsensusem wynoszącym 6,7% a poprzednią wartością 6,9%. Jednocześnie traderzy zwiększyli zakłady, że Europejski Bank Centralny (EBC) zwiększy stopy procentowe po wzroście wskaźników inflacji.

Miniony tydzień był burzliwy dla EUR/USD. Ponieważ wracał do wzrostów po niskich wskaźnikach z poprzedniego tygodnia, na koniec tygodnia spadł i zamknął się tuż powyżej wsparcia na poziomie 38,2% retracement przy poziomie 1,1035 USD. Jeśli będzie nadal spadał, następne wsparcie znajdzie się na poziomie 23,6% retracement przy 1,1005 USD. 

Mimo braku nowego bodźca, GBP/USD nadal handlował stabilnie wokół poziomu 1,3100 USD. Na razie traderzy czekają na przemówienie Guvernora Andrew Baileya, aby dowiedzieć się więcej o tym, co Bank Anglii zrobi ze swoją polityką monetarną w maju.

USD/JPY odbił się po spadku o 350 pipsów w tygodniu, wzrastając powyżej poziomu 122,00 ¥ w optymistycznym nastroju rynkowym, gdy rozmowy pokojowe między Rosją a Ukrainą nabrały tempa, a dane makroekonomiczne z USA wzmocniły dolara.

W tym tygodniu traderzy z niecierpliwością czekają na protokół z posiedzenia FOMC w środę, 6 kwietnia 2022 roku, ponieważ będzie to pierwsze posiedzenie po podwyżce stóp procentowych w marcu.

Towary

Na początku tygodnia złoto straciło dużo terenu z powodu rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, ale do połowy tygodnia odzyskało straty. Jednak w miarę wzmacniania się dolara w przededniu weekendu, XAU/USD nie mógł utrzymać swoich zysków i zamknął tydzień na minusie. 

Publikacja miesięcznego raportu o zatrudnieniu w USA w piątek, 1 kwietnia 2022 roku, wzmocniła oczekiwania rynkowe, że Fed przyjmie bardziej agresywną politykę w walce z utrzymującą się wysoką inflacją. W rezultacie rentowność dwuletnich obligacji rządowych USA, która jest bardzo wrażliwa na oczekiwania dotyczące podwyżek stóp, osiągnęła najwyższy poziom od trzech lat, co wpłynęło na spadek wartości nieoprocentowanego żółtego metalu na koniec tygodnia. 

Zgodnie z wykresem godzinowym za tydzień, widzimy, że cena waha się w pobliżu poziomów 38,2% – 61,8% retracement wokół poziomów 1 920 USD i 1 934 USD. Złoto zakończyło tydzień w okolicach 1 925 USD, tuż poniżej poziomu 50% retracement, który również działa jako aktualny poziom oporu. Jeśli złoto znajdzie trend wzrostowy, jego następny poziom oporu znajdzie się na poziomie 61,8% retracement, a jeśli nadal będzie spadać, jego następny poziom wsparcia wyniesie 23,6% retracement w okolicy 1 911 USD.

Protokół z posiedzenia FOMC w tym tygodniu może wpłynąć na cenę rynku przy podwyżkach stóp Fed. Jeśli decydenci będą chcieli nadal agresywnie podnosić stopy procentowe w nadchodzących sesjach, rentowności amerykańskich obligacji skarbowych mogą nadal rosnąć, co zwiększy presję na złoto. 

Ropa spadła o około -6,30% w skali tygodnia, wydłużając swoje straty od czwartku, 31 marca 2022 roku, kiedy to prezydent Joe Biden zatwierdził uwolnienie 1 miliona baryłek ropy dziennie z amerykańskiej Strategic Petroleum Reserve przez następne 6 miesięcy – największe uwolnienie w historii. 

Dodatkowo, członkowie Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA), w skład której wchodzą Stany Zjednoczone, większość Europy, Kanada, Meksyk, Japonia i Korea Południowa, ogłosili w piątek, 1 kwietnia 2022 roku, że zdecydowali się uwolnić ropę ze swoich awaryjnych zapasów, aby wesprzeć decyzję Stanów Zjednoczonych. IEA zamierza dostarczyć więcej informacji o uwolnieniu na początku tygodnia.

Chociaż ruch ten może w krótkim okresie kontrolować ceny, należy go postrzegać jedynie jako tymczasowe rozwiązanie napiętych światowych dostaw, szczególnie w obliczu trwającej wojny na Ukrainie.

Kryptowaluty

Bitcoin zdołał przełamać kluczowy poziom oporu w ubiegłym tygodniu, który utrzymywał go w tym samym zakresie handlowym od początku roku. Największa kryptowaluta na świecie według kapitalizacji rynku wzrosła do najwyższego poziomu od trzech miesięcy w dniu 29 marca 2022 roku, przekraczając 48 000 USD podczas byczego nocnego wzrostu.

Te odrobione zyski dla Bitcoina nastąpiły po niedawnej fali wzrostowej, która spowodowała wzrost wartości aktywa cyfrowego o ponad 10 000 USD w ciągu ostatnich 2 tygodni. Od tego czasu Bitcoin osunął się z najwyższego poziomu we wtorek, utrwalając się wokół poziomu 45 000 USD. Na dzień 1 kwietnia 2022 roku o godzinie 18:30 UTC, Bitcoin handlował w okolicach 46 390 USD. 

W momencie pisania tego tekstu, Bitcoin handluje obecnie w okolicach poziomu 46 392 USD. Jego główny poziom wsparcia znajduje się przy 46 194 USD na poziomie 50% retracement, a następnie jego drugorzędny poziom wsparcia 45 769 USD przy 32,8% retracement. Dodatnia momentum cenowa sprawdziłaby pierwszy poziom oporu Bitcoina wynoszący 46 618 USD, a przebicie tego poziomu uwzględniłoby poziom 47 143 USD.

To pierwszy raz, gdy Bitcoin osiągnął ten poziom od grudnia 2021 roku, co daje nową nadzieję, że może się formować dłuższy rynek byka. Analitycy przypisują wzrost cen kryptowalut trendom wzrostowym, które kształtowały się przez cały marzec, takim jak zmniejszająca się podaż Bitcoina na giełdach kryptowalut oraz plotki o innych krajach, które podążają za ruchem Al Salvadoru, aby przyjąć Bitcoin jako legalny środek płatniczy.

Ponadto inne altcoiny odzwierciedliły zyski Bitcoina, a momentum cenowe Ethera, Cardano i Solany przyczyniło się do przekroczenia całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut powyżej 2 bilionów USD.

Indeksy USA

‍

W minionym tygodniu na giełdach panował umiarkowany nastrój, gdy traderzy ocenili trudny pierwszy kwartał handlowy oraz niepokojący wskaźnik prowadzący do recesji z rynków obligacji. 

Dow Jones Industrial Average spadł do około 34 818 USD, podczas gdy S&P 500 zmniejszył się o 0,65%, zamykając się około 4 545 USD. Tymczasem Nasdaq Composite odnotował stratę -0,84% w skali tygodnia. Ogólnie rzecz biorąc, giełdy zamknęły się w piątek 1 kwietnia 2022 roku na poziomach bliskich sesyjnym szczytom.

Pomimo mocnego wyniku w marcu, Wall Street doświadczyło pierwszego ujemnego kwartału od ponad 2 lat, a traderzy obecnie oceniają, co przyniesie drugi kwartał dla rynków.

Najbardziej znacząco, znaczna część krzywej rentowności amerykańskich obligacji skarbowych odwróciła się krótko w piątek, 1 kwietnia 2022 roku. Po raz pierwszy od 2019 roku, różnica między rentownościami dwuletnich i dziesięcioletnich obligacji zmieniała się wielokrotnie w zeszłym tygodniu. Zjawisko to, znane jako preludium do recesji, poprzedzało każdą z ostatnich 8 recesji od 1969 roku.

W piątek, 1 kwietnia 2022 roku, rentowność dziesięcioletnich obligacji zamknęła się na poziomie 2,38%, 6 punktów bazowych poniżej dwuletnich obligacji skarbowych, które wyniosły 2,44%.

Gracze rynkowi również oceniali najnowsze dane z miesięcznego raportu o zatrudnieniu Departamentu Pracy USA, który pokazuje siłę rynku pracy w całej gospodarce USA. Raport pokazał, że pracodawcy dodali 431 000 miejsc pracy w marcu, znacznie poniżej konsensusu Bloomberg wynoszącego 490 000. 

Chociaż najnowsze dane wskazują na spowolnienie w porównaniu do zysku 678 000 miejsc pracy w lutym, raport o zatrudnieniu za marzec wskazuje na utrzymujący się wzrost ponad poziomami przedpandemicznymi, co przyczynia się do oczekiwań na agresywną politykę monetarną ze strony Rezerwy Federalnej w nadchodzących miesiącach.

W nadchodzącym tygodniu uwagę rynku powinny skupić się przede wszystkim na wydarzeniach związanych z konfliktem Ukraina-Rosja oraz Rezerwą Federalną, która ma opublikować protokół z posiedzenia z marca w środę, 6 kwietnia 2022 roku.

Handluj rynkami finansowymi z opcjami i multiplierami na Deriv Trader lub CFD na Deriv X rachunkach finansowych oraz Deriv MT5 finansowych i STP.